股票简称：英搏尔                          股票代码：300681      珠海英搏尔电气股份有限公司     （珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋） 创业板向不特定对象刊行可调动公司债券                 召募讲明书            （2023 年度财务数据更新稿）               保荐东说念主（主承销商）             （住所：长春市生态大街 6666 号）                 二〇二四年五月 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                   声   明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明其对申 请文献及所走漏信息的信得过性、准确性、完满性作出保证，也不标明其对刊行 东说念主的盈利才气、投资价值或者对投资者的收益作出本体性判断或保证。任何与 之相悖的声明均属伪善不实论说。   根据《证券法》的规矩，证券照章刊行后，刊行东说念主运筹帷幄与收益的变化，由 刊行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券照章刊行后因刊行东说念主运筹帷幄与收益变化或者证券价钱变动引致的投资 风险。 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                         重要事项教唆    公司特别提请投资者细心，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本召募讲明 书正文内容，并特别关注以下重要事项。    一、特别风险教唆    公司提请投资者仔细阅读本召募讲明书“第三节 风险因素”全文，并特别注 意以下风险：   （一）事迹波动的风险    报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 97,579.98 万 元 、 200,572.61 万 元 和 扣非后包摄于母公司统统者的净利润分别为 1,334.90 万元、-2,895.86 万元及 行业竞争、原材料价钱波动及短缺影响。2023 年扣非后包摄于母公司统统者的净 利润为 3,142.24 万元，同比增长 208.51%，主要系公司加强里面不断、缩减非必 要支拨、提高坐蓐效率、扩充降本增效，期间公司营业收入增长、毛利率擢升和 用度率下降所致。如果改日公司表里部运筹帷幄环境发生重要不利变化，如改日国度 电动车相干政策出现不利变化、公司居品市集需求减少、技艺创新才气磨叽、产 品市集竞争力下降、主要居品价钱大幅下降及坐蓐线出现停产等情况，公司将面 临事迹下滑的风险。如果公司改日行业竞争持续热烈，大批商品原材料价钱持续 走高、芯片等电子元器件短缺情景无法改善，公司扣非后包摄于母公司统统者的 净利润为负等事迹情况将持续，进而可能对公司持续运筹帷幄及本次募投表情实施造 成重要不利影响。若公司运筹帷幄情景发生不利变化或降本增效措施未能得到灵验执 行，公司可能存在事迹改善不可持续情况。   （二）毛利率波动风险    陈说期内，公司主营业务毛利率分别为 17.36%、13.74%和 15.23%，受径直材 料价钱上升、居品结构、成本组成变化等因素的影响，存在一定的波动。如果未 来行业竞争进一步加重导致公司居品销售价钱下降，而公司未能实时通过提高技 术水平、居品质地以应酬市集竞争，或者原材料价钱上升，而公司未能灵验贬抑 居品成本等情况发生，则存在毛利率下滑的风险。 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   （三）本息兑付风险   在可转债的存续期限内，公司须按可转债相干条目之商定，就可转债未转股 的部分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能建议的回售要求。受国 家政策、法例、行业和市集等不可控因素的影响，公司改日阶段的运筹帷幄举止可能 未带来预期的陈说，进而导致公司弗成从预期的还款来源赢得弥漫的资金，同期， 本次刊行的可转债持有东说念主可能未在转股期弃取转股，公司的现金流无法涵盖债券 本息，进而可能影响公司对可转债本息按时足额兑付，以及对投资者回售要求的 承兑才气。   按照同期同等评级（AA）可转债平均票面利率情况（0.3%、0.5%、1.0%、 算计 87,517.81 万元。同期，贬抑 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主剔除前募资金及受限 货币资金后的货币资金金额算计 37,188.57 万元；2021 年、2022 年及 2023 年， 公司包摄于母公司统统者的净利润分别为 4,687.38 万元、2,463.50 万元 和 务利润不增长、上次及本次募投表情兑现预计净利润的 50%、25%及完全未兑现净 利润的假设条件下，本次可转债存续期内刊行东说念主预计产生净利润分别为 本次募投表情完全未兑现净利润的情况下，刊行东说念主货币资金及可转债存续期间内 产生的累计净利润将可能无法掩盖应偿付的可转债本息偏激他有息债务利息用度， 出现偿债缺口，经测算，该假设条件下的偿债缺口约为 8,180.89 万元。同期，经 初步测算，如刊行东说念主上次及本次募投表情兑现预计净利润的比例低于 5.15%，则将 出现偿债缺口。   贬抑 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主尚有 191,054.35 万元银行授信额度尚未使用， 届时如本次可转债出现偿债缺口，刊行东说念主可通过银行融资为本次可转债本息偏激 他有息债务利息用度偿付提供资金解救。但改日阶段如上次或本次募投因社会、 经济、技艺等外界因素或刊行东说念主自身因素而导致实施出现重要问题，无法兑现预 期收益，亦或刊行东说念主货币资金被出现如大额冻结等权利限制情况而无法使用、现 有业务利润水平大幅下降等情况，导致偿债缺口进一步扩大，且刊行东说念主因信贷政 策变化、自身不自尊条件而无法赢得足额银行融资解救，导致刊行东说念主届时无法通 过银行授信获取资金，致使偿债缺口无法填补，则可能导致本次可转债出现无法 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 足额偿付本息的风险。   （四）应收账款回收风险   陈说期各期末，公司应收账款净额分别为 38,860.68 万元、51,685.99 万元和 的金额较大。由于应收账款占用了公司较多的资金，若弗成实时收回或因行业、 客户运筹帷幄等因素影响无法收回，可能影响公司的现金流量，加多流动资金压力， 加多当期应收账款坏账损失，影响运筹帷幄规模持续增长。同期，公司在 2022 年度对 威马、雷丁的应收账款按较大比例（70%）单项计提坏账准备，贬抑 2023 年 12 月 （累计计提比例达 80%）。改日阶段，如上述客户运筹帷幄情况及财务情景持续恶化， 以致应收账款回收可能性进一步诽谤，则可能存在对应收账款连接单项计提坏账 准备的风险，并对公司利润产生不利影响。经初步测算，如按照 100%比例对威马、 雷丁应收账款剩余部分进行单项计提，则对净利润的影响约为-2,398.93 万元。   （五）募投表情新增产能消化风险   陈说期各期末，公司圭臬产能分别为 768,000 台套、988,800 台套和 1,190,400 台套，公司本次召募资金主要投向新能源汽车能源总成自动化车间建设表情及补 充流动资金，达产后将新增 20 万台套驱动总成居品及 40 万台套电源总成居品的年 度产能，相较于 2023 年驱动总成、电源总成居品产量，扩产倍数分别为 2.30 倍、 品和 30 万台套电源总成居品的年度产能。鉴于本次召募资金投资表情需要一定建 设期，同期，刊行东说念主现有客户及市集订单以 A00、A0、A 级新能源车型为主，本 次募投表情主要居品应用于 B、C 级新能源车型，与刊行东说念主现有客户及市集订单结 构存在一定互异，如果改日阶段，在表情实施过程中庸表情施行建成后，刊行东说念主 所处行业的产业政策、市集环境、技艺阶梯等方面可能发生重要不利变化，或发 行东说念主自身在居品质地、技艺含量、市集开拓等方面结果不达预期，并导致刊行东说念主 难以开发新客户，无法获取更多 B、C 级车型的居品订单，则将存在公司本次募投 表情或上次募投表情新增产能面对无法消化致使完全闲置的市集风险。   此外，跟着国内整车厂、传统零部件厂商选取三方孤苦供应商等陆续布局动 力总成类居品、投资建设相干表情，能源总成居品将可能出现产能多余、供过于 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 求的市集形式，并导致部分厂商居品销售不足预期。同期，刊行东说念主现阶段 B、C 级 车型数目订单相对较少（贬抑 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主已获取对于 B 级车型产 品的在手订单及意向性订单数目算计 9.32 万台套）、已获取的市集份额有限，仍 处于拓展市集、逐步放量的阶段，如刊行东说念主改日阶段未能灵验把捏行业发展契机， 居品质地、技艺水对等未能达到行业及客户的要求，未通过客户的考据标准并获 取订单，则将可能存在市集份额被侵蚀、销量增长沉着致使下降的风险，导致本 次募投表情或上次募投表情新增产能无法灵验消化致使产能完全闲置。   （六）募投表情效益不达预期风险   经测算，本表情达产后，预计表情税后投资里面收益率为 17.97%，税后静态 投资回收期（含建设期）为 4.88 年，预计毛利率区间为 23.86%-26.28%。2023 年， 刊行东说念主驱动总成、电源总成居品总体毛利率分别为 2.88%、16.88%，驱动总成居品 毛利率仍相对较低。在募投表情实施过程中，公司可能面对政策变动、市集变化 及里面不断、居品开发、技艺创新、市集营销、坐蓐自动化水对等执行情况未及 预期、遇到突发性事件等省略情因素，进而导致本次募投表情出现未能按计议正 常实施的风险，或出现如居品价钱大幅下滑、原材料等各项成本大幅提高、刊行 东说念主未能获取更多订单或主义客户等情况，导致本次募投表情出现里面收益率、毛 利率等经济计议严重下降、严重偏离预期的风险，影响表情投资收益和公司运筹帷幄 事迹。同期，跟着国内整车厂、传统零部件厂商选取三方孤苦供应商等陆续布局 能源总成类居品，能源总成居品改日阶段将可能面对更加热烈的市集竞争环境， 并可能导致出现如行业举座供过于求、厂商降价竞争等情况，导致本次募投表情 收入、利润水平不达预期，无法兑现预期经济效益。   此外，结合刊行东说念主相干居品销售情况，对于本次募投表情主要居品之一的驱 动总成类居品，虽有少部分销售订单毛利率高于本次募投预计毛利率区间，但驱 动总成类居品毛利率举座仍然偏低。驱动总成居品原材料成本占比较高（以 2022 年为例，驱动总成居品原材料成本占比均值近 93%、2023 年材料成本占比达 商品波动的价钱影响较大，一朝大批商品价钱高潮，将会较大程度侵蚀驱动总成 居品毛利空间，影响表情经济效益。此外，驱动总成居品系频年来针对下贱新能 源汽车市集需求所建议的新式责罚决策；对于刊行东说念主而言，驱动总成居品正处于 拓展市集、产能爬坡、需求放量的上升枢纽阶段。改日阶段如行业发生重要技艺 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 变化，或刊行东说念主未能按照预期拓展市集、获取驱动总成居品订单，或刊行东说念主在初 期阶段遴选的让利、扣头等价钱策略未能赢得竖立、居品价钱持续下降，则将可 能出现募投表情收入不达预期、无法兑现预期经济效益的风险。   （七）募投表情实施风险   公司本次募投表情与公司主营业务和发展政策密切相干，但募投表情的实施 属于系统性工程，且需要 2 年建设期方可完成。如在募投表情实施过程中，出现 可转债刊行失败或者召募资金无法按计议募足并到位、召募资金投资表情实施组 织不断不力、发生重要技艺变革、下贱市集需求不达预期等其他不可预感因素， 形成召募资金投资表情无法实施、脱期实施或新增产能无法实时消化，则将对本 次募投表情的实施程度和投资收益产生影响。此外，鉴于上次募投尚未实施完了， 刊行东说念主可能存在同期实施多个募投表情的情况，一朝刊行东说念主出现东说念主员、资金、技 术等不足，或发生社会、经济、政策、行业等方面的重要不利变化，导致刊行东说念主 无法撑持多个募投表情同期开展，则本次募投表情或上次募投表情将可能无法按 照预定计议实施完了，对表情程度和经济效益产生不利影响。   （八）原材料价钱波动风险   陈说期各期末，公司主营业务成本中材料成本占比最高，占比均卓著 80%， 其中，2023 年材料成本占比达 95.45%。主要包括万般电子元器件、结构件、电机 类材料等。改日，如果存在大批商品波动及芯片短缺等情形，原材料中永磁体、 硅钢片、漆包线价钱存在发生较大波动的可能性，同期，MCU 芯片也可能存在供 应垂死的风险，上述两种情况均对公司居品制形成本和销售利润产生影响。   （九）市集竞争风险   新能源汽车能源系统中枢零部件行业正处于快速发延期，技艺发展阶梯尚未 详情，竞争壁垒还未固化。改日，跟着技艺发展及市集竞争加重，若公司无法及 时把捏行业动态、积极参与行业竞争、保持自身居品质地赋闲及保持自身的创新 研发才气以自尊客户订单万般化的需求，则可能导致公司市集竞争力下降，并对 公司事迹产生不利影响。    二、对于本次可转债刊行合乎刊行条件的讲明   根据《公司法》《证券法》《上市公司证券刊行注册不断办法》等相干法律 法例、范例性文献规矩，公司本次向不特定对象刊行可调动公司债券合乎法定的 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 刊行条件。    三、对于公司本次刊行的可调动债券信用评级   公司遴聘东方金诚国际信用评估有限公司为本次刊行的可转债进行信用评级。 根据东方金诚出具的信用评级陈说，公司主体信用品级为 AA，本次可转债信用等 级为 AA，评级瞻望赋闲。在本次刊行的可转债存续期间，东方金诚将每年至少进 行一次追踪评级，并出具追踪评级陈说。如果由于公司外部运筹帷幄环境、自身运筹帷幄 情况或评级圭臬变化等因素，从而导致本次刊行可转债的信用评级级别发生不利 变化，则将会加多投资者的风险，对投资东说念主的利益产生不利影响。    四、公司本次刊行可调动债券不提供担保   公司本次刊行可转债未提供担保措施，无特定的财富手脚担保品，且未设定 担保东说念主，债券投资者可能面对在不利情况下因本次刊行的可转债未担保而无法获 得对应担保物补偿的风险。    五、公司的利润分配政策及最近三年利润分配情况   （一）公司的利润分配政策   公司现行灵验的《公司轨则》对利润分配政策规矩如下：  （1）公司的利润分配应小心对投资者的合理投资陈说，公司的利润分配不得 卓著累计可分配利润的范围，不得毁伤公司持续运筹帷幄才气。公司董事会、监事会 和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分洽商中小股东的意见；  （2）公司董事会未作出年度现金利润分配预案的，应当在依期陈说中走漏原 因，孤苦董事应当对此发表孤苦意见；  （3）出现股东违章占用公司资金情况的，公司分成时应当扣减该股东所分配 的现金红利，以偿还其占用的资金；  （4）公司可根据施行盈利情况进行中期现金分成；  （5）在自尊现金分成条件时，公司原则上每年度进行一次现金分成，每年以 现金方式分配的利润应不低于当年兑现的可分配利润的 10%，且在连气儿三个年度 内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年兑现的年均可分配利润的 30%。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书  （6）公司将根据自身施行情况，并结合伙东特别是中小股东的意见制定或调 整股东陈说计议。  （1）公司不断层、董事会应结合公司盈利情况、资金需乞降股东陈说运筹帷幄提 出合理的分成建议和预案并经董事会审议；   （2）监事会应酬利润分配决策进行审核并建议审核意见；   （3）董事会审议通过利润分配预案后报股东大会审议批准，公告董事会决议 时应同期走漏监事会的审核意见；   （4）公司股东大会对利润分配决策作出决议后，或公司董事会根据年度股东 大会审议通过的下一年中期分成条件和上限制定具体决策后，须在两个月内完成 股利（或股份）的派发事项。   公司应当多渠说念充分听取孤苦董事和中小股东对现金分成预案的意见，作念好 利润分配（现金分成）事项的信息走漏。   公司可遴选现金、股票或二者相结合的方式支付股利，并优先遴选现金的方 式分配利润；公司具备现金分成条件的，应当采纳现金分成进行利润分配。公司 采纳股票方式进行利润分配的，应当以股东合理现金分成陈说和保管适当股本规 模为前提，并轮廓洽商公司成长性、每股净财富的摊薄等信得过合理因素。  （1）公司该年度兑现的可分配利润（即公司弥补蚀本、索要公积金后所余的 税后利润）为恰好；  （2）审计机构对公司的该年度财务陈说出具圭臬无保属意见的审计陈说；  （3）最近一期审计基准日货币资金余额不低于拟用于现金分成的金额。   在合乎利润分配原则、保证公司正常运筹帷幄和弥远发展的前提下，公司原则上 每年年度股东大会召开后进行一次利润分配，公司董事会不错根据公司的盈利状 况及资金需求情景提议公司进行中期利润分配。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   公司应保持利润分配政策的连气儿性和赋闲性，在自尊现金分成条件时，公司 原则上每年度进行一次现金分成，每年以现金方式分配的利润应不低于当年兑现 的可分配利润的 10%，且在连气儿三个年度内，公司以现金方式累计分配的利润不 少于该三年兑现的年均可分配利润的 30%。   在自尊现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董事 会以为公司股本规模及股权结构合理的前提下，不错在建议现金股利分配预案之 外，建议并实施股票股利分配预案。   公司董事会应当轮廓洽商所处行业特质、发展阶段、自身运筹帷幄模式、盈利水 平以及是否有重要资金支拨安排等因素，区分下列情形，并按照公司轨则规矩的 标准，建议互异化的现金分成政策：  （1）公司发展阶段属老练期且无重要资金支拨安排的，进行利润分配时，现 金分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；  （2）公司发展阶段属老练期且有重要资金支拨安排的，进行利润分配时，现 金分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；  （3）公司发展阶段属成永恒且有重要资金支拨安排的，进行利润分配时，现 金分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；   公司发展阶段不易区分但有重要资金支拨安排的，不错按照前项规矩处理。   上述“重要资金支拨”是指公司改日 12 个月内拟对外投资、收购财富或者购 买开采等交易波及的累计支拨达到或者卓著公司最近一期经审计净财富值的 10% 且大于 5,000 万元的情形，募投表情除外。   公司因特殊情况而不进行现金分成时，董事会应就不进行现金分成的具体原 因、公司留存收益的确实用途及预计投资收益等事项进行专项讲明，提交股东大 会审议。  （1）公司每年利润分配预案由公司不断层、董事会结合公司轨则的规矩、盈 利情况、资金供给和需求情况和股东陈说经兴建议、拟订决议，经董事会审议通 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 事后提交股东大会批准，孤苦董事应酬利润分配预案发标明确的孤苦意见并公开 走漏。   （2）孤苦董事以为现金分成具体决策可能毁伤公司或者中小股东权益的，有 权发表孤苦意见。董事会对孤苦董事的意见未接纳或者未完全接纳的，应当在董 事会决议中记录孤苦董事的意见及未接纳的具体事理，并走漏。   （3）监事会应酬董事会和不断层执行公司利润分配政策和股东陈说运筹帷幄的情 况及决策标准进行审议，并经过半数监事通过。若公司年度内盈利但未建议利润 分配的预案，监事会应就相干政策、运筹帷幄执行情况发表专项讲明和意见。   （4）注册司帐师对公司财务陈说出具解释性讲明、保属意见、无法表暗示见 或含糊意见的审计陈说的，公司董事会应当将导致司帐师出具上述意见的关联事 项及对公司财务情景和运筹帷幄情景的影响向股东大会作念出讲明。如果该事项对当期 利润有径直影响，公司董事会应当根据就低原则详情利润分配预案或者公积金转 增股本预案。   （5）股东大会对现金分成具体决策进行审议时，应当通过多种渠说念主动与股 东特别是中小股东进行疏浚和交流（包括但不限于电话、传真、邮箱、互动平台 等），充分听取中小股东的意见和诉求，并实时答复中小股东关怀的问题。分成 预案应由出席股东大会的股东或股东代理东说念主以所持二分之一以上的表决权通过。   （6）公司根据坐蓐运筹帷幄情况、投资运筹帷幄和永恒发展的需要，需调治利润分配 政策的，应以股东权益保护为起点，调治后的利润分配政策不得违背相干法律 法例、范例性文献及本轨则的规矩；关联调治利润分配政策的议案，由监事会发 表意见，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大会的股东 所持表决权的三分之二以上通过。公司同期应当提供集合投票方式以方便中小股 东参与股东大会表决。   （7）公司当年盈利但未作出利润分配预案的，公司需对此向董事会提交详备 的情况讲明，包括未分成的原因、未用于分成的资金留存公司的用途和使用计议， 并由孤苦董事对利润分配预案发表孤苦意见并公开走漏；董事会审议通事后提交 股东大融会过现场及集合投票的方式审议批准。   存在公司股东违章占用公司资金的，公司应当在利润分配时扣减该股东可分 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 配的现金红利，以偿还其占用的公司资金。   （二）最近三年利润分配情况   （1）2021 年度利润分配决策 派决策为：以 2021 年度权益分拨实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东 每 10 股派发现金红利 0.60 元（含税），算计派发现金股利东说念主民币 4,599,006 元（含 税），送红股 0 股，以成本公积金向全体股东每 10 股转增 9 股，算计转增股本   （2）2022 年度利润分配决策 派决策为：以 2022 年度权益分拨实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东 每 10 股派发现金红利 0.20 元（含税），算计派发现金股利东说念主民币 3,361,279.98 元 （含税），送红股 0 股（含税），以成本公积金向全体股东每 10 股转增 5 股，算计 转增股本 84,031,999 股，该分配决策已经实施完了。   （3）2023 年度利润分配决策 年权益分拨决策为：以 2023 年度权益分拨实施时股权登记日的总股本为基数，向 全体股东每 10 股派发现金红利 0.30 元（含税），不送红股，不以成本公积金转 增股本。   公司最近三年（2021 年、2022 年和 2023 年）现金分成情况如下：                                                   单元：万元         表情            2023 年        2022 年        2021 年 现金分成（含税）                   756.97       336.13        459.90 当年兑现的合并报表可分配利润           7,968.77      2,463.50      4,362.60 占合并报表中当年兑现的可分配利 润的比率 最近三年累计现金分成算计                                         1,553.00 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书         表情          2023 年       2022 年    2021 年 最近三年兑现的合并报表年均可分 配利润 最近三年累计现金分成金额占最近 三年兑现的合并报表年均可分配利                         31.49% 润的比率 注：当年兑现的合并报表可分配利润=当年包摄于上市公司普通股股东的净利润-当年计提的法 定盈余公积。   综上，公司最近三年的分成情况合乎相干法律法例和《公司轨则》的规矩。   （三）最近三年未分配利润使用情况   为保持公司的可持续发展，公司最近三年兑现的包摄于上市公司股东的净利 润在索要法定盈余公积金及向股东分成后，当年剩余的未分配利润结转至下一年 度，主要用于公司日常的坐蓐运筹帷幄，为公司改日政策运筹帷幄和可持续性发展提供资 金解救。公司未分配利润的使用安排合乎公司的施行情况和公司全体股东利益。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                              目         录 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书      四、本次募投表情相干既有业务的发展概况、扩伟业务规模的必要性、新增产 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                       第一节 释义      本召募讲明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义：      一、一般术语 公司、英搏尔、上市公             指 珠海英搏尔电气股份有限公司 司、刊行东说念主、本公司 本次刊行、本次向不特定    本次向不特定对象刊行总额不卓著东说念主民币 81,715.97 万元             指 对象刊行          （含本数）的可调动公司债券的行径 股东大会            指 珠海英搏尔电气股份有限公司股东大会 董事会             指 珠海英搏尔电气股份有限公司董事会 监事会             指 珠海英搏尔电气股份有限公司监事会 控股股东、施行贬抑东说念主      指 姜桂宾先生 保荐东说念主、主承销商、东北             指 东北证券股份有限公司 证券 国枫律所、讼师、刊行东说念主             指 北京国枫讼师事务所 讼师 立信司帐师、司帐师       指 立信司帐师事务所（特殊普通合伙） 评级机构            指 东方金诚国际信用评估有限公司 中国证监会、证监会       指 中国证券监督不断委员会 深交所             指 深圳证券交易所 《公司法》           指《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》           指《中华东说念主民共和国证券法》 《上市王法》          指《深圳证券交易所创业板股票上市王法》 《注册不断办法》        指《上市公司证券刊行注册不断办法》 《公司轨则》          指《珠海英搏尔电气股份有限公司轨则》                   《〈上市公司证券刊行注册不断办法〉第九条、第十条、第 《证券期货法律适宅心见                 指 十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条关联  第 18 号》                    规矩的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》                    债券持有东说念主将其持有的 A 股可调动公司债券按照商定的价 转股              指                    格和标准调动为刊行东说念主 A 股股票的过程                    债券持有东说念主不错将刊行东说念主的 A 股可调动公司债券调动为发 转股期             指                    行东说念主 A 股股票的肇始日至收尾日                    本次刊行的 A 股可调动公司债券调动为刊行东说念主 A 股股票 转股价钱            指                    时，债券持有东说念主需支付的每股价钱 债券持有东说念主           指 持有公司本次刊行的 A 股可调动公司债券的投资东说念主 元、万元、亿元         指 东说念主民币元、万元、亿元，本陈说有特别讲明的除外 最近三年、三年、陈说期 指 2021 年、2022 年和 2023 年 陈说期各期末、陈说期末 指                   日 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 山东英搏尔           指 山东英搏尔电气有限公司 广州英搏尔           指 广州英搏尔电气有限公司 上海英搏尔           指 上海英搏尔技艺有限公司 鼎元新能源           指 珠海鼎元新能源汽车电气研究院有限公司 香港英搏尔           指 英搏尔（香港）有限公司 英搏尔物业           指 珠海英搏尔物业服务有限公司 珠海亿华            指 珠海亿华电动车辆有限公司 山东亿华            指 山东亿华智能装备有限公司 本表情             指 根据高下语境详情的募投表情简称                   本次刊行证券的种类为可调动为公司 A 股股票的可调动公 可转债             指                   司债券 《召募讲明书》、召募说       珠海英搏尔电气股份有限公司创业板向不特定对象刊行可转                 指  明书               换公司债券召募讲明书       二、专科术语                   采纳除汽油、柴油外的燃料手脚能源来源，轮廓车辆的能源                   贬抑和驱动方面的先进技艺，形成的技艺旨趣先进、具有新 新能源汽车           指                   技艺、新结构的汽车，主要包括羼杂能源汽车、纯电动汽车                   等 整车厂             指 汽车整车坐蓐厂家 碳达峰             指 碳排放达到峰值，并进入下降阶段                   企业、团体或个东说念主测算在一定时间内，径直或障碍产生的温 碳中庸             指 室气体排放总量，通过植树造林、节能减排等形式，对消自                   身产生的二氧化碳排放，兑现二氧化碳的“零排放”                   销售定点，即公司居品赢得客户认同，进入客户专项表情供 定点              指                   应商名录                   依据电磁感应定律兑现电能调动或传递的一种电磁安装。它 电机、驱动电机         指                   的主要作用是产生驱动转矩，手脚电动车辆的能源源                   通过集成电路的主动管事来贬抑电机按照设定的地方、速                   度、角度、响应时间进行管事。根据挡位、油门、刹车等指 电机贬抑器           指                   令，来贬抑电动车辆的启动运行、进退速率、爬坡力度等行                   驶状态                   一种在直流电路中将一个电压值的电能变为另一个电压值电 DC-DC 调动器       指 能的安装，采纳微电子技艺，把微型口头安装集成电路与微                   型电子元器件拼装成一体                   固定安装在电动汽车上的充电机，为电动汽车能源电板进行 OBC             指 充电，将 220V 民用电网的电能充到能源电板中，完成充电                   过程 PDU             指 高压配电盒，是汽车内的高压电大电流分配单元                     包含电机、电机贬抑器、降速箱的驱动系统集成居品，是驱 驱动总成            指                     动电动汽车行驶的中枢部件 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                   包含车载充电机、DC-DC 调动器和高压配电盒的集成产 电源总成            指 品，是能源电板组进行充电、电能调动及电能分配的中枢部                   件                   口头拼装技艺或口头贴装技艺，是咫尺电子拼装行业里最流 SMT             指                   行的一种技艺和工艺                   双列直插封装，也称为 DIP 封装或 DIP 包装，是一种集成                   电路的封装方式，集成电路的外形为长方形，在其两侧有两 DIP             指                   排平行的金属引脚，称为排针。DIP 包装的元件不错焊合在                   印刷电路板电镀的贯串孔中，或是插入在 DIP 插座上 PCB 板           指 Printed Circuit Board，印刷电路板                  噪声、振动与声振粗拙度，量度汽车制造质地水平的一个指 NVH             指                  标                  电磁兼容性，量度开采或系统在其电磁环境中合乎要求运行  EMC           指                  并不对其环境中的任何开采产生无法哑忍的电磁干扰的才气                  能完成获取指示、执行指示，以及与外界存储器和逻辑部件  MCU           指                  交换信息等操作功能的芯片                  绝缘栅双极型晶体管，是由 BJT（双极型三极管）和 MOS  IGBT          指（绝缘栅型场效应管）组成的复合全控型电压驱动式功率半                  导体器件                  一种不错平凡使用在模拟电路与数字电路的场效晶体管  MOSFET        指                  （field-effect transistor）  A00 级（车）、A0 级   对乘用车的常用离别圭臬，主要根据车辆长度、轴距、排量 （车）、A 级（车）、B   指 进行离别，平时情况下分别对应微型车、微型车、紧凑型  级（车）、C 级（车）     车、中型车和中大型车                  Silicon Carbide，即碳化硅，碳和硅的化合物，一种半导体  SiC           指                  材料 注：本召募讲明书除特别讲明外所迥殊值保留 2 位少许，若出现总和与各分项数值之和尾 数不符的情况，均为四舍五入原因形成。 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                 第二节 本次刊行概况    一、公司基本情况 汉文称呼       珠海英搏尔电气股份有限公司 英文称呼       Zhuhai Enpower Electric Co.,Ltd. 成立日期       2005 年 1 月 14 日 上市日期       2017 年 7 月 25 日 公司类型       股份有限公司（上市、当然东说念主投资或控股） 统一社会信用代码   9144040077096114X2 法定代表东说念主      姜桂宾 注册成本       25,232.2708 万元东说念主民币 注册地址       珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋 办公地址       珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋 股票上市地      深圳证券交易所创业板 股票简称       英搏尔 股票代码       300681.SZ 董事会秘书      邓柳明 邮政编码       519085 互联网网址      http://www.enpower.com/ 电子邮箱       enpower@vip.163.com 电话号码       0756-6860880 传真号码       0756-6860881            一般表情：电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；汽车零部            件及配件制造；新能源汽车电附件销售；电动机制造；软件开发；            软件销售；筹画机软硬件及辅助开采零卖；筹画机软硬件及辅助设            备批发；电气开采修理；电气开采销售；五金居品批发；五金居品 运筹帷幄范围       零卖；机械电气开采制造；工程和技艺研究和试验发展；电机制            造；电板制造；电板销售；电板零配件坐蓐；蓄电板租借；配电开            关贬抑开采制造；配电开关贬抑开采销售；技艺服务、技艺开发、            技艺盘考、技艺交流、技艺转让、技艺推广。（除照章须经批准的            表情外,凭营业派司照章自主开展运筹帷幄举止） 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书    二、本次刊行的布景和目的   （一）本次刊行的布景 管事的奉告》，矜重启动对新能源汽车的补贴政策；2015 年，财政部等四部委 发布《对于 2016-2020 年新能源汽车推广应用财政解救政策的奉告》，将新能 源汽车补贴的适用范围由试点城市推广至世界。跟着补贴政策的持续实施，我 国逐步成为全世界最大的新能源汽车产销市集，除比亚迪、特斯拉等车企外， 新能源汽车行业逐步涌现了一批如遐想、小鹏、蔚来、零跑等造车新势力企业 并逐步发展壮大。 政策的奉告》，晓示新能源汽车购置补贴政策于 2022 年 12 月 31 日绝交。购置 补贴政策的收尾，标志着我国新能源汽车行业发展从政策和市集“双轮驱动”正 式转向由市集“单轮驱动”。跟着市集驱动的接续深化，如上汽、广汽、江淮、 祯祥、长安、长城等国内传统车企以及如人人、日产、丰田等外资车企也接踵 发布万般新能源车型，并逐步深入参与到我国新能源汽车行业中。  序号            车企称呼          市集份额占比              车企称呼        市集份额占比 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书  序号         车企称呼          市集份额占比            车企称呼        市集份额占比  算计       -              85.0%            -              82.4% 数据来源：中国汽车工业协会   根据中国汽车工业协会数据统计，2023 年，我国新能源汽车市集份额前十 名企业的市集份额占比达到 86.8%，头部车企的竞争上风愈发光显。   由上可见，不才游新能源汽车行业的竞争形势和行业结构发生变革的情况 下，公司需要安妥行业发展趋势，动态调治自身运筹帷幄发展和市集政策，从而促 进企业健康发展，为客户提供更多高品质、低成本的居品。 的主旋律。同期，2022 年政府管事陈说指出，要大肆提振市集信心，着力扩大 国内需求，把回复和扩大消费摆在优先位置。对于新能源汽车行业而言，近期 中央和地方密集出台多项刺激性政策，推动扩大对新能源汽车的需求，促进新 能源汽车行业发展。在刺激需求的具体措施上：   一方面，国度大肆推动人人规模车辆的电动化、新能源化，如 2023 年 2 月， 工信部等八部门发布《对于组织开展人人规模车辆全面电动化先行区试点管事 的奉告》，在世界范围内启动人人规模车辆全面电动化先行区试点管事，大幅 提高车辆电动化水平；上海市制定《上海市减污降碳协同增效实施决策》，到 国际消费中心城市发展运筹帷幄（2022-2025）》，计议鼓吹公交车、出租车等全面 置换为新能源车辆。   另一方面，国度连接在如税收、财政补贴等规模制定刺激政策，饱读吹新能 源汽车消费。2022 年 9 月，财政部、国度税务总局、工信部联合发布《对于延 续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告》，在 2023 年连接解雇新能源汽车购 置税；《中共中央、国务院对于作念好 2023 年全面鼓吹乡村振兴要点管事的意见》 中指出，饱读吹有条件的地区开展新能源汽车下乡；国度发改委在新闻发布会上 表示，培养消费增长点，大肆倡导如新能源汽车等要点规模的消费。此外，如 北京、上海、重庆、杭州、西安、合肥等地区接踵出台新能源汽车消费补贴政 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 策，通过地方财政对购买或置换新能源汽车的行径给予补贴。   因此，在国度政策大肆解救、刺激消费的布景下，新能源汽车有望进一步 赢得销售增量空间。据中国汽车工业协会预测，2024 年我国汽车总销量预计将 达到 3,100 万辆，其中，新能源汽车销量预计为 1,150 万辆，同比增长 21%，新 能源汽车销量的持续加多，将障碍带动公司所在的上游新能源汽车零部件行业 的增长。   在新能源汽车市集竞争加重、市集空间有望进一步增长的情况下。新能源 汽车市集已经进入充分竞争阶段，新能源汽车行业将逐步向集合化、头部化的 地方发展，技艺附加值高、质地好、功率密度高、成本低、集成度高的居品将 更加赢得消费者疼爱。对此，渊博整车厂及零部件厂商将连接通过加强研发和 坐蓐不断，以兑现上述主义，获取竞争上风。   现阶段，在坐蓐和技艺研发规模，为责罚补能效率、里程傲气等新能源车 辆存在的主要难点，高压架构、快充成为大多数新能源汽车厂商或零部件企业 技艺发展的首选地方，即通过高压充电的方式，提高充电效率，诽谤充电时间； 部分厂商已启动或加速 800V 高压平台及配套设施的坐蓐建设。同期，在新能源 汽车市集竞争更加充分的布景下，出于贬抑材料成本、提高车辆空间使用效率 的洽商，集成化逐步成为新能源汽车及电机、电控、电源等中枢零部件的发展 趋势，通过改进技艺决策、优化居品里面空间结构等方式，进一步诽谤居品体 积和分量，提高居品功率密度。   因此，为安妥下贱新能源汽车市集充分竞争所带来的高压化、集成化等技 术变革，公司所在的上游零部件行业也将逐步兑现居品的迭代升级，以安妥高 电压环境，自尊 800V 高压平台下的快速充电需求；并通过如开发扁线电机、提 高槽满率等方式，提高相干居品的效率和功率密度，兑现集成化的主义。   （二）本次刊行的目的   当前新能源汽车及零部件向高压化、集成化的地方发展，对电机、电控、 电源等居品坐蓐过程精度、效率、智能化、自动化水对等均建议了更高的要求， 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 而兑现这一步主义的主要妙技，等于通过购置先进的坐蓐开采，提高坐蓐线的 自动化、智能化水对等，最大程度减少东说念主工坐蓐关节。   公司实施本次募投表情，建设智能工场车间，并购置自动化、智能化的电 驱总成、电源总成坐蓐线，布局并安妥高压化、集成化等行业发展趋势，擢升 公司坐蓐线居品迭代的坐蓐才气，为公司在新能源汽车技艺变革的趋势下占领 市集、提高市集份额、扩大竞争上风奠定基础，助力公司高质地发展。   不才游新能源汽车市集走向充分竞争的趋势下，居品质地和性价比更加成 为市集弃取的关注点。对于新能源汽车企业而言，能够在接续提高居品质地、 丰富居品质能的同期，遴选万般科学方式诽谤坐蓐成本，将成为企业在热烈市 场竞争环境下保管事迹和利润水平的枢纽因素。   通过实施本次募投表情，公司将建设能源总成居品自动化产线，并相应降 低如东说念主工、不断等成本用度。同期，通过本次募投表情建设自动化坐蓐线，公 司将新增如扁线电机等效率、功率密度更高居品的坐蓐才气，并为改日阶段研 发和坐蓐体积更小、分量更轻的集成化居品奠定基础，故意于进一步改善公司 的事迹和利润水平，保持公司在新市集竞争环境下的竞争上风。   本次刊行可转债召募资金到位后，公司的财富总额将得到一定程度的加多， 公司举座的成本实力进一步擢升。相较于银行债务融资，刊行可转债召募资金 的利息偿付压力更小。同期，在全部或部分可转债转股完成后，公司财富欠债 率将会下降，成本结构得到优化，故意于诽谤公司的财务风险。   本次刊行的召募资金部分用于补充流动资金，将在一定程度上缓解公司营 运资金压力，提高公司偿债才气、抗风险才气和公司成本实力，增强公司中枢 竞争力，兑现公司可持续发展。    三、本次刊行基本情况   （一）本次刊行的证券类型   本次刊行证券的种类为可调动为公司 A 股股票的可调动公司债券，该可转 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 债及改日调动的 A 股股票将在深交所上市。   （二）刊行数目、证券面值、刊行价钱      根据相干法律法例之规矩，并结合公司财务情景和投资计议，本次拟刊行 可转债召募资金总额不卓著东说念主民币 81,715.97 万元（含 81,715.97 万元），具体 召募资金数额由公司股东大会授权公司董事会在上述额度范围内详情。本次发 行的可转债每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行。   （三）预计召募资金量（含刊行用度）及召募资金净额、召募资金专项存 储的账户      本次拟可转债刊行预计召募资金总额不卓著东说念主民币 81,715.97 万元（含 不断相干轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放于公司董事会指定的召募资 金专项账户（即召募资金专户）中，具体开户事宜将在刊行前由公司董事会确 定。   （四）召募资金投向      公司本次刊行可转债拟召募资金总额不卓著 81,715.97 万元（含 81,715.97 万 元），扣除刊行用度后，召募资金净额拟投资于以下表情：                                                       单元：万元 序号                 表情称呼            表情总投资额         拟使用召募资金金额                合   计                  81,715.97        81,715.97      召募资金到位前，公司可根据召募资金投资表情的施行情况，以自有资金 先行参加，并在召募资金到位后给以置换。若本次召募资金净额少于上述表情 拟参加召募资金总额，则召募资金将依照上表所列示的募投表情纪律次第实施， 召募资金不足部分由公司以自有资金或其他法律法例允许的融资方式责罚。在 上述召募资金投资表情范围内，公司董事会可根据表情的施行需求，按影相干 法例规矩的标准对上述表情的召募资金参加金额进行适当调治。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   （五）刊行方式与刊行对象    本次刊行可转债的具体刊行方式由股东大会授权公司董事会与保荐东说念主（主 承销商）协商详情。本次可转债的刊行对象为持有中国证券登记结算有限背负 公司深圳分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、合乎法律规矩的其 他投资者等（国度法律、法例不容者除外）。   （六）承销方式及承销期    本次刊行由保荐东说念主（主承销商）以余额包销方式承销。承销期为【】年【】 月【】日至【】年【】月【】日。   （七）刊行用度            表情                     金额（万元）          保荐及承销用度                    【】           讼师用度                      【】          审计及验资用度                    【】          资信评级用度                     【】   刊行手续用度、信息走漏偏激他用度                  【】            算计                       【】   （八）证券上市的时间安排、肯求上市的证券交易所  表情                  事项                     停牌安排        刊登《召募讲明书》《召募讲明书教唆性公告》《刊行公告》《网  T-2 日                                      正常交易        启程演公告》  T-1 日                                      正常交易        相干文献，并于 17：00 前交纳申购保证金   T日                                        正常交易  T+1 日                                      正常交易  T+2 日                                      正常交易        保资金账户在 T+2 日日终有足额的可转债认购资金）；  T+3 日 主承销商根据网上网下资金到账情况详情最终配售结果和包销金额        正常交易 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书  表情                  事项                     停牌安排  T+4 日 刊登《刊行结果公告》                           正常交易   上述日期均为交易日，如相干监管部门要求对上述日程安排进行调治或遇 重要突发事件影响本次可转债刊行，公司将与保荐东说念主（主承销商）协商后修改 刊行日程并实时公告。   本次刊行收尾后，公司将尽快肯求本次刊行可转债在深交所上市，具体上 市时间将另行公告。   （九）本次刊行证券的上市流通，包括万般投资者持有期的限制或承诺   本次刊行可调动公司债券不设持有期的限制。本次刊行收尾后，公司将尽 快向深交所肯求上市交易，具体上市时间将另行公告。   （十）本次刊行可转债的基本条目   本次刊行证券的种类为可调动为公司 A 股股票的可调动公司债券，该可转 债及改日调动的 A 股股票将在深交所上市。   根据相干法律法例之规矩，并结合公司财务情景和投资计议，本次拟刊行 可转债召募资金总额不卓著东说念主民币 81,715.97 万元（含 81,715.97 万元），具体 召募资金数额由公司股东大会授权公司董事会在上述额度范围内详情。   本次刊行的可转债每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行。   根据相干法律法例规矩及公司召募资金拟投资表情的实施程度安排，并结 合本次刊行可转债的刊行规模及公司改日的运筹帷幄和财务情景等，本次刊行可转 债的期限为自愿行之日起 6 年。   本次刊行可转债票面利率的详情方式及每一计息年度的最终利率水平，提 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 请公司股东大会授权董事会在刊行前根据国度政策、市集情景和公司具体情况 与保荐东说念主（主承销商）协商详情。   本次刊行的可转债采纳每年付息一次的付息方式，到期反璧本金和终末一 年利息。   （1）年利息筹画   年利息指可转债持有东说念主按持有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每 满一年可享受确当期利息。   年利息的筹画公式为：I=B×i   其中：I 指年利息额；B 指可转债持有东说念主在计息年度（以下简称“当年”或 “每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总金额；i 指可转债当年票面利率。   （2）付息方式   ①本次刊行的可转债采纳每年付息一次的付息方式，计息肇始日为可转债 刊行首日。   ②付息日：每年的付息日为本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如该 日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个管事日，顺脱期间不另付息。每相 邻的两个付息日之间为一个计息年度。   ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为付息日的前一交易日，公司 将在付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付 息债权登记日）已调动或已肯求调动为 A 股股票的可转债，公司不再向其持有 东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   ④可转债持有东说念主所赢利息收入的应付税项由可转债持有东说念主承担。   本次可转债转股期自可转债刊行收尾之日起满六个月后的第一个交易日起 至本次可转债到期日止。债券持有东说念主对转股或者不转股有弃取权，并于转股的 次日成为公司股东。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   （1）运转转股价钱的详情   本次刊行可转债的运转转股价钱不低于召募讲明书公告日前二十个交易日 公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价 调治的情形，则对调治前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调治后的价 格筹画）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。具体运转转股价钱提请公司 股东大会授权公司董事会在刊行前根据市集情景、公司具体情况与保荐东说念主（主 承销商）协商详情。同期，转股价钱不得进取修正。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该 二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易 日公司股票交易总额/该交易日公司股票交易总量。   （2）转股价钱的调治方法及筹画公式   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包 括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）或配股使公司股份发生变化及派送 现金股利等情况时，将按上述条件出现的先后纪律，次第对转股价钱进行累积 调治（保留少许点后两位，终末一位四舍五入），具体调治办法如下：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现金股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）   其中：P0 为调治前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率， A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调治后转股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将次第进行转股价钱调治， 在中国证监会指定的上市公司信息走漏媒体上刊登相干公告，并于公告中载明 转股价钱调治日、调治办法及暂停转股期间（如需）。当转股价钱调治日为本 次刊行的可转债持有东说念主转股肯求日或之后，且在调动股份登记日之前，则该持 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 有东说念主的转股肯求按公司调治后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东说念主的债权利益 或转股养殖权益时，公司将视具体情况按照公说念、公道、公允的原则以及充分 保护本次刊行可转债持有东说念主权益的原则调治转股价钱。关联转股价钱调治内容 及操作办法将依据那时国度关联法律法例及证券监管部门的相干规矩来制订。   （1）修正权限与修正幅度   在本次刊行可转债的存续期间，当公司股票在职意连气儿三十个交易日中至 少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权建议 转股价钱向下修正决策并提交公司股东大会表决。   上述决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。 股东大会进行表决时，持有本次刊行可转债的股东应当侧目。修正后的转股价 格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易 日公司股票交易均价之间的较高者。同期，修正后的转股价钱不得低于最近一 期经审计的每股净财富值和股票面值。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调治的情形，则在转股价钱调治 日前的交易日按调治前的转股价钱和收盘价筹画，在转股价钱调治日及之后的 交易日按调治后的转股价钱和收盘价筹画。   （2）修正标准   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息 走漏媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期 间（如需）等关联信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日） 起，出手回复转股肯求并执行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股肯求日或之后，且在调动股份登记日之前，该类 转股肯求应按修正后的转股价钱执行。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   本次刊行的可转债持有东说念主在转股期内肯求转股时，转股数目的筹画公式为： Q＝V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 指可转债持有东说念主肯求转股的数目；V 指可转债持有东说念主肯求转股的 可转债票面总金额；P 指肯求转股当日灵验的转股价钱。   可转债持有东说念主肯求调动成的股份须是整数股。转股时不足调动为一股的可 转债余额，公司将按照深交所等部门的关联规矩，在转股当日后的五个交易日 内以现金兑付该部分可转债的票面余额及对应确当期应计利息。   （1）到期赎回条目   在本次刊行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转 债，具体赎回价钱由股东大会授权公司董事会根据刊行时市集情况与保荐东说念主 （主承销商）协商详情。   （2）有条件赎回条目   在本次刊行的可转债转股期内，当下述情形的大肆一种出当前，公司董事 会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转 债：   ①在本次刊行可转债的转股期内，如果公司 A 股股票连气儿三十个交易日中 至少有十五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   ②本次刊行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。   当期应计利息的筹画公式为：IA=B×i×t/365   其中，IA 指当期应计利息；B 指本次刊行的可转债持有东说念主理有的可转债票 面总金额；i 指可转债当年票面利率；t 指计息天数，即从上一个付息日起至本 计息年度赎回日止的施行日期天数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调治的情形，则在调治前的交易 日按调治前的转股价钱和收盘价钱筹画，调治后的交易日按调治后的转股价钱 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 和收盘价钱筹画。   （1）有条件回售条目   在本次刊行可转债的终末两个计息年度内，如果公司股票在职意连气儿三十 个交易日的收盘价钱低于当期转股价的 70%，则可转债持有东说念主有权将其持有的 可转债全部或部分按面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发 新股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现金股 利等情况而调治的情形，则在调治前的交易日按调治前的转股价钱和收盘价钱 筹画，在调治后的交易日按调治后的转股价钱和收盘价钱筹画。如果出现转股 价钱向下修正的情况，则上述“连气儿三十个交易日”须从转股价钱调治之后的 第一个交易日起按修正后的转股价钱再行筹画。   在本次刊行的可转债终末两个计息年度内，可转债持有东说念主在每年回售条件 首次自尊后可按上述商定条件哄骗回售权一次，若在首次自尊回售条件而可转 债持有东说念主未在公司届时公告的回售陈诉期内陈诉并实施回售的，则该计息年度 弗成再哄骗回售权，可转债持有东说念主弗成屡次哄骗部分回售权。   （2）附加回售条目   若公司本次刊行可转债召募资金投资表情的实施情况与公司在召募讲明书 中的承诺情况比拟出现重要变化，且该变化根据中国证监会的相干规矩被视作 改变召募资金用途或者该变化被中国证监会认定为改变召募资金用途的，则可 转债持有东说念主享有一次回售的权利。可转债持有东说念主有权将其持有的可转债全部或 部分按照债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。可转债持有东说念主在附加 回售条件自尊后，不错在公司公告后的附加回售陈诉期内进行回售，该次附加 回售陈诉期内不实施回售的，自动丧失该回售权，弗成再哄骗附加回售权（当 期应计利息的筹画方式参见本召募讲明书“第二节 本次刊行概况”之“三、本 次刊行基本情况”之“（十）本次刊行可转债的基本条目”之“11、赎回条目” 的相干内容）。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   因本次刊行的可转债转股而加多的公司股票享有与原股票同等的权益，在 股利披发的股权登记日当日登记在册的统统普通股股东（含因可转债转股形成 的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。   本次刊行可转债的具体刊行方式由股东大会授权公司董事会与保荐东说念主（主 承销商）协商详情。   本次可转债的刊行对象为持有中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司 证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、合乎法律规矩的其他投资者等（国 家法律、法例不容者除外）。   本次刊行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。 向原股东优先配售的具体配售比例提请股东大会授权公司董事会根据刊行时的 具体情况详情，并在本次可转债的刊行公告中给以走漏。   原股东优先配售之外和原股东放弃优先配售后的部分采纳深交所交易系统 网上订价刊行的方式进行，或者采纳网下对机构投资者发售和通过深交所系统 网上订价刊行相结合的方式进行，余额由主承销商包销。   （1）债券持有东说念主的权利   ①依照其所持有的本次可转债数额享有商定利息；   ②根据《召募讲明书》商定的条件将所持有的本次可转债转为公司股票；   ③根据《召募讲明书》商定的条件哄骗回售权；   ④依照法律、行政法例及公司轨则的规矩转让、赠与或质押其所持有的本 次可转债；   ⑤依照法律、公司轨则的规矩赢得关联信息；   ⑥按《召募讲明书》商定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息； 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   ⑦依照法律、行政法例等相干规矩参与或托福代理东说念主参与债券持有东说念主会议 并哄骗表决权；   ⑧法律、行政法例及公司轨则所赋予的其手脚公司债权东说念主的其他权利。   （2）债券持有东说念主的义务   ①遵守公司所刊行可转债条目的相干规矩；   ②依其所认购的可转债数额交纳认购资金；   ③遵守债券持有东说念主会议形成的灵验决议；   ④除法律、法例规矩、公司轨则及《召募讲明书》商定之外，不得要求公 司提前偿付本次可转债的本金和利息；   ⑤法律、行政法例及公司轨则规矩应当由可转债持有东说念主承担的其他义务。   （3）债券持有东说念主会议的召开情形   在本次刊行的可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当通过债券 持有东说念主会议决议方式进行决策：   ①公司拟变更《召募讲明书》的商定；   ②公司弗成按期支付可转债本息；   ③公司发生减资（因公司实施职工持股计议、股权激励、用于调动公司发 行的本次可转债或为珍重公司价值及股东权益而进行股份回购导致的减资除 外）、合并等可能导致偿债才气发生重要不利变化，需要决定或者授权遴选相 应措施；   ④公司分立、被托管、斥逐、肯求破产或照章进入破产标准；   ⑤担保东说念主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重要变化；   ⑥拟修改本次可转债持有东说念主会议王法；   ⑦拟变更债券受托不断东说念主或债券受托不断条约的主要内容；   ⑧公司不断层弗成正常履行职责，导致债务反璧才气面对严重省略情味；   ⑨公司建议重要债务重组决策； 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书      ⑩发生其他对债券持有东说念主权益有重要本体影响的事项；      ?根据法律、行政法例、中国证监会、深交所及本次可转债持有东说念主会议规 则的规矩，应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。   （4）下列机构或东说念主士不错书面提议召开债券持有东说念主会议      ①公司董事会；      ②单独或算计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有东说念主；      ③债券受托不断东说念主；      ④法律、法例、中国证监会、深交所规矩的其他机构或东说念主士。      公司将在召募讲明书中商定保护债券持有东说念主权利的办法，以及债券持有东说念主 会议的权利、标准和决议奏效条件。      公司本次刊行可转债拟召募资金总额不卓著 81,715.97 万元（含 81,715.97 万 元），扣除刊行用度后，召募资金净额拟投资于以下表情：                                                       单元：万元 序号                 表情称呼            表情总投资额         拟使用召募资金金额                合   计                  81,715.97        81,715.97      召募资金到位前，公司可根据召募资金投资表情的施行情况，以自有资金 先行参加，并在召募资金到位后给以置换。若本次召募资金净额少于上述表情 拟参加召募资金总额，则召募资金将依照上表所列示的募投表情纪律次第实施， 召募资金不足部分由公司以自有资金或其他法律法例允许的融资方式责罚。在 上述召募资金投资表情范围内，公司董事会可根据表情的施行需求，按影相干 法例规矩的标准对上述表情的召募资金参加金额进行适当调治。      本次刊行的可转债不提供担保。 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   公司已遴聘东方金诚手脚资信评级机构为本次刊行的可转债出具资信评级 陈说。   公司已制定召募资金不断相干轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放于 公司董事会指定的召募资金专项账户（即召募资金专户）中，具体开户事宜将 在刊行前由公司董事会详情。   公司本次向不特定对象刊行可转债决策的灵验期为十二个月，自愿行决策 经公司股东大会审议通过之日起筹画。 第二十五次会议，审议通过《对于延长公司向不特定对象刊行可调动公司债券 刊行决策决议灵验期的议案》，同意将公司向不特定对象刊行可调动公司债券 刊行决策决议的灵验期自上次灵验期届满之日起延长 12 个月，即延长至 2025 年 5 月 11 日。2024 年 4 月 22 日，公司召开 2023 年度股东大会，审议通过上述 议案。   公司聘任东北证券手脚本期可转债的受托不断东说念主，并同意接受东北证券的 监督。在本期可转债存续期内，东北证券应当勤快尽责，根据相干法律法例、 范例性文献、自律王法和《召募讲明书》及受托不断条约的规矩和商定，哄骗 权利和履行义务。凡通过认购、交易、受让、继承、承继或其他正当方式取得 并持有本期可转债的投资者，均视同自愿接受东北证券担任本期可转债的受托 不断东说念主，同意受托不断条约中的相干商定及债券持有东说念主会议王法。经可转债持 有东说念主会议决议更换受托不断东说念主时，亦视同可转债持有东说念主自愿接受继任者手脚本 期可转债的受托不断东说念主。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   （1）负约情形   以下事件组成本次可转债项下的负约事件：   ①在本期债券到期、加速反璧（如适用）或回售（如适用）时，公司未能 偿付到期应付本金。   ②公司未能偿付本期债券的到期利息。   ③公司不履行或违背受托不断条约项下的任何承诺且将对公司履行本期债 券的还本付息义务产生本体或重要影响，且接收托不断东说念主书面奉告，或经单独 或算计持有本期可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有东说念主书面奉告， 该负约仍未得到纠正。   ④在债券存续期间内，公司发生斥逐、刊出、被破除营业派司、歇业、清 算、肯求破产或被法院裁定进入破产标准。   ⑤任何适用的现行或将来的法律、行政法例、部门规章、范例性文献或行 政机关、司法机关、监管机构等部门发出的号召、指示、王法或判决、裁定文 件，或上述文献内容的解释的变更导致公司在受托不断条约或本次刊行可转债 项下义务的履行行径不对法。   ⑥公司信息走漏文献存在伪善记录、误导性论说或者重要遗漏，致使债券 持有东说念主遭受损失的。   ⑦其他对本次刊行可转债的按期付息兑付产生重要不利影响的情形。   （2）负约背负及承担方式   ①在理会刊行东说念主发生未偿还本期债券到期本息事项的，受托不断东说念主应当召 集债券持有东说念主会议，按照债券持有东说念主会议决议明确的方式根究公司的负约背负， 包括但不限于向公司拿起民事诉讼或肯求仲裁，参与破产等关联法律标准。在 债券持有东说念主会议无法灵验召开或未能形成灵验决议的情形下，受托不断东说念主不错 接受全部或部分债券持有东说念主的托福，以我方口头代表债券持有东说念主与公司进行谈 判，向公司拿起民事诉讼、肯求仲裁、参与破产等关联法律标准。   ②在理会刊行东说念主发生其他负约情形之一的，并预计公司将弗成偿还债务时， 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 受托不断东说念主应当召集持有东说念主会议，并不错要求公司追加提供担保，及照章肯求 法定机关遴选财产保全措施。   ③实时陈说证券交易所、中国证监会和/或当地派出机构等监管机构。   ④在本期债券存续期间，若受托不断东说念主拒不履行、有意迁延履行本条约约 定的义务或职责，致使债券持有东说念主形成径直经济损失的，受托不断东说念主应当按照 法律法例、范例性文献的规矩及召募讲明书的商定（包括受托不断东说念主在召募说 明书中作出的关联声明）承担相应的法律背负，包括但不限于连接履行、遴选 解救措施等方式，但非因受托不断东说念主有意或重要舛错原因导致其无法按照本协 议的商定履职的除外。   （3）争议责罚方式   本次刊行可转债适用于中国法律（出于本次刊行之目的，不包括香港特别 行政区、澳门特别行政区及台湾地区）并依照中国法律进行解释。本次刊行可 转债发生负约后关联的任何争议，开头应在争议各方之间协商责罚。如果协商 责罚不成，任何一方均有权向刊行东说念主住所地有统辖权的东说念主民法院通过诉讼方式 责罚。      四、本次刊行的相干机构   （一）刊行东说念主 称呼         珠海英搏尔电气股份有限公司 法定代表东说念主      姜桂宾 董事会秘书      邓柳明 办公地址       珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋 估量电话       0756-6860880 传真         0756-6860881   （二）保荐东说念主（主承销商）、受托不断东说念主和分销商 称呼         东北证券股份有限公司 法定代表东说念主      李福春 保荐代表东说念主      徐德志、朱晨 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 表情协办东说念主     刘艺行            樊刚强、蔡芝明、张晓平（已下野）、黄徐会（已下野）、俞冠圻 表情组成员           （已下野）、谢伟、刘昱良（已下野） 住所        长春市生态大街 6666 号 估量电话      010-63210752 传真        010-58034567 称呼        世纪证券有限背负公司 法定代表东说念主     李剑峰 表情承办东说念主     范一超、王泊越           深圳市前海深港合作区南山街说念桂湾五路 128 号前海深港基金小镇对 住所           冲基金中心 406 估量电话      0755-83199599 传真        0755-28777969   （三）讼师事务所 称呼        北京国枫讼师事务所 负责东说念主       张利国 承办讼师      黄晓静、颜一然 住所        北京市东城区开国门内大街 26 号新闻大厦 7 层 估量电话      010-88004488 传真        010-66090016   （四）司帐师事务所（审计机构） 称呼        立信司帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东说念主       杨志国 署名注册司帐师   于长江、田玉川 住所        上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 估量电话      021-23280000 传真        021-63214580   （五）资信评级机构 称呼        东方金诚国际信用评估有限公司 法定代表东说念主     崔磊 署名评级东说念主员    段莎、彭菁菁（已下野） 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 住所        北京市丰台区东管头 1 号院 3 号楼 2048-80 估量电话      010-62299800 传真        010-62299803   （六）主承销商收款银行 户名        东北证券股份有限公司 账号        兴业银行股份有限公司长春分行 开户行       581020100100004600   （七）肯求上市的证券交易所 称呼        深圳证券交易所 办公地址      深圳市福田区深南大路 2012 号 估量电话      0755-88668888 传真        0755-88666000   （八）股份登记机构 称呼        中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司 办公地址      深圳市福田区深南大路 2012 号深圳证券交易所广场 22-28 楼 估量电话      0755-21899999 传真        0755-21899000      五、刊行东说念主与本次刊行关联机构及东说念主员之间的关系   贬抑本召募讲明书出具之日，刊行东说念主与本次刊行相干中介机构偏激负责东说念主、 高级不断东说念主员及承办东说念主员之间不存在径直或障碍的股权关系或其他权益关系。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                 第三节 风险因素    一、与刊行东说念主相干的风险   （一）运筹帷幄风险   本次刊行完成和募投表情投产后，公司的运筹帷幄规模将持续擢升，财富和收 入规模也将进一步增长，公司的不断东说念主员、坐蓐东说念主员数目也将相应加多，随之 而来的不断和运筹帷幄决策难度也会加大。如果公司组织不断体系和东说念主力资源不断 才气无法与公司财富、运筹帷幄规模的扩大相匹配，则将径直影响公司的运筹帷幄效率、 事迹水和煦发展速率。   贬抑 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主偏激子公司职工未交纳待业金东说念主数 48 东说念主， 未交纳医疗保障东说念主数 48 东说念主、公积金 51 东说念主，占公司职工总东说念主数比重为 2.51%、 法办理交纳手续；部分职工当月入职，未办理完成入职手续。对此，固然社会 保障主管部门和住房公积金主管部门已经出具了对于无罪犯情况的《讲明注解》， 且贬抑本召募讲明书出具之日，刊行东说念主偏激子公司不存在对于社会保障或住房 公积金的诉讼仲裁等重要纠纷，但不排除改日阶段部分在册职工拿起管事仲裁 或诉讼的可能。同期，跟着法律法例、监管政策的变化，改日阶段刊行东说念主或山 东英搏尔仍可能存在被主管部门要求补缴社会保障和住房公积金用度，并被实 实践政处罚或面对相干诉讼、仲裁的风险，以及相干行径被关联机关认定为构 成重要罪犯行径并实施重要行政处罚的风险。   公司于 2021 年 11 月 29 日收到珠海消防出具的《行政处罚决定书》（珠高 （消）行罚决字[2021]0062 号），因存在安全出口被货架堵塞的消防罪犯行径， 罚金 15,000.00 元。固然罚金金额属于《消防法》第六十条所规矩罚金范围中 的较低圭臬，且公司已经全额交纳相干罚金，珠海消防已出具了阐明公司上述 行径不属于重要消防安全罪犯行径、所涉行政处罚不属于重要行政处罚的《情 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 况讲明》，但改日阶段跟着法律法例、监管政策的变化，上述行政处罚所涉违 法行径仍可能存在被主管部门认定为组成重要罪犯行径的风险。    贬抑本召募讲明书出具之日，刊行东说念主偏激控股子公司波及金额东说念主民币 1,000 万元以上的诉讼、仲裁案件共 4 件，公司存在部分未决诉讼、仲裁和执行案件。 洽商到诉讼、仲裁和执行案件一定程度上存在省略情味，改日阶段如司法机关、 仲裁机构作出不利于公司的判决或裁决，导致公司最终败诉或相干判决、裁决 无法告成执行回款，则公司可能面对诉讼、仲裁执行案件对应的应收款项无法 收回并进一步计提坏账的风险，或相干财富可能面对被查封、冻结或被强制执 行的风险。   （二）财务风险    报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 97,579.98 万 元 、 200,572.61 万 元 和 元；扣非后包摄于母公司统统者的净利润分别为 1,334.90 万元、-2,895.86 万 元及 3,142.24 万元。2022 年度公司扣非后包摄于母公司统统者的净利润为负， 主要受行业竞争、原材料价钱波动及短缺影响。2023 年扣非后包摄于母公司所 有者的净利润为 3,142.24 万元，同比增长 208.51%，主要系公司加强里面不断、 缩减非必要支拨、提高坐蓐效率、扩充降本增效，期间公司营业收入增长、毛 利率擢升和用度率下降所致。如果改日公司表里部运筹帷幄环境发生重要不利变化， 如改日国度电动车相干政策出现不利变化、公司居品市集需求减少、技艺创新 才气磨叽、居品市集竞争力下降、主要居品价钱大幅下降及坐蓐线出现停产等 情况，公司将面对事迹下滑的风险。如果公司改日行业竞争持续热烈，大批商 品原材料价钱持续走高、芯片等电子元器件短缺情景无法改善，公司扣非后归 属于母公司统统者的净利润为负等事迹情况将持续，进而可能对公司持续运筹帷幄 及本次募投表情实施形成重要不利影响。若公司运筹帷幄情景发生不利变化或降本 增效措施未能得到灵验执行，公司可能存在事迹改善不可持续情况。 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   陈说期内，公司主营业务毛利率分别为 17.36%、13.74%和 15.23%，受径直 材料价钱上升、居品结构、成本组成变化等因素的影响，存在一定的波动。如 果改日行业竞争进一步加重导致公司居品销售价钱下降，而公司未能实时通过 提高技艺水平、居品质地以应酬市集竞争，或者原材料价钱上升，而公司未能 灵验贬抑居品成本等情况发生，则存在毛利率下滑的风险。   陈说期各期末，公司存货账面价值分别为 64,321.65 万元、80,040.85 万元和 比例分别为 32.24%、20.30%和 20.33%，占比较高。跟着公司运筹帷幄规模和订单的 持续扩大，公司存货金额可能会持续随之上升，如公司弗成对存货进行灵验的 不断，致使存货规模过大、占用营运资金，将会拉低公司举座运营效率与财富 流动性。同期，如果下贱市集运筹帷幄环境发生重要变化，使得客户既假寓品需求 受到影响，也有可能使得公司产生涯货积压和减值的压力，进而对公司运筹帷幄业 绩产生不利影响。   陈说期各期末，公司应收账款净额分别为 38,860.68 万元、51,685.99 万元和 款的金额较大。由于应收账款占用了公司较多的资金，若弗成实时收回或因行 业、客户运筹帷幄等因素影响无法收回，可能影响公司的现金流量，加多流动资金 压力，加多当期应收账款坏账损失，影响运筹帷幄规模持续增长。同期，公司在 至 2023 年 12 月 31 日，公司对威马、雷丁应收账款累计单项计提坏账准备金额 为 11,289.07 万元（累计计提比例达 80%）。改日阶段，如上述客户运筹帷幄情况及 财务情景持续恶化，以致应收账款回收可能性进一步诽谤，则可能存在对应收 账款连接单项计提坏账准备的风险，并对公司利润产生不利影响。经初步测算， 如按照 100%比例对威马、雷丁应收账款剩余部分进行单项计提，则对净利润的 影响约为-2,398.93 万元。 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 家税务局广东省税务局联合颁发的 GR202144006539 号高新技艺企业文凭，证 书灵验期三年。根据国度税务总局公告 2017 年第 24 号文献规矩，2021-2023 年 适用 15%的企业所得税税率。2023 年 12 月 7 日，本公司之子公司山东英搏尔 电气有限公司取得山东省科学技艺厅、山东省财政厅、国度税务总局山东省税 务局颁发的 GR202337004328 号高新技艺企业文凭，自赢得高新技艺企业经验 起三年内，享受高新技艺企业所得税优惠政策，2023-2025 年度适用 15%的企 业所得税税率。   若在高新技艺企业天资文凭到期后，未能通过高新技艺企业天资认定或者 国度对于税收优惠法例发生变化，可能无法连接享受税收优惠，将对刊行东说念主的 盈利才气产生不利影响。   陈说期内，公司计入当期损益的政府补助金额分别为 3,687.07 万元、 的政府补助金额较高，占利润总额比重较大，获取政府补助的表情大多与公司 主营业务密切相干。公司所处行业为政策新兴产业，需要持续进行研发参加， 如果改日政府部门调治补助政策，导致公司取得的政府补助金额减少，可能将 对公司的运筹帷幄事迹产生不利影响。   （三）技艺风险   频年来，新能源汽车驱动系统行业举座技艺水平持续擢升，相干居品的性 能都有着较大程度的破碎。咫尺新能源汽车驱动系统行业正处于快速发展阶段， 各大高校、研究机构正在积极开展相干技艺的研究。如果改日公司所属行业出 现破碎性变革使得相干技艺迅速迭代升级，而公司未能实时掌捏相干技艺，则 会对公司的市风光位及运筹帷幄才气形成一定影响。 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   公司所处的行业具备一定的技艺壁垒，公司现有技艺东说念主员/研发东说念主员 653 东说念主， 中枢技艺东说念主员以及研发东说念主员是公司居品告成迭代升级的重要保障，是公司掌捏 业内中枢技艺、获取自主学问产权的重要依赖，是公司擢升市集竞争力的中枢 要素，而公司在多年来掌捏的中枢技艺体系则是公司在市集上赖以生涯的重要 妙技以及生意中枢秘要。在新能源汽车行业动态发展的过程中，若公司中枢技 术东说念主员出现较大程度的变化，或是中枢技艺遭到知道，则可能对公司的业务开 展形成较大影响。   （四）募投表情实施风险   公司本次募投表情与公司主营业务和发展政策密切相干，但募投表情的实 施属于系统性工程，且需要 2 年建设期方可完成。如在募投表情实施过程中， 出现可转债刊行失败或者召募资金无法按计议募足并到位、召募资金投资表情 实施组织不断不力、发生重要技艺变革、下贱市集需求不达预期等其他不可预 见因素，形成召募资金投资表情无法实施、脱期实施或新增产能无法实时消化， 则将对本次募投表情的实施程度和投资收益产生影响。此外，鉴于上次募投尚 未实施完了，刊行东说念主可能存在同期实施多个募投表情的情况，一朝刊行东说念主出现 东说念主员、资金、技艺等不足，或发生社会、经济、政策、行业等方面的重要不利 变化，导致刊行东说念主无法撑持多个募投表情同期开展，则本次募投表情或上次募 投表情将可能无法按照预定计议实施完了，对表情程度和经济效益产生不利影 响。   经测算，本表情达产后，预计表情税后投资里面收益率为 17.97%，税后静 态投资回收期（含建设期）为 4.88 年，预计毛利率区间为 23.86%-26.28%。 驱动总成居品毛利率仍相对较低。在募投表情实施过程中，公司可能面对政策 变动、市集变化及里面不断、居品开发、技艺创新、市集营销、坐蓐自动化水 对等执行情况未及预期、遇到突发性事件等省略情因素，进而导致本次募投项 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 目出现未能按计议正常实施的风险，或出现如居品价钱大幅下滑、原材料等各 项成本大幅提高、刊行东说念主未能获取更多订单或主义客户等情况，导致本次募投 表情出现里面收益率、毛利率等经济计议严重下降、严重偏离预期的风险，影 响表情投资收益和公司运筹帷幄事迹。同期，跟着国内整车厂、传统零部件厂商及 第三方孤苦供应商等陆续布局能源总成类居品，能源总成居品改日阶段将可能 面对更加热烈的市集竞争环境，并可能导致出现如行业举座供过于求、厂商降 价竞争等情况，导致本次募投表情收入、利润水平不达预期，无法兑现预期经 济效益。    此外，结合刊行东说念主相干居品销售情况，对于本次募投表情主要居品之一的 驱动总成类居品，虽有少部分销售订单毛利率高于本次募投预计毛利率区间， 但驱动总成类居品毛利率举座仍然偏低。驱动总成居品原材料成本占比较高 （以 2022 年为例，驱动总成居品原材料成本占比均值近 93%、2023 年材料成本 占比达 95.45%），主要包括永磁体、硅钢片、铜、铝等，其中铜、铝价钱受国 表里大批商品波动的价钱影响较大，一朝大批商品价钱高潮，将会较大程度侵 蚀驱动总成居品毛利空间，影响表情经济效益。此外，驱动总成居品系频年来 针对下贱新能源汽车市集需求所建议的新式责罚决策；对于刊行东说念主而言，驱动 总成居品正处于拓展市集、产能爬坡、需求放量的上升枢纽阶段。改日阶段如 行业发生重要技艺变化，或刊行东说念主未能按照预期拓展市集、获取驱动总成居品 订单，或刊行东说念主在初期阶段遴选的让利、扣头等价钱策略未能赢得竖立、居品 价钱持续下降，则将可能出现募投表情收入不达预期、无法兑现预期经济效益 的风险。    报 告 期 各 期 末 ， 公 司 标 准 产 能 分 别 为 768,000 台 套 、 988,800 台 套 和 建设表情及补充流动资金，达产后将新增 20 万台套驱动总成居品及 40 万台套 电源总成居品的年度产能，相较于 2023 年驱动总成、电源总成居品产量，扩产 倍数分别为 2.30 倍、0.80 倍；此外，通过实施上次募投表情，刊行东说念主将具备年 产 30 万台套驱动总成居品和 30 万台套电源总成居品的年度产能。鉴于本次募 集资金投资表情需要一定建设期，同期，刊行东说念主现有客户及市集订单以 A00、 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 A0、A 级新能源车型为主，本次募投表情主要居品应用于 B、C 级新能源车型， 与刊行东说念主现有客户及市集订单结构存在一定互异，如果改日阶段，在表情实施 过程中庸表情施行建成后，刊行东说念主所处行业的产业政策、市集环境、技艺阶梯 等方面可能发生重要不利变化，或刊行东说念主自身在居品质地、技艺含量、市集开 拓等方面结果不达预期，并导致刊行东说念主难以开发新客户，无法获取更多 B、C 级 车型的居品订单，则将存在公司本次募投表情或上次募投表情新增产能面对无 法消化致使完全闲置的市集风险。   此外，跟着国内整车厂、传统零部件厂商选取三方孤苦供应商等陆续布局 能源总成类居品、投资建设相干表情，能源总成居品将可能出现产能多余、供 过于求的市集形式，并导致部分厂商居品销售不足预期。同期，刊行东说念主现阶段 B、C 级车型数目订单相对较少（贬抑 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主已获取对于 B 级车型居品的在手订单及意向性订单数目算计 9.32 万台套）、已获取的市集份 额有限，仍处于拓展市集、逐步放量的阶段，如刊行东说念主改日阶段未能灵验把捏 行业发展契机，居品质地、技艺水对等未能达到行业及客户的要求，未通过客 户的考据标准并获取订单，则将可能存在市集份额被侵蚀、销量增长沉着致使 下降的风险，导致本次募投表情或上次募投表情新增产能无法灵验消化致使产 能完全闲置。   本次募投表情新能源汽车能源总成自动化车间建设表情建成达产后，公司 固定财富和无形财富规模将在一定程度上加多，表情达产第一年至第五年预计 每年新增折旧和摊销约 3,981.40 万元，第六年至第八年预计每年新增折旧和摊 销约 3,872.17 万元。同期，上次募投表情的建设和实施也将新增部分折旧摊销。 上述新增固定财富折旧和无形财富摊销将可能导致公司面对盈利才气下降、摊 薄每股收益的风险。同期，本次募投表情达到坐蓐效益需要 2 年建设期，若募 投表情实施后，行业政策、市集环境、客户需求发生重要不利变化，或募投项 目实施不力、市集开拓不力、订单不足预期，公司预期运筹帷幄事迹、募投表情预 期收益未能兑现，则公司存在因新增固定财富折旧及无形财富摊销对公司盈利 情况产生不利影响的风险，诽谤公司举座运筹帷幄和利润水平。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   本次募投表情系刊行东说念主在我国新能源汽车行业市集竞争加重、头部车企竞 争上风日益光显的情况下，针对特定客户、特定车型、特假寓品技艺所主动作念 出的升级，与刊行东说念主现有业务、上次募投表情在主要居品、应用规模、坐蓐工 艺、坐蓐模式、客户群体等方面存在诸多互异，且互为补充。根据现阶段各项 因素判断，本次募投表情对刊行东说念主现有业务、上次募投表情的替代性相对较弱， 且相应财富不存在减值迹象。可是，鉴于改日阶段仍可能出现新能源汽车新兴 技艺兴起、消费不雅念发生重要变化或行业政策出现大幅度调治等因素，导致发 行东说念主现有业务、前募表情中的部分或全部坐蓐才气、居品无法安妥市集需求甚 至被淘汰，则将可能发生本次募投表情对现有业务或上次募投表情的替代，并 导致相应财富出现减值迹象，发生财富大幅减值的风险。      二、与行业相干的风险   （一）原材料价钱波动风险   陈说期各期末，公司主营业务成本中材料成本占比最高，占比均卓著 80%， 其中，2023 年材料成本占比达 95.45%。主要包括万般电子元器件、结构件、电 机类材料等。改日，如果存在大批商品波动及芯片短缺等情形，原材料中永磁 体、硅钢片、漆包线价钱存在发生较大波动的可能性，同期，MCU 芯片也可能 存在供应垂死的风险，上述两种情况均对公司居品制形成本和销售利润产生影 响。   （二）市集竞争风险   新能源汽车能源系统中枢零部件行业正处于快速发延期，技艺发展阶梯尚 未详情，竞争壁垒还未固化。改日，跟着技艺发展及市集竞争加重，若公司无 法实时把捏行业动态、积极参与行业竞争、保持自身居品质地赋闲及保持自身 的创新研发才气以自尊客户订单万般化的需求，则可能导致公司市集竞争力下 降，并对公司事迹产生不利影响。   （三）市集开拓风险   公司居品属于汽车中枢零部件，整车厂在弃取供应商时，一般遴选严格的 采购认证轨制，供应商一朝通过该采购认证，平时能够与客户建立永恒、赋闲 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 的合作关系。跟着我国汽车产业接续升级，整车厂对零部件居品技艺性能的要 求越来越高，如果公司在同步研发、工艺技艺、居品质地、供货实时性等方面 无法达到整车厂的要求，将可能存在公司新址品无法告成通过客户采购认证、 新客户开发效果欠安、无法告成开拓新市集的风险，进而对公司的运筹帷幄形成一 定程度的不利影响。    三、其他风险   （一）刊行注册审批风险   本次刊行可转债决策已经公司董事会和股东大会审议通过，并需赢得深交 所审核通过以及中国证监会同意注册后方可实施。本次能否取得相干审核通过 与同意注册批复，以及最终通过审核与取得同意注册批复的时间存在省略情味。 因此，本次刊行存在注册审批相干风险。   （二）无法足额召募风险   公司本次刊行可转债拟召募资金总额不卓著 81,715.97 万元（含 81,715.97 万 元），运转转股价钱不低于召募讲明书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交 易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调治的情形，则 对调治前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调治后的价钱筹画）和前一 个交易日公司 A 股股票交易均价。本次刊行的刊行结果将受到宏不雅经济和行业 发展情况、证券市集举座情况、公司股票价钱走势、投资者对本次刊行决策的 认同程度等多种表里部因素的影响。因此，本次向不特定对象刊行可转债存在 刊行召募资金不足致使无法告成实施的风险。   （三）本次刊行摊薄即期股东收益的风险   陈说期内，公司加权平均净财富收益率为 7.78%、2.28%和 4.63%。本次可 转债刊行后，公司可转债投资者持有的可转债将可能部分或全部转股，公司的 总股本和净财富将有一定幅度的加多，而召募资金投资表情从出手实施至产生 预期效益需要一定时间，公司收益增长可能不会与净财富增长保持同步，因此 公司存在短期内净财富收益率下降的风险。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   （四）可转债自己相干的风险   进入可转债转股期后，可转债投资者将主要面对以下与转股相干的风险：   一方面，公司股价走势取决于公司事迹、宏不雅经济形势、股票市集总体状 况等多种因素影响。转股期内，如果因各方面因素导致公司股票价钱弗成达到 或卓著本次刊行可转债确当期转股价钱，则本次可转债的调动价值可能诽谤， 并对投资者的投资收益产生不利影响。   另一方面，本次可转债设有有条件赎回条目，在转股期内，如果达到赎回 条件，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转 股的可转债。如果公司哄骗有条件赎回的条目，可能促使可转债投资者提前转 股，从而导致投资者面对可转债存续期诽谤、改日利息收入减少的风险。   可转债手脚一种复合型金融居品，兼具债券属性和股票属性。可转债二级 市集的价钱受市集利率、票面利率、债券剩余期限、转股价钱、上市公司股票 价钱、赎回条目、回售条目、向下修正条目及投资者的预期等多重因素的影响。 因此，可调动公司债券在流通的过程中，价钱波动较为复杂且存在省略情味， 致使可能出现特地波动。提醒投资者充分意识价钱波动风险，以及可转债居品 的特殊性，以便作出正确的投资决策。   东方金诚对本次可调动公司债券进行了评级，公司主体信用品级为 AA，本 次可调动公司债券信用品级为 AA，评级瞻望赋闲。在首次评级收尾后，评级机 构将在本次刊行可转债的存续期限内，持续关注公司运筹帷幄环境的变化、运筹帷幄或 财务情景的重要事项等因素，对受评对象开展依期以及不依期追踪评级。如果 由于公司外部运筹帷幄环境、自身运筹帷幄情况或评级圭臬变化等因素，从而导致本次 刊行可转债的信用评级级别发生不利变化，则将会加多投资者的风险，对投资 东说念主的利益产生不利影响。 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   在本次刊行可转债的存续期内，如市集利率上升，则可转债的价值可能会 相应诽谤，从而使投资者遭受损失。提醒投资者充分洽商市集利率波动可能引 起的风险，以幸免和减少损失。   在可转债的存续期限内，公司须按可转债相干条目之商定，就可转债未转 股的部分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能建议的回售要求。 受国度政策、法例、行业和市集等不可控因素的影响，公司改日阶段的运筹帷幄活 动可能未带来预期的陈说，进而导致公司弗成从预期的还款来源赢得弥漫的资 金，同期，本次刊行的可转债持有东说念主可能未在转股期弃取转股，公司的现金流 无法涵盖债券本息，进而可能影响公司对可转债本息按时足额兑付，以及对投 资者回售要求的承兑才气。   按照同期同等评级（AA）可转债平均票面利率情况（0.3%、0.5%、1.0%、 息算计 87,517.81 万元。同期，贬抑 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主剔除前募资金及 受限货币资金后的货币资金金额算计 37,188.57 万元；2021 年、2022 年及 2023 年，公司包摄于母公司统统者的净利润分别为 4,687.38 万元、2,463.50 万元和 业务利润不增长、上次及本次募投表情兑现预计净利润的 50%、25%及完全未实 现净利润的假设条件下，本次可转债存续期内刊行东说念主预计产生净利润分别为 及本次募投表情完全未兑现净利润的情况下，刊行东说念主货币资金及可转债存续期 间内产生的累计净利润将可能无法掩盖应偿付的可转债本息偏激他有息债务利 息用度，出现偿债缺口，经测算，该假设条件下的偿债缺口约为 8,180.89 万元。 同期，经初步测算，如刊行东说念主上次及本次募投表情兑现预计净利润的比例低于   贬抑 2024 年 3 月 31 日，刊行东说念主尚有 191,054.35 万元银行授信额度尚未使 用，届时如本次可转债出现偿债缺口，刊行东说念主可通过银行融资为本次可转债本 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 息偏激他有息债务利息用度偿付提供资金解救。但改日阶段如上次或本次募投 因社会、经济、技艺等外界因素或刊行东说念主自身因素而导致实施出现重要问题， 无法兑现预期收益，亦或刊行东说念主货币资金被出现如大额冻结等权利限制情况而 无法使用、现有业务利润水平大幅下降等情况，导致偿债缺口进一步扩大，且 刊行东说念主因信贷政策变化、自身不自尊条件而无法赢得足额银行融资解救，导致 刊行东说念主届时无法通过银行授信获取资金，致使偿债缺口无法填补，则可能导致 本次可转债出现无法足额偿付本息的风险。   本次刊行的可转债为无担保信用债券，无特定的财富手脚担保品，且未设 定担保东说念主，债券投资者可能面对在不利情况下因本次刊行的可转债未担保而无 法赢得对应担保物补偿的风险。   本次刊行确立了公司转股价钱向下修正条目。可转债存续期内，在自尊可 转债转股价钱向下修正条件的情况下，刊行东说念主董事会仍可能基于公司的施行情 况、股价走势、市集因素等多重洽商，不建议转股价钱向下调治决策，或董事 会虽建议了与投资者预期相符的转股价钱向下修正决策，但该决策未能通过股 东大会的批准。因此，存续期内可转债持有东说念主可能面对转股价钱向下修正条目 弗成实施的风险。   此外，公司股价走势取决于宏不雅经济、股票市集环境和运筹帷幄事迹等多重因 素，在本次可转债触及向下修正条件时，股东大会召开日前二十个交易日和前 一交易日公司 A 股股票均价存在省略情味，并相应导致转股价钱修正幅度的不 详情味。 摊薄程度扩大的风险   在本次刊行可转债存续期限内，若公司股票触发转股价钱向下修正条目约 定的条件，则可转债的转股价钱将可能向下调治，在同等转股规模条件下，公 司转股股份数目也将相应加多。这将导致未认购本次可转债或未实施转股的公 司原有股东持股比例进一步稀释。因此，存续期限内公司原有股东可能面对转 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 股价钱向下修正条目实施导致的股本摊薄程度扩大的风险。   公司股价走势取决于公司事迹、宏不雅经济形势、股票市集总体情景等多种 因素影响。本次可转债刊行后，公司股价可能持续低于本次可转债的转股价钱， 因此本次可转债的调动价值可能诽谤，本次可转债持有东说念主的利益可能受到重要 不利影响。固然本次可转债确立了公司转股价钱向下修正条目，但如果公司未 能实时向下修正转股价钱或者即使公司向下修正转股价钱，且公司股票价钱低 于转股价钱，则仍可能导致本次刊行的可转债调动价值诽谤，本次可转债持有 东说念主的利益可能受到不利影响。   本次刊行可转债转股后的股票在深交所创业板上市交易，股票价钱波动不 仅取决于公司自身的盈利水平及发展远景，也受到国度的产业政策调治、行业 政策、利率和汇率的变化、投资者的情愫预期变化以偏激他一些不可预感的因 素的影响。因此，公司股票价钱存在因证券市集的变化而产生波动的风险。   （五）控股股东股权质押风险   贬抑 2024 年 3 月 31 日，姜桂宾为公司控股股东，持有公司股份 7,238.37 万股，占公司总股本的 28.69%。其中，累计被质押的股份 4,032.00 万股，占其 持有公司股份总和的 55.70%，占公司总股本的比例为 15.98%。公司控股股东股 权质押的规模是洽商自身及家庭财富情景、珠海亿华补充流动资金、市集情景 等多种因素后的轮廓安排。如果改日公司股价出现大幅下落的顶点情况，而公 司控股股东又未能实时作出相应调递次排，其质押上市公司股份可能面对处置， 则可能会对公司贬抑权的赋闲带来不利影响，导致公司面对贬抑权不赋闲的风 险。      珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                          第四节 刊行东说念主基本情况           一、公司刊行前股本总额及前十名股东持股情况           贬抑 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主总股本为 25,232.27 万股，股本结构具体      如下：                     表情                    持股数目（万股）            持股比例       一、有限售条件股份                                7,935.03             31.45%                高管锁定股                           7,935.03             31.45%                首发前限售股                                  -                 -       二、无穷售条件流通股份                             17,297.24             68.55%                     算计                        25,232.27            100.00%           贬抑 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主前十大股东及持股情况如下：                                 持股数目         持股比例      持有有限售条件          质押或冻结 序号        股东称呼          股份性质                                 （股）          （%）       股份数目（股）          的股份数目      株洲天桥起重机股份         境内一般法      有限公司              东说念主      玄元私募基金投资管      理（广东）有限公司         基金、理睬      －玄元科新 142 号私      居品等      募证券投资基金      广发基金不断有限公                        基金、理睬                        居品等      组合      玄元私募基金投资管      理（广东）有限公司         基金、理睬      －玄元科新 160 号私      居品等      募证券投资基金      香港中央结算有限公      司      珠海市聚隆投资不断      有限公司－聚隆定增         基金、理睬      基金           算计             -     127,839,869    50.67%       78,289,131   25,590,486 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书    二、组织结构及对其他企业的重要权益投资情况   （一）股权结构图   贬抑 2023 年 12 月 31 日，公司股权结构图如下：                                 株洲天桥起重机股 姜桂宾         李红雨       魏标                       成固平       其他股东                                   份有限公司                                珠海英搏尔电气                                 股份有限公司   （二）组织结构图   贬抑本召募讲明书出具之日，公司组织结构图如下：       珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书         （三）对其他企业的重要权益投资情况          贬抑本召募讲明书出具之日，公司领有 6 家全资子公司，无其他控股或参       股子公司，具体情况如下：                                注册成本       实得益本       持股比例 序号   公司称呼 成或然间      主要运筹帷幄地                                        主营业务                                （万元）       （万元）      径直     障碍                     珠海市高新区                     楼1楼A区       珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                   注册成本        实得益本            持股比例 序号   公司称呼 成或然间       主要运筹帷幄地                                               主营业务                                   （万元）        （万元）        径直    障碍                     山东省菏泽市                     牡丹区吴店高                     业园英搏尔路                     上海市松江区                        层A区                     香港湾仔轩尼                        楼H室                     广州市南沙区                     珠海市高新区                        一楼-1       注：贬抑本召募讲明书出具之日，香港英搏尔主要运筹帷幄地已变更至注册地址。             贬抑 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主子公司最近一年一期简要财务情况如下：                                                                     单元：万元        序号     公司称呼         财务计议                      总财富                          40,513.38          30,956.23                      净财富                          24,592.90          18,900.83                      营业收入                         27,467.95          21,487.75                      净利润                           5,690.57           6,662.34                      总财富                           1,615.58           2,346.25                      净财富                           1,383.80           1,771.81                      营业收入                                 -                  -                      净利润                            -410.46            -218.40                      总财富                          12,921.09          12,638.24                      净财富                          12,854.43          12,624.06                      营业收入                          1,001.15            308.35                      净利润                             230.37             -76.29 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 注 1：上表财务数据已经立信司帐师审计。 注 2：香港英搏尔、广州英搏尔、英搏尔物业自成立以来，未开展施行运筹帷幄业务，因此无 财务数据。      贬抑本召募讲明书出具之日，刊行东说念主未设立分公司。      三、控股股东和施行贬抑东说念主基本情况      （一）控股股东和施行贬抑东说念主      贬抑 2023 年 12 月 31 日，姜桂宾先生持有刊行东说念主股份 7,238.37 万股，持股 比例为 28.69%，为公司的控股股东、施行贬抑东说念主。      姜桂宾，中国国籍，无境外居留权，1975 年 6 月出身，获评为广东省凸起 发明东说念主、科技部创新创业领军东说念主才、珠海市高等次东说念主才，2003 年毕业于西安交 通大学电气工程专科，赢得工学博士学位；2004 年 1 月至 2006 年 12 月任珠海 海博电子有限公司总工程师；2005 年与其他独创东说念主沿途创立珠海英搏尔电气有 限公司（以下简称“英搏尔有限”）；2005 年 1 月起任英搏尔有限执行董事、 总司理。现任刊行东说念主法定代表东说念主、董事长。      贬抑本召募讲明书出具之日，除刊行东说念主偏激全资子公司外，姜桂宾先生未 径直或障碍持有其他公司股份。      贬抑本召募讲明书出具之日，最近三年公司控股股东、施行贬抑东说念主未发生 过变动，公司控股权亦未发生变动。      （二）控股股东和施行贬抑东说念主所持股权质押情况      贬抑 2024 年 3 月 31 日，控股股东、施行贬抑东说念主姜桂宾质押股票情况如 下：             质押数目       融资金额       占其持 占公司股 序号 质权东说念主                                     质押日期               质押原因             （万股）       （万元）       股比例 本比例                                                              向珠海亿华提供                                                                 告贷      澳门国际                                                              为珠海亿华贷款                                                               提供质押担保      有限公司      中国星河      有限公司 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书            质押数目        融资金额       占其持 占公司股 序号 质权东说念主                                     质押日期               质押原因            （万股）        （万元）       股比例 本比例    世纪证券     公司    世纪证券     公司    澳门国际                                                              为珠海亿华贷款                                                               提供质押担保    有限公司    中国星河    有限公司    世纪证券     公司    世纪证券     公司    世纪证券     公司      算计     4,032.00    16,500 55.70%     15.98%    -           -      从上表可见，贬抑 2024 年 3 月 31 日，公司控股股东、施行贬抑东说念主姜桂宾 质押股票数目为 4,032.00 万股，占其持股总和比例为 55.70%。      （三）控股股东及施行贬抑东说念主投资的其他企业及兼职情况      贬抑本召募讲明书出具之日，除公司及子公司外，公司控股股东及施行控 制东说念主不存在投资其他企业或在其他企业兼职的情况。      四、重要承诺及履行情况      （一）陈说期内刊行东说念主、控股股东、施行贬抑东说念主以及刊行东说念主董事、监事、 高级不断东说念主员、其他中枢东说念主员作出的重要承诺偏激履行情况      陈说期内，刊行东说念主、控股股东、施行贬抑东说念主及刊行东说念主董事、监事、高级管 理东说念主员作出的重要承诺及履行情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                                         承诺   承诺      履行 序号     承诺方   承诺来源 承诺类型                             承诺内容                                                                        出手时间 收尾时间     情况      戴亚平、邓柳明、              未履行承诺的拘谨措施      范洪泉、姜桂宾、              刊行东说念主偏激控股股东、董事、监事、高级不断东说念主员将切实履行已作出的承诺，如未能履      孔祥忠、李红雨、              行承诺的，则接受以下拘谨措施：      李兰、李雪花、梁 首次公开        （1）在关联监管机关要求的期限内给以纠正；（2）给投资者形成径直损失的，照章赔                    正常履      省英、阮斌、沈梅  刊行          偿损失；（3）有罪犯所得的，按相干法律法例处理；（4）如该违背的承诺属不错连接                   行中      桂、魏标、温宗               履行的，将连接履行该承诺；（5）其他根据届时规矩不错遴选的其他措施。      孔、杨政、郑小               刊行东说念主董事、监事、高级不断东说念主员承诺不因职务变更、下野等原因而放弃履行已作出的      梅、刊行东说念主                 承诺，未经公司许可，该等东说念主员下野后二年内不从事与公司相通或相似业务的管事。                            本公司控股股东、施行贬抑东说念主姜桂宾及一致行动东说念主李红雨、魏标承诺：                           （草案）》的关联规矩哄骗股东权利；                      对于同行                      竞争、关      姜桂宾、李红雨、 首次公开   联交易、                                                            正常履      魏标        刊行    资金占用                                                            行中                      方面的承                            原则，并照章签订条约，履行正当标准，按照《珠海英搏尔电气股份有限公司轨则（草                       诺                            案）》、关联法律法例和《深圳证券交易所创业板股票上市王法》等关联规矩履行信息                            走漏义务和办理关联审议标准，保证欠亨过关联交易毁伤股份公司偏激他股东的正当权                            益。                            关联排斥或幸免同行竞争的承诺                            为幸免同行竞争毁伤公司偏激他股东的利益，公司控股股东、施行贬抑东说念主姜桂宾及一致                            行动东说念主李红雨、魏标分别出具《关联排斥或幸免同行竞争的承诺函》，已经遴选灵验措                            施幸免与刊行东说念主产生同行竞争，具体承诺如下：                            务举止。自承诺函签署之日起，本东说念主及本东说念主径直或障碍贬抑的公司或企业将不会径直或                      对于同行                            障碍地以任何方式（包括但不限于独资运筹帷幄、合资运筹帷幄和领有在其他公司或企业的股票                      竞争、关                            或权益）从事与股份公司的业务有竞争或可能组成竞争的业务或举止。      姜桂宾、李红雨、 首次公开   联交易、                                                            正常履      魏标        刊行    资金占用                                                            行中                            与股份公司居品相通、相似或可能取代股份公司居品的业务举止；如从任何第三方赢得                      方面的承                            的生意契机与股份公司运筹帷幄的业务有竞争或可能竞争，则将立即奉告股份公司，并将该                       诺                            生意契机让予股份公司；不利用任何方式从事影响或可能影响股份公司运筹帷幄、发展的业                            务或举止。                            关联交易条约，该等关联交易价钱公允，不会毁伤股份公司偏激他股东利益。本东说念主承诺                            将不会向股份公司谋求任何超出上述条约规矩之外的利益或收益。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                                              承诺   承诺     履行 序号     承诺方     承诺来源 承诺类型                              承诺内容                                                                             出手时间 收尾时间    情况                            件退出竞争并补偿股份公司相应损失。                            偏激子公司业务存在同行竞争，则本东说念主及本东说念主改日可能贬抑的其他企业将在刊行东说念主或其                            子公司建议异议后实时转让或绝交该业务。                           （一）本次刊行上市后公司的利润分配政策                            根据本次公开刊行股票并上市后将奏效的《公司轨则（草案）》，关联股利分配的主要                            规矩如下：                            公司实行持续、赋闲的利润分配政策，公司的利润分配应小心对投资者的合理投资回                            报、兼顾公司的可持续发展，公司的利润分配政策为：                           （1）公司的利润分配应小心对投资者的合理投资陈说，公司的利润分配不得卓著累计可                            分配利润的范围，不得毁伤公司持续运筹帷幄才气。公司董事会、监事会和股东大会对利润                            分配政策的决策和论证过程中应当充分洽商孤苦董事和公众投资者的意见；                           （2）公司董事会未作出年度现金利润分配预案的，应当在依期陈说中走漏原因，孤苦董                            事应当对此发表孤苦意见；                           （3）出现股东违章占用公司资金情况的，公司分成时应当扣减该股东所分配的现金红                            利，以偿还其占用的资金；                           （4）公司可根据施行盈利情况进行中期现金分成；                           （5）在自尊现金分成条件时，公司原则上每年度进行一次现金分成，每年以现金方式分                首次公开                                                                       已履行                 刊行                                                                        完了                            式累计分配的利润不少于该三年兑现的年均可分配利润的 30%。                            公司将根据自身施行情况，并结合伙东特别是公众投资者、孤苦董事的意见制定或调治                            股东陈说计议，孤苦董事应当对此发表孤苦意见。                           （1）公司不断层、董事会应结合公司盈利情况、资金需乞降股东陈说经兴建议合理的分                            红建议和预案并经董事会审议；                           （2）孤苦董事应酬利润分配预案进行审核并发表孤苦意见，监事会应酬利润分配决策进                            行审核并建议审核意见；                           （3）董事会审议通过利润分配预案后报股东大会审议批准，公告董事会决议时应同期披                            露孤苦董事和监事会的审核意见；                           （4）股东大会批准利润分配预案后，公司董事会须在股东大会决议后两个月内完成股利                           （或股份）的派发事项。                            公司应当多渠说念充分听取孤苦董事和中小股东对现金分成预案的意见，作念好利润分配                           （现金分成）事项的信息走漏。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                                    承诺   承诺    履行 序号   承诺方   承诺来源 承诺类型                          承诺内容                                                                   出手时间 收尾时间   情况                         公司不错遴选现金、股票或二者相结合的方式支付股利，并优先遴选现金的方式分配利                         润；公司具备现金分成条件的，应当采纳现金分成进行利润分配。公司采纳股票方式进                         行利润分配的，应当以股东合理现金分成陈说和保管适当股本规模为前提，并轮廓洽商                         公司成长性、每股净财富的摊薄等信得过合理因素。                        （1）公司该年度兑现的可分配利润（即公司弥补蚀本、索要公积金后所余的税后利润）                         为恰好；                        （2）审计机构对公司的该年度财务陈说出具圭臬无保属意见的审计陈说；                        （3）最近一期审计基准日货币资金余额不低于拟用于现金分成的金额。                         在合乎利润分配原则、保证公司正常运筹帷幄和弥远发展的前提下，公司原则上每年年度股                         东大会召开后进行一次利润分配，公司董事会不错根据公司的盈利情景及资金需求情景                         提议公司进行中期利润分配。                         公司应保持利润分配政策的连气儿性和赋闲性，在自尊现金分成条件时，公司原则上每年                         度进行一次现金分成，每年以现金方式分配的利润应不低于当年兑现的可分配利润的                         可分配利润的 30%。                         在自尊现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董事会以为公司                         股本规模及股权结构合理的前提下，不错在建议现金股利分配预案之外，建议并实施股                         票股利分配预案。                         公司董事会应当轮廓洽商所处行业特质、发展阶段、自身运筹帷幄模式、盈利水平以及是否                         有重要资金支拨安排等因素，区分下列情形，并按照公司轨则规矩的标准，建议互异化                         的现金分成政策：                         公司发展阶段属老练期且无重要资金支拨安排的，进行利润分配时，现金分成在本次利                         润分配中所占比例最低应达到 80%；                         公司发展阶段属老练期且有重要资金支拨安排的，进行利润分配时，现金分成在本次利                         润分配中所占比例最低应达到 40%；                         公司发展阶段属成永恒且有重要资金支拨安排的，进行利润分配时，现金分成在本次利                         润分配中所占比例最低应达到 20%；                         公司发展阶段不易区分但有重要资金支拨安排的，不错按照前项规矩处理。                         前述所指“重要资金支拨”是指公司改日十二个月内拟对外投资、收购财富或者购买设                         备等交易波及的累计支拨达到或者卓著公司最近一期经审计净财富值的 10%且大于                         公司因特殊情况而不进行现金分成时，董事会应就不进行现金分成的具体原因、公司留 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                                        承诺   承诺     履行 序号     承诺方   承诺来源 承诺类型                            承诺内容                                                                       出手时间 收尾时间    情况                           存收益的确实用途及预计投资收益等事项进行专项讲明，经孤苦董事发表意见后提交股                           东大会审议。                           公司每年利润分配预案由公司不断层、董事会结合公司轨则的规矩、盈利情况、资金供                           给和需求情况以及股东陈说经兴建议、拟订，经董事会审议通事后提交股东大会批准，                           孤苦董事应酬利润分配预案发标明确的孤苦意见并公开走漏。                           监事会应酬董事会和不断层执行公司利润分配政策和股东陈说运筹帷幄的情况及决策标准进                           行审议，并经过半数监事通过。若公司年度内盈利但未建议利润分配的预案，监事会应                           就相干政策、运筹帷幄执行情况发表专项讲明和意见。                           注册司帐师对公司财务陈说出具解释性讲明、保属意见、无法表暗示见或含糊意见的审                           计陈说的，公司董事会应当将导致司帐师出具上述意见的关联事项及对公司财务情景和                           运筹帷幄情景的影响向股东大会作念出讲明。如果该事项对当期利润有径直影响，公司董事会                           应当根据就低原则详情利润分配预案或者公积金转增股本预案。                           股东大会对现金分成具体决策进行审议时，应当通过多种渠说念主动与股东特别是中小股                           东进行疏浚和交流(包括但不限于电话、传真、邮箱、互动平台等)，充分听取中小股东                           的意见和诉求，并实时答复中小股东关怀的问题。分成预案应由出席股东大会的股东或                           股东代理东说念主以所持二分之一以上的表决权通过。                           公司根据坐蓐运筹帷幄情况、投资运筹帷幄和永恒发展的需要，需调治利润分配政策的，应以股                           东权益保护为起点，调治后的利润分配政策不得违背相干法律法例、范例性文献及章                           程的规矩；关联调治利润分配政策的议案，由孤苦董事、监事会发表意见，经公司董事                           会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上                           通过。公司同期应当提供集合投票方式以方便中小股东参与股东大会表决。                           公司当年盈利但未作出利润分配预案的，公司需对此向董事会提交详备的情况讲明，包                           括未分成的原因、未用于分成的资金留存公司的用途和使用计议，并由孤苦董事对利润                           分配预案发表孤苦意见并公开走漏；董事会审议通事后提交股东大融会过现场及集合投                           票的方式审议批准。                          （二）控股股东和施行贬抑东说念主对于上市后利润分配的承诺                           公司控股股东和施行贬抑东说念主承诺：改日公司股东大会根据公司轨则的规矩通过利润分配                           具体决策时，本东说念主表示同意并将投颂赞票。      戴亚平、邓柳明、             对于填补本次公开刊行股票被摊薄即期陈说的措施及承诺      范洪泉、姜桂宾、            （一）刊行东说念主对于填补本次公开刊行股票被摊薄即期陈说的措施及承诺      孔祥忠、李红雨、             1、刊行东说念主对于填补本次公开刊行股票被摊薄即期陈说的措施               首次公开                                                                 正常履                刊行                                                                  行中      阮斌、魏标、温宗             东的利益，公司根据自身运筹帷幄特质制定了如下措施：      孔、郑小梅、刊行            （1）刊行东说念主现有业务板块运营情景，发展态势，面对的主要风险及改进措施      东说念主                    跟着国度密集出台购置补贴、免征购置税、政府采购、充电设施奖励等力度空前的解救 珠海英搏尔电气股份有限公司                                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                                   承诺   承诺    履行 序号   承诺方   承诺来源 承诺类型                          承诺内容                                                                  出手时间 收尾时间   情况                         政策以及国内企业老练新能源汽车居品陆续上市的多重刺激下，我国新能源汽车产销规                         模快速发展。                         陈说期内，刊行东说念主财富及业务规模稳步增长，主营业务了得，轮廓毛利率水平较好，现                         有业务运行较好。频年来，跟着我国下贱中低速电动车以及新能源汽车等电动车辆产业                         高速发展，对刊行东说念主居品需求稳步加多。陈说期内，刊行东说念主现有业务持续高速发展。                         可是，刊行东说念主现有业务受多种复杂因素轮廓影响，包括市集竞争加重、居品研发弗成适                         应市集需求、原材料价钱以及管事成本上升等因素均会在较大程度上影响到公司现有业                         务的发展。                         针对上述风险，刊行东说念主主要遴选以下措施给以应酬：                         ①保障本次刊行召募资金安全和灵验使用，提高公司盈利才气；                         ②加速区域政策布局，擢升公司竞争力；                         ③加强市集开拓力度，拓展公司客户，提高业务收入规模；                         ④严格按照公司政策弃取与不断供应商，并与其建立赋闲合作关系，提高抵触原材料采                         购价钱波动的才气；                         ⑤加大技艺与工艺研发力度，研发安妥市集需求的万般型号居品，赋闲客户资源。                        （2）刊行东说念主提高日常运营效率，诽谤运营成本，擢升运筹帷幄事迹的具体措施                         ①引进先进坐蓐开采，提高坐蓐自动化率，提高坐蓐效率与原材料的利用率，减少东说念主工                         成本以及诽谤单元制造用度；                         ②完善公司里面不断轨制，严格按照公司里面不断轨制对用度进行管控，确保差旅费以                         及办公费等可控用度合理支拨；                         ③完善公司治理轨制，严格按照公司治理轨制制定相干决策以及拓展业务，尽可能地保                         证决策与拓展业务的合感性，减少无须要的损失；                         ④尽快开展新能源汽车贬抑系统工程技艺中心建设表情，擢升公司研发实力，研发出电                         机、电机贬抑器以及变速器一体化居品，为公司发展奠定技艺基础。                         刊行东说念主提醒投资者：刊行东说念主制定填补陈说措施不等于对刊行东说念主改日利润作念出保证。                         为保障中小投资者正当利益，本公司作出承诺如下：                         本公司将积极履行填补被摊薄即期陈说的措施，如违背前述承诺，将实时公告违背的事                         实及事理，除因不可抗力或其他包摄于本公司的原因外，将向本公司股东和社会公众投                         资者说念歉，同期向投资者建议补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的利益，并在                         本公司股东大会审议通事后实施补充承诺或替代承诺。                        （二）刊行东说念主董事、高级不断东说念主员对刊行东说念主填补陈说措施能够切实履行的承诺                         为保证公司首次公开刊行股票后的填补陈说措施能够得到切实履行，刊行东说念主全体董事以                         及高级不断东说念主员作出如下不可撤废的承诺和保证：                         毁伤公司利益。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                                          承诺   承诺      履行 序号     承诺方   承诺来源 承诺类型                             承诺内容                                                                         出手时间 收尾时间     情况                            挂钩。                            司填补陈说措施的执行情况相挂钩。                            保护投资者利益的承诺                            诺：                           （1）公司承诺                            刊行肯求文献电子文献与书面文献一致，不存在职何伪善记录、误导性论说和重要遗                            漏，并对信得过性、准确性、完满性、实时性承担个别和连带的法律背负。                            如公司《招股讲明书》有伪善记录、误导性论说或者重要遗漏，致使投资者在证券交易                            中遭受损失的，将照章补偿投资者损失。                            如公司《招股讲明书》有伪善记录、误导性论说或者重要遗漏，对判断公司是否合乎法      国枫讼师、戴亚                            律规矩的刊行条件组成重要、本体影响的，公司将照章回购首次公开刊行的全部新股。      平、邓柳明、范洪                            公司董事会应在前述行径被照章认定后 5 日内制定股份回购预案（预案内容包括回购股      泉、海通证券股份                            份数目、价钱区间、完成时间等信息），并提交股东大会审议通过。公司已刊行尚未上      有限公司、姜桂                            市的，回购价钱为刊行价并加算银行同期进款利息；公司已经上市的，回购价钱根据公      宾、孔祥忠、李红                            司股票刊行价钱加计银行同期活期进款利息和市集价钱孰高详情，若公司在该期间内发      雨、李兰、李雪               首次公开         生派息、送股、成本公积转增股本等除权除息事项的，刊行价应进行相应除权除息处                      正常履                刊行          理；股份回购义务需在股东大会作出决议之日起三个月内完成。在实施上述股份回购                      行中      梁省英、阮斌、沈                            时，如法律法例、公司轨则等另有规矩的，从其规矩。      梅桂、魏标、温宗                           （2）公司控股股东、施行贬抑东说念主姜桂宾及一致行动东说念主李红雨、魏标承诺      孔、沃克森（北                            如公司《招股讲明书》有伪善记录、误导性论说或者重要遗漏，致使投资者在证券交易      京）国际财富评估                            中遭受损失的，本东说念主将照章补偿投资者损失。      有限公司、杨政、                            如公司《招股讲明书》有伪善记录、误导性论说或者重要遗漏，对判断刊行东说念主是否合乎      郑小梅、刊行东说念主                            法律规矩的刊行条件组成重要、本体影响的，本东说念主将督促公司照章回购首次公开刊行的                            全部新股。公司已刊行尚未上市的，回购价钱为刊行价并加算银行同期活期进款利息；                            公司已经上市的，回购价钱根据公司股票刊行价钱加计银行同期活期进款利息和市集价                            格孰高详情，股份回购义务需在股东大会作出决议之日起三个月内完成。在实施上述股                            份回购时，如法律法例、公司轨则另有规矩的，从其规矩。                            本东说念主承诺不因职务变更、下野等原因而放弃履行已作出的承诺。                           （3）公司董事、监事、高级不断东说念主员承诺                            如公司《招股讲明书》有伪善记录、误导性论说或者重要遗漏，致使投资者在证券交易                            中遭受损失的，本东说念主将照章补偿投资者损失。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                                                承诺   承诺     履行 序号     承诺方   承诺来源 承诺类型                                承诺内容                                                                               出手时间 收尾时间    情况                           本东说念主承诺不因职务变更、下野等原因而放弃履行已作出的承诺。                           次公开刊行股票制作、出具的文献有伪善记录、误导性论说或者重要遗漏，给投资者造                           成损失的，海通证券承诺将先行补偿投资者损失，将照章补偿投资者损失。                           肯求文献有伪善记录、误导性论说或重要遗漏，给投资者形成损失的，将照章补偿投资                           者损失。                           刊行制作、出具的肯求文献有伪善记录、误导性论说或重要遗漏，给投资者形成损失                           的，将照章补偿投资者损失。                           开刊行制作、出具的肯求文献有伪善记录、误导性论说或重要遗漏，给投资者形成损失                           的，将照章补偿投资者损失。                           次公开刊行制作、出具的肯求文献有伪善记录、误导性论说或重要遗漏，给投资者形成                           损失的，将照章补偿投资者损失。                           公开刊行制作、出具的肯求文献有伪善记录、误导性论说或重要遗漏，给投资者形成损                           失的，将照章补偿投资者损失。                           对于股东减持的相干规矩，结合公司赋闲股价、开展运筹帷幄、成本运作的需要，审慎制定                           股份减持计议，在该部分股份锁依期满后迟缓减持。                           可的方式进行。      范洪泉、姜桂宾、             4、如在锁依期满后两年内减持的，减持价钱不低于公司首次公开刊行 A 股股票的刊行               首次公开   股份减持                                                                   已履行                刊行     承诺                                                                    完了      标                    权除息处理）；如在锁依期满两年后减持的，按照市集价钱减持。                           于刊行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于刊行价，所持有公司股票的锁依期限自动                           延长 6 个月（本次刊行后发生权益分拨、公积金转增股本、配股等情况的，刊行价进行                           相应的除权除息处理）。                           公司实时给以公告，自公司公告之日起 3 个交易日后，方可减持公司股份。      邓柳明、范洪泉、 首次公开   赋闲股价 公司上市后三年内，如公司股票连气儿 20 个交易日的收盘价低于公司上一司帐年度经审                          已履行      姜桂宾、孔祥忠、  刊行     承诺  计的每股净财富值，则公司将启动赋闲股价措施，具体包括公司回购股份、控股股东增                            完了 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                                              承诺   承诺    履行 序号     承诺方      承诺来源 承诺类型                            承诺内容                                                                             出手时间 收尾时间   情况      李红雨、李雪花、                持股份和董事、高级不断东说念主员增持股份。具体情况如下：      阮斌、魏标、郑小               （一）启动股价赋闲措施的具体条件      梅、刊行东说念主                   1、预警条件：当公司股票连气儿 5 个交易日的收盘价低于每股净财富的 120%时，在 10                              个管事日内召开投资者碰头会，与投资者就上市公司运筹帷幄情景、财务计议、发展政策进                              行深入疏浚；                              内实施相干赋闲股价的决策，并应提前公告具体实施决策。                             （二）赋闲股价的具体措施                              当上述启动股价赋闲措施的条件成就时，公司将实时遴选以下部分或全部措施赋闲公司                              股价：                             （1）公司为赋闲股价之目的回购股份，应合乎《上市公司回购社会公众股份不断办法                             （试行）》及《对于上市公司以集合竞价交易方式回购股份的补充规矩》等相干法律、                              法例的规矩，且不应导致公司股权散布不合乎上市条件。                             （2）公司股东大会对回购股份作念出决议，须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以                              上通过。                             （3）公司董事会公告回购股份预案后，公司股票若连气儿 5 个交易日收盘价卓著每股净资                              产时，公司董事会不错作念出决议绝交回购股份事宜。                             （4）公司单次用于回购股份的资金金额不卓著上一年度经审计的包摄于上市公司股东净                              利润的 20%，且回购资金总额累计不卓著公司首次公开刊行新股所召募资金的总额。                              公司控股股东应在合乎《上市公司收购不断办法》等法律法例的条件和要求的前提下，                              对公司股票进行增持；公司控股股东单次用于回购股份的资金以其所赢得的公司上一年                              度的现金分成资金为限。                             （1）在公司任职并领取薪酬的公司董事（不包括孤苦董事）、高级不断东说念主员应在合乎                             《上市公司收购不断办法》及《上市公司董事、监事和高级不断东说念主员所持本公司股份及                              其变动不断王法》等法律法例的条件和要求的前提下，对公司股票进行增持；                             （2）有义务增持的公司董事、高级不断东说念主员用于增持公司股份的资金不高于该董事、高                              级不断东说念主员上年度自公司领取薪酬总和的 60%。                              公司在改日聘任新的董事、高级不断东说念主员前，将要求其签署承诺书，保证其履行公司首                              次公开刊行上市时董事、高级不断东说念主员已作念出的相承诺诺。                             （三）信息走漏                              公司将在首次回购股份事实发生的次日给以公告。公司回购股份占公司总股本的比例每 珠海英搏尔电气股份有限公司                                                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                                               承诺   承诺    履行 序号      承诺方      承诺来源 承诺类型                            承诺内容                                                                              出手时间 收尾时间   情况                             加多 1%，公司将自该事实发生之日起三日内给以公告。                             在回购期间，在每个月的前三个交易日内公告贬抑上月末的回购进展情况，包括已回购                             股份的数目和比例、购买的最高价和最廉价、支付的总金额等。                             在回购期间，公司将在依期陈说中公告回购进展情况，包括已回购股份的数目和比例、                             购买的最高价和最廉价、支付的总金额等。                             回购期届满或回购决策已实施完了后的，公司将罢手回购行径，并将在三日内公告回购                             股份情况以及公司股份变动陈说，包括已回购股份总额、购买的最高价和最廉价以及支                             付的总金额等内容。                             控股股东在建议并实施增持公司股票措施的过程中，当根据分阶段走漏原则，在相干重                             大事项发生之日起的两个交易日内或者实施期限届满之日起的两个交易日内，实时向公                             司通报增持公司股票措施的相干情况，包括但不限于建议增持公司股票措施具体决策、                             股东会批准情况、增持公司股票措施实施情况等，并由公司进行信息走漏。                             在增持公司股票措施实施期限届满前，公司应当在依期陈说中走漏控股股东实施增持公                             司股票措施的情况。                             公司董事（孤苦董事除外）、高级不断东说念主员，增持公司股票的信息走漏应当遵守《公司                             法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市王法》《上市公司收购不断办法》等                             相干规矩。                             自公司的股票在中国境内首次公开刊行股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委       姜桂宾、李红雨、 首次公开    股份限售                                                    2020-07-24 已履行       魏标        刊行      承诺                                                                完了                             回购本东说念主理有的上述股份。              收购陈说           转让方保证本条约项下的 5%股份转让完成且转让地方珠海超卓智途股权投资不断中心     姜桂宾、李红雨、 书或权益      股份减持（有限合伙）转让的 5%股份完成后，转让方三东说念主一年内算计减持英搏尔股份不卓著公司                       已履行     魏标       变动陈说       承诺  股份总和的 3%且减持价钱不低于本次条约转让价钱基准日的收盘价。转让方减持的程                       完了               书             序、数目等必须合乎法律法例的关联规矩。                             基于当前的市集环境和对公司改日发展的信心，姜桂宾先生、李红雨先生、魏标先生决                             定取消执行原公告的减持计议，并自本公告走漏之日起三个月内不会有新的减持计议，       姜桂宾、李红雨、         股份限售                                                               已履行       魏标                承诺                                                                完了                             积转增股本而新增的股份。若自本公告走漏之日起三个月内姜桂宾先生、李红雨先生、                             魏标先生有减持公司股份的情形，则其减持股份所得全部归公司统统。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   （二）与本次刊行相干的承诺   （1）控股股东、施行贬抑东说念主   为使公司填补陈说措施能够得到切实履行，珍重中小投资者利益，公司控 股股东、施行贬抑东说念主姜桂宾作出如下承诺：  “1、承诺不越权侵略上市公司运筹帷幄不断举止，不侵占上市公司利益； 完了前，若中国证监会及/或深圳证券交易所作出对于填补陈说措施偏激承诺的 其他新的监管规矩的，且上述承诺弗成自尊中国证监会及/或深圳证券交易所该 等规矩时，本东说念主承诺届时将按照中国证监会及/或深圳证券交易所的最新规矩出 具补充承诺； 承诺，本东说念主同意中国证监会及/或深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或 发布的关联规矩、王法，对本东说念主作念出相干处罚或遴选相干不断措施，并欢乐承 担相应的法律背负。”   （2）董事、高级不断东说念主员   为使公司填补陈说措施能够得到切实履行，珍重中小投资者利益，公司董 事、高级不断东说念主员作出如下承诺：  “1、本东说念主承诺诚恳、勤快地履行职责，珍重公司和全体股东的正当权益； 用其他方式毁伤公司利益； 执行情况相挂钩； 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 行情况相挂钩； 证券交易所作出对于填补陈说措施偏激承诺的其他新监管规矩的，且上述承诺 弗成自尊中国证监会及/或深圳证券交易所该等规矩时，本东说念主承诺届时将按照中 国证监会及/或深圳证券交易所的最新规矩出具补充承诺； 承诺，本东说念主同意中国证监会及/或深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或 发布的关联规矩、王法，对本东说念主作出相干处罚或遴选相干监管措施，并欢乐承 担相应的法律背负。”   公司就本次可转债刊行相办事项，作出如下承诺：   “1、贬抑本承诺函出具之日，公司拟肯求刊行不卓著东说念主民币 81,715.97 万元 （含东说念主民币 81,715.97 万元）可转债，本次刊行可转债的期限为自愿行之日起六 年。除前述情况外，公司不存在其他已刊行、已注册未刊行或拟注册的债务融 资器用。 场情况等因素，确保本次刊行不会导致公司累计债券余额卓著最近一期末净资 产额的 50%。若本次可转债未出现绝交注册的情况，公司计议在本次可转债发 行前，不刊行任何其他计入累计债券余额的公司债及企业债，何况不向相干监 管机构提交公司债/企业债的注册/备案肯求文献。” 可转债的讲明及承诺   （1）控股股东、施行贬抑东说念主、持股 5%以上股东及董事（不含孤苦董事）、 监事、高级不断东说念主员承诺情况   针对本次刊行，刊行东说念主控股股东、施行贬抑东说念主、持股 5%以上股东及董事 （不含孤苦董事）、监事、高级不断东说念主员出具承诺如下：   “1、若本东说念主在本次刊行可转债认购之日起前六个月存在股票减持情形，本 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 东说念主承诺将不参与本次可转债的认购，亦不会托福其他主体参与本次可转债刊行 认购。 东说念主将根据市集情况决定是否参与本次可转债的认购，若认购告成则本东说念主承诺将 严格遵影相干法律法例对短线交易的要求，自本次刊行可转债认购之日起至本 次可转债刊行完成后六个月内不减持公司股票及认购的本次可转债。 诺径直或障碍减持上市公司股份或可转债的，因此所得收益全部归上市公司所 有，并照章承担由此产生的法律背负。 监管机构的要求发生变化的，本东说念主承诺将自动适用变更后的相干法律、法例、 范例性文献、政策及证券监管机构的要求。”   （2）孤苦董事承诺情况   针对本次刊行，刊行东说念主孤苦董事出具承诺如下：  “1、本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员承诺不认购本次刊行可转债，亦不会 托福其他主体参与本次刊行可转债刊行认购。 函的拘谨。若本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员违背上述承诺，将照章承担由此 产生的法律背负。若对公司及/或其他投资者形成损失的，本东说念主将照章承担补偿 背负。”   针对尚未使用完了的上次召募资金，刊行东说念主承诺如下：  “对于尚未使用完了的上次召募资金，公司将按照市集情况和表情施行需求， 按照募投表情相干参加计议参加召募资金。” 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书    五、董事、监事、高级不断东说念主员偏激他中枢东说念主员   （一）现任董事、监事、高级不断东说念主员偏激他中枢东说念主员的基本情况   贬抑本召募讲明书出具之日，公司现任董事共 9 名，基本情况如下表所示：                                                            单元：万元  姓名      职务       性别 年事           任职期限                                                        税前酬劳总额 姜桂宾     董事长、董事    男   48   2015-08-31 至 2024-09-03          64.61 李红雨    董事、副总司理    男   45   2015-08-31 至 2024-09-03          64.62  魏标    董事、副总司理    男   43   2015-08-31 至 2024-09-03          64.66 贺文涛     董事、总司理    男   42   2021-09-03 至 2024-09-03          62.13 李慧琪       董事      男   68   2018-04-13 至 2024-09-03           8.00 卫舸琪       董事      女   49   2021-04-09 至 2024-09-03              - 魏学勤     孤苦董事      男   70   2019-09-12 至 2024-09-03           8.00 姜久春     孤苦董事      男   50   2021-09-03 至 2024-09-03           8.00  王人娥     孤苦董事      女   47   2021-09-03 至 2024-09-03           8.00   贬抑本召募讲明书出具之日，公司现任监事 3 名，基本情况如下表所示：                                                            单元：万元  姓名      职务       性别 年事           任职期限                                                        税前酬劳总额 孔祥忠    监事会主席、监事   男   48   2021-09-03 至 2024-09-03             - 李涣松      监事       男   38   2018-06-26 至 2024-09-03         21.87 宋明娟     职工监事      女   29   2021-09-10 至 2024-09-03         10.66   贬抑本召募讲明书出具之日，公司现任高级不断东说念主员 6 名，基本情况如下 表所示： 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                              单元：万元  姓名       职务       性别 年事            任职期限                                                        取税前酬劳总额 贺文涛      总司理        男   42   2021-03-16 至 2024-09-03         62.13 李红雨      副总司理       男   45   2015-08-31 至 2024-09-03         64.62  魏标      副总司理       男   43   2015-08-31 至 2024-09-03         64.66  辛鹏      副总司理       男   33   2021-09-04 至 2024-09-03         39.21 梁小天    副总司理、财务总监    男   48   2022-06-28 至 2024-09-03         42.58 邓柳明 副总司理、董事会秘书 男        37   2015-10-31 至 2024-09-03         20.02   贬抑本召募讲明书出具之日，除董监高外，公司现有其他中枢技艺东说念主员 5 名，具体情况如下：                                                              单元：万元  姓名       职务       性别   年事          任职期限                                                          税前酬劳总额  赖日新     技艺总工      男    43        2021-08-09 于今               39.17  李忠雨     技艺司理      男    35        2021-08-09 于今               35.34  蔡小亮     技艺司理      男    40        2021-08-09 于今               38.19  李晓松    电机算法内行     男    36        2021-08-09 于今               62.50  张英范    电机算法内行     男    39        2021-08-09 于今               62.48   （二）现任董事、监事、高级不断东说念主员偏激他中枢东说念主员的简历  （1）姜桂宾先生，详见本召募讲明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“三、 控股股东和施行贬抑东说念主基本情况”之“（一）控股股东和施行贬抑东说念主”。  （2）李红雨先生，中国国籍，无境外居留权，1978 年 5 月出身，2005 年毕 业于西安交通大学电气工程专科，赢得工学博士学位。2005 年随姜桂宾先生创 立英搏尔有限；2005 年 10 月起任英搏尔有限研发总监、监事。现任刊行东说念主董 事、副总司理。  （3）魏标先生，中国国籍，无境外居留权，1980 年 8 月出身，2005 年毕业 于西安交通大学电气工程专科，赢得工学硕士学位。2005 年 4 月至 2010 年 7 月， 任深圳市艾默生集合能源有限公司表情司理。2010 年进入英搏尔有限，2010 年 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 部总监。   （4）贺文涛先生，中国国籍，无境外居留权，1981 年 8 月出身，硕士研究 生学历，毕业于合肥工业大学。2006 年 6 月至 2010 年 6 月任艾默生集合能源有 限公司通讯电源工程师、大表情司理；2010 年 6 月至 2015 年 6 月任香港毓华电 子科技有限公司总工程师，2015 年 6 月至 2018 年 6 月历任华为技艺有限公司通 信电源内行、手机超等快充内行、车载电源事迹部研发司理；2018 年 6 月于今 任公司车载电源居品线研发总监。现任刊行东说念主董事、总司理。   （5）李慧琪先生，中国国籍，无境外居留权，1955 年 9 月出身，本科学历， 毕业于华南师范大学。1971 年 1 月至 1986 年 12 月历任广州军区通讯技艺研究 所战士、技师、工程师、第三研究室主任；1987 年 1 月至 1991 年 2 月历任广东 京粤汉字电脑技艺研究发展中心坐蓐厂长、副总工艺师；1991 年 3 月至 1997 年 任广东京穗电子实业有限公司总司理；2000 年 7 月到 2006 年 9 月任广东省电子 信息产业集团科技部部长、广东省电子信息技艺中心副主任、广东省电子信息 技艺工程中心副主任；2006 年 9 月于今任广州益维电动汽车有限公司执行董事、 总司理。现任刊行东说念主董事。   （6）卫舸琪女士，中国国籍，无境外居留权，1974 年 8 月出身，硕士研究 生学历，毕业于中国东说念主民大学。1996 年 8 月至 1997 年 9 月任广州造船坞主管会 计；1997 年 10 月至 1998 年 8 月任珠海市航空港建设有限公司司帐主管；1998 年 9 月至 2003 年 2 月任珠海市博世安保器材有限公司财务主管；2003 年 3 月至 月至 2017 年 8 月历任珠海市审计局财政金融审计科副科长、企业审计科副科长； 刊行东说念主董事。   （7）魏学勤先生，中国国籍，无境外居留权，1953 年 12 月出身，本科学 历。1972 年 11 月至 1992 年 5 月，任中国重汽集团技艺中心工程师，1992 年 5 月至 2018 年 8 月任山东省汽车工业集团高级工程师、山东省汽车行业协会常务 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 副会长；2018 年 9 月起，任山东金麒麟股份有限公司孤苦董事。2019 年 9 月至 今任刊行东说念主孤苦董事。   （8）姜久春先生，中国国籍，无境外居留权，湖北工业大学特聘老师、北 京理工大学深圳汽车研究院首席科学家，1973 年 2 月出身，博士研究生学历， 毕业于朔方交通大学。1999 年 4 月至 2018 年 4 月历任北京交通大学讲师、副教 授、老师、副院长、院长、国度能源主动配电网技艺研究中心主任；2018 年 5 月至 2021 年 4 月任欣旺达电子股份有限公司事迹部总司理。现任刊行东说念主孤苦董 事。   （9）王人娥女士，中国国籍，无境外居留权，高级司帐师，1976 年 3 月出身， 硕士研究生学历，毕业于北京理工大学。2005 年 8 月至 2007 年 3 月任北京曲信 司帐师事务所表情司理；2007 年 4 月至 2010 年 3 月任北京空港配餐有限公司财 务主管，2010 年 4 月至 2012 年 3 月任北京理工大学珠海学院财务主理管事副处 长；2012 年 4 月于今任北京理工大学珠海学院审计室主任。现任刊行东说念主孤苦董 事。   （1）孔祥忠先生，中国国籍，无境外居留权，1975 年 10 月出身，本科学 历。1997 年 4 月至 2000 年 12 月任北洋中集集装箱有限公司电焊工；2001 年 3 月至 2005 年 5 月任珠海亿威电动车有限公司坐蓐主管；2005 年 6 月至 2007 年 部部长、销售总监、副总司理、董事。现任刊行东说念主监事会主席、非职工监事。   （2）李涣松先生，中国国籍，无境外居留权，1985 年 12 月出身，大专学 历。2007 年 1 月至 2009 年 12 月任珠海市大丰和电动车辆有限公司采购员； 起任珠海市易莱斯机电有限公司执行董事、司理；2012 年 3 月起任珠海市易莱 斯机电有限公司金鼎分公司负责东说念主；2017 年 1 月至 2018 年 5 月任刊行东说念主 IT 专 员；2018 年 6 月于今，任刊行东说念主 IT 主管、监事。现任刊行东说念主非职工监事。   （3）宋明娟女士，中国国籍，无境外居留权，1994 年 6 月出身，大专学历。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   （1）辛鹏先生，中国国籍，无境外居留权，1990 年 4 月出身，大专学历。 理、销售总监。   （2）梁小天先生，中国国籍，无境外居留权，1976 年 2 月出身，硕士研究 生学历，中国注册司帐师，高级司帐师。2005 年 3 月至 2009 年 3 月任香港笔克 远东集团有限公司华南区财务总监；2009 年 4 月至 2015 年 8 月任珠海港控股集 团有限公司助理总司理、财务部总司理；2015 年 9 月至 2022 年 2 月任广东粤财 投资控股集团有限公司托付财务负责东说念主；2022 年 6 月于今任公司副总司理、财 务总监。现任刊行东说念主副总司理、财务总监。   （3）邓柳明先生，中国国籍，无境外居留权，1986 年 12 月出身，本科学 历。2009 年 8 月至 2015 年 10 月历任株洲天桥起重机股份有限公司助理司帐、 主办司帐、财务主管。2015 年 11 月于今任刊行东说念主副总司理、董事会秘书、证券 部部长。   （1）赖日新先生，中国国籍，无境外居留权，1980 年 2 月出身，硕士研究 生学历。2009 年 5 月至 2011 年 3 月任艾默生集合能源技艺有限公司工程师； 月至 2020 年 9 月任深圳市安能能源技艺有限公司研发总监；2020 年 10 月至 研发中心技艺总工。   （2）李忠雨先生，中国国籍，无境外居留权，1988 年 2 月出身，硕士研究 生学历。2016 年 5 月至 2020 年 2 月任珠海格力电器股份有限公司电机研究员。   （3）蔡小亮先生，中国国籍，无境外居留权，1983 年 8 月出身，本科学历。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 年 2 月任大连恒田永磁电机有限公司工程师；2008 年 3 月至 2010 年 6 月任顺德 金泰德胜电机有限公司工程师；2010 年 6 月至 2012 年 6 月任广东合普能源科技 有限公司技艺主管；2012 年 7 月至 2015 年 2 月任湖南奥莎富士电梯股份有限公 司技艺副总；2015 年 2 月至 2020 年 10 月任合普能源股份有限公司技艺总监。   （4）李晓松先生，中国国籍，无境外居留权，1987 年 8 月出身，硕士学历。 年 5 月至 2019 年 7 月任中冶南边（武汉）自动化有限公司电机贬抑工程师； 级电机贬抑工程师。2021 年 6 月于今任刊行东说念主软件部电机算法内行。   （5）张英范先生，中国国籍，无境外居留权，1984 年 10 月出身，硕士学 历。2011 年 7 月至 2014 年 9 月任深圳市英威腾电气股份有限公司软件工程师； 管、高级软件工程师；2016 年 7 月至 2020 年 1 月任合肥阳光电能源科技有限公 司高级软件工程师、软件算法主管；2020 年 2 月至 2020 年 9 月任德昌电机（深 圳）有限公司高级主任工程师；2020 年 9 月至 2021 年 6 月任宁波祯祥罗佑发动 机零部件有限公司软件主任工程师。2021 年 6 月于今任刊行东说念主软件开发部电机 算法内行。   （三）现任董事、监事和高级不断东说念主员偏激他中枢东说念主员的对外兼职情况   贬抑本召募讲明书出具之日，除刊行东说念主及子公司外，刊行东说念主其他董事、监 事、高级不断东说念主员偏激他中枢东说念主员的兼职情况如下：  姓名       其他单元称呼                担任的职务     与刊行东说念主的关系       北京理工大学深圳汽车研究院             首席科学家        无          深圳锂安技艺有限公司       总司理、执行董事           无 姜久春     青岛锂安能源技艺有限公司       司理、执行董事           无         山东锂安新能源有限公司              董事长         无         北京北交新能科技有限公司             董事          无       珠海市易莱斯机电有限公司金鼎分 李涣松                              负责东说念主         无             公司 李慧琪   娄底市大丰和电动车辆有限公司             监事          无 珠海英搏尔电气股份有限公司                                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书  姓名               其他单元称呼                            担任的职务         与刊行东说念主的关系                                               副总司理、财务总           珠海格力金融投资不断有限公司                                               无                                                  监                                               副总司理、财务总           珠海发展投资基金不断有限公司                                               无 卫舸琪                                             监、董事            Kintor Pharmaceutical Limited            非执行董事              无           珠海格金新能源科技有限公司                              董事                无 魏学勤         山东金麒麟股份有限公司                             孤苦董事               无  王人娥          北京理工大学珠海学院                             审计室主任              无            珠海市高新区圣溪贸易商行                              运筹帷幄者               无 梁小天           华冠新式材料股份有限公司                              孤苦董事               无     （四）现任董事、监事、高级不断东说念主员偏激他中枢东说念主员持有公司股份情况     经核查，贬抑 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主现任董事、监事、高级不断东说念主员 偏激他中枢东说念主员持有公司股份情况如下：     姓名               职务                持股方式          持股数目（万股）          持股比例     姜桂宾         董事长、董事                 径直持有                 7,238.37       28.69%     李红雨        董事、副总司理                 径直持有                 2,127.72        8.43%     魏标         董事、副总司理                 径直持有                 1,072.46       4.25%     贺文涛         董事、总司理                 径直持有                   59.51        0.24%     辛鹏             副总司理                径直持有                   12.83        0.05%     邓柳明    副总司理、董事会秘书                  径直持有                    7.98        0.03%     李忠雨         其他中枢东说念主员                 径直持有                    4.56        0.02%     蔡小亮         其他中枢东说念主员                 径直持有                    7.72         0.03%     （五）刊行东说念主董事、监事、高级不断东说念主员偏激他中枢东说念主员最近三年的变动情 况     （1）陈说期初，公司第二届董事会成员共 9 名，分别为姜桂宾、李红雨、 魏标、孔祥忠、阮斌、李慧琪、魏学勤、戴亚平、梁省英，其中魏学勤、戴亚 平、梁省英为孤苦董事。     （2）2021 年 3 月 8 日，刊行东说念主发布《对于董事辞职的公告》，因个东说念主原因， 阮斌肯求辞去公司第二届董事会董事及政策委员会委员职务。由于阮斌辞职后， 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 公司董事为 8 名，公司董事东说念主数未低于法定最低东说念主数，不会影响公司董事会正 常运作，因此，阮斌的辞职陈说自投递公司董事会时奏效。  （3）2021 年 3 月 15 日，刊行东说念主召开第二届董事会第十六次会议，拟选举卫 舸琪为公司董事；2021 年 4 月 9 日，刊行东说念主召开 2020 年度股东大会，表决通过 对于上述事项的议案。  （4）2021 年 8 月 12 日，刊行东说念主发布《对于董事、副总司理孔祥忠辞职的公 告》，因管事变动原因，孔祥忠肯求辞去公司第二届董事会董事职务及副总经 理职务。由于孔祥忠辞职后，公司董事会董事为 8 名，公司董事东说念主数未低于法 定最低东说念主数，孔祥忠的辞职陈说自投递公司董事会时奏效。  （5）2021 年 8 月 15 日，刊行东说念主召开第二届董事会第二十次会议，同意提名 姜桂宾、李红雨、魏标、贺文涛、卫舸琪、李慧琪 6 东说念主为第三届董事会非孤苦 董事候选东说念主，提名魏学勤、姜久春、王人娥 3 东说念主为第三届董事会孤苦董事候选东说念主。 事项的议案。  （1）陈说期初，刊行东说念主第二届监事会成员共 3 名，分别为沈梅桂、李涣松 和莫雪敏，其中莫雪敏为职工代表监事。  （2）2021 年 8 月 15 日，刊行东说念主召开第二届监事会第十八次会议，同意提名 孔祥忠、李涣松 2 东说念主为第三届监事会股东监事候选东说念主。2021 年 9 月 3 日，公司 召开 2021 年第一次临时股东大会，表决通过对于上述事项的议案。  （3）2021 年 9 月 10 日，刊行东说念主召开职工代表大会，选举宋明娟为公司第三 届监事会职工代表监事。  （1）陈说期初，刊行东说念主高级不断东说念主员共 7 名，分别为姜桂宾、李红雨、魏 标、孔祥忠、郑小梅、李雪花、邓柳明，其中姜桂宾为总司理，李红雨、魏标、 孔祥忠、郑小梅为副总司理，李雪花为财务总监，邓柳明为副总司理、董事会 秘书。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书  （2）2021 年 3 月 16 日，刊行东说念主发布《对于姜桂宾辞去总司理职务并遴聘贺 文涛继任公司总司理职务的公告》，为优化公司治理结构，姜桂宾肯求辞去公 司总司理职务，姜桂宾的辞职陈说自投递公司董事会之日起奏效。2021 年 3 月  （3）2021 年 8 月 12 日，刊行东说念主发布《对于董事、副总司理孔祥忠辞职的公 告》，因管事变动原因，孔祥忠肯求辞去公司第二届董事会董事职务及副总经 理职务。  （4）2021 年 9 月 4 日，刊行东说念主召开第三届董事会第一次会议，聘任李红雨、 魏标、辛鹏、郑小梅、邓柳明为公司副总司理，聘任李雪花为公司财务总监， 聘任邓柳明为公司董事会秘书。  （5）2021 年 11 月 4 日，刊行东说念主召开第三届董事会第三次会议，聘任周小义 为公司副总司理。  （6）2022 年 5 月 5 日，公司发布《对于公司副总司理辞职的公告》，郑小 梅因个东说念主原因辞去公司副总司理职务，郑小梅的辞职陈说自投递董事会之日起 奏效。贬抑本召募讲明书出具之日，郑小梅咫尺任职于公司行政不断部。  （7）2022 年 6 月 28 日，公司召开第三届董事会第十一次会议，因管事调治 原因，李雪花不再担任财务总监职务（贬抑本召募讲明书出具之日，李雪花） 任公司审计部负责东说念主，聘任梁小天担任公司副总司理、财务总监。   （8）2023 年 12 月 26 日，公司发布《对于公司副总司理辞职的公告》，周 小义因个东说念主原因辞去公司副总司理职务，周小义的辞职陈说自投递董事会之日 起奏效。  （1）2021 年 8 月 9 日，公司召开专项会议，除董事、监事、高级不断东说念主员 外，公司其他中枢东说念主员共 9 东说念主，包括刘宏鑫、高军、关平、赖日新、王再兴、 李忠雨、蔡小亮、李晓松、张英范，以上东说念主员均为中枢技艺东说念主员。  （2）2022 年 10 月 3 日，公司召开总司理办公会议，因公司政策及政策调 整，将中枢技艺东说念主员变更为赖日新、王再兴、李忠雨、蔡小亮、李晓松、张英 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 范。   （3）2023 年 11 月 16 日，因个东说念主管事调治，王再兴不再在刊行东说念主处任职， 并不再担任刊行东说念主中枢技艺东说念主员。   （六）公司对董事、高级不断东说念主员偏激他职工的激励情况   陈说期内，刊行东说念主共存在 3 起对董事、高级不断东说念主员偏激他职工的激励情 况，具体如下：   （1）审议标准 七次会议，审议通过《对于（草案）>偏激摘记的议案》等相干议案，设立职工持股计议手脚公司拟实施的 八次会议，审议通过《对于（草案）（纠正稿）>偏激摘记的议案》等相干议案。孤苦董事发表了同意的事 前认同意见及孤苦意见。   （2）主要内容      ①资金来源   第一期职工持股计议筹集资金总额上限为 106,480,000 元（以“份”手脚认 购单元，每份份额为 1 元），资金来源为职工薪酬、自筹资金以及法律、法例 允许的其他方式赢得的资金。      ②参与对象   第一期职工持股计议的参与对象为公司职工，包括不断层东说念主员，总东说念主数不 卓著 50 东说念主，具体参加东说念主数根据职工施行缴款情况详情。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   ③认购定增的价钱及数目   第一期职工持股计议认购公司 2020 年拟实施的定增价钱为 26.62 元/股，该 刊行价钱为订价基准日（公司第二届董事会第七次会议决议公告日，即 2020 年 日期间，公司发生派息、送股、成本公积金转增股本等除权、除息事项，则该 刊行价钱将作相应调治。   第一期职工持股计议认购公司 2020 年拟实施的定增数目不卓著 400 万股， 按公司定增算计 600 万股筹画，第一期职工持股计议认购的公司股票数目将不 卓著公司总股本的 5%。   ④存续期及限售期   第一期职工持股计议的存续期为 48 个月，自公司 2020 年拟实施的非公开 刊行的股票登记至职工持股计议证券账户之日起算，其中前 36 个月为锁依期， 后 12 个月为解锁期。如相干法律、法例和范例性文献对锁依期要求发生变更的， 则职工持股计议的锁依期根据变更后的法律、法例和范例性文献要求的下限相 应进行调治。   （3）执行情况 会第十二次会议，审议通过《对于绝交公司第一期职工持股计议事项的议案》。 鉴于公司已决定绝交 2020 年定增事项，且公司第一期职工持股计议系前述定增 的刊行对象之一，公司决定绝交公司第一期职工持股计议事项。孤苦董事发表 了同意的事前认同意见和孤苦意见。   （1）审议标准 七次会议，审议通过《对于励计议（草案）>偏激摘记的议案》。孤苦董事发表了同意的孤苦意见。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 会第十二次会议，审议通过《对于调治公司 2020 年股票期权激励计议相办事项 的议案》等相干议案。孤苦董事发表了同意的事前认同意见和孤苦意见。2020 年 10 月 21 日，刊行东说念主发布《2020 年股票期权激励计议（草案）》，制定刊行 东说念主 2020 年股票期权激励计议，对 4 名董事、高级不断东说念主员及 165 名中层不断东说念主 员、中枢技艺（业务）主干授予算计 430.00 万份股票期权。 《对于调治公司 2020 年股票期权激励计议相办事项的议案》等相干议案。   （2）主要内容    ①标的股票来源    本次激励计议的标的股票来源为公司向激励对象定向刊行的公司 A 股普通 股股票。    ②拟授予期权数目    该次激励计议拟向激励对象授予 430.00 万份股票期权，其中首次授予 东说念主因下野而失去激励对象经验，因此首次授予的股票期权总和由 409.20 万份调 整为 407.60 万份。2021 年度利润分配后，首次授予的尚未行权的股票期权数目 调治为 464.797 万份，预留部分授予的尚未行权的股票期权数目调治为 39.52 万 份；同期，2021 年、2022 年，因部分职工下野、管事变动不再合乎激励对象资 格，刊行东说念主算计刊出期权 61.988 万份。2022 年度利润分配后，首次授予的尚未 行权的股票期权数目调治为 322.206 万份，预留部分授予的尚未行权的股票期权 数目调治为 56.43 万份；同期，2023 年，因公司 2022 年事迹未达到对应行权期 的行权条件，刊行东说念主算计刊出首次授予尚未行权的期权 296.343 万份、预留授 予尚未达到行权条件的期权 28.215 万份；因部分职工未在行权灵验期内行权完 毕，刊出预留授予尚未行权条件 28.215 万份。 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   ③期权行权价钱   该次激励计议股票期权的首次授予行权价钱为 32.83 元/股，公司 2020 年度、   该次激励计议预留部分授予的股票期权，行权价钱详情为 95.95 元/股。公 司 2021 年度、2022 年度利润分配后，行权价钱调治为 33.63 元/股。   ④激励对象   A. 激励对象基本情况   该次激励计议首次拟授予的激励对象总东说念主数为 169 东说念主，包括公司公告该次 激励计议时在公司任职的董事、高级不断东说念主员、中层不断东说念主员及中枢技艺（业 务）主干，不包括公司监事、孤苦董事。单独或算计持有公司 5%以上股份的股 东或施行贬抑东说念主偏激浑家、父母、子女未参与该次激励计议。   B. 激励对象调治情况 东说念主因下野而失去激励对象经验，该次激励对象东说念主数由 169 东说念主调治为 168 东说念主。 行算计刊出波及 26 名职工的股票期权。 销首次授予第三个行权期 143 名激励对象获授的期权、预留部分第二个行权期 授予部分第一个行权期 20 名激励对象获授的期权。   ⑤灵验期   本次激励计议灵验期自股票期权首次授予日起至统统股票期权行权或刊出 完了之日止，最长不卓著 60 个月。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   ⑥行权安排   A. 首次授予股票期权行权期及各期行权时间安排    行权安排                行权时间                行权比例 首次授予的股票期权 自首次授予之日起 12 个月后的首个交易日起至首次  第一个行权期    授予之日起 24 个月内的终末一个交易日当日止 首次授予的股票期权 自首次授予之日起 24 个月后的首个交易日起至首次  第二个行权期    授予之日起 36 个月内的终末一个交易日当日止 首次授予的股票期权 自首次授予之日起 36 个月后的首个交易日起至首次  第三个行权期    授予之日起 48 个月内的终末一个交易日当日止   B 预留股票期权行权期及各期行权时间安排   a. 若预留部分股票期权于 2020 年授出，则各期行权时间安排如下表所示：    行权安排                行权时间                行权比例 预留授予的股票期权 自预留授予之日起 12 个月后的首个交易日起至预留  第一个行权期    授予之日起 24 个月内的终末一个交易日当日止 预留授予的股票期权 自预留授予之日起 24 个月后的首个交易日起至预留  第二个行权期    授予之日起 36 个月内的终末一个交易日当日止 预留授予的股票期权 自预留授予之日起 36 个月后的首个交易日起至预留  第三个行权期    授予之日起 48 个月内的终末一个交易日当日止   b. 若预留部分股票期权于 2021 年授出，则各期行权时间安排如下表所示：    行权安排                行权时间                行权比例 预留授予的股票期权 自预留授予之日起 12 个月后的首个交易日起至预留  第一个行权期    授予之日起 24 个月内的终末一个交易日当日止 预留授予的股票期权 自预留授予之日起 24 个月后的首个交易日起至预留  第二个行权期    授予之日起 36 个月内的终末一个交易日当日止   （3）授予及执行情况 会第十四次会议，审议通过《对于向 2020 年股票期权激励计议激励对象首次授 予股票期权的议案》，公司孤苦董事就上述意见发表了同意的孤苦意见。2020 年 12 月 30 日，刊行东说念主发布《对于 2020 年股票期权激励计议首次授予登记完成 的公告》，完成前述股票期权激励计议所涉股票期权的首次授予登记管事，授 予经调治后的 168 名激励对象 407.60 万份股票期权。 珠海英搏尔电气股份有限公司 2020 年股票期权激励计议预留股票期权授予的议 案》，公司孤苦董事就上述意见发表了同意的孤苦意见。2021 年 11 月 25 日， 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 刊行东说念主发布《对于 2020 年股票期权激励计议预留股票期权授予登记完成的公 告》，完成前述股票期权激励计议所涉预留股票期权的授予登记管事，授予 21 名激励对象 20.80 万份股票期权。 股票期权第一个行权期行权条件成就的公告》。经公司第三届董事会第五次会 议、第三届监事会第五次会议审议通过，2020 年股票期权激励计议首次授予股 票期权第一个行权期行权条件已经成就，波及的经调治后的 146 名激励对象在 第一个行权期可行权的股票期权数目为 105.90 万份；行权方式为自主行权；行 权期限为 2021 年 12 月 15 日至 2022 年 12 月 9 日。 股票期权第一个行权期行权条件成就的公告》。经公司第三届董事会第十七次 会议、第三届监事会第十四次会议审议通过，2020 年股票期权激励计议预留授 予股票期权第一个行权期行权条件已经成就，波及合乎该次行权条件的 20 名激 励对象在第一个行权期可行权的股票期权数目为 18.81 万份；行权方式为自主行 权；行权期限为 2022 年 11 月 25 日至 2023 年 11 月 3 日。 股票期权第二个行权期行权条件成就的公告》。经公司第三届董事会第十八次 会议、第三届监事会第十五次会议审议通过，2020 年股票期权激励计议首次授 予股票期权第二个行权期行权条件已经成就，波及合乎该次行权条件的 143 名 激励对象在第二个行权期可行权的股票期权数目为 263.42 万份；行权方式为自 主行权；行权期限为 2022 年 12 月 13 日至 2023 年 12 月 8 日。   （1）审议标准 三次会议，审议通过《对于励计议（草案）>偏激摘记的议案》。孤苦董事发表了同意的孤苦意见。 《对于偏激 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 摘记的议案》等相干议案。   （2）主要内容    ①标的股票来源    本次激励计议的标的股票来源为公司向激励对象定向刊行的公司 A 股普通 股股票。    ②拟授予期权数目    该次激励计议拟向激励对象授予 400.00 万份股票期权，其中首次授予 权数目调治为 722 万份、预留部分授予的尚未行权的股票期权数目调治为 38 万 份。2023 年，根据公司 2022 年度利润分配情况，首次授予的尚未行权的股票期 权数目调治为 1,083 万份、预留部分授予的尚未行权的股票期权数目调治为 57 万份。同期，2023 年，因公司 2022 年事迹未达到对应行权期的行权条件，刊行 东说念主算计刊出首次授予尚未行权的期权 324.9 万份、预留授予尚未达到行权条件 的期权 17.1 万份；2024 年，因公司 2023 年事迹未达到对应行权期的行权条件， 刊行东说念主算计刊出首次授予尚未行权的期权 433.2 万份、预留授予尚未达到行权 条件的期权 22.8 万份。    ③期权行权价钱    该次激励计议股票期权的首次授予行权价钱为 95.95 元/股，公司 2021 年度、    该次激励计议预留部分的股票期权，行权价钱详情为 56.32 元/股，公司    ④激励对象    该次激励计议首次授予的激励对象总东说念主数为 16 东说念主、预留部分授予的激励对 象总东说念主数为 6 东说念主，包括公司公告该次激励计议时在公司任职的董事、高级不断 东说念主员、中层不断东说念主员及中枢技艺（业务）主干，不包括公司监事、孤苦董事。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 单独或算计持有公司 5%以上股份的股东或施行贬抑东说念主偏激浑家、父母、子女未 参与该次激励计议。   同期，2023 年，因公司 2022 年事迹未对应行权期的行权条件，刊行东说念主算计 刊出首次授予第一个行权期 16 名激励对象获授的期权、预留部分第一个行权期 条件，刊行东说念主算计刊出首次授予第二个行权期 16 名激励对象获授的期权、预留 部分第二个行权期 6 名激励对象获授期权。   ⑤灵验期   本次激励计议灵验期自股票期权首次授予日起至统统股票期权行权或刊出 完了之日止，最长不卓著 60 个月。   ⑥行权安排    行权安排                行权时间                行权比例             自授予之日起 12 个月后的首个交易日起至授予之日   第一个行权期                                     30%                起 24 个月内的终末一个交易日当日止             自授予之日起 24 个月后的首个交易日起至授予之日   第二个行权期                                     40%                起 36 个月内的终末一个交易日当日止             自授予之日起 36 个月后的首个交易日起至授予之日   第三个行权期                                     30%                起 48 个月内的终末一个交易日当日止   （3）授予及执行情况 第六次会议，审议通过《对于向 2021 年股票期权激励计议激励对象首次授予股 票期权的议案》，公司孤苦董事就上述意见发表了同意的孤苦意见。2021 年 12 月 27 日，刊行东说念主发布《对于 2021 年股票期权激励计议首次授予登记完成的公 告》，完成前述股票期权激励计议所涉股票期权的首次授予登记管事，授予经 调治后的 16 名激励对象 380 万份股票期权。 于 2021 年股票期权激励计议预留股票期权授予的议案》，公司孤苦董事就上述 意见发表了同意的孤苦意见。2022 年 10 月 19 日，刊行东说念主发布《对于 2021 年股 票期权激励计议预留股票期权授予登记完成的公告》，完成前述股票期权激励 计议所涉预留股票期权的授予登记管事，授予 6 名激励对象 38 万份股票期权。 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   除上述情况之外，公司不存在正在实施的股权激励（如职工持股计议、限 制性股票、股票期权）偏激他轨制安排和执行情况。   （1）审议标准 会第二十次会议，审议通过《对于公司 2023 年限制性股票激励计议（草案）及 其摘记的议案》。孤苦董事发表了同意的孤苦意见。 议案及相干议案。   （2）主要内容   ①拟授出权益的形式   该激励计议遴选的激励形式为第二类限制性股票。   ②拟授出股票来源   该激励计议波及的标的股票来源为刊行东说念主向激励对象定向刊行的本公司东说念主 民币 A 股普通股股票。   ③拟授出股票数目   该激励计议拟授予激励对象的限制性股票数目为 1,260.00 万股，约占该激 励计议草案公布日刊行东说念主股本总额 25,209.60 万股的 5.00%。该限制性股票激励 授予为一次性授予，无预留权益。   ④限制性股票授予价钱   该激励计议授予限制性股票的授予价钱为每股 9.87 元/股，即自尊授予条件 和包摄条件后，激励对象不错每股 9.87 元的价钱购买公司股票。   公司 2023 年度利润分配后，行权价钱调治为 9.84 元/股。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书    ⑤激励对象    该激励计议波及的激励对象共计 450 东说念主，包括刊行东说念主公告本激励计议时在 公司任职的董事、高级不断东说念主员、中枢技艺/业务东说念主员，不包括刊行东说念主孤苦董事 和监事。 事会第二十三次会议，审议通过了《对于调治 2023 年限制性股票激励计议授予 激励对象名单及授予权益数目的议案》和《对于向 2023 年限制性股票激励计议 激励对象授予限制性股票的议案》，鉴于该激励计议所详情授予的 450 名拟激 励对象中，4 名激励对象因下野不再具备激励对象经验，7 名激励对象因个东说念主原 因自愿放弃拟获授部分的限制性股票，公司董事会对本次激励计议授予的激励 对象名单及授予权益数目进行调治。经过调治后，该激励计议激励对象东说念主数由    ⑥灵验期    该激励计议的灵验期为自限制性股票授予之日起至激励对象获授的限制性 股票全部包摄或作废失效之日止，最长不卓著 48 个月。    ⑦授予日及包摄安排    该激励计议经公司股东大会审议通事后，公司将在 60 日内（有获授权益条 件的，从条件成就后起算）按相干规矩召开董事会向激励对象授予权益，并完 成公告等相干标准。公司未能在 60 日内完成上述管事的，应当实时走漏弗成完 成的原因，并宣告绝交实施本激励计议。    限制性股票的包摄安排如下：    包摄期               包摄安排                  包摄比例           自限制性股票授予日起 12 个月后的首个交易日起至限制 第一个包摄期                                       30%            性股票授予日起 24 个月内的终末一个交易日当日止           自限制性股票授予日起 24 个月后的首个交易日起至限制 第二个包摄期                                       30%            性股票授予日起 36 个月内的终末一个交易日当日止           自限制性股票授予日起 36 个月后的首个交易日起至限制 第三个包摄期                                       40%            性股票授予日起 48 个月内的终末一个交易日当日止 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   （3）授予执行情况 事会第二十三次会议，审议通过了《对于调治 2023 年限制性股票激励计议授予 激励对象名单及授予权益数目的议案》和《对于向 2023 年限制性股票激励计议 激励对象授予限制性股票的议案》，向 439 名激励对象授予 1,260.00 万股第二 类限制性股票，授予价钱为 9.87 元/股。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书    六、公司所处行业基本情况   公司主营业务为新能源汽车能源系统中枢零部件的研发、坐蓐及销售，产 品主要应用于新能源汽车电动车等规模，为新能源汽车的中枢零部件之一，公 司主营业务与下贱新能源汽车等行业发展相干度较高。   （一）行业监管体制及最近三年监管政策的变化   （1）行业主管部门   公司所处行业主管部门包括工业和信息化部（以下简称“工信部”）、发 展和变调委员会（以下简称“发改委”）及科学技艺部（以下简称“科技部”） 等部委，具体如下所示： 行业主管部门                       主要背负          研究建议工业发展政策，拟订工业行业运筹帷幄和产业政策并组织实施，指导   工信部    工业行业技艺法例和行业圭臬的拟订，组织携带和妥洽振兴装备制造业，          组织编制国度重要技艺装备运筹帷幄，妥洽相干政策。          拟定并组织实施国民经济和社会发展政策、中永恒运筹帷幄和年度运筹帷幄，统筹   发改委    妥洽经济社会发展，负责妥洽责罚经济运行中的重要问题，调治经济运行          等。          拟订国度创新驱动发展政策方针以及科技发展、引进国外武艺运筹帷幄和政策          并组织实施。统筹鼓吹国度创新体系建设和科技体制变调，会同关联部门   科技部    健全技艺创新激励机制。优化科研体系建设，指导科研机构变调发展，推          动企业科技创新才气建设，承担鼓吹科技军民融会发展相干管事，鼓吹国          家重要科技决策盘考轨制建设等。   （2）行业自律组织   公司主营业务行业自律组织为中国汽车工业协会，具体如下所示： 行业自律组织称呼                     职能简介          成立于 1987 年 5 月，是由在中国境内从事汽车（摩托车）整车、零部          件及汽车相干行业坐蓐运筹帷幄举止的企事迹单元照章组成的自律性、非          牟利性的社会团体，主要职责为产业调研和政策研究、提供信息服 中国汽车工业协会          务、提供盘考服务与表情论证、制定行业圭臬、促进市集贸易妥洽与          发展、珍重行业自律、举办会展服务、提供行业培训及国际交流契机          等。   频年来，新能源汽车行业主要行业政策、法举例下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 序号 政策、法例文献        颁布部门    颁布日期               具体内容                                 对购置日期在 2024 年 1 月 1 日至 2025                                 年 12 月 31 日期间的新能源汽车免征车                财政部 税            辆购置税，其中，每辆新能源乘用车免      对于延续和优化新                务总局 工            税额不卓著 3 万元；对购置日期在 2026                业和信息化            年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日期间的      税减免政策的公告                   部             新能源汽车减半征收车辆购置税，其                                 中，每辆新能源乘用车减税额不卓著 1.5                                 万元。      对于加速鼓吹充电                                 创新农村地区充电基础设施建设运营维      基础设施建设更好                发改委、国            护模式；解救农村地区购买使用新能源                 家能源局            汽车；强化农村地区新能源汽车宣传服      乡和乡村振兴的实                                 务不断。      施意见                 国度能源                局、生态环            深入鼓吹交通规模电气化，饱读吹加速推      对于组织开展农村                境部、农业            进人人交通器用电气化，推广家用新能                农村部、国            源电动汽车，保障电动汽车充换电基础      设的奉告                家乡村振兴            设施建设。                   局      对于组织开展人人                                 擢升车辆电动化水平，促进新技艺创新      规模车辆全面电动      化先行区试点管事                                 和不断轨制。      的奉告                                 解救汽车以旧换新、新能源汽车购置，      广东省引发企业活                广东省东说念主民            饱读吹汽车企业开展新能源汽车下乡惠                  政府             民，优化新能源汽车充电桩投资建设运      几许政策措施                                 营模式。                                 大肆推广新能源轿车和新能源、清洁能                                 源船只，围绕新一代信息技艺、新能源      “十四五”扩大内需       2022 年 12 轿车等在内的要害规模，实施先进制造      政策实施决策          月          业集群开展专项行动，培育一批集群标                                 杆，探索在集群中试点建造一批创新和                                 人人服务轮廓体。      对于延续新能源汽 财政部、国             对购置日期在 2023 年 1 月 1 日至 2023      政策的公告     局、工信部            征车辆购置税。      对于进一步开释消                   饱读吹有条件的地区开展新能源汽车和绿      续回复的意见                     配套设施建设。                工信部、公            坚持以习近平新期间中国特色社会主义      对于进一步加强新 安部、交通             念念想为指导，完满、准确、全面贯彻新      能源汽车企业安全 运送部、应             发展理念，统筹发展和安全，指导新能      体系建设的指导意 急不断部、             源汽车企业加速构建系统、科学、范例      见         国度市集监            的安全体系，擢升新能源汽车安全水                督不断总局            平，推动新能源汽车产业高质地发展。 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 序号 政策、法例文献         颁布部门    颁布日期                 具体内容                                        到 2030 年，当年新增新能源、清洁能源                                        能源的交通器用比例达到 40%傍边，营                                        运交通器用单元换算盘活量碳排放强度       行动决策                月                                        换算盘活量轮廓能耗比 2020 年下降                                        年前达到峰值。     横琴粤澳深度合作     区建设总体决策     中华东说念主民共和国国     民经济和社会发展 十三届世界                     加速发展当代产业体系，巩固壮大实体     和 2035 年远景目  议                     成为制造业中枢竞争力擢升中的一项。     标摘要                                        到 2025 年，新能源汽车销量占总销量     节能与新能源汽车 中国汽车工 2020 年 10           20%傍边；到 2030 年，新能源汽车销量     技艺阶梯图 2.0 程学会 月                    占总销量的 40%傍边；到 2035 年，新能                                        源汽车成为主流，占总销量 50%以上。                                        到 2025 年，纯电动乘用车新车平均电耗                                        降至 12.0 千瓦时/百公里，新能源汽车新                                        车销售量达到汽车新车销售总量的 20%     新能源汽车产业发                           傍边，高度自动驾驶汽车兑现限制区域                           月                                        规模用车全面电动化，高度自动驾驶汽                                        车兑现规模化应用，灵验促进节能减排                                        水和煦社会运行效率的擢升。     乘用车企业平均燃     料破钞量与新能源                           乘用车企业不错依据本办法筹画燃料消     汽车积分并行不断                           耗积分及新能源汽车积分并交易。     办法                                  轮廓技艺逾越、规模效应等因素，将新                                  能源汽车推广应用财政补贴政策实施期                 财政部、工       对于完善新能源汽                   限延长至 2022 年底。平缓补贴退坡力度       车补贴政策的奉告                   和节拍，原则上 2020-2022 年补贴圭臬分                 部、发改委                                  别在上一年基础上退坡 10%、20%、                                  将“新能源汽车枢纽零部件：电动汽车电       产业结构调治指导                       月          400V）等”“车载充电机等”列入饱读吹类项       本）                                  目。                 财政部、工       对于解救新能源公                 信部、交通            促进人人交通规模消费，推动公交行业                 运送部、发            转型升级，加速公交车新能源化。       知                  改委       对于进一步完善新                   稳步提高新能源汽车能源电板系统能量                 财政部、工       能源汽车推广应用                   密度门槛要求，限度提高新能源汽车整       财政补贴政策的通                   车能耗要求，提高纯电动乘用车续驶里                 部、发改委       知                          程门槛要求。 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 序号 政策、法例文献      颁布部门    颁布日期               具体内容                               不容新设燃油车企业，不容跨类别新建     汽车产业投资不断           2018 年 12                               燃油车坐蓐才气；限制燃油车扩产能；     规矩                 月      插电式羼杂能源扩产能条件更宽松；收                               购兼并扩产能条件更宽松。                               到 2025 年，形成几许家进入全球前十的              工信部、发     汽车产业中永恒发                  汽车零部件企业集团，新能源汽车占汽     展运筹帷幄                       车产销 20%以上，能源电板系统比能量                部                               达到 350 瓦时/公斤。   （1）“碳达峰、碳中庸”成为我国中永恒发展基调之一，助推新能源相干行 业快速发展   跟着全世界阵势问题日益严重，为了兑现能源体系低碳转型，2020 年第 75 届联合国大会上晓示了“碳达峰、碳中庸”的主义。而在碳排放总量中，交通 运送行业尤其是汽车行业的碳排放量占比较大，因此，发展新能源汽车产业是 应酬阵势变化、兑现减排主义的必要政策举措。   频年来，我国高度小心环境保护问题，陆续推出多项规矩指导国内产业向 低碳化、绿色化转型。在中法两国于 2023 年 4 月发布的 51 条联合声明中，两 国再次重申了各自的“碳达峰、碳中庸”承诺，彰显了全球化布景下两大国度 减排主义的决心，该指导方针将进一步促进全球新能源产业的发展。   在我国政府的高度小心下，国内的新能源汽车产业得到了全面解救。国务 院发布的《新能源汽车产业发展运筹帷幄（2021-2035 年）》明确说起到 2025 年， 纯电动乘用车新车平均电耗降至 12.0 千瓦时/百公里，新能源汽车新车销售量达 到汽车新车销售总量的 20%傍边，高度自动驾驶汽车兑现限制区域和特定场景 生意化应用。到 2035 年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流，人人规模用车全 面电动化，高度自动驾驶汽车兑现规模化应用，灵验促进节能减排水和煦社会 运行效率的擢升。   我国各级地方政府也根据自身客不雅情况制定了相应的政策措施，新能源消 费补贴、购置税减免等系列政策措施梗直肆推动地方新能源汽车产业的发展。 我国现有的产业解救政策已经全面掩盖了新能源汽车产业的通盘生命周期，这 些政策的实施为新能源汽车产业的快速发展提供了坚实的基础和解救。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   （2）政府补贴持续退坡，新能源汽车迎来市集化竞争   在新能源汽车产业发展前期，以财政补贴为主的产业扶助政策对新能源汽 车产业的发展起到了至关重要的推动作用。在政府的推动下，2013 至 2018 年 间，我国新能源汽车产业得到了快速发展，新能源汽车产销量增长迅速，年均 增幅达 50%以上。   跟着我国新能源汽车市集迟缓老练，2019 年 3 月，财政部、工信部等部委 联合发布《对于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的奉告》及财政 部《对于进一表率整完善新能源汽车补贴政策的解读》，明确加大新能源汽车 退坡力度，即 2019 年补贴圭臬在 2018 年基础上平均退坡 50%，至 2020 年底前 退坡到位。2020 年 4 月，财政部、工信部等部委发布《对于完善新能源汽车补 贴政策的奉告》，将新能源汽车推广应用财政补贴政策实施期限延长至 2022 年   补贴政策的持续退坡促使新能源汽车市集加速老练，咫尺，《乘用车企业 平均燃料破钞量与新能源汽车积分并行不断办法》已成为鼓吹中国汽车产业向 新能源转型的中永恒性政策，新能源汽车整车厂在订价时已不洽商补贴因素。 跟着技艺持续逾越以及补贴的退坡，新能源汽车行业已进入市集化竞争阶段， 新能源汽车的性价比将迟缓突显，市集渗入率亦将逐年攀升，“降本增效”成 为行业共鸣，优质企业将加速成长。而具备专科技艺储备的新能源汽车能源系 统零部件供应商更能通过技艺逾越，安妥市集万般化需求，擢升居品力。   （二）公司所属行业概况   能源问题以及环境保护问题正迟缓成为世界列国关注的要点。为了应酬气 候变化和环境混浊，鼓吹能源翻新，推动低碳绿色发展，节能减排、绿色发展 已成为世界列国的发展政策的重中之重，“碳达峰、碳中庸”已成为繁密国度 和地区的重要政策主义。   新能源汽车是电动化的代表，是兑现低碳绿色发展的重要旅途之一，采纳 电能替代化石燃料，不错兑现零排放，对于贬抑碳排放和改善空气质地具有重 要瞻仰瞻仰。我国新能源汽车市集在近几年呈现出了欢乐的发展态势。据新华社报 说念，我国新能源汽车产销已连气儿 8 年位居全球第一，保持“快车说念”发展态势。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 中汽协数据夸耀，2023 年，我国新能源汽车产销量分别达 958.7 万辆和 949.5 万辆，同比分别增长 35.8%和 37.9%，市集占有率达 31.6%，潜在市集空间巨大。           新能源汽车产量（万辆）                          新能源汽车销量（万辆）                    市集占有率 数据来源：中国汽车工业协会，公开数据整理    在政策解救下，造车新势力、互联网企业偏激他电子电力厂商正积极进入 新能源汽车规模，促进了行业的竞争和创新。此外，政府出台的“双积分”政策 也倒逼传统油车企业加速布局新能源汽车市集，从而加速了新能源汽车普及。 同期，新技艺快速应用和能源电板性价比接续擢升，也为新能源汽车发展提供 了强有劲解救。充电设施巨额建设也使得消费者更倾向于购买新能源汽车。所 有这些因素共同促进了新能源汽车行业快速发展，为我国的汽车工业注入了新 的活力。    据乘用车市集信息联席会秘书长预测，2024 年国内乘用车总体零卖将达到 预计批发销量达到 1,100 万辆，相较于 2023 年预计同比增长 22%傍边，行业潜 在市集规模巨大。   （三）近三年行业在新技艺、新产业、新业态、新模式方面的发展情况和行 业发展趋势   （1）行业在新技艺方面的发展情况    ①永磁同步电机成为主流责罚决策 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   驱动电机是电动汽车的中枢部件之一，其作用是将电能滚动为机械能驱动 车辆行驶。在驱动电机技艺规模，常见的有直流电机、永磁同步电机和交流感 应电机。其中，直流电机因为效率低、质地大、体积大、可靠性差等裂缝，已 迟缓被淘汰。而永磁同步电机和交流感应电机则是咫尺电动汽车应用平凡的两 种电机。   感应电机和永磁同步电机最主要的死别在于转子。感应电机平时使用铝或 铜材料制成转子，莫得磁场；而永磁同步电机的转子则采纳永磁材料制成，具 有强磁场。   永磁同步电机因其具有功率密度高、体积小、分量轻、效率高、功率因数 更高、恒功率调速范围宽、振动杂音小、动掸惯量小、动态性能好、可靠性高 等优点，逐步成为主流技艺决策。与感应电机比拟，永磁同步电机在高速和高 功率下的效率更高，且转速范围更广，安妥性更好。此外，由于永磁材料的磁 场赋闲性更好，是以永磁同步电机的贬抑更加容易，但因永磁体在高温环境下 容易退磁的特质，部分高性能车型会采纳永磁同步电机+感应电机的双电机模式， 以弥补不同工况下单电机系统所带来的性能缺失。   综上，永磁同步电机因其具有高效率、小体积、轻分量、可靠性高等优点， 成为咫尺主流电动汽车的技艺责罚决策。   ②油冷模式在驱动系统内得到平凡运用   电驱动系统中电机正朝着高转速、高扭矩发展，洽商到集成化趋势，电机 里面空间趋于紧凑，散热空间变小，跟着电机性能的提高，在管事过程中产生 的热量加多，若莫得精熟的散热性能，可能会引起定子绕组绝缘老化坎坷、铁 芯损坏以及永磁体退磁等问题，导致电机寿命诽谤致使损毁，还可能会导致电 机里面的电阻加多，从而形成电机的效率和功率下降。此外，驱动电机的高温 每每会限制电机功率密度的擢升，影响电机性能的赋闲性和可靠性，因此提高 电机冷却效率是提高电机性能和功率密度的灵验方法。   咫尺，行业较为通用的作念法是水冷降温，通过外部的冷却液带漏电机里面 的热量。但仍存在着短路、壳体体积加多、电机寿命诽谤等问题，不合乎驱动 系统的发展趋势。 珠海英搏尔电气股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   油冷技艺手脚新能源汽车规模应用的一种冷却技艺，在责罚上述问题方面 具有较大上风。油冷电机基于径直冷却旅途，具有不导磁不导电的性情，能够 径直搏斗绕组并带走产生的热量，而水径直与电机搏斗可能形成短路，因而， 只可通过流经特定管说念这一方式带走热量，效率较低；水冷因冷却水说念的存在， 会使得电机体积有所加多，而油冷在提高冷却效率的同期，不错大幅诽谤电机 壳体的复杂程度以及电机的体积和分量，提高相通体积下电机的功率密度；并 且油相对于水不易含有杂质或腐蚀物资，而永恒使用水冷，不仅会腐蚀系统， 还将在通说念中产生水垢，诽谤电机使用寿命；此外，油的沸点高、凝点低、高 温不易鼎沸、低温不易凝结，适用温度范围也更广；终末，与水冷技艺比拟， 油冷技艺的应用成本也更低，油冷系统的珍重和珍爱成本会更便宜。   总而言之，跟着电动汽车市集接续扩大和技艺接续逾越，油冷技艺已经逐 渐成为电机冷却规模主流技艺决策之一。咫尺，包括特斯拉、比亚迪、良马、 奔突等在内多个国表里电动汽车坐蓐厂商都已经出手采纳搭载油冷技艺的驱动 电机。   ③扁线绕组的运用进一步擢升电机性能   在电机遐想中，绕组是至关重要的一部分，与电机性能高度相干。跟着电 机技艺发展，扁线绕组手脚新一代电机绕组责罚决策，在新能源汽车规模中也 越来越得到平凡采纳。   一方面，扁线绕组相较于传统的圆线绕组，在效率、功率密度、散热才气、 体积分量等方面具有光显上风。扁线绕组不错使得线路之间的排布更为紧密， 裸铜槽满率将进一步擢升，提高电机的效率；同期，扁线绕组也不错产生更强 的磁场强度，擢升电机功率密度；此外，扁线之间搏斗面积大，比拟圆线，热 导性能更好，温升更低，不错更好抵触高温环境，提高电机可靠性和赋闲性。   另一方面，扁线绕组还不错通过量入为用端部铜材的方式提高铜线利用率、降 低端部发烧损耗，进一步诽谤电机损耗，从而兑现降本增效主义。在新能源汽 车规模，扁线绕组应用不错灵验提高电机功率密度，使得电机的体积和分量更 加紧凑，也更合乎新能源汽车轻量化要求。   跟着新能源汽车规模接续发展，扁线绕组已迟缓替代了圆线绕组，成为新 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 能源汽车驱动系统主要责罚决策之一。   ④平台化成为新能源汽车主要开发模式   平台化手脚一种汽车研发先进技艺，具备诽谤成本、诽谤研发周期、提高 坐蓐效率等上风，现已经被平凡应用于新能源汽车零部件行业。跟着汽车行业 产业链接续发展，平台化技艺也在接续进化和完善。   在诽谤成本方面，平台化遐想能够在保证坐蓐中枢工序不变的情况下，通 过调治居品外部结构，来匹配市集大多数车型的装配需求，该举措不错减少生 产线上的研发和坐蓐成本。此外，通过中枢技艺屡次重复利用或零部件系统模 块化遐想，不错提高居品通用化率，从而形成坐蓐规模效应并诽谤成本。   在加速研发周期方面，通过中枢技艺的屡次复用和零部件模块化遐想，平 台化遐想不错诽谤居品响应周期，诽谤与整车厂居品定点疏浚成本及疏浚时间， 不错让汽车能源系统零部件供应商更好地安妥市集的变化，推出更合乎下贱整 车厂需求的居品。   在擢升坐蓐效率方面，因归拢平台的多款居品具有相似的结构和技艺，可 以使坐蓐线更加范例化和圭臬化，不仅能够提高坐蓐效率，还不错诽谤坐蓐过 程中的舛错率，从而提高驱动系统坐蓐的质地。   因此，平台化遐想已经在新能源汽车行业得到平凡运用。通过使用平台化 技艺，新能源汽车能源系统零部件供应商不错诽谤坐蓐成本、加速研发周期、 提高坐蓐效率和质地，获取更大的市集空间。   （2）行业在新产业、新业态、新模式方面的发展情况   ①新能源汽车市集结构从“杠铃型”向“纺锤型”发展，成本及性能均成 为重要考量因素   跟着新能源汽车行业的快速发展，消费者对于新能源汽车的认同度接续增 加，通盘市集正从“杠铃型”加速向“纺锤型”发展，中高端车型逐步成为市 场主流，市集对于新车型的性能有了更高要求。   早期，我国的新能源汽车市集由于成本、技艺等限制，国内厂商主要在 A00、A0 级新能源汽车规模发力，高端市集则由特斯拉、保时捷等国际品牌占 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 据，而受众面最广的中端车型与同级别燃油车仍存在一定差距，故市集结构整 体呈“杠铃型”。因此，国内厂商在早期造车时更注重成本洽商，对于技艺先 进性的要求较低。   跟着国内企业在电机、电控及电板等方面的技艺持续破碎，A 级、A+级新 能源汽车正迟缓成为市集主流车型，市集结构正迟缓由“杠铃型”向“纺锤型” 转变，市集需求结构亦在发生变化。现阶段，新车型的推出不仅要在成本端可 控，还需要自尊消费者对车型的性能需求，续航才气、电机配置、安全性及稳 定性等均是重要考量因素。   咫尺，新能源汽车市集结构的变化促使通盘行业竞争加重。对于整车厂而 言，不仅需要在成本管控方面进一步加强，以保证自身车型在市集中的价钱竞 争力，还需要在性能方面进一步优化，跟上行业发展的脚步。在这么的市集环 境下，不具备成本上风或技艺上风的整车厂正迟缓灵通自身供应链，与第三方 孤苦供应商对接，第三方孤苦供应商的市集后劲巨大。   ②整车厂、传统燃油汽车零部件供应商、第三方孤苦供应商三足鼎峙   受益于下贱新能源汽车整车行业快速发展的趋势，新能源汽车零部件行业 的景气度接续提高，在国度政策倾力解救、国内企业提前布局并大肆拓展自主 研发的布景下，我国新能源汽车行业正迟缓兑现“弯说念超车”，从传统燃油汽 车规模永恒落伍于外资品牌的近况中走出。   经过多年的发展，新能源汽车能源系统零部件行业的参与者主要有三类， 具体情况如下：   第一种是自产私用为主的新能源汽车整车厂，这类企业主要包括特斯拉、 比亚迪等。这些整车厂由于从事新能源汽车业务较早，在早期枯竭第三方供应 商的行业布景下，形成了垂直一体化的供应链模式。跟着第三方孤苦供应商的 发展，这些整车厂已迟缓灵通供应链，向其他市集参与者采购或由其代工。   第二种是传统燃油汽车零部件供应商，此类企业凭借充足的客户储备及精 湛的工艺水平，在传统汽车零部件行业享有较高的市风光位，频年来为顺应行 业发展趋势，此类企业纷纷进入新能源能源系统中枢零部件规模，如采埃孚、 法雷奥、大陆集团等。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   第三种是具备专科技艺的第三方孤苦供应商，包括以能源系统中枢零部件 为主营业务的企业以及部分通过技艺积蓄进入该行业的电子电力规模厂商，如 英搏尔、精进电动、威迈斯等。凭借在电力电子规模的技艺积蓄以及多平台、 多车企的客户积蓄，该类供应商已经具备了矫捷的市集竞争力，是新能源汽车 零部件行业中重要的组成部分。   与燃油汽车不同，新能源汽车的能源系统包含巨额的电子元器件，波及到 电板、电机、电机贬抑器、电源等多个零部件，在新能源汽车快速发展的布景 下，通盘能源系统的制造和研发成本每每比传统汽车更高。在这么的市集环境 下，专科的第三方孤苦供应商更能够凭借着自身的专科水平与整车厂构建起深 度合作的纽带。   开头，第三方孤苦供应商比拟于整车厂和传统零部件企业，具备更高的专 业化和定制化才气。由于新能源汽车的市集竞争热烈，除头部整车厂外，大部 分整车厂和传统零部件企业的规模化坐蓐效应无法突显，导致坐蓐成本较高， 而第三方孤苦供应商不错更加活泼地调治产能，并通过平台化建设完善自身产 品种类，以安妥市集需求的变化。此外，第三方孤苦供应商也更加专注于某一 特定规模的坐蓐，具有更高的技艺积蓄和创新才气，能够根据客户的需求提供 更加个性化的居品和责罚决策。   其次，第三方孤苦供应商还具有更高的供应链不断才气。新能源汽车的零 部件波及到多个供应商，而第三方孤苦供应商通过自身的采购和供应链不断能 力，不错更好地贬抑供应链风险，确保居品质地和交货期。此外，第三方孤苦 供应商还能够在供应链不断方面进行优化和升级，进一步提高供应链效率和灵 活性，诽谤成本。   终末，第三方孤苦供应商还具有更高的创新和升级才气。跟着新能源汽车 市集的接续发展，整车厂对于居品质地的需乞降技艺擢升的要求也在接续变化。 比拟于整车厂和传统零部件企业，第三方孤苦供应商更加注重技艺创新和居品 升级，能够更加速速地响应市集变化和客户需求，推出更加具有竞争力的居品 和责罚决策。   改日，跟着新能源汽车市集渗入率进一步擢升，相干技艺迭代更新加速， 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 新能源汽车能源系统中枢零部件市集竞争加重，具备更高的专科化和定制化能 力、采购和供应链不断才气以及创新和升级才气的第三方孤苦供应商将迟缓脱 颖而出，成为主流新能源汽车零部件决策的提供者，助力新能源汽车产业的降 本增效、提速发展。      ③造车新势力积极入局，更倾向于与第三方供应商达成深度合作关系   频年来，跟着新能源汽车行业的迟缓发展，国内造车新势力厂商，如蔚来、 小鹏、遐想和零跑等积极入场，已告成赢得相当的市集认同度和可不雅的市集份 额，在新能源汽车行业建立了先发上风。此外，以小米、OPPO、苹果为首的智 高东说念主机厂商及以谷歌、百度为首的互联网科技公司也接踵晓示切入新能源汽车 行业。这些公司的参与将进一步为新能源汽车行业带来多元化的发展。   受到下贱新能源汽车行业快速发展的带动，专科的第三方供应商在新能源 汽车零部件行业“降本增效”的上风正迟缓突显。由于造车新势力对供应商的 价钱敏锐度高，同期在部分细分规模的技艺积蓄与领有多年造车造就的整车厂 存在一定差距，故该类厂商平时倾向于与专科的第三方孤苦供应商进行合作， 在技艺、居品、造就等方面进行互补，以完善自身居品属性，自尊消费者的期 待。   造车新势力的快速发展对新能源汽车零部件市集的技艺水平亦建议了更高 的要求。造车新势力平时但愿在技艺上赢得上风，以提高自身居品的性能和质 量。因此，该类企业会更多地关注与零部件相干的技艺创新，如电板技艺、电 机技艺等。这进一步促进了新能源汽车零部件厂商的技艺创新和研发参加，以 安妥市集需求。   此外，造车新势力的入局对新能源汽车零部件厂商的供应链水平也建议了 更高的要求。对于第三方供应商而言，因为需要对接多个整车厂的多种车型， 因此，需要更加活泼的供应链以及产能运筹帷幄、妥洽才气来解救供应。再者，造 车新势力在坐蓐过程中对零部件的质地和供货时间有更高的要求，这也进一步 带动了新能源汽车零部件厂商的质地和交货才气擢升。   举座而言，新能源汽车行业是传统汽车工业在科技快速发展布景下的产物， 兼具传统制造业与高技术企业的行业性情。现阶段，各大零部件供应商的居品 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 技艺迭代迅速，但要在整车层面完成统一部署还需较长的研发测试时间。在过 去的数年里，国内新能源汽车发展主要集合在 A00、A0 级等中低端车型中，对 配件性能需求较低，消费者在购买此类新能源汽车时主要洽商价钱因素，故零 部件供应商在与该类车型的合作过程中议价空间较小。   跟着国产中高端新能源汽车迟缓进入市集，汽车能源系统性能、赋闲性、 安全性以及续航才气迟缓成为消费者所关注的重要因素，咫尺，国内具有进入 中高端新能源汽车能源系统供应才气的企业仍然较少，自供、外购入口或合资 品牌能源系统的整车厂仍占据主要市集份额，但跟着新能源汽车市集化竞争持 续演化，如英搏尔一般的优质第三方孤苦供应商将快速扩大在中高端新能源汽 车市集的市集份额。   （1）集成化   跟着新能源汽车市集的快速发展，为了兑现降本增效以及擢起飞间利用率， 驱动系统和电源系统集成化也逐步成为行业发展趋势。   在曩昔，孤苦式居品/单体居品是主流。能源系统居品均以孤苦式居品的形 式呈现，各自孤苦运作，莫得任何估量。这种方式固然简略、易于珍重，但同 时也存在着资源毒害、空间毒害等问题。   跟着技艺发展，包括英搏尔在内的小部分能源系统供应商及具备自主研发 实力的整车厂已经兑现了将电机贬抑器、驱动电机以及降速器集成为驱动总成、 将高压配电盒、车载充电机以及 DC-DC 调动器集成为电源总成的遐想。在新能 源汽车规模，能源系统体积关乎通盘汽车物理架构以及功率密度，属于居品设 计的重要关节，但集成后所带来的质地赋闲性、EMC 以及 NVH 等问题亦是驱 动系统遐想中需要均衡和责罚的重要关节。在集成化的过程中，英搏尔永恒坚 持所使用 IGBT 单管并联决策起到了重要作用，通过该决策，在电机和电控完全 高度集成的情况下，英搏尔自主研发的第三代驱动居品不仅功率密度不错达到   下一阶段的集成化地方是将电源总成与驱动总成相结合，并迟缓从硬件融 合向电气融会和芯片融会鼓吹，由最初的“结构集成”向“深度系统集成”演 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 进，以形告成能更全的多合一能源总成系统。英搏尔 2020 年已兑现量产的“六 合一”全集成总成已经能够将电源总成和驱动总成进行进一步的系统集成，目 前，英搏尔最新的“集成芯”宇宙一驱动总成再次擢升了电驱动系统的空间利 用率，居品功率密度位列行业前茅。跟着新能源汽车技艺的发展，此类在多层 面的集成化将进一步提高电驱系统的效率和可靠性，为电动汽车的发展提供更 强有劲的解救。   （2）高效化   跟着新能源电动汽车的普及，驱动系统高效化成为了一个重要研究地方。 在施行车辆行驶工况中，车辆运行状态非常复杂，存在高速和低速、重载和轻 载等多种工况。在这种情况下，单一驱动电机难以自尊不同工况下的高效运行 需求，因此，多电机系统成为了兑现驱动系统高效化的重要妙技。   多电机系统不错弥补单一电机在特定工况下性能劣势，兑现等效电机的高 效区域大幅度拓宽。多电机系统的优点主要体咫尺三个方面：①多电机系统可 以使电机在特定管事范围内保持高效运行状态，提高了整车能量利用效率；② 多电机系统具有更强安妥性，能够安妥不同驾驶情况和路况，兑现车辆在高速、 低速、重载、轻载等不同工况下高效运行；③多电机系统还不错提高车辆动态 性能，如提高加速性能、提高车辆的赋闲性等。   咫尺，多电机系统已经成为了新能源汽车规模研究热门，很多汽车厂商都 在积极鼓吹多电机技艺的应用。比如，特斯拉的 Model S 车型采纳了双电机四 驱系统，兑现了高效的能源输出和优秀的驾驶性能；蔚来汽车的 ES8 等车型也 采纳了双电机四驱系统，兑现了更加智能和高效的能源输出；比亚迪仰望系列 更是搭载了四电机四驱系统，自尊了更多特殊场景下的汽车赋闲运行的需求。   此外，擢升电机转速亦是兑现高效化重要发展旅途。高速化能擢升能源总 告成率密度，诽谤材料用量，亦不错灵验地诽谤电机制形成本，但跟着电机转 速擢升，转子机械强度、EMC、轴电流、开关频率贬抑等问题也随之出现。   除多电机系统及电机高速化发展趋势之外，整车的零部件配置、电气架构 以及物理架构亦是兑现新能源汽车高效化重要升级旅途。举座而言，跟着新能 源汽车市集的发展，对驱动系统高效化研究已经迟缓成为各大厂商研究要点， 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 高效化已经成为新能源汽车规模中一个不可暴虐的趋势。   （3）高压化   在新能源汽车行业发展历程中，续航里程及充电效率一直是困扰其发展的 重要因素，续航里程和充电时间口角都径直影响到用户使用体验和购买意愿。 提高驱动效率和充电效率传统方法是增大电流，但这会带来热损失较高问题， 同期加多整车线束等零部件的分量和成本。因此，提高电压成为了提高新能源 汽车管事效率的主要妙技。在此布景下，基于高压平台 800V 电驱系统成为了新 能源汽车行业研究热门。   与旧例的 400V 电压平台比拟，800V 电压平台对于整车系统具有很多积极 瞻仰瞻仰。一方面，800V 高压系统充电功率及驱动功率不错擢升 100%，从而显赫 提高整车性能；另一方面，在同等功率的情况下，800V 电压平台不错诽谤 50% 电流，从而显赫减少整车线束等零部件的分量和成本，并提高驱动效率。可见， 采纳 800V 电压平台不错更好地自尊用户对于充电速率和续航里程的需求，提高 新能源汽车市集竞争力。   现阶段，800V 电压平台的运用还存在较高技艺门槛。高电压环境下，除了 技艺上要采纳耐高压 SiC 第三代功率半导体兑现电驱动平台兼容之外，电板包、 电驱动系统、DC-DC 调动器、OBC、高压线束等高压部件也都需要再行适配， 另外还要面对更高电压带来的安全、热不断、成本等方面的挑战。此外，在成 本方面，现阶段新能源汽车大规模使用 SiC 器件的成本仍然过高，以上原因综 合致使高压电动车生意化进展相对沉着。 宇宙一能源系统。   （四）行业竞争形式、市集集合度及公司行业地位、主要竞争敌手   咫尺国内新能源汽车所搭载电驱动系统正处于由分格式向集成化发展的过 渡阶段，同期因各大整车厂及车级的电气架构存在互异，因此，市集竞争数据 主要均基于电机贬抑器以及车载充电机居品的装机量统计。 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   根据 NE 期间统计数据，在驱动系统方面，2023 年我国新能源汽车前十大 厂商驱动电机贬抑器装机量约 6654 万套，市占率为 78.90%，其中，英搏尔装 机量达 33.12 万套，占据市集份额约 4%，位列行业前线；在电源总成方面， 业前线。   企业称呼    数目/套         市集份额          企业称呼    数目/套        市集份额   弗迪能源     2,715,058     32.7%       弗迪能源    2,369,881     33.6%  汇川联合能源     848,129      10.2%       威迈斯     1,323,297     18.8%    特斯拉      704,434       8.5%       富特科技      615,422      8.7%   联合电子      490,525       5.9%       特斯拉       603,847      8.6%   中车电驱      379,546       4.6%       英搏尔       455,181      6.5%    英搏尔      331,281       4.0%       欣锐科技      416,539      5.9%  蔚来驱动科技     319,782       3.9%       科世达       215,055      3.0%  阳光电能源      267,190       3.2%       铁城科技      201,868      2.9%    尼得科      247,445       3.0%   汇川联合能源        160,651      2.3%  华为数字能源     241,052       2.9%   华为数字能源        159,646      2.3%    算计      6,544,442     78.9%        算计     6,521,387     92.6% 数据来源：NE 期间，公开数据整理。   跟着我国新能源汽车行业的快速发展，目先行者动系统及电源系统行业均已 经呈现较为光显的竞争形式，前十大供应商已经占据了较大的市集份额。   在驱动系统规模，以比亚迪、特斯拉为首的具有技艺研发实力的整车厂依 托自身的供应链占据着较大市集份额，而传统燃油汽车零部件供应商以选取三 方孤苦供应商则依靠自身居品、性能的上风霸占剩余市集。在电源系统规模， 新能源汽车电源总成市集头部企业已经相对赋闲，且多为国内第三方孤苦供应 商。凭借着先发上风的技艺壁垒及合作关系，行业新进入者的契机相对较低， 且成本较高，改日行业形式有望进一步向头部企业集合优化。   改日，跟着新能源汽车行业连接发展，整车厂亦会迟缓放开自身供应链系 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 统，届时在细分规模持续发力的第三方孤苦供应商将迟缓占有整车厂的市集份 额，迎来自身业务的快速发延期。   公司自成立初期便专注于新能源汽车能源系统规模零部件的坐蓐、研发及 销售，凭借着自身塌实的技艺储备以及优异的居品质地，公司在新能源汽车动 力系统规模的居品矩阵亦在接续丰富，市集影响力逐年擢升。   在技艺研发方面，公司永恒坚持将技艺研披发在首位，经过多年在电子电 力规模的技艺千里淀以及坐蓐测试造就，积蓄了 IGBT 单管并联技艺、动静态均流 技艺、PEBB 层叠母排技艺以及散布式电容阵列技艺等行业先进技艺。跟着市集 的发展，IGBT 单管并联技艺逐步为行业所认同，并成为新能源汽车驱动系统领 域的一个重要责罚决策。要兑现 IGBT 的单管并联具有较大的技艺难度，需要考 虑器件均流、温升、永恒等因素，咫尺仅特斯拉等少数具备先进研发技艺的企 业告成兑现搭载。   在居品坐蓐方面，新能源汽车能源系统零部件从样品到量产平时需要经历 较长的研发周期。在这一过程中，居品良率、性能参数以及成本贬抑都是零部 件供应商需洽商的要点，在咫尺市集技艺快速迭代的阶段，是否具备量产才气 是能源系统零部件供应商能否生涯下去的重要考量因素。此外，在定点阶段， 整车厂商对零部件供应商的产能的妥洽管控才气、自动化的坐蓐水对等都建议 了极高的要求。公司通过多年的技艺千里淀及研发积蓄，自 2020 年出手已兑现多 合一居品的赋闲量产。咫尺，公司通过优化坐蓐布局以及平台化升级，已将产 品进一步迭代升级，新一代“集成芯”多合一居品在保证居品质能的情况下， 进一步诽谤了举座的坐蓐成本。此外，公司还通过向特定对象刊行股票召募了 资金，在产能擢升及产线升级方面作念了进一步的擢升。   在市集影响力方面，公司积极布局多种类型新能源汽车能源系统居品，在 纯电车型规模，公司自主孤苦研发的第二代“集成芯”宇宙一驱动总成在多方 面进行了优化，在物理结构以及电气层面均进行了进一步的集成，通过平台化 的遐想兑现 A0-C 级车型的能源需求，并告成优化产线坐蓐经由，在性能、产能 及成本管控方面已经初步兑现国产替代，具备高度市集竞争力；在羼杂能源汽 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 车规模，公司的混动车用双电机贬抑器总成已经完成一汽人人、上汽通用五菱 等多款混动车型定点，其中上汽通用五菱混动车型配套居品已于 2022 年下半年 兑现量产托福；在电源总陈规模，咫尺公司已具备 800V 高压架构下自尊快充要 求的电源总成居品，咫尺正快速进入车企供应体系，匹配当前新能源汽车向高 压架构发展、提高充能效率的需求。2023 年，完成了基于 800V 平台化架构的第 三代宇宙一能源系统的自动化、规模化、平台化坐蓐。   此外，在新能源汽车商用车及特种车规模，公司还要点兼顾电动物流车、 电动叉车等特种车、工程机械车的电动化转型旅途。通过多年的技艺千里淀，公 司现有的新能源商用重卡的多电机多电动桥技艺决策已经告成责罚了重卡汽车 研发成本较高、研发周期较长的问题，通过使用多电机来驱动单个驱动桥、同 时通过多桥系统来自尊新能源商用重卡的驱动需求，该决策已经成为新能源商 用车规模优秀责罚决策之一。2023 年，商用车和非说念路车辆规模，领有北汽福 田、杭叉集团、湖南星邦等客户。咫尺，国度政策正迟缓从推动新能源乘用车 发展转向新能源商用车发展，公司的业务行将迎来新的快速增长点。   咫尺，新能源汽车行业仍处于快速发展阶段，但对于零部件厂商而言，高 压化、高效化、集成化及平台化的技艺发展旅途已基本澄澈，英搏尔凭借着自 身塌实的技艺储备以及丰富的坐蓐技艺千里淀，已经具备矫捷的技艺和居品先发 上风。跟着整车厂对国内第三方孤苦供应商的认同度接续擢升，英搏尔将迟缓 擢升自身的市集份额，进一步巩固自身的新能源汽车能源系统中枢供应商的市 风光位。   （1）国外主要竞争敌手   公司国外主要竞争敌手包括日本电产株式会社及博世，具体情况如下：   ①日本电产株式会社（Nidec Corporation）   日本电产株式会社成立于 1973 年，是日本一家电子电气行业上市集团企业， 主营业务为精密微型马达、中型马达、机器安装、电子、光学零部件偏激他产 品的坐蓐和销售。   ②博世（Robert Bosch GmbH） 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   博世成立于 1886 年，总部位于德国，是全球最大的汽车零部件供应商，从 事汽车与智能交通技艺、工业技艺、消费品和能源及建筑技艺的产业，并在新 能源汽车驱动系统规模的贬抑器总成与驱动电机总成均有布局。   （2）国内主要竞争敌手   公司国内主要竞争敌手包括深圳欣锐科技股份有限公司（以下简称“欣锐科 技”）、中山大洋电机股份有限公司（以下简称“大洋电机”）、精进电动科技股 份有限公司（以下简称“精进电动”）、深圳威迈斯新能源股份有限公司（以下 简称“威迈斯”）、深圳市英威腾电气股份有限公司（以下简称“英威腾”）具体 如下：   ①欣锐科技   欣锐科技（股票代码：300745）成立于 2005 年，主要为新能源汽车行业提 供车载电源举座责罚决策，居品包括车载 DC-DC 调动器、车载充电机及以车载 DC-DC 调动器、车载充电机为中枢的车载电源集成居品等。   ②大洋电机   大洋电机（股票代码：002249）成立于 2000 年，是一家领有建筑及家居电 器电机、新能源汽车能源总成系统、氢燃料电板系统及氢能发动机系统以及车 辆旋转电器等居品的企业。   ③精进电动   精进电动（股票代码：688280）成立于 2008 年，陆续为小鹏、广汽、比亚 迪等客户提供能源总成系统，在驱动电机、电力电子、汽车传动和软件贬抑方 面领有一定的技艺研发实力。   ④威迈斯   威迈斯（股票代码：688612）成立于 2005 年，努力于电力电子与电力传动 居品的研发、坐蓐和销售，居品包括但不限于 OBC、DC-DC、逆变器、齿轮箱、 电动汽车通讯贬抑器（EVCC）、电动汽车无线充电系统（WEVC）等。   ⑤英威腾   英威腾（股票代码：002334）成立于 2002 年，业务掩盖工业自动化、新能 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 源汽车、集合能源等主要规模，新能源汽车规模居品主要包括万般电机贬抑器、 车载电源、充电桩及万般集成贬抑器。   （五）刊行东说念主的竞争上风与劣势   （1）居品质能及质地上风   公司自成立以来一直专注于新能源汽车能源系统零部件的研究，与其他从 电子电力行业或电机制造行业转型而来的第三方孤苦供应商不同，公司具备较 强的居品坐蓐及测试才气。   跟着新能源汽车行业的发展，公司主动收拢期间发展趋势，迅速完成从独 立式居品向总成级居品的转型管事，并针对总成级居品进一步更新迭代。   在驱动总成方面，公司袭取轻易高效低成本的居品遐想理念，基于电力电 子集成技艺，进一步自主创新研发出“集成芯”驱动总成。该居品创新性的使用 环形电机贬抑器，并兑现了电机与电控共壳体一体化高度集成，省去了原有电 控单体结构件，诽谤了驱动系统垂直高度，能活泼适配于先行者、后驱及四驱车 辆，在居品分量、体积、成本等方面具有光显的竞争上风，不错自尊整车厂降 本的需求。该“集成芯”驱动总成居品荣获中国汽车工业协会“中国汽车供应链优 秀创新结果”奖和“能源总成电气化”金辑奖。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   此外，“集成芯”驱动总成（三合一）结合公司第三代电源总成（三合一）， 不错活泼兑现万般规格型号的宇宙一及多合一组合。驱动系统多合一集成进一 步减小体积，并能够通过居品上风带给车企如下优化：   A. 多合一系统集成，减少车企坐蓐工位，提高效率；   B. 减小能源系统前舱空间需求、增强整车遐想活泼性；   C. 减少驱动和电源间勾搭线束、勾搭器、结构横梁，简化供应链，诽谤成 本；   D. 老练的 A0 级-C 级车能源系统责罚决策，快速响应，居品质能和一致性 好。   公司基于“集成芯”技艺平台开发的 A0 级-C 级的大功率段驱动总成居品领有 诸多上风，市集远景无边。为进一步保持上述上风，通过引进先进、自动化程 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 度更高的坐蓐线和装配开采，兑现驱动总成产线的“专线专用”和客户产能“按需 分配”，兑现智能化工场的要求。   驱动总成居品完成平台化建设，有助于公司向不同车企提供能源系统通用 化责罚决策，从而加速形陈规模效应，提高坐蓐效率和产能利用率，擢升公司 举座竞争实力。公司基于“集成芯”技艺带来的低成本、小体积等诸多居品上风， 大肆鼓吹驱动总成居品的平台化建设，为居品走向通用化，进而兑现对上游原 材料的规模化采购和驱动总成元器件的模块化遐想，提供可能。   在电机贬抑器遐想方面，公司依据曩昔在低速车规模的坐蓐造就，斗胆采 用 IGBT 单管并联技艺，并自主遐想和创新了居品工艺及电路布局，为居品结构 的创新，平台化坐蓐创造了故意条件。相干技艺的告成运用使得居品领有活泼 扩容、精确功率匹配、低成本的上风，在保障居品可靠性的同期兼具精熟的电 磁兼容性，该技艺在行业内具备相当的先进性，咫尺，仅特斯拉等少数具备先 进研发技艺的企业告成兑现搭载。   公司电机贬抑器三大底层中枢专利技艺情况如下 ： 技艺称呼及                 技艺简介及难点                   技艺上风及应用  图示                                     （1）花样可塑：可根据决策需求，对            传统贬抑器是基于功率模块由工业变                                      贬抑器兑现多花样遐想；            频器蔓延遐想而来，而公司的电机贬抑                                     （2）体积：可充分利用 Z 向空间，            器是按照新能源汽车的特质正向遐想。 IGBT/SiC 单 该技艺是由多个单封装小功率的功率          擢升系统功率密度、减少体积；  管并联均流 管并联使 用 ， 灵 活 满 足 不 同 功 率 需   （3）功率拓展：可活泼弃取并联数    技艺                                量来精确自尊系统的功率需要；            求，兑现居品平台化。                                     （4）成本：封测简略、成品率            技艺难点：                                      高、成本低，相较于模块有显赫            （1）研发：动静态均流遐想、电压电                                      的成本上风；            流应力遐想、结构工艺遐想均较为复                                     （5）碳化硅：单管并联技艺更能够            杂；                                      阐明 碳 化硅 快 速 开 关 的 性 能 优            （2）制造：需高度自动化装备，来自尊生                                      势，且与单管 IGBT 封装相通，可            产一致性需求。                                      兑现平台互用。       该技艺是将正负极母排、UVW 输出母排                                     （1）叠层母排具有低电感上风，       及驱动电路进行了一体化集成，何况                                     效率高； 叠层母排技 通过该层叠母排，把统统单管和散布                                     （2）容性母排，兑现功率管低尖峰电   术   式电容进行了集成焊合，形成一个完                                     压，非常适当碳化硅 SiC 的快速开       整的电机贬抑器功率模组。                                     关性情；       技艺难点：                                     （3）层叠遐想，回路电感小，具备       （1）研发：需责罚多层母排间绝缘、低                                     更好的电磁兼容性能；       引线电感、电磁兼容、大电流、部件                                     （4）一体化焊合，结构紧凑、性能       散热、焊合工艺一致性及全尺寸保障；                                     赋闲、功率密度高。       （2）制造：需高精度自动化一体压装、 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书          弃取性波峰焊精确焊合。           该技艺是将电容器根据电控的结构特  散布式电容    点及功率管的散布位置，进行电容的        （1）散布式电容遐想，使电容器更   阵列      散布式罗列，使电容器更接近每组功        接近每组功 率 管 的 电 流 回 路 ，           率管的电流回路。                实 现 功 率 管 低 尖 峰 电 压，非常           技艺难点：                   适当碳化硅 SiC 的快速开关性情；          （ 1 ）研发 ：散热 遐想、工 艺布局设    （2）散布式电容器，回路电感小，           计、母排遐想、引脚遐想需要轮廓的        具备更好的电磁兼容性；           专科学问；                   （3）散布的管脚，使得电容容量的          （2）制造：需要开发专用开采、工装        利用率更高，发烧小、成本低。           夹具、测试开采等。   此外，在新一代居品中，公司积极布局了第三代功率半导体 SiC 相干技艺。 SiC 电控相对于硅基 IGBT、MOSFET 电控，具备低开关损耗性情、高功率密度 及高效率等上风。公司研制的 SiC 电机贬抑器已于 2019 年交样，采纳单管并联 技艺决策，功率密度优秀。   在电源总成方面，英搏尔最新一代电源总成居品针对新能源乘用车开发， 已经兑现了电路板层面的进一步集成，还可根据客户需求弃取是否集成配电系 统（PDU）。公司围绕电源总成居品告成研发了 3.3kW、6.6kW、11kW 不同功 率品级的系列居品，自尊不同客户、不同车型的个性化需求，2023 年，兑现了 基于 SiC 技艺的 6.6KW 和 11KW 电源系统的批量化坐蓐。在集成化方面，公司车 载电源集成居品在功率密度、分量、体积、成本贬抑等核神思划中具有较强的 竞争力；在多功能化方面，公司电源总成居品还解救电动汽车双向充电功能， 能够将新能源汽车中能源电板的电能开释给其他用电开采。   （2）技艺研发上风   公司是国度高新技艺企业，自创立开端即专注于技艺研发及储备，持续保 持着高研发参加。咫尺，公司已储备了多项新能源汽车能源系统规模相干的核 心技艺，能够解救公司业务的快速发展，贬抑 2023 年 12 月 31 日，英搏尔的技 术研发结果有已授权专利 198 件。   在研发参加方面，公司保持高比例资金参加，陈说期内公司研发参加分别 为 9,189.95 万元、14,788.55 万元和 14,564.93 万元，占营业收入比例分别为   在研发东说念主员规模，公司独创东说念主姜桂宾先生及联合独创东说念主李红雨先生、魏标 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 先生均毕业于西安交通大学电气工程专科，领有丰富的新能源汽车中枢零部件 开发造就。贬抑陈说期末，公司共领有研发东说念主员 653 东说念主，占公司职工总东说念主数的 东说念主员储备丰富，研发实力优秀。    在技艺储备方面，经过了多年的技艺发展，公司已经千里淀了诸多新能源汽 车能源系统规模的技艺，波及纯电、混动、商用车、乘用车等不同规模，亦在 居品遐想、坐蓐优化、性能擢升方面有了长足的逾越。    在总成级居品的技艺层面，公司已领有“电机、电控、降速箱、OBC、DC- DC 及 PDU 多合一集成技艺”“电机、电控及降速箱高度集成一体化遐想技艺”等 中枢技艺，使得自身居品不仅在机械结构层面，还在电子电力层面完成了高度 的集成化遐想；在电机贬抑器集成遐想规模，公司领有 “IGBT 单管并联技 术”“PEBB 层叠母排技艺”“散布式电容阵列技艺”等三项中枢技艺，通过独家创 新遐想的圆形电机贬抑器，公司的电机贬抑器在保证居品质能的情况下，体积 相较于同级别居品光显缩小，更合乎新能源汽车集成化的趋势。    电机贬抑器被以为是新能源汽车能源系统的“大脑”，手脚新能源汽车驱动 总成电能调动单元，其贬抑单元电子元器件数目及复杂程度远高于传统燃油车， 需要进行硬件开发与软件、电力电子遐想、贬抑算法优化等，兑现对电机转速、 转向、角度、响应时间的精确贬抑，是驱动总成开发难度最大的模块居品。在 能源系统集成度进一步提高的过程中，电机贬抑器持续地向微型化、高功率化、 高压化地方发展，公司凭借电机贬抑器三大底层中枢专利技艺，独家创新遐想 的圆形电机贬抑器，体积不到市集同功率品级电控居品的 50%，功率密度达到 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书    此外，“大交轴磁路电感结构拓扑技艺”“羼杂能源车用基于 SiC 器件的带有 升降压功能的双电机贬抑器遐想技艺”“双向高性能车载充电机技艺”等技艺均完 善了公司的居品类型，使得公司能够在新能源汽车能源系统规模全面发展，持 续拓宽公司业务范围。    在实验测试方面，公司领有珠海、上海两大研发基地、先进的 EMC 实验室、 NVH 实验室和完备的汽车零部件 V 型开发经由。公司已经通过国际巨擘机构认 证的“ISO26262：2018 ASIL D 汽车功能安全圭臬经由体系”认证，电机贬抑器产 品已赢得“ISO26262：2018 ASIL C 品级功能安全居品认证”，标志着公司建立了 合乎最高功能安全品级的居品开发经由体系，同期，研发团队已具备国际水平 的研发才气及不断才气，为提高公司居品质地和可靠性奠定了坚实的基础，为 公司中枢居品进入国际一流新能源车企作念好了充足的准备。    在研发开采方面，公司小心研发实验室的建设，为自尊中高端客户，2022 年新加多 2000 平方米实验室，加多速速温变试验箱 10 台、高速电机台架两台 （16000rpm,500Nm,250kw）大功纯厚流电源柜 10 台，总成永恒试验 8 台等开采， 加多环境实验才气（凹凸温环境温度试验、温度轮回试验、温度交变干冷试验 测试才气）等。   （3）平台化建设上风    平台化是新能源汽车零部件行业居品遐想、坐蓐关节重要趋势之一，与企 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 业的遐想、制造水平密切相干。公司自成立以来，坚持自主研发，在研发、测 试及坐蓐等关节均积蓄了丰富的造就，基于“集成芯”技艺平台，开发的 A0 级-C 级的大功率段驱动总成居品已经告成兑现平台化建设，并具备量产才气。   平台化建设兑现后，对于不同级别车型能源总成需求，“集成芯”能源总成 不错兑现中枢部件预制，将定制化坐蓐的内容限制在端盖遐想上。通过该平台 化坐蓐决策，公司居品的坐蓐效率大幅擢升，并兑现不同客户所需产能的活泼 调配，兑现快速托福。   举座而言，平台化建设有助于公司向不同车企提供能源系统通用化责罚方 案，从而加速形陈规模效应，提高坐蓐效率和产能利用率，擢升公司举座竞争 实力。   （4）市集客户储备上风   公司是国内少数同期具备新能源汽车驱动系统和电源系统两大居品自主研 发、坐蓐的最初企业，能够紧跟新能源汽车市集需求，推动居品快速创新、优 化升级，为车企提供质地可靠、成本可控的能源系统居品。   公司依托精熟的技艺研发才气、丰富的量产造就以及快速响应整车厂的个 性化需求的服务魄力，通过多年的市集运筹帷幄，已经积蓄了丰富的客户资源，形 成了较强的客户持续开发才气。公司在运筹帷幄以及业务拓展过程中一直与客户保 持密切估量，积极参与客户电动车辆驱动系统居品的配置选型管事，赢得了良 好的市集口碑。   由于整车厂对供应商认证周期较长，两边参加均较大，车型定点并形成稳 定供求关系后，两边合作关系平时不会发生变化，因此，新能源汽车能源系统 配套供应商门槛较高，可替代性较低。   咫尺，公司在乘用车规模，领有上汽通用五菱、祯祥汽车、奇瑞、长安、 长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车企客户；在商用车和工程机械规模， 与北汽福田、杭叉集团、湖南星邦等厂商达成政策合作关系。公司已成为了众 多主流新能源汽车品牌的总成级居品供应商，与国内各大整车厂精熟的合作关 系为公司提供了有劲的市集竞争上风。   （5）优秀的东说念主才不断团队上风 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   公司不断团队领有丰富的相干产业运筹帷幄与不断造就，中枢东说念主员大多在新能 源汽车驱动系统规模具有深厚的技艺研发、运筹帷幄不断造就积蓄。   在东说念主才积蓄及团队建设方面，公司在多年的运筹帷幄发展过程中已经形成了一 整套行之灵验的东说念主才培养、选拔、任用、考核与激励机制。根据行业变动情况， 公司持续加大东说念主才引进和培养力度，陆续引进和储备了一批行业内的优秀东说念主才， 咫尺已形成了具有相当研发及技艺实力的专科团队。   公司对不断团队和研发东说念主员十分小心陆续推出万般激励计议以赋闲研发团 队、留下技艺主干、保证公司不断体系赋闲、增强公司职工的凝华力。成立至 今，公司研发团队东说念主员保持相对赋闲。   现阶段，公司所处的行业发展迅速，相干技艺、居品迭代速率赶快，营运 资金的充足与否极大程度上决定了企业能否霸占市集先机，将技艺实力通过产 能滚动托福给市集。   频年来，跟着公司运筹帷幄规模的扩大，机器开采等固定财富规模将接续加多， 原材料以及库存商品等存货将占用更多的资金，公司对营运资金的需求加大。 同期，由于公司需要在产能彭胀、开采升级、技艺研发、市集开拓、渠说念建设 和品牌运营等方面持续参加，资金实力仍是限制公司发展的要点。   （六）行业壁垒   新能源汽车驱动总成、电源总成手脚总成类居品，对于坐蓐企业的电机控 制器及电机遐想才气、电力电子遐想才气、贬抑算法遐想才气、精密机械加工 制造才气及成本贬抑才气等要求较高。坐蓐商不仅需要具备相干零部件技艺攻 关、批量坐蓐才气，还需要领有集成方面的相干技艺储备及遐想才气。   行业新进入者每每只具备系统内某一项零部件坐蓐才气，举例电机贬抑器 或电机，对于其他零部件研发、坐蓐造就较为枯竭。咫尺，行业主流居品已由 分立式部件转为集成式居品，集成化成为改日行业发展趋势。若行业新进入者 无法迅速积蓄相干居品的开发及坐蓐造就，兑现从单一居品供应商转向集成类 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 居品供应商的转变，在改日市集竞争中将处于劣势地位。   因此，在集成化期间，先一步进入行业的企业每每能够巩固其自身的研发 才气和技艺水平，尔自后者将面对着较高的技艺及行业造就壁垒。   新能源汽车能源系统的万般相干技艺正处于快速发展阶段，需要巨额研发 东说念主员对居品进行持续性遐想及研发，居品迭代速率较快。此外，能源系统手脚 新能源汽车中枢功能模块之一，其坐蓐工艺、售价和居品质能是各大整车厂关 注要点，企业需要具备较强的研发才气和居品迭代才气，以安妥市集快速发展 的趋势，同期，也需要繁密领有丰富坐蓐造就的技艺东说念主员在坐蓐工艺方面进行 持续优化以保持居品中枢竞争力，行业内对高端研发东说念主员及高水平技艺东说念主才需 求量较大，具有一定的东说念主才壁垒。   手脚技艺密集型行业，新能源汽车能源系统行业对技艺东说念主员要求较高。从 表情立项到测试，再到量产关节，每个法子都需要领有丰富造就的东说念主才鼓吹， 因此，新进入行业的企业难以通过引入个别内行兑现居品质能的举座性破碎， 行业新进入者面对着较高的研发及技艺东说念主才壁垒。   下贱整车厂平时根据其新能源车辆的性能特质来遐想和配置对应的能源系 统等居品，更换其他品牌居品需要付出较大的疏浚成本及开发成本。同期，考 虑到驱动总成及电源总成是新能源汽车中枢零部件，罢休更换可能存在较大技 术风险，带来诸多不可先见后果，因此，整车厂与能源系统供应商建立了较为 赋闲的合作关系后，除非发生不可控的客不雅因素，如第三方企业破产或居品迭 代不符行业发展趋势，不然一般不会罅隙更换，行业新进者面对较高的客户壁 垒。   新能源汽车能源系统研发、实验室开采配置、原材料采购、样品试制及产 线建设都是坐蓐关节中的重要部分，均需要巨额资金参加。一方面，新能源汽 车能源系统中枢零部件坐蓐企业手脚制造业企业，跟着自动化水平的接续擢升， 坐蓐所需的开采成本逐步上升。另一方面，为保持市集竞争力，企业需接续加 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 大研发参加，在优化自身居品质能的同期积极开发下一代居品。   在新能源汽车能源系统中枢零部件行业内，领有较多营运资金以及可持续 融资才气的企业才不错持续发展，资金准入壁垒亦是行业内一个重要壁垒。   我国新能源汽车能源系统中枢零部件行业经过多年的发展，已经形成了一 批厂商主导的市集竞争形式，不同厂商分别在不同细分规模有了一定市风光位， 形成了较强的品牌效应。由于能源系统相干居品系新能源汽车的中枢部件，其 性能径直影响新能源车辆举座功能的兑现，因此，下贱整车厂在保证性价比的 前提下平时会弃取具有品牌实力和车型匹配的永恒赋闲合作供应商，新品牌短 期内难以受到下搭客户的认同，行业具有一定的品牌壁垒。   （七）公司所在行业与高下贱行业之间的关联性   公司上游行业主要为新能源汽车能源系统原材料供应商，主要为万般电子 元器件、永磁体、硅钢片、漆包线、铝质结构件及降速器等。其中，电子元器 件占公司居品成本比重较高，其主要包括电容器件、芯片和功率半导体器件等。 电感器以及永磁体价钱发生较大波动，均对公司居品制形成本和销售利润产生 影响。 国产化替代旅途迟缓老练，芯片的短缺对公司业务发展的影响已迟缓减缓，未 来如无突发、顶点事件的发生，预计影响将越来越弱，公司的订单托福才气有 望得到大幅擢升。   公司下贱行业主要为国内各大新能源汽车整车厂。频年来，在国度产业政 策持续推动下，社会各界对于新能源汽车认同度正逐步擢升，新能源汽车市集 加速渗入，新能源汽车技艺水平接续逾越，整车厂对新能源汽车能源系统中枢 零部件居品质能的要求亦接续提高。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   跟着新能源汽车对传统燃油车市集挤压愈发严重，通盘汽车行业市集竞争 环境正逐步变得热烈，枯竭成本上风以及枯竭中枢技艺的市集参与者将会在激 烈的竞争中逐步被淘汰，该阶段对于能够兑现国产替代的零部件供应商而言是 其快速发展、擢升市集占有率的重要阶段。   因此，短期来看新能源汽车行业发展增速有所下滑，但危险中亦蕴含着机 遇，改日，跟着国产替代迟缓鼓吹，国内整车厂对自主品牌的认同度亦将接续 提高，障碍致使如英搏尔一般具备专科实力的能源系统供应商将迎来快速增长 期，占据更大市集空间。    七、刊行东说念主主营业务情况   （一）刊行东说念主的主营业务   英搏尔深耕电动车辆能源系统近二十年，是国内少数具备新能源汽车能源 系统自主研发、坐蓐才气的领军企业，领有老练的能源系统责罚决策以及丰富 的居品类型。创新的“集成芯”技艺，使公司主营的新能源汽车驱动总成及电 源总成居品具有高效用、轻量化、低成本等显赫上风。公司已达成与祯祥、上 汽通用五菱、长安、奇瑞、江淮、长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车企， 以及大陆、采埃孚等国际汽车零部件供应商的永恒合作；同期，公司居品在电 动工程机械、电动专用车等规模赢得较为平凡应用。   公司永恒聚焦行业发展地方，以高质地的居品力，持续为客户创造价值。 专科的研发团队、先进的制造才气、完满高效的供应链体系，有劲的保障了公 司中枢竞争力。公司努力于成为国际一流的新能源汽车能源域举座责罚决策提 供者。   （二）刊行东说念主的主要居品   公司主要居品具体情况如下：    主要居品         居品示例                  功能先容                        “集成芯”宇宙一驱动总成是指包含扁线电机的“集 “集成芯”宇宙一驱动总            成芯”驱动总成(70kW-160kW)选取三代电源总成       成                （6.6kW-11kW）的多合一集成居品。基于三大底                        层中枢技艺原创遐想和创新应用，居品合乎驱动 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书    主要居品         居品示例                       功能先容                              系统小体积、轻量化、多合一集成的技艺发展方                              向。                              基于三大中枢技艺独家原创遐想和创新应用，“集                              成芯”驱动总成具有以下性能上风：                              化深度集成，体积小 30%；                              密度较行业平均水平擢升约 20%-30%；  “集成芯”驱动总成                              轻分量，诽谤成本；                              诽谤整车开发成本、加速整车开发程度；                              动发烧功能，可安妥低温工况，擢升整车效率。                  总成居品                             电源总成是指包含车载充电机、DC-DC 调动器、                             高压配电盒的集成居品，是对能源电板组进行充                             电、电能调动及电能分配的中枢部件。由传统的                             双层架构，优化升级为单层结构，进一步减小体    电源总成                  总成居品       成遐想、共用变压器、散热安装等零部件，达到                             减小体积、减轻分量、诽谤成本、提高可靠性等                             目的。               单电机贬抑器 MC39 系列电机贬抑器是一款应用于新能源乘用车                      的电机贬抑器，适用于 200V-500V 交流异步驱动                      及永磁同步驱动系统。该电机贬抑器居品具有结                      构简略、可靠性高、抗干扰才气强等特质。    电机贬抑器     羼杂能源双电机 羼杂能源双电机贬抑器，功率器件采纳 IGBT 单管                贬抑器   或 SiC 单管，运用单管并联技艺，高度集成电动                      机+发电机兑现大功率双电机贬抑。该居品体积小                      分量轻，便于混动车型整车的装配、量入为用空间，                      坐蓐效率高，性能赋闲，可选配 Buck-boost 模块                      功能，兑现升降压。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书    主要居品         居品示例                 功能先容              SiC 电机贬抑器 SiC 电机贬抑器采纳全球先进的 SiC 单管功率器                        件，系统效率擢升 4%傍边，灵验擢升整车续航里                        程，安妥改日高端车型 800V 高压快充需求。采纳                        公司叠层母排专利技艺，整机功率密度处于世界                        最初水平。                        MC1906 电机贬抑器，自尊商用车 800V 高压系统              商用车电机贬抑                        要 求 ， 是 国 内 第 一 款 获 得 功 能 安 全                   器                        ISO26262:2018ASILC 居品国际认证的商用车贬抑                        器。采纳平面水说念双面冷却技艺，大幅诽谤了产                        品体积，擢升功率密度。居品可根据客户不同功                        率需求进行定制，为国表里新能源商用车及大型                        工程机械电动化提供安全可靠的电机贬抑。  铜/铝转子交流异步             异步电机是改日高性能四驱决策辅驱系统首选方     电机                 案，具备高转速、关波无反电动势等上风。                        叉车电驱及液压总成居品完成了从低压单体居品                        向高压集成居品的升级调动，系统效率提高                        量），兑现节能减排。居品采纳 300V 高压水冷系 叉车电驱及液压总成              统，灵验责罚大吨位叉车功率和散热问题，兑现                        了国度圭臬直流充电桩快充。汽车级 IP 防备，可                        兑现暴雨、积水等多种复杂环境下的正常管事，                        能源强劲，性能优异，耐零下 30 度低温环境，适                        配重工况锂电叉车。   公司经过多年的研发创新，居品力行业最初，居品完成了平台化、系列化、 自动化建设，进入规模化发展的新阶段。居品涵盖 A00 级、A0 级、A 级、B 级、 MPV、SUV 等全系乘用车型量产配套，跟着公司配套的车企和配套车型持续增 加，单车配套居品集成度和价值量均灵验擢升，居品应用规模接续扩展。   新能源汽车多合一能源系统居品行业门槛高，关乎整车能源性能、驾驶体 验和整车安全，供应商准初学槛高，客户粘性强，从定点到量产周期较长，期 间需参加巨额的东说念主力、物力及开发成本。   （三）主要运筹帷幄模式   公司居品原材料主要由电子元器件、结构件、线束勾搭件以及硅钢片、漆 包线、辅助材料组成。电子元器件占成本比重最高，主要包括万般功率器件、 芯片、电容器等。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   公司采购部门通过信息探问和商务评估的方式，持续扩展潜在供应商资源， 并根据表情和订单需求，与技艺中心、质地中心联合开展审核评估管事，持续 优化供应商资源，进而擢升公司的托福及成本贬抑才气。   为了最大程度自尊接续变化的市集需求，采购部根据销售中心和计议不断 部的滚动月需求预测和周排产计议，接续与外部供方调治供货计议，辅之以适 量的中枢物料安全库存，高效柔性的保障新能源汽车整车客户的托福需求。   公司采纳订单式坐蓐模式组织坐蓐。公司根据客户下达的订单要求组织设 计、坐蓐、测验与包装，完成通盘居品坐蓐经由，兑现对外售售。公司里面生 产的具体经由：公司研发中心根据客户的车辆性能参数要求研发遐想居品，并 和客户共同完成检测和小批量试产试销过程，阐明批产技艺圭臬，并最终定型； 销售中心根据客户订单需求制定《坐蓐计议排程表》；公司制造中心根据《生 产计议排程表》以及 BOM 进行投料坐蓐；质地中心对居品品质进行全面管控。   公司居品销售遴选直销模式，客户主要为整车厂与大型新能源车零部件集 成商。公司对主要大客户派遣常驻销售专员进行现场服务。常驻销售专员追踪 居品使用，实时向公司研发中心反馈居品问题并迅速责罚居品问题。常驻销售 专员还负责统计客户的产量、计议以及财务对账结算等事项，故意于公司第一 时间掌捏市集数据，快速准确把捏市集走向。   公司根据新能源汽车的发展趋势，并结合国内配套体系的现行条件，进行 能源系统（驱动总成、电源总成）偏激电机、电控居品的研发。公司实施居品 开发主要经历以下几个阶段：新址品观念的建议与批准、新址品开发表情的策 划、新技艺与新工艺的预研、居品的遐想开发与考据、过程的遐想开发与考据、 居品与过程的阐明与批准、居品的量产与持续改进。为此，公司研发中心设立 总体技艺办、上海英搏尔、电驱系统开发部、电机开发部、电源开发部、结构 遐想部、软件开发部、研发工艺部、器件认证中心、功能安全部、物料开发认 证部以及研发不断办等部门，负责居品软硬件及结构的开发、坐蓐追踪以及售 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 后过程中对客户的技艺解救。   公司坚持自主研发说念路，根据客户动态万般性需求，进行居品升级和工艺 转变，形成多项业内最初的中枢技艺，推动了新能源汽车产业发展。   （四）产能、产量、销量及产销率、产能利用率情况   公司主要居品包括电机贬抑器、DC-DC 调动器、车载充电机、驱动总成和 电源总成等，陈说期内，公司主要居品产量、销量、圭臬产量、产销率、圭臬 产能及产能利用率情况如下：                                                                        单元：台套     居品       产量          销量        圭臬产量          产销率       圭臬产能 产能利用率   驱动总成       86,864      82,533 235,480          95.01%   电源总成       502,937     471,634 684,427         93.78%   电机贬抑器      746,172     769,476 525,007         103.12%  DC-DC 调动器   63,138      80,510     14,925       127.51%   车载充电机      11,227      15,758         4,605    140.36%     其他       125,527     125,537        5,872    100.01%   驱动总成          87,469    80,225    227,355       91.72%   电源总成       643,519     573,195    666,483       89.07%   电机贬抑器      698,242     678,009    434,121       97.10%  DC-DC 调动器   144,533     143,460        57,754    99.26%   车载充电机         33,982    35,223        14,990   103.65%     其他          94,192    92,440         4,368    98.14%   驱动总成          41,074    32,909        84,242    80.12%   电源总成       275,005     213,373    387,123       77.59%   电机贬抑器      497,927     485,945    383,219       97.59%  DC-DC 调动器   152,061     153,427        31,074   100.90%   车载充电机         46,561    47,240        20,121   101.46%     其他          83,001    82,446         5,627    99.33% 注 1：公司坐蓐线均可坐蓐电机贬抑器、DC-DC 调动器、车载充电机等居品，均经过枢纽 开采贴片机，除电机外产能主要受限于贴片机，因此，上表中圭臬产量测算将各居品施行 产量以 A850 型号电机贬抑器手脚折算基准统一折算； 珠海英搏尔电气股份有限公司                               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 注 2：上述产能系按照机器开采每天运转 8 小时，每年 300 天平均产能测算，圭臬产能为生 产线每年坐蓐 A850 型号电机贬抑器可坐蓐的数目； 注 3：产销率=销量/产量；产能利用率=圭臬产量算计/圭臬产能； 注 4：公司存在委外贴片的情况，筹画上述圭臬产量时已剔除相干影响。   为顺应行业发展趋势，公司通过技艺创新推动居品集成化发展，2021 年- 驱动总成和电源总成类居品产量和销量总体保持巩固。   陈说期内，公司产销率举座保持赋闲。 能源汽车行业正处于市集规模接续扩大的发展过程中，为安妥市集发展礼貌， 公司积极霸占市集，公司主营业务收入分别为 92,426.29 万元、191,254.31 万元， 公司销量 “翻倍”；另一方面，公司新建产线尚未达产，但公司通过招聘新的员 工，加多了坐蓐线利用率，加多了产量。   综上，在上述两方面的共同作用下，导致公司 2021 年至 2022 年产能利用 率呈现上升趋势。 能源汽车行业需求增速阶段性下滑，该影响通过供应链的传导使得公司所处的 零部件行业亦受到了一定冲击，公司产能利用率比拟上一年有所下降。   （五）刊行东说念主销售情况和主要客户   陈说期内，公司主营业务收入按居品分类组成情况如下：                                                                          单元：万元   表情           金额            比例         金额               比例       金额            比例  电机贬抑器   62,391.68      32.76%     57,685.58        30.16%   34,485.22     37.31%  电源总成    62,723.93      32.93%     67,153.59        35.11%   28,205.58     30.52%  驱动总成    58,125.65      30.52%     55,932.71        29.25%   21,821.53     23.61% 珠海英搏尔电气股份有限公司                                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书     表情               金额            比例          金额               比例         金额            比例 DC-DC 调动器     1,866.02        0.98%      3,844.36          2.01%    2,399.79       2.60%  车载充电机        1,124.17        0.59%      2,156.02          1.13%    2,257.38       2.44%  驱动电机         1,465.77        0.77%      2,506.67          1.31%    1,997.71       2.16% 电子油门踏板  偏激他     算计      190,460.89      100.00% 191,254.31           100.00%   92,426.29     100.00%     （1）主要客户情况     陈说期内，公司前五大客户（归拢贬抑下合并口径）情况如下： 序                                                                  不含税金额         占营业收               客户                         主要销售内容 号                                                                  （万元）          入比例                                  贬抑器、电源总成、DC-                                  DC 调动器、驱动总成                                  驱动总成、电源总成、                                  贬抑器、DC-DC 调动器                                  贬抑器、DC 调动器、电                                  机                                  电源总成、电驱总成、                                  DC-DC 调动器                          算计                                        123,156.20     62.73%                                  电源总成、电机贬抑器、                                  DC-DC 调动器、驱动总成                                  电源总成、驱动总成、电                                  机贬抑器                                  电机贬抑器、DC-DC 调动                                  器、电源总成、电机                          算计                                         134,008.22    66.82% 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 序                                      不含税金额          占营业收          客户              主要销售内容 号                                      （万元）           入比例                  贬抑器、DC-DC 调动器、                  同步电动机                  电机贬抑器、电机、DC-                  DC 调动器、驱动总成                 算计                        60,516.34   62.02% 注 1：浙江祯祥控股集团有限公司包括贵州祯祥汽车制造有限公司、杭州祯祥汽车有限公 司、山西祯祥汽车部件有限公司、枫盛汽车科技集团有限公司、浙江枫盛汽车零部件有限 公司、重庆睿蓝汽车科技有限公司、浙江远景汽配有限公司、启征新能源汽车（济南）有 限公司、宁波吉润汽车部件有限公司杭州湾新区备件分公司； 注 2：上海汽车集团股份有限公司包括上汽通用五菱汽车股份有限公司及上汽通用五菱汽 车股份有限公司青岛分公司、上汽大通汽车有限公司、上汽大通汽车有限公司无锡分公司、 上汽大通汽车有限公司南京分公司； 注 3：重庆长安汽车股份有限公司包括合肥长安汽车有限公司、南京长安汽车有限公司、 重庆长安专用汽车有限公司、重庆长安汽车客户服务有限公司、深蓝汽车科技有限公司； 注 4：安徽江淮汽车集团股份有限公司包括安徽江淮客车有限公司、安徽江淮汽车集团股 份有限公司安庆分公司、安徽江淮汽车集团股份有限公司商务车分公司、安徽江淮汽车集 团股份有限公司轿车分公司、合肥说念一能源科技有限公司、安徽江淮安驰汽车有限公司、 安徽安凯汽车股份有限公司； 注 5：威马汽车科技集团有限公司包括威尔马斯特新能源汽车零部件（温州）有限公司、 威马汽车科技（衡阳）有限公司、威马新能源汽车销售（上海）有限公司、威马新能源汽 车采购（上海）有限公司；     陈说期内，刊行东说念主不存在向单个客户的销售金额占全年销售总额的比例超 过 50%的情况，不存在严重依赖个别客户的情况。陈说期内，公司主要客户存 在一定变化，主要原因如下：     陈说期内，公司正处于业务发展升级的转型阶段。在曩昔，公司的客户以 微型低速纯电动乘用车整车厂为主，为顺应新能源汽车行业发展趋势，公司在 巩固原有客户的基础上，持续加强新能源汽车规模的市集开发，接续优化客户 结构，拓展居品应用场景。     频年来，公司与上汽通用五菱、江淮汽车、祯祥汽车等新能源汽车一线整 车厂的合作车型陆续发布且量产，跟着合作的加深，公司居品迟缓得到一线整 车厂的认同，与部分一线整车厂已形成深度合作的关系。陈说期内，通过与头 部整车厂达成政策合作关系，公司优化了自身的客户结构，导致主要客户结构 存在一定变化。该等客户结构的优化使得公司能够更好的面对新能源汽车的市 场波动风险。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   改日，公司将连接深耕新能源汽车规模，依托多年的技艺积蓄和市集开拓， 通过持续技艺更新和工艺改进以擢升居品市集竞争力。跟着公司定点车型接续 量产上市，公司在新能源汽车行业内的影响力将接续擢升，将与更多的整车厂 达成合作关系。   （2）董事、监事、高级不断东说念主员和其他中枢东说念主员，主要关联方或持有刊行 东说念主百分之五以上股份的股东在上述客户中所占的权益   贬抑 2023 年 12 月 31 日，董事、监事、高级不断东说念主员和其他中枢东说念主员、主 要关联方或持有刊行东说念主百分之五以上股份的股东并不在上述客户中占有权益。   （3）境表里销售情况   陈说期内，公司营业收入主要以国内销售为主，国外售售占比较小，营业 收入按销售区域分类具体情况如下：                                                                      单元：万元  区域         金额            比例         金额            比例        金额            比例 华东区   109,425.78      55.74%    107,151.91      53.42%   60,948.27      62.46% 华南区   64,982.65       33.10%     60,953.77      30.39%   27,466.53      28.15% 华中区    5,657.63         2.88%     1,741.68       0.87%    2,971.05       3.04% 西南区   10,657.60         5.43%    21,583.93      10.76%    4,187.89       4.29% 华北区      851.16         0.43%     8,643.01       4.31%    1,697.76       1.74% 西北区         1.28        0.00%       42.20        0.02%      32.84        0.03% 东北区      174.88         0.09%      392.35        0.20%     118.86        0.12%  境外    4,563.98         2.32%       63.74        0.03%     156.78        0.16%  整个   196,314.96      100.00%   200,572.61     100.00%   97,579.98     100.00%   公司营业收入地区散布主要以华东区及华南区为主，与公司主要整车厂客 户散布情况基本一致。   （六）刊行东说念主采购情况和主要供应商   （1）原材料采购情况   公司坐蓐运筹帷幄所需原材料种类较多，归拢材料由于规格、型号、厂商不同， 珠海英搏尔电气股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 采购价钱也存在一定互异。公司采购原材料主要包括电子器件、结构件、电机 类材料等，具体情况如下：    类别                                     具体材料  电子器件            变压器、电感器、电容器、MOSFET、IGBT、万般芯片等   结构件                              底板、外壳、五金件等  电机类材料                 硅钢、永磁体、转轴、压铸件、漆包线、外壳等   PCB 板                        主板、铝基板、贬抑板、功率板等   接插件                          插座、针座、接线器、勾搭器等  外购成品                                  降速箱总成等    线材                                  电缆、线束等    辅料                     导热硅脂、焊锡条、导热灌封胶、绝缘等   保障类                                保障片、熔断器等    包材                          成型泡沫、标签、纸箱、木箱等    其他                                  器用、开采等   陈说期内，公司原材料采购情况如下：                                                                           单元：万元  物料类别             金额            比例         金额            比例         金额            比例  电子器件     64,188.86       42.68%    73,177.57       43.50%    52,391.53      49.17%   结构件     34,870.36       23.19%    39,053.78       23.21%    19,061.48      17.89%  电机类材料    17,175.82       11.42%    24,033.78       14.29%    16,764.72      15.74%   PCB 板    5,881.55        3.91%      6,614.23       3.93%     5,329.23       5.00%   接插件      7,878.39        5.24%      9,986.12       5.94%     5,353.34       5.02%  外购成品      9,668.15        6.43%      8,261.30       4.91%     3,478.41       3.26%   线材       5,029.12        3.34%      3,426.09       2.04%     1,831.29       1.72%   辅料       4,233.25        2.82%      2,257.03       1.34%     1,377.55       1.29%   保障类      1,126.21        0.75%       963.59        0.57%      634.37        0.60%   包材         258.95        0.17%       327.14        0.19%      303.65        0.29%   其他          67.79        0.05%       132.90        0.08%       19.99        0.02%   算计      150,378.45        100%   168,233.52      100.00%   106,545.55     100.00% 注：采购金额为不含税金额。   陈说期内，公司采购的主要原材料单价变动情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                                           单元：元  物料分类        物料称呼                       均价       变动幅度             均价         变动幅度            均价  电子器件         IGBT    19.95         -19.49%      24.78           7.70%        23.01  电子器件        MOSFET    3.38         -11.53%       3.82           7.84%         3.54  电子器件         芯片       6.26         153.73%       2.47           -7.26%        2.66   结构件         底板      62.86            7.04%     58.72           60.63%       36.56   结构件         外壳       54.5         60.04%       34.05           42.16%       23.95   结构件        五金件       1.91         -0.10%        1.91           17.26%        1.63   电机类        漆包线      77.79         11.29%       69.89           -0.35%       70.14   电机类        硅钢片       9.54         -22.35%      12.29           1.04%        12.16   电机类        永磁体       4.21         -40.64%       7.09           14.96%        6.16 注 1：上表中金额为不含税金额； 注 2：上表内均价采纳算术平均方法筹画。   从上表可见，主要物料采购价钱存在一定互异，主要受我国半导体国产替 代及国际大批材料价钱波动等因素影响，具体如下： 涨光显，自 2022 年出手，“芯片荒”的情况迟缓得到缓解，主要电子器件的采购 价钱受此影响均出现不同程度的波动，2023 年，受到公司居品结构优化的影响， 公司仅针对部分高货值的中枢电子器件材料进行了政策储备，主动诽谤了非核 心电子器件的采购数目，导致电子器件采购均价存在一定程度的上升。   在结构件及电机类材料方面，受俄乌斗殴以及全球大批商品周期的影响， 频年来国际铜、铝等大批商品价钱呈大幅波动趋势，2021 年以来，上游铜、铝 等大批商品持续高潮，并保持高位波动，径直加多公司采购底板、外壳、漆包 线等原材料的成本。   （2）主要能源供应情况   公司使用的能源主若是电，由当地市政部门提供，供应赋闲正常。陈说期 内，公司坐蓐用电情况如下所示：         表情            2023 年                   2022 年                2021 年  用电量（万千瓦时）                    888.10                    737.35                887.16 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 致。公司第三代“集成芯”驱动总成居品工艺在原有基础上加多总成装备线路板 焊合、多工位灌胶固化、机械手装配等工序，同期针对新址品公司额外延长了 老化工序的时长，导致 2021 年耗电量加多较多。 品向总成类转变，规模效应及圭臬化所带来的节能效应迟缓走漏，公司亦将部 分耗能高的坐蓐关节进行委外处理；（2）经过 2021 年额外老化时长的测试， 公司的新的总成级居品已经进入赋闲量产状态，故 2022 年公司调治居品老化工 序时长，该工序时长相较 2021 年诽谤 50%，居品坐蓐耗能大幅下降；（3）公 司积极响应国度“节能降碳”的坐蓐政策，针对坐蓐关节中的高耗能关节进行了 进一步优化，导致坐蓐耗能进一步诽谤。 迟缓老练，公司将曩昔外协处理的能源系统中枢零部件转为自主坐蓐；（2）随 着公司产线自动化升级，2023 年耗电量比 2022 年有所加多。   （1）供应商采购情况      陈说期内，公司前五大供应商采购情况如下：                                      不含税金额 序号          供应商            主要采购内容          占采购总额比例                                      （万元）                 算计                    40,589.59    26.99% 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                      不含税金额 序号           供应商           主要采购内容          占采购总额比例                                      （万元）                 算计                    45,166.55   25.79%      艾睿（中国）电子贸易有限公司深圳分      公司                 算计                    27,601.58   25.91%      陈说期内，公司不存在向单个供应商的采购金额占全年采购总额比例卓著      陈说期内，公司主要供应商存在一定变化，主要原因如下：      陈说期内，公司居品持续升级，为安妥公司居品升级和技艺改进，公司持 续优化供应商结构，推动原材料原土化采购政策，接续践行降本增效以擢升产 品在市集的竞争力。      公司采购部门轮廓洽商运筹帷幄天资、结算方式、原材料价钱以及质地等因素， 同期结合下贱整车厂需求，弃取优质供应商进行合作。公司上游原材料主要为 电子器件和硅钢、永磁体等成品，原材料通用性较强，陈说期内主要供应商变 化不会对公司坐蓐运筹帷幄组成重要影响。   （2）董事、监事、高级不断东说念主员和其他中枢东说念主员，主要关联方或持有刊行 东说念主百分之五以上股份的股东在上述供应商中所占的权益      贬抑 2023 年 12 月 31 日，董事、监事、高级不断东说念主员和其他中枢东说念主员、主 要关联方或持有刊行东说念主百分之五以上股份的股东并不在上述供应商中占有权益。   （七）现有业务发展安排及改日发展政策      公司手脚主要的第三方能源系统集成商，袭取“聚焦客户的挑战和压力， 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 提供有竞争力的能源域责罚决策和服务，持续为客户创造最大价值，为社会承 担更多背负”的责任，专注新能源产业，努力于成为“世界一流”的新能源汽 车能源域举座责罚决策提供者，为兑现东说念主类社会低碳节能、绿色可持续发展作念 出孝敬。   改日，公司政策地方、运筹帷幄主义和政策主义如下：   （1）政策地方：专注新能源汽车能源系统规模   我国新能源汽车产业在电动化地方要兑现弯说念超车，需要在中枢技艺和关 键零部件规模兑现自主可控。除车身和电板外，中枢技艺和枢纽零部件主要集 中在电驱动系统和电源系统。公司专注于电机、电机贬抑器、车载充电机等核 心部件的创新研发，进而在驱动总成、电源总成等集成居品上形成系统级的优 势。已建成可掩盖新能源汽车 A00 至 C 级全系列车型的货架式居品矩阵，“集 成芯”技艺平台也为公司的驱动系统居品走向圭臬化偏激他应用规模拓展奠定 了坚实基础。   （2）运筹帷幄主义：通过技艺创新，提供性能可靠、成本可控的能源系统居品， 为客户创造最大价值   新能源汽车行业终将在无补贴的市集环境下运行，汽车零部件对于轻量化、 小体积和低成本的诉求日益紧迫。性能可靠、成本可控的能源系统居品领有持 续居品竞争力。公司坚持以客户为中心，为客户创造最大价值，成就客户才能 成就英搏尔这一发展理念。公司坚持技艺创新，粗重创业，在接续擢升公司装 备才气和质地不断水平的同期，擢升公司的产能规模和行业影响力。   （3）政策主义：成为国际一流的能源系统供应商   改日 3 年，公司将聚焦于作念好新能源汽车能源域配套居品，中枢任务就是 为整车厂提供质地可靠、成本可控、具备国际竞争力的能源系统枢纽零部件。 去，特斯拉降价等带来的产业链压力，以及传统燃油车企降价去库存的影响， 另一方面，国内消费复苏，锂电产业链降价等因素积极影响，行业仍然保持较 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 快的增速。纵不雅新能源汽车产业，“稳价钱”与“抢市集”成为产业链新一轮 的“竞速焦点”，行业市集形式有望加速分化。   改日，公司将牢牢围绕公司发展政策，充分依托公司在行业内多年的造就 积蓄和品牌效应，通过实施本次召募资金的投资表情，进一步提高公司在新能 源电动汽车规模的坐蓐规模和技艺水平，积极布局国外市集，擢升不断水平以 及持续盈利才气，具体发展政策如下：   （1）聚焦优质客户   新能源汽车行业形式趋于集合，行业头部企业是英搏尔的主战场，2023 年， 公司在乘用车客户拓展方面，深挖与车企合作的质地和深度。围绕上风居品— —“集成芯”多合一系统，积极拓展更多优质客户偏激主力车型。   商用车规模，运用乘用车的居品造就和技艺积蓄，为头部企业定制一体化 后桥决策，并积极开发大功率油冷碳化硅驱动总成，拓展在中重卡、重卡规模 的应用。   工程机械规模，充分阐明公司在“能源域”系统级责罚决策的上风，提供 一站式举座责罚决策，以“系统集成”构建技艺门槛，争作念细分规模的龙头。   （2）制造及质地不断 益智造”升级，积极鼓吹再融资募投表情建设。加速鼓吹居品平台化、坐蓐自 动化，要点建设扁线电机“集成芯”驱动系统自动化产线和电源、电控自动化 产线，在擢升产能的同期，提质增效。 司袭取“创新决定咱们飞多高、质地决定咱们走多远”的理念，以经由和结果 为导向持续打造世界一流的质地体系。   （3）智能工场建设   跟着能源系统行业的技艺迭代和公司快速升级的客户需求，客户中高端车 型对供应商的技艺先进性、产线自动化和居品质能要求持续提高。公司通过研 发创新与工艺积蓄，能源系统多合一集成居品赢得认同。800V 高压系统架构下， 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 SiC 器件、扁线及油冷技艺的应用使新能源车在自尊快充需求的同期，提质升级， 降本增效。      基于上述趋势，英搏尔拟通过购置先进坐蓐开采，实施先进工艺，擢升产 线自动化水平，新建自尊中高端车型需求的电驱总成（20 万套）及电源总成 （40 万套）坐蓐车间，同期，公司将新建研发大楼，招募专科技艺东说念主才，购置先 进的研发开采，完善公司研发平台，持续保持公司创新才气。      （4）东说念主才发展政策      为了兑现公司“2025 发展政策”主义，公司将大肆引进具有国际视线的技 术内行及不断东说念主才。同期，加速鼓吹里面东说念主才的培养和发展，完善英搏尔基础 培训体系。公司也将持续完善绩效体系，保证东说念主岗匹配的同期，职工能够在合 适的岗亭上阐明潜能；持续建立有蛊卦力的薪酬分配和激励机制，通过股票期 权激励计议的实施，增强公司凝华力，兑现公司与职工的共同成长。      八、与居品关联的技艺情况      （一）公司中枢技艺的来源及对公司的影响      贬抑 2023 年 12 月 31 日，公司领有的中枢技艺情况如下：  序                                          所处 技艺 是否形       技艺称呼             技艺特质  号                                          阶段 来源 成专利    电机、电控、               该项技艺基于电机、电机贬抑器、降速箱、OBC、    减 速 箱 、               DC-DC 及 PDU 等多个居品进行不同决策的集成，   批量 自主               根据不同客户的决策需求，可形成电源三合一、驱        坐蓐 研发    DC 及 PDU 多               动总成三合一、电源驱动宇宙一等多种集成决策。    合一集成技艺               该项技艺通过将电机与电控共用一个壳体，总成机    电机、电控及               壳呈圆柱体确立，电机贬抑器采纳环形的电路布    降速箱高度集                                   批量 自主    成一体化遐想                                   坐蓐 研发               组件，集成在电机轴的后端位置处，兑现了相干产    技艺               品高度集成一体化。               该项技艺采纳多层堆叠工艺，将功率管偏激贬抑电    OBC 与 DC- 路确立为第一层，辅助电源及充电机的输入输出电    DC 高度集成路确立为第二层，DC-DC 调动电路在作念到超薄化设         批量 自主    一体化机芯技计的前提下确立为第三层并紧贴底板散热，减少了             坐蓐 研发    术          集成电源的体积，并进一步诽谤了居品成本，兑现               了更高的空间利用率。 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 序                                                所处 技艺 是否形       技艺称呼                技艺特质 号                                                阶段 来源 成专利                 该项技艺结合了永磁同步电机基础表面和有限元仿      大交轴磁路电真技艺，以提高电机内磁阻转矩占比为技艺动身                                                  批量 自主                                                  坐蓐 研发      术          轮廓功率密度，在大幅度加多电机转矩密度的同期                 进一步诽谤了成本。      磁场无益谐波该项技艺基于谐波阻挠技艺，通过贬抑电机内无益                                                  批量 自主                                                  坐蓐 研发      优化拓扑技艺 性能，诽谤整车噪声。                 高效铜转子异步电动机采纳转子铜导条与铜端环的      铜转子异步电                 无缝焊合技艺，使居品最高效率可达 96%，持续功         批量 自主                 率可达 60kW，峰值功率达到 145kW，额定转速达      坐蓐 研发      制造技艺                 到 6000r/min，最高转速达到 16000r/min。                 该项技艺基于散布式电容叠层母排技艺和 PCB 波峰      单        管                 焊合的大电流叠层功率母排技艺，责罚并联动静态      MOSFET/IGB                                  批量 自主      T 功率器件并                                     坐蓐 研发                 系统成本，提高结构遐想活泼性，进一步擢升了功      联集成技艺                 率密度。                 该项技艺通过在前级采纳双向无桥 AC-DC，后级使                 用双向全桥 CLLLC 绝交 DC-DC 电路，兑现了充电                 与放电功能的电路共用；通过使用新颖的磁集成技      双向高性能车                                      批量 自主      载充电机技艺                                      坐蓐 研发                 性元器件的体积和分量；通过使用新颖的功率管倒                 装可正面拆卸工艺技艺，使得居品具有结构简略、                 装卸便捷、占用空间小的特质。      高性能磁性元该项技艺采纳平面变压器和汇流铜排兑现大电流多                                                  批量 自主                                                  坐蓐 研发      DC-DC 技艺 具体积小、散热性能好、可加工性情强等优点。                 该技艺采纳离心锻造铸铝转子，责罚转子高速化机                 械强度差的问题，通过电加热浸漆工艺，改善高压                                                  批量 自主                                                  坐蓐 研发      子电机技艺 25KW，峰值功率 160KW，最大转矩 300N.m，最                 高转速 16000rpm 的峰值外性情，为四驱车型提供                 优异的异步电机责罚决策      羼杂能源车用该项技艺通过分立式 SiC 功率 MOS 并联遐想，实      基于 SiC 器件现 SiC 的贬抑器居品化应用。相干居品可并联 8 颗      的带有升降压SiC 器件，最高管事电压可达 900V，输出功率可达           样件 自主      功能的双电机180kW。此外，通过加多 BUCK-BOOST 模块，该         试制 研发      贬抑器遐想技技艺兑现了电板到混动系统的升降压遐想，使得混      术          动贬抑系统的轮廓运行效率得到灵验提高。                 通过检测交流输入电压，判断是单相交流输入如故      兼容单、三相                 三相交流输入，进而贬抑多组继电器开关，兑现      交流输入的                                       样件 自主                 臂决策，兼容单相 AC-DC 调动和三相 AC-DC 转      电机技艺                 换。 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 序                                                     所处 技艺 是否形       技艺称呼                   技艺特质 号                                                     阶段 来源 成专利      基于 SiC 器件                 基于 1200V 分立式 SiC 功率 MOS,采纳 CLLLC 全桥      的 800V 平台                                        样件 自主      车载充电机技                                           试制 研发                 功能。      术      基于 SiC 器件                 基于 1200V 分立式 SiC 功率 MOS,采纳移相全桥软      的 800V 平台                                        样件 自主      车载 DCDC 技                                        试制 研发                 换。      术                 通过对低温锡焊，银烧结等焊合技艺，破碎 TO-      基于 TO-247P      封 装      的                 规的 230℃诽谤至 200℃以内，幸免影响能源器件            样件 自主                 的可靠性。使用焊合技艺，不错显赫的诽谤功率器                试制 研发      率器件低温焊                 件的散热热阻，提高器件的通电流才气，提高可靠      接技艺。                 性。                 开发基于功能安全的软硬件架构，适用于双电机控      混动能源用双制的技艺。在纯电功能安全技艺的基础之上，针对                                                       样件 自主                                                       试制 研发      能安全技艺 安全决策。该技艺不错自尊国表里主机厂对于混动                 功能安全的需求。                 该技艺充分利用磁阻转矩占比提高主驱系统功率及      高效转子拓扑转矩密度，并探索出了少稀土永磁体、高强度低损                     样件 自主      技艺         耗硅钢材料技艺及耐电晕电磁线与其匹配遐想应                 试制 研发                 用。                 矩密度并探索少稀土永磁体、高强度低损耗硅钢材                 料技艺及耐电晕电磁线与其匹配遐想应用；                 滑退化行径的影响礼貌、绝缘涂层枢纽工艺及力电                 性能测试分析、绝缘轴承精密制造技艺、模拟电机      高性能电机核                 工况轴承性能评价试验方法及装备；                      样件 自主      枢纽技艺                 硅钢因素体系和组织织构的工艺贬抑技艺，结合薄                 规格无取向硅钢自粘结居品口头贬抑技艺充分优化                 定、转子系统磁场交变损耗；                 声浪阻挠技艺；最终兑现车用高速、高功率密度、                 高效率及高可靠性的车用电机驱动总成开发管事。                 该技艺采纳环形中性点专利技艺，定子 360°圆周对      高功率密度扁称，三相扞拒量度＜0.1%，极大的减小了电机的损                   样件 自主      线电机技艺 耗，诽谤 NVH，提高效率，功率密度＞6kW/kg,转                试制 研发                 矩密度＞13.25Nm/kg,达到国内一活水平。                 该技艺通过贬抑电机扭矩输出的效率，通过驱动系                 统的散热轮回，兑现对整车系统的可控加热，同期                                                       批量 自主                                                       坐蓐 研发                 发烧贬抑，幸免了传统加热决策只可静止状态下处                 理的残障。      经过多年的自主研发，公司掌捏了多个新能源驱动系统规模中枢技艺，不         珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书         仅为公司快速响应市集需求、推出性能赋闲、质地可靠的居品奠定技艺基础，         还进一步巩固了公司的行业地位以及市集盛名度，使得公司能够在改日更为激         烈的市集竞争环境中霸占先机。            （二）公司要点研发表情及进展情况             公司以市集、客户需乞降最新址品前沿应用为导向制假寓品研究和开发计         划，研发表情波及基础研究、居品打样、小批量试产、试产等阶段，公司正在         进行的要点研发表情及进展情况如下： 序      要点研发                                                             预计对公司改日发                      表情目的             表情进展               拟达到的主义 号      表情称呼                                                                展的影响     基 于 Autosar                                                        该平台的开发将进                                  表情周期为 2020 年 按 照 AutoSar 架 构 及     架构及功能安 完成自尊 AutoSar 架构                                             一步擢升公司的车     全 26262 的车 及 ISO26262 圭臬的车                                         载电源总成居品的     载 OBC 及 载 OBC 及 DC-DC 充电                                           适用圭臬，为公司                                  年 12 月 31 日达到 要求，为兑现与国际高端     DC-DC 充 电 系统开发。                                                    居品进入国际市集                                  可量产状态。            车企的合作打下基础。     系统开发                                                               提供了技艺保证。                                                                        该平台的开发进一                                  表情周期为 2022 年 完 成 兼 容 800V-400V 平                                                                        步丰富公司的车用                                                                        电机贬抑器居品     兼 容 800V- 完成兼容 800V-400V 平 月 31 日，2023 年 12 机 控 制 器 ； 实 现 电 机 与                                                                        线，自尊市集高压     乘用车电机控 的研究开发；肯求不少 样样机调试，硬件 了 Z 向高度，适用于后驱                                                                        求，在技艺决策     制器开发        于 2 项专利。         决策评顽固版，软 动叮属，不错统一前后驱                                                                        上、成本上有一定                                  件各项功能测试完 驱动平台，诽谤车企供应                                                                        的最初上风，故意                                  成。                链成本。                                                                        于快速占领市集。                                                    针对新能源汽车的车载充                                                    电系统既要安妥之前传统 完成基于 SiC 器件的                 完              成                                                    的 400V 能源电板的需求， 800V 高压平台居品     兼容 800V-400                  表情周期为     2022 年  又要洽商兼容安妥更高电 布 局 ， 抢 占 大 功 率               （兼容 800V 和 400V 平     平    台   的 台）的机芯研发，并在 1 月 1 日-2023 年 5 压品级的能源电板需求， 快 充 应 用 市 场 ； 二                 此基础上开发出二合一     车载电源二合                       月 31 日，已量产发 须安妥上述两个电压平台 功 率 密 度 和 性 价 比                 电源总成以及三合一电     一机芯开发                        货。                的需求。开发了兼容 800V- 高 ， 综 合 竞 争 力                 源总成用于施行市集发                 货。                                                    载电源二合一机芯，兑现 新的增长点。                                                    更多的销售额和利润。                                                                        完成基于 SiC 器件的                 研究开发 800V（兼容     兼容 800V-400                  表情周期为 2022 年                          布局，霸占大功率                 台，三相交流输入（兼                         DCDC（兼容 800V 和 400V     平    台   的                   3 月 1 日-2023 年 5                      快充应用市集；二                 容单相输入）功率                           平台）的机芯研发，并在     载电源二合一                       月 31 日，已量产发                           功率密度和性价比                 功率 3kW 的 DCDC 的                    源总成以及三合一电源总     机芯开发                         货。                                    高，轮廓竞争力                 车载电源二合一集成产                         成用于施行市集发货。                                                                        强，行将成为公司                 品。                                                                        新的增长点。      珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 序   要点研发                                                   预计对公司改日发                表情目的           表情进展            拟达到的主义 号   表情称呼                                                     展的影响                                              完成世界产化芯片决策电                                                              国产化居品的销售              完成世界产化芯片电源 表情周期为 2021 年 源总成平台开发，在保证                                                              占比快速加多，大   世界产化芯片 的研发、测试、可靠性 7 月 1 日-2022 年 7 居品质能与可靠性的基础                                                              幅擢升了公司对主                                                              机厂的供应保障能   平台开发       兑现芯片国产化比例达 年 7 月 30 日兑现量 力，擢升电源居品供应链                                                              力，成为公司新的              到 100%。         产。              保障才气，兑现更多的销                                                              快速增长点。                                              售额和利润。                                                              ASPICE 开发经由体                              表情周期为 2022 年                    系建设故意于软件              完成 ASPICE 经由体系 3 月 1 日-2023 年 6                 质地的提高，范例                                              针对公司软件质地的提   ASPICEL2 软 搭 建 ； 完 成 满 足 月 30 日，2023 年 12                  化软件的开发流                                              升，开发一套自尊 ASPICE                                              圭臬要求的软件居品，降   证          完成自尊 ASPICE 软件 通 过 第 三 方 的                      际一流主机厂接                                              低软件售后成本。              居品开发            ASPICE LV3 的审核                  轨，具备相连国际                              认证。                             一流主机厂表情的                                                              基础。                                                              车辆的功能安全及                                                              电气安全建议了新                                                              的要求，电机贬抑                                                              器手脚车辆的中枢              完成相干里面测试及                                                              电气部件，也需要              现场功能调试及性能                                                              自尊圭臬中的相干              测试              项 目 周 期 为 为公司搭建匹配特种车辆   特种车功能                                                      要求，包括功能安   安全平台电                                                      全及电气范例等。   机贬抑器开                                                      咫尺同行业居品完              证，并获取文凭         2023.5.31 完成开 认证要求，保证居品出口   发                                                          成认证的较少，该                                                              平台表情开发完成              证                                                              后，不错自尊出口                                                              要求，也故意于我              车相干认证管事                                                              司迅速拓展主义市                                                              场，对特种车业务                                                              板块的发展有重要                                                              瞻仰瞻仰。      珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 序   要点研发                                                         预计对公司改日发                表情目的           表情进展            拟达到的主义 号   表情称呼                                                           展的影响                                                                  提前布局新能源高                                                                  端四驱车型驱动产                                                                  品运筹帷幄，异步电驱                                                                  三合一总成，转子                                                                  材料、绝缘系统、                                              面对电动汽车电驱系统高                                                                  贬抑策略多重技艺                               项 目 周 期 为 速化、轻量高效化、高压                                                                  壁垒，英搏尔是目                                                                  前国内为数未几能   驱 车 用 高 速 压、高强度、高功率 2023.3.31 ， 项 目 方 向 发 展 趋 势 ， 开 发 高   铝 转 子 异 步 密度异步电机开发、 已完成开发，在小 效 、 高 速 、 高 压 、 高 强                                                                  业（弗迪能源、蔚   电机开发       并兑现量产。           鹏 G9、P7i 等表情 度 、 高 功 率 密 度 异 步 电                                                                  来汽车），同步服                               上兑现批量坐蓐。 机，为公司兑现更多的销                                                                  务于其他主机厂如                                              售额和利润。                                                                  广汽、东风、长                                                                  安、祯祥等四驱车                                                                  型表情，为公司创                                                                  造更多市占及表情                                                                  契机。              开发一款超高集成度              的宇宙一电驱动系              统，具备以下技艺特                                           基于宇宙一居品设              点：                              纯电动车更高集成度、更 计以及测试考据，               基于高效、高功率                       高功率密度以及高压化的 为宇宙一高集成产              密度、高转矩密度扁 项 目 周 期 为 发展趋势，使扁线电机的 品圭臬化提供了设              线永磁同步电机。         2022.1.1-      上风了得，扁线能够与油 计数据库，从遐想   基于扁线电               采 用 英 搏 尔 专 利 高 2023.12.31   ， 冷冷却技艺更好的搭配， 到考据形成了可行   机技艺的乘              集成度“集成芯”系 2023.12.31 已完成 兑现电机、降速器共油路 性闭环。   用车高性能   超高集成度              控 与 电 机 的 高 度 集 S01/E70 、 吉 利 睿 机 开 发 了 高 集 成 、 高 效 开发周期，加多产   宇宙一电驱              成。               蓝 SD3A、上汽大通 率、高功率密度的宇宙一 品技艺壁垒，提供   动系统               兑现低噪 NVH。       Mila 等车型兑现大 驱 动 系 统 ， 技 术 先 进 可 居品市集竞争力，               实 现 高 速 、 高 强 度 批量坐蓐。          靠，为企业拓展市集影响 有 效 增 加 公 司 利              转速结构件。                          力，从而兑现更多的销售 润，可匡助公司进               可配置的电源模                        额和利润。               入高效、低成本、              块，可兑现换电/非换                                          高利润期。              电、大/小功率车载充              电活泼适配。      珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 序   要点研发                                                  预计对公司改日发                表情目的          表情进展            拟达到的主义 号   表情称呼                                                      展的影响                                                           本表情告成将驱动                                                           电机、电机贬抑                                       纯电动车更高集成度、更 器、降速器、OBC、                                       高功率密度以及高压化的 PDU 、 DC/DC 、 PTC                                       发展趋势，使扁线电机的 七大模块集成一体                        项 目 周 期 为              形成“扁线电机技艺                上风了得，扁线能够与油 化遐想，比拟咫尺    基于扁线电               2022.1.1-              的乘用车经济型超高                冷冷却技艺更好的搭配， 市集主流居品，体    机技艺的乘               2023.12.31   ，              集成度七合一电驱动                兑现电机、降速器共油路 积、分量和成本均    用车经济型               2023.12.31 已完成    超高集成度               开发，在江淮钇为              产，集成化程度高，                机 开 发 了 高 集 成 、 高 效 是新能源汽车对品    七合一电驱               3 等车型上完成装              技艺先进可靠，经济                率、高功率密度的七合一 质和成本诉求进一    动系统                 车考据，达到量产              效益显赫。                    驱 动 系 统 ， 技 术 先 进 可 步下探的情况下，                        状态。                                       靠，为企业拓展市集影响 行业最初的责罚方                                       力，从而兑现更多的销售 案，有助于公司进                                       额和利润。               一步扩大 A 级，B 级                                                           车型客户的中枢产                                                           品。                                                           由于汽车能源舱内                                                           空间有限，因扁线                                                           电机功率密度高、                                                           转矩密度大，是以                                                           是电动汽车类驱动                                                           居品的“必经之                        项 目 周 期 为                          路”，其充分的使                                       针对电动车续航里程短、              开发高效、高功率密 2023.12.31，已完                      间，纯铜槽满率从                                       NVH、可靠性及舒限度不              度、高可靠性的扁线 成表情开发及量产                           圆线的 45%，擢升    基于扁铜线                              高，开发更为高效、高可              电机居品平台、系列 导入，并应用在东                           至 65%以上，大大              化居品，并兑现产业 风 S01/E70、祯祥                       的提高了电机的性    发及产业化                              企业拓展市集影响力，从              化，提高电机和电驱 睿蓝 SD3A、上汽大                        能，近 2 年我国终                                       而兑现更多的销售额和利              总成居品竞争力。  通 Mila，上汽大通                        端市集也快速朝着                                       润。                        EV65 等车型上兑现                        扁线电机地方发                        量产。                                展，公司扁线电机                                                           的开发告成，标记                                                           着英搏尔进入了驱                                                           动电机居品研发及                                                           坐蓐制造的国际第                                                           一梯队，对公司未                                                           来影响久了。       珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 序   要点研发                                                            预计对公司改日发                   表情目的             表情进展            拟达到的主义 号   表情称呼                                                              展的影响                开发出公司全新一代                可 自 动 化 生 产 的                型化平台居品，自尊                                    项 目 周 期 为产 品 尺 寸 不 超 过                功能安全、信息安全    可 自 动 化 生 需求，EMC 性能擢升    产 的 三 代 双 改善，并肯求一项结    向 6.6KW OBC 构专利。同期需要适                                    居品平台开发，满 95%，DCDC 轻载(10%负载) 开发    开发          配多种居品组合，二                                    足 自 动 化 制 造 要 效率超 90%。二合一居品                合一/三合一/多合一                                    求。             自动化率超 96%。                居品需同期评估自动                化线的才气，自尊日                后施行市集居品需                求。                开发更高集成度、更                                                   针对工程机械规模，开发                高功率密度以及高压 项 目 周 期 为    基于扁线电                                          一款具有代表性的集成产                化的扁线电机，比拟 2023.1.1-                                     为公司在工程机械    机 240 平台的                                      品，以技艺先进性，功率                与圆线电机，扁线电 2024.6.30              ，                      规模兑现破碎，创                机和电控结构的高度 2023.12.31 已完成                                造新的增长点和更    电驱集成系                                          速范围更宽等居品特质，                集成，领有更小的体 样机制作，待样机                                      多利润。    统开发                                            在工程机械规模霸占市                积，更高的效率，以 作念性能测试。                                                   场。                及更好的绝缘系统。                                                                        模子化编程故意于                                                                        软件质地提高，便                完成一款基于模子开                                    项 目 周 期 为                           于软件模块的平台                发兑现的模块化的分    基于三代系                           2023.7.1-                           化圭臬化，从软件                层的电机贬抑器软                           提高软件平台的开发质    统的模子化                           2024.12.31   ，                      开发方法上器用链    编程及平台                           2023.12.31 已 完                      上与行业先进实践                制器的圭臬软件功                           目的快速托福。    建设                              成了平台的搭建工                            同步，便于公司进                能，达到预计贬抑性                                    作。                                  行新表情快速开发                能。                                                                        复制，以及与客户                                                                        进行协同开发。      珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 序   要点研发                                              预计对公司改日发                   表情目的            表情进展              拟达到的主义 号   表情称呼                                                  展的影响                                                      车辆的功能安全及                                                      电气安全建议了新                                                      的要求，电机贬抑                                                      器手脚车辆的中枢          完成相干里面测试及                                                      电气部件，也需要          现场功能调试及性能                                                      自尊圭臬中的相干          测试              项 目 周 期 为 为公司搭建匹配特种车辆    特种车功能                                             要求，包括功能安    安全平台电                                             全及电气范例等。    机贬抑器开                                             咫尺同行业居品完          证，并获取文凭         2023.5.31 完成开 认证要求，保证居品出口    发                                                 成认证的较少，该                                                      平台表情开发完成          证                                                      后，不错自尊出口                                                      要求，也故意于我          车相干认证管事                                                      司迅速拓展主义市                                                      场，对特种车业务                                                      板块的发展有重要                                                      瞻仰瞻仰。        （三）公司陈说期内研发参加情况         陈说期内，公司研发用度及研发东说念主员情况如下：                                                                    单元：万元            表情            2023 年                2022 年           2021 年            研发用度            14,564.93               14,788.55        9,189.95            营业收入            196,314.96             200,572.61       97,579.98            占比                     7.42%                 7.37%            9.42%        （四）陈说期内形成的重要专利技艺及应用情况         陈说期内形成的重要专利技艺及应用情况详见本召募讲明书“第四节 刊行      东说念主基本情况”之“九、刊行东说念主主要财富情况”之“（二）主要无形财富”之“3、      专利”。        （五）中枢技艺东说念主员及研发东说念主员情况         公司以创新为发展驱能源，坚持走自主研发、技艺创新之路，深耕行业十      余年，培养了一支新能源汽车能源系统中枢零部件遐想和开发的一流技艺团队。      咫尺，公司领有中枢技艺东说念主员 9 名，具体情况如下所示： 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 序号              姓名                                    职位      陈说期内，公司研发东说念主员情况变化具体如下：       表情       2023 年         2023 年 1-9 月         2022 年      2021 年  研发东说念主员东说念主数                 653                639           625         427       占比          34.19%                33.97%        31.68%     28.30%      陈说期内，公司中枢技艺东说念主员和研发团队较为赋闲，陈说期内未发生重要 不利变动。公司与中枢技艺东说念主员均签订了管事合同、守秘条约，对其任职期间 的管事要求、守秘义务等情况作出了商定，以保护公司的正当权益。      公司坚持以东说念主为本的基本不雅念，制定了《学问产权不断及奖励办法》《科 技结果滚动及奖励轨制》《研发东说念主员绩效考核奖励办法》等激励机制，激励机 制完备。同期，针对中枢技艺东说念主员，公司推出了股权激励政策，不仅提高研发 东说念主员的管事积极性，同期还增强了中枢技艺东说念主员的赋闲性偏激与公司发展主义 的一致性。      九、刊行东说念主主要财富情况   （一）主要固定财富      贬抑 2023 年 12 月 31 日，公司固定财富的举座账面成新率为 78.72%，按类 别汇总的固定财富账面原值、累计折旧及账面净值情况如下：                                                                单元：万元      类别       账面原值            累计折旧               账面净值          成新率  房屋及建筑物        44,712.29        2,840.96         41,871.33       93.65% 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书     机器开采         39,901.51    13,333.77        26,567.74        66.58%     运送开采          1,285.24        693.09          592.16        46.07% 电子开采偏激他           3,445.42     2,142.95         1,302.47        37.80%       算计         89,344.46    19,010.77        70,333.69        78.72% 注：成新率=账面净值/原值。     （1）已取得房产证的房屋建筑物      贬抑 2023 年 12 月 31 日，公司领有的房屋共有 3 处，具体如下： 序                                          房屋面积/         是否   权利东说念主       房产证号             坐落                       用途     使用期限 号                                           平方米          典质         粤（2021）珠海市不 珠海市高新区唐家湾         动产权第 0067297 号 镇科技六路 6 号 1 栋     鼎元新 粤（2022）珠海市不 珠海市高新区科技六     能源 动产权第 0226207 号 路 7 号 2 栋                     珠海市高新区唐家湾                               2004-02-03   鼎元新 粤（2022）珠海市不   能源 动产权第 0226206 号                     楼一至五层                                   2054-02-03     （2）未取得房产证的房屋建筑物      上海英搏尔于 2021 年 8 月 19 日与出售方启迪漕河泾（上海）开发有限公 司签署《楼宇订购合同》，商定上海英搏尔向出售方购买位于上海市松江区广 富林东路 199 号 12 幢 2 层的房屋（下称“出售房屋”）用于研发和办公，按照 房屋经兴建筑面积 565.07 ㎡筹画，总购房款为 7,967,487 元，最终房屋建筑面积 以房屋权属证通告载为准；两边将在出售方取得出售房屋的房地产权文凭后 30 日内另行签署《楼宇买卖合同》。出售方已于 2021 年 10 月 1 日前将出售房屋 托福给上海英搏尔，上海英搏尔已根据合同商定支付全部购房款。      上海英搏尔于 2023 年 1 月 18 日与出售方签署《补充条约》，将出售房屋 的施行测绘面积更正为 576.98 ㎡，商定上海英搏尔应向出售方支付面积互异房 价款 167,931 元。      上海英搏尔于 2023 年 1 月 18 日与出售方签署《楼宇买卖合同》，进一步 明确《楼宇订购合同》《补充条约》商定的相干内容。      出售方已对上海市松江区广富林东路 199 号 12 幢房屋完因素层测绘并取得 包含出售房屋在内的“沪(2022)松字不动产权第 030262 号”《不动产权文凭》， 珠海英搏尔电气股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 尚待针对出售房屋办理进取海英搏尔过户登记关联手续；该房屋建筑物正常使 用，无任何产权纠纷，不影响上海英搏尔坐蓐运筹帷幄。          贬抑 2023 年 12 月 31 日，公司主要坐蓐开采情况如下：                                                                       单元：万元                                                         累计     序号       主要坐蓐开采         单元         数目     原值                 净值     成新率                                                         折旧 注 1：刊行东说念主共领有 5 台富士模组型高速多功能贴片机，其中 2 台属于山东英搏尔； 注 2：刊行东说念主共领有 20 台三维自动光学检测机，其中 6 台属于山东英搏尔； 注 3：除注 1-注 2 中说起的开采包摄权外，表格中其余坐蓐开采均属于母公司。          贬抑 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主承租房屋情况如下所示： 序   承租方       出租方         租借场所             用途             房钱             租借期限 号                 山东省牡丹区吴店镇亿         厂房 21,600 元/月                      2021-07-01     山东 英                       办公、     搏尔                         坐蓐                 办公室                房钱算计 40,300 元/月                    2023-10-31       珠 海 市 百 福 珠海市金鼎创新海岸科                                            2022-08-01       公司        舍楼二层                                                  2024-07-31       尚 北 物 业 管 珠海市金鼎创新海岸科                                            2023-03-15       有限公司      舍楼三层                                                  2024-03-14       珠海福尼亚                                                           2023-02-01                 珠海市高新区科技八路       限公司                                                             2024-01-31  珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书        珠海福尼亚                                                2023-02-01                  珠海市高新区科技八路        限公司                                                  2024-01-31        珠海福尼亚                                                2023-02-01                  珠海市高新区科技八路        限公司                                                  2024-01-31        珠 海 亚 刚 金 珠海市高新区科技八路                                 2023-09-08        限公司       楼 35 套房屋                                   2024-09-07                  珠海市高新区唐家湾镇         03：17.85 元/平方米        珠海侨信云                                                2022-03-04                  科技一齐 66 号 5 栋西侧    2024-03-04 至 2026-03-        有限公司                                                 2027-03-03                  积 3,888 平方米        2026-04-04 至 2027-03-                  珠海市高新区科技八路        珠海高新安                                                2022-09-01        公司                                                   2025-08-31                  积 18,599.16 平方米                 珠海市高新区科技六路                   广东省珠海市高新区唐            珠海侨信云                                       2023-09-01                   家湾镇科技一齐 66 号云                   谷智能产业园 5 楼 26 间            有限公司                                            31                   房和 6 楼 19 间房房屋                   广东省珠海市高新区唐            珠海侨信云                                       2023-09-01                   家湾镇科技一齐 66 号云                   谷智能产业园 5 楼和 6            有限公司                                        31                   楼共 11 间房屋                                       北京            北京广源信                                       2023-08-06     刊行东说念主           北京市向阳区东四环中 （研发中                   路 78 号楼 2 层 2-F56  心）办            有限公司                                        05                                       公室                                       深圳            深圳市骏翔 深圳市宝安区西乡街说念                            2023-12-20                                     （研发中                                      心）办            限公司    业园 U4 栋 726                          19                                       公室            珠海盈瑞节                                       2023-11-01                   珠海市高新区创新海岸                   科技八路 B 栋 32 间寝室            公司                                          31   注 1：上表内第 10 项月房钱为未打折的合临幸钱，刊行东说念主与珠海高新安堵建设有限公司签   署的《惠景海岸新寓公寓使用服务合同（企业）》内商定，合经验肯求东说念主已入住的已配租   房源可享受 6 折房钱优惠，施行房钱与合临幸钱因租借房间数及合经验肯求东说念主数影响存在   一定互异。   注 2：根据《补充条约一》，上表内第 10 项月房钱自 2023 年 9 月起变更为     贬抑 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主无租借的坐蓐开采。 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   （二）主要无形财富       贬抑 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主领有的地皮使用权证情况如下： 序                                     面积/平方   权利东说念主        地皮权证号         坐落                    是否典质 用途 使用期限 号                                        米        粤（2023）珠海市 珠海市高新区金鼎                               2023-01-10                                                       工业                                                       用地        鲁（2022）菏泽市                                        2022-02-14    山东英            山东省菏泽市牡丹                            工业     搏尔            区吴店镇东方社区                            用地       贬抑 2023 年 12 月 31 日，公司共领有商标 55 项，其中国内商标 50 项、国 外商标 5 项，具体情况如下：   （1）国内商标       贬抑 2023 年 12 月 31 日，公司所领有的国内商标情况如下：                                                                  取得 序号        商标记号       权利东说念主    国际分类号         注册号       灵验期限                                                                  方式                                                                  原始                                                                  取得                                                                  原始                                                                  取得 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                                                          原始                                                           取得                                                           原始                                                           取得                                                           原始                                                           取得                                                           原始                                                           取得 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                              取得 序号        商标记号     权利东说念主   国际分类号        注册号       灵验期限                                                              方式                                                              原始                                                              取得                                                              原始                                                              取得                                                              原始                                                              取得                                                              原始                                                              取得                                                              原始                                                              取得                                                              原始                                                              取得                                                              原始                                                              取得                                                              原始                                                              取得                                                              原始                                                              取得                                                              原始 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机硬件、与筹画机连用的垄断杆（视频游戏用除外）、筹画机屏幕专用保护膜、导航仪 器、电缆、电线、工业用辐照屏幕；第 12 类商品/服务具体为：叉车、高尔夫球车（车 辆）、陆地车辆用电动机、电动运送器用、陆地车辆传动马达、汽车两侧脚踏板、陆地车 辆变速箱、陆地车辆用扭矩变换器、电动汽车、陆地车辆用变速箱、汽车电动机、插电式 电动汽车； 东说念主已分别取得日本、韩国、新加坡、俄罗斯、越南、哥伦比亚、欧盟、澳大利亚、墨西哥 和印度对该商标的保护授权声明。前述国度中，日本对该商标的核定使用范围为第 9 类商 品/服务中的“电缆、电线”选取 12 类商品/服务；韩国对该商标的核定使用范围为第 9 类 商品/服务和第 12 类商品/服务中的“高尔夫球车（车辆）、陆地车辆用电动机、陆地车辆 传动马达、陆地车辆变速箱、陆地车辆用扭矩变换器、陆地车辆用变速箱、汽车电动 机”；俄罗斯、澳大利亚和印度对该商标的核定使用范围为第 12 类商品/服务，墨西哥对 该商标的核定使用范围为第 9 类商品/服务，其他国度对该商标的核定使用范围为第 9 类和 第 12 类商品/服务； 车辆用电动机，即新能源汽车用电动机；陆地车辆，即低速电动车；陆地车辆传动马达， 即新能源汽车传动马达；汽车两侧脚踏板；陆地车辆变速箱，即新能源汽车变速箱；陆地 车辆用扭矩变换器，即新能源汽车扭矩变换器；电动汽车；陆地车辆变速箱，即新能源汽 车变速箱；插电式电动汽车；以上商品项均不包括自行车或自行车的一部分”。      贬抑 2023 年 12 月 31 日，公司共领有国内专利 198 件，其中发明专利 35 件、实用新式 148 件、外不雅专利 7 件，国外专利 8 件，掩盖好意思国、欧洲、日本 等国度，具体情况如下：      （1）国内专利      贬抑 2023 年 12 月 31 日，公司所领有的国内专利情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                               专利 序号   肯求日期         权利东说念主       专利称呼                专利号                                                               类型                         一种兼容多电压品级的多用                          途智能蓄电板放电安装                       一种蓄电板充电安装输出电                       压反馈特地检测系统及方法                       交流电机贬抑器、电容阵列                           偏激制作方法                       交流电机贬抑器、叠层母排                          组件偏激制作方法                       电动车电气部件总成、继电                        器开关电路偏激贬抑方法                         散热安装、电源处理安装及                            其制造方法                       全桥谐振直流/直流变换器                          偏激贬抑方法                       一种双向全桥谐振直流/直                        流变换器偏激贬抑方法                         一种双向谐振变换电路、变                            换器偏激贬抑方法                         一种 PCB 散热组件、PCB                                 法                         一种交直流变换电路、交直                           流变换器偏激贬抑方法                          一种电动车的驻坡贬抑方                         法、电动车和可读存储介质                         一种功率管环形叮属的驱动                            总成和交通器用                         叠层母排组件、电机贬抑装                          置、驱动总成和交通器用                         一种电容包围舍弃的电机控                                 具                         一种轴向后端配置贬抑安装                           的驱动总成和交通器用 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                                 专利 序号   肯求日期         权利东说念主       专利称呼                  专利号                                                                 类型                   中山大                        一种应用于电动汽车能源总                          成的新式热不断安装                    东说念主                   中山大                        一种能源电板主动热不断系                           统及贬抑方法                    东说念主                        详情电动车辆的冷却安装的                         管事转速的方法及安装                        有源功率因数校正电路、开                        关电源和交通器用                        定子组件、电机、能源总成                            和交通器用                        一种绝缘检测电路、检测方                        法及车载充电机                        电动汽车的供电电路、供电                        方法、供电安装和电动汽车                        交错谐振变换电路偏激贬抑                             方法                         电动车贬抑器的 H 桥驱动电                          路、贬抑器和电动车                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                         正弦波贬抑直流无刷电机控                            实用                              制器                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                              专利 序号   肯求日期         权利东说念主      专利称呼                专利号                                                              类型                                                              实用                                                              新式                                                              实用                                                              新式                                                              实用                                                              新式                                                              实用                                                              新式                                                              实用                                                              新式                                                              实用                                                              新式                         叠层母排组件及交流电机控                         实用                              制器                              新式                                                              实用                                                              新式                                                              实用                                                              新式                                                              实用                                                              新式                                                              实用                                                              新式                                                              实用                                                              新式                                                              实用                                                              新式                                                              实用                                                              新式                                                              实用                                                              新式                                                              实用                                                              新式                                                              实用                                                              新式                                                              实用                                                              新式                                                              实用                                                              新式                                                              实用                                                              新式                                                              实用                                                              新式                                                              实用                                                              新式                                                              实用                                                              新式                                                              实用                                                              新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                              专利 序号   肯求日期         权利东说念主      专利称呼                专利号                                                              类型                       一种双向全桥谐振直流/直                           实用                            流变换器                              新式                       一种层叠功率母排滤波电容                           实用                              组件                              新式                       一种双向谐振变换电路和变                           实用                              换器                              新式                       一种 PCB 散热组件和 PCB                       实用                            电路器件                              新式                                                              实用                                                              新式                       一种交直流变换电路和交直                           实用                           流变换器                               新式                       一种低成本电流检测的电机                           实用                           驱动电路                               新式                                                              实用                                                              新式                       电动车贬抑器的 H 桥驱动                          实用                        电路、贬抑器和电动车                            新式                       风机总成、电机贬抑器和电                           实用                            动车                                新式                       防水透气安装、电机贬抑器                           实用                           和电动车                               新式                                                              实用                                                              新式                                                              实用                                                              新式                                                              实用                                                              新式                         斜槽铜转子、双槽铜转子和                         实用                              电机                              新式                                                              实用                                                              新式                        一种适用于旋转负载的                            实用                          EMC 测试系统                            新式                       电机定子、电机、直线电机                           实用                         定子和直线电机                              新式                                                              实用                                                              新式                       一种水冷电机壳密封结构及                           实用                            电机                                新式                       直测式霍尔传感器的电流检                           实用                         测电路和电机贬抑器                            新式                                                              实用                                                              新式                                                              实用                                                              新式                                                              实用                                                              新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                               专利 序号    肯求日期         权利东说念主      专利称呼                专利号                                                               类型                        一种电驱动总成系统及电机                           实用                           轴承限位结构                              新式                        一种永磁电机、转子及转子                           实用                             冲片                                新式                                                               实用                                                               新式                          电机贬抑器、能源总成和电                         实用                                动车                             新式                          功率单元、电机贬抑器、动                         实用                             力总成和电动车                           新式                           电源勾搭单元、电机贬抑                         实用                            器、能源总成和电动车                         新式                          功率单元、电机贬抑器、动                         实用                             力总成和电动车                           新式                          电机贬抑器、能源总成和电                         实用                                动车                             新式                          冷却桥、电机贬抑器、能源                         实用                              总成和电动车                           新式                                                               实用                                                               新式                                                               实用                                                               新式                                                               实用                                                               新式                        一种叠层电路板布局的充电                           实用                             机和电动车                             新式                        一种具有电容插板的充电机                           实用                              和电动车                             新式                        一种 PFC 电感板叠层叮属                         实用                          的充电机和电动车                             新式                        一种立体功率流向的充电机                           实用                              和电动车                             新式                                                               实用                                                               新式                          电气开采、能源总成和电动                         实用                                车                              新式                          三相接线座、驱动总成和交                         实用                               通器用                             新式                          一种环形叮属的压持件、驱                         实用                             动总成和交通器用                          新式                          一种环形电路布局的电机控                                                               实用                                                               新式                                具                          一种径向周壁出线的驱动总                         实用                              成和交通器用                           新式                          一种旋转变压器紧凑布局的                         实用                            驱动总成和交通器用                          新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                               专利 序号    肯求日期         权利东说念主      专利称呼                专利号                                                               类型                        一种电机端部灌封密闭的驱                           实用                           动总成和交通器用                            新式                        一种利用绝交壁液冷散热的                           实用                          驱动总成和交通器用                            新式                                                               实用                                                               新式                          一种转子轴热管导热的驱动                         实用                            总成和交通器用                            新式                          一种一体液冷散热的驱动总                         实用                             成和交通器用                            新式                          一种器件叠层叮属的电动车                         实用                           电气部件总成和电动车                          新式                          一种腔内电磁屏蔽的电动车                         实用                           电气部件总成和电动车                          新式                          一种液冷散热的电动车电气                         实用                            部件总成和电动车                           新式                                                               实用                                                               新式                          一种多电机比肩确立的驱动                         实用                               总成                              新式                                                               实用                                                               新式                          一种双电机相对确立的驱动                         实用                               总成                              新式                                                               实用                                                               新式                    山东英搏 电容模组、电机贬抑安装、                          实用                     尔      驱动总成和交通器用                          新式                    山东英搏 冷却桥、电机贬抑安装、驱                          实用                     尔       动总成和交通器用                          新式                    山东英搏 压持件、电机贬抑安装、驱                          实用                     尔       动总成和交通器用                          新式                    山东英搏 一种罩体固定的电机贬抑装                          实用                     尔    置、驱动总成和交通器用                          新式                    山东英搏 优化走线的电机贬抑安装、                          实用                     尔      驱动总成和交通器用                          新式                    山东英搏 电极接线座、电机贬抑装                           实用                     尔    置、驱动总成和交通器用                          新式                    山东英搏 一种径向出线勾搭的驱动总                          实用                     尔        成和交通器用                           新式                         一种具有高防备性接线腔体                          实用                           的电气开采和交通器用                          新式                         一种赋闲开盖检测的电气设                          实用                              备和交通器用                           新式                    山东英搏                                       实用                     尔                                         新式                                                               实用                                                               新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                               专利 序号    肯求日期         权利东说念主      专利称呼                专利号                                                               类型                                                               实用                                                               新式                          一种孤苦保障腔的电气设                          实用                          备、能源总成和交通器用                          新式                         电机转子、永磁同步电机和                          实用                             交通器用                              新式                         一种对母线过流检测的电机                    山东英搏                                       实用                     尔                                         新式                               具                         驱动和发电功能集成的电机                                                               实用                                                               新式                               具                         一种电容模块集成的电机控                          实用                         制器、能源总成和交通器用                          新式                         弹簧夹、功率模块、电机控                          实用                         制器、能源总成和交通器用                          新式                         弹簧压接式开盖检测的电机                                                               实用                                                               新式                               具                         一种电机机壳的车床加工夹                          实用                            具和数控车床                             新式                                                               实用                                                               新式                  刊行东说念主、                       一种器件紧凑布局的电机控                            实用                       制器、能源总成和交通器用                            新式                   尔                       集成散热桥、电机贬抑器、                            实用                         能源总成和交通器用                             新式                        一种高效防尘的电机贬抑                            实用                        器、驱动总成和交通器用                            新式                       一种集成式霍尔模块的电机                                                               实用                                                               新式                             具                       一种转子透风散热的电机和                            实用                            交通器用                               新式                       一种接线座结实的驱动总成                            实用                           和交通器用                               新式                       兑现端盖轴承室与轴承之间                            实用                       同轴无卡安装的同轴化治具                            新式                                                               实用                                                               新式                          一种用于电机端盖的自动压                         实用                              销子开采                             新式                                                               实用                                                               新式                          一种应用环形薄膜电容的驱                         实用                            动总成和交通器用                           新式 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                                 专利 序号    肯求日期         权利东说念主      专利称呼                  专利号                                                                 类型                        一种用于电机机壳的钻孔设                             实用                             备                                   新式                        一种电机机壳挡水片的压装                             实用                             安装                                  新式                                                                 实用                                                                 新式                                                                 实用                                                                 新式                          定子组件、电机、能源总成                           实用                              和交通器用                              新式                          一种新能源端盖镶牙套自动                           实用                                线                                新式                          一体内周接地的驱动总成和                           实用                               交通器用                              新式                          一种高防备信号勾搭的驱动                           实用                             总成和交通器用                             新式                           一种新式叮属的电机贬抑                           实用                           器、驱动总成和交通器用                           新式                           一种桥臂测温的电机贬抑                           实用                           器、驱动总成和交通器用                           新式                          易拆装电扇的电机贬抑器、                           实用                            驱动总成和交通器用                            新式                          一种高压线缆屏蔽环护套的                           实用                               压接开采                              新式                          液冷组件、电机、电机贬抑                           实用                              器和交通器用                             新式                  山东英搏                                           实用                   尔                                             新式                  山东英搏                                           实用                   尔                                             新式                       鼠笼式转子、电机、能源总                              实用                          成和交通器用                                 新式                       绝缘组件、电机、能源总成                              实用                           和交通器用                                 新式                       一种提高高频性能的转子、                              实用                       电机、能源总成和交通器用                              新式                       一种温度传感器的固定件、                              实用                       电机、能源总成和交通器用                              新式                  山东英搏                   尔                  山东英搏                   尔 珠海英搏尔电气股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                                                专利 序号     肯求日期         权利东说念主          专利称呼                          专利号                                                                                类型      （2）国外专利       贬抑 2023 年 12 月 31 日，公司所领有的国外专利情况如下： 序                         专利 专利                                              授权（生       肯求日           专利称呼           专利号                          专利期限 号                         权东说念主 类型                                              效）国度              带 基板 的叠 层母 排 刊行              组件            东说念主              交 流电 机控 制器 、                           刊行                            东说念主              制造方法              交 流电 机控 制器 、                           刊行                                                 印度尼西                            东说念主                                                 亚共和国              制造方法                                                                           德国、西                                                                           班牙、法              交 流电 机控 制器 、                                                  国、英                           刊行                           东说念主              制造方法                                                          利、荷                                                                           兰、土耳                                                                             其              交 流电 机控 制器 、                                刊行                                东说念主              制造方法              交 流电 机控 制器 、              制造方法              一 种适 用于 旋转 负      刊行              载的 EMC 测试系统       东说念主              一 种适 用于 旋转 负      刊行                                            德国、法              载的 EMC 测试系统       东说念主                                             国、英国       贬抑 2023 年 12 月 31 日，公司领有软件著述权 24 项，具体情况如下：        开发完 序号                  著述权东说念主               称呼                        登记号         取得方式        成日期                  杭州易泰达                        电动汽车永磁无刷直流电动机设                        计软件 V1.0                  司、刊行东说念主                  杭州易泰达                        电动汽车交流永磁同步电动机设                        计软件 V1.0                  司、刊行东说念主 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书       开发完 序号                著述权东说念主              称呼               登记号      取得方式       成日期                 湖南精益传                 动软件科技                 有限公司、                  刊行东说念主                 湖南精益传                 动软件科技                 有限公司、                  刊行东说念主                 中山大学、 嵌 入 式 软 件 代 码 生 成 器 软 件                  刊行东说念主 V1.09                       英搏尔车载暖风 PTC 智能贬抑器                       主控软件                       英搏尔智能双向二合一电源总成                       主控软件 V1.0                          智能单向二合一电源总成主控软                          件                          英搏尔里面参数标定上位机软件                          V5.0.5                          英搏尔 CAN 信息分析 APP 软件                          V1.0                          基 于 串 口 通 讯 、 CAN 通 讯 和                          V1.0                          英搏尔牵引铅酸蓄电板电量表主                          控软件 V1.0                          英搏尔 CAN 信息分析上位机软                          件 V1.0                          基于 UDS 条约的烧录器及 UDS                          条约测试器用 V1.0                          适用于电动汽车整车贬抑器及电                          V1.0                          适用于电机贬抑器的诱导刷新软                          件 V1.0                          英搏尔基于高效智能充电机的参                          V1.0                          英搏尔直流电机贬抑器主控软件                          V5.2                          英搏尔交流电机贬抑器主控软件                          V3.0 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书      十、公司特准运筹帷幄权情况      贬抑本召募讲明书出具之日，公司无特准运筹帷幄权。      十一、公司重要财富重组情况      陈说期内，公司未发生过重要财富重组情况。      十二、公司境外运筹帷幄的情况      贬抑本召募讲明书出具之日，公司偏激子公司未在境外开展运筹帷幄举止，亦 未在境外领有与坐蓐运筹帷幄相干的财富。      贬抑本召募讲明书出具之日，公司境外子公司情况如下所示：                        注册成本     公司持股 序号 子公司称呼 注册时间                                  主营业务                        （万元）      比例                                          电子，电气，新能源车零部件的销                                          售和贸易，软硬件的开发与贸易。      陈说期内公司境表里收入情况详见本召募讲明书“第四节 刊行东说念主基本情况” 之“七、刊行东说念主主营业务情况”之“（五）刊行东说念主销售情况和主要客户”之“2、 陈说期内主要客户及境表里销售情况”之“（3）境表里销售情况”。陈说期内 公司境外收入占比较低。      十三、公司陈说期内的分成情况      （一）公司的利润分配政策      公司现行灵验的《公司轨则》对利润分配政策规矩如下：      （1）公司的利润分配应小心对投资者的合理投资陈说，公司的利润分配不 得卓著累计可分配利润的范围，不得毁伤公司持续运筹帷幄才气。公司董事会、监 事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分洽商中小股东的 意见；      （2）公司董事会未作出年度现金利润分配预案的，应当在依期陈说中走漏 原因，孤苦董事应当对此发表孤苦意见；      （3）出现股东违章占用公司资金情况的，公司分成时应当扣减该股东所分 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 配的现金红利，以偿还其占用的资金；   （4）公司可根据施行盈利情况进行中期现金分成；   （5）在自尊现金分成条件时，公司原则上每年度进行一次现金分成，每年 以现金方式分配的利润应不低于当年兑现的可分配利润的 10%，且在连气儿三个 年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年兑现的年均可分配利润 的 30%。   （6）公司将根据自身施行情况，并结合伙东特别是中小股东的意见制定或 调治股东陈说计议。   （1）公司不断层、董事会应结合公司盈利情况、资金需乞降股东陈说运筹帷幄 建议合理的分成建议和预案并经董事会审议；   （2）监事会应酬利润分配决策进行审核并建议审核意见；   （3）董事会审议通过利润分配预案后报股东大会审议批准，公告董事会决 议时应同期走漏监事会的审核意见；   （4）公司股东大会对利润分配决策作出决议后，或公司董事会根据年度股 东大会审议通过的下一年中期分成条件和上限制定具体决策后，须在两个月内 完成股利（或股份）的派发事项。   公司应当多渠说念充分听取孤苦董事和中小股东对现金分成预案的意见，作念 好利润分配（现金分成）事项的信息走漏。   公司可遴选现金、股票或二者相结合的方式支付股利，并优先遴选现金的 方式分配利润；公司具备现金分成条件的，应当采纳现金分成进行利润分配。 公司采纳股票方式进行利润分配的，应当以股东合理现金分成陈说和保管适当 股本规模为前提，并轮廓洽商公司成长性、每股净财富的摊薄等信得过合理因素。   （1）公司该年度兑现的可分配利润（即公司弥补蚀本、索要公积金后所余 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 的税后利润）为恰好；  （2）审计机构对公司的该年度财务陈说出具圭臬无保属意见的审计陈说；  （3）最近一期审计基准日货币资金余额不低于拟用于现金分成的金额。   在合乎利润分配原则、保证公司正常运筹帷幄和弥远发展的前提下，公司原则 上每年年度股东大会召开后进行一次利润分配，公司董事会不错根据公司的盈 利情景及资金需求情景提议公司进行中期利润分配。   公司应保持利润分配政策的连气儿性和赋闲性，在自尊现金分成条件时，公 司原则上每年度进行一次现金分成，每年以现金方式分配的利润应不低于当年 兑现的可分配利润的 10%，且在连气儿三个年度内，公司以现金方式累计分配的 利润不少于该三年兑现的年均可分配利润的 30%。   在自尊现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董 事会以为公司股本规模及股权结构合理的前提下，不错在建议现金股利分配预 案之外，建议并实施股票股利分配预案。   公司董事会应当轮廓洽商所处行业特质、发展阶段、自身运筹帷幄模式、盈利 水平以及是否有重要资金支拨安排等因素，区分下列情形，并按照公司轨则规 定的标准，建议互异化的现金分成政策：  （1）公司发展阶段属老练期且无重要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现金分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；  （2）公司发展阶段属老练期且有重要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现金分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；  （3）公司发展阶段属成永恒且有重要资金支拨安排的，进行利润分配时， 现金分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；   公司发展阶段不易区分但有重要资金支拨安排的，不错按照前项规矩处理。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   上述“重要资金支拨”是指公司改日 12 个月内拟对外投资、收购财富或者 购买开采等交易波及的累计支拨达到或者卓著公司最近一期经审计净财富值的   公司因特殊情况而不进行现金分成时，董事会应就不进行现金分成的具体 原因、公司留存收益的确实用途及预计投资收益等事项进行专项讲明，提交股 东大会审议。  （1）公司每年利润分配预案由公司不断层、董事会结合公司轨则的规矩、 盈利情况、资金供给和需求情况和股东陈说经兴建议、拟订决议，经董事会审 议通事后提交股东大会批准，孤苦董事应酬利润分配预案发标明确的孤苦意见 并公开走漏。   （2）孤苦董事以为现金分成具体决策可能毁伤公司或者中小股东权益的， 有权发表孤苦意见。董事会对孤苦董事的意见未接纳或者未完全接纳的，应当 在董事会决议中记录孤苦董事的意见及未接纳的具体事理，并走漏。   （3）监事会应酬董事会和不断层执行公司利润分配政策和股东陈说运筹帷幄的 情况及决策标准进行审议，并经过半数监事通过。若公司年度内盈利但未建议 利润分配的预案，监事会应就相干政策、运筹帷幄执行情况发表专项讲明和意见。   （4）注册司帐师对公司财务陈说出具解释性讲明、保属意见、无法表暗示 见或含糊意见的审计陈说的，公司董事会应当将导致司帐师出具上述意见的有 关事项及对公司财务情景和运筹帷幄情景的影响向股东大会作念出讲明。如果该事项 对当期利润有径直影响，公司董事会应当根据就低原则详情利润分配预案或者 公积金转增股本预案。   （5）股东大会对现金分成具体决策进行审议时，应当通过多种渠说念主动与 股东特别是中小股东进行疏浚和交流（包括但不限于电话、传真、邮箱、互动 平台等），充分听取中小股东的意见和诉求，并实时答复中小股东关怀的问题。 分成预案应由出席股东大会的股东或股东代理东说念主以所持二分之一以上的表决权 通过。   （6）公司根据坐蓐运筹帷幄情况、投资运筹帷幄和永恒发展的需要，需调治利润分 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 配政策的，应以股东权益保护为起点，调治后的利润分配政策不得违背相干 法律法例、范例性文献及本轨则的规矩；关联调治利润分配政策的议案，由监 事会发表意见，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大 会的股东所持表决权的三分之二以上通过。公司同期应当提供集合投票方式以 方便中小股东参与股东大会表决。   （7）公司当年盈利但未作出利润分配预案的，公司需对此向董事会提交详 细的情况讲明，包括未分成的原因、未用于分成的资金留存公司的用途和使用 计议，并由孤苦董事对利润分配预案发表孤苦意见并公开走漏；董事会审议通 事后提交股东大融会过现场及集合投票的方式审议批准。    存在公司股东违章占用公司资金的，公司应当在利润分配时扣减该股东可 分配的现金红利，以偿还其占用的公司资金。   （二）最近三年利润分配情况   （1）2021 年度利润分配决策 分拨决策为：以 2021 年度权益分拨实施时股权登记日的总股本为基数，向全体 股东每 10 股派发现金红利 0.60 元（含税），算计派发现金股利东说念主民币 4,599,006 元（含税），送红股 0 股，以成本公积金向全体股东每 10 股转增 9 股，算计转 增股本 68,985,090 股，该分配决策已经实施完了。   （2）2022 年度利润分配决策 分拨决策为：以 2022 年度权益分拨实施时股权登记日的总股本为基数，向全体 股 东 每 10 股派 发 现金 红 利 0.20 元（ 含税 ） ，合 计 派发 现金股 利 东说念主民 币 股转增 5 股，算计转增股本 84,025,949 股，该分配决策已经实施完了。 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   （3）2023 年度利润分配决策 年权益分拨决策为：以 2023 年度权益分拨实施时股权登记日的总股本为基数， 向全体股东每 10 股派发现金红利 0.30 元（含税），不送红股，不以成本公积 金转增股本。   公司最近三年（2021 年、2022 年和 2023 年）现金分成情况如下：                                                单元：万元        表情            2023 年       2022 年       2021 年 现金分成（含税）                 756.97       336.13       459.90 当年兑现的合并报表可分配利润         7,968.77     2,463.50     4,362.60 占合并报表中当年兑现的可分配利 润的比率 最近三年累计现金分成算计                                     1,553.00 最近三年兑现的合并报表年均可分 配利润 最近三年累计现金分成金额占最近 三年兑现的合并报表年均可分配利                       31.49% 润的比率 注：当年兑现的合并报表可分配利润=当年包摄于上市公司普通股股东的净利润-当年计提 的法定盈余公积。   综上，公司最近三年的分成情况合乎相干法律法例和《公司轨则》的规矩。   （三）最近三年未分配利润使用情况   为保持公司的可持续发展，公司最近三年兑现的包摄于上市公司股东的净 利润在索要法定盈余公积金及向股东分成后，当年剩余的未分配利润结转至下 一年度，主要用于公司日常的坐蓐运筹帷幄，为公司改日政策运筹帷幄和可持续性发展 提供资金解救。公司未分配利润的使用安排合乎公司的施行情况和公司全体股 东利益。    十四、公司最近三年及一期刊行的债券情况   （一）最近三年及一期债券刊行和偿还情况   陈说期内，公司不存在对外刊行债券的情形。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   （二）最近三年平均可分配利润足以支付万般债券一年的利息 万元。本次向不特定对象刊行可调动公司债券拟召募资金不卓著 81,715.97 万元， 参考近期债券市集的刊行利率水平并经合理测度，公司最近三年平均可分配利 润足以支付公司债券一年的利息。 珠海英搏尔电气股份有限公司                               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书           第五节 财务司帐信息与不断层分析      一、最近三年合并财务报表   （一）与财务司帐信息相干的重要性水平的判断圭臬   公司在本节走漏的与财务司帐信息相干的重要事项判断圭臬为：根据自身 所处的行业和发展阶段，公司开头判断表情性质的重要性，主要洽商该表情在 性质上是否属于日常举止、是否显赫影响公司的财务情景、运筹帷幄结果和现金流 量等因素。在此基础上，公司进一步判断表情金额的重要性，主要洽商表情金 额是否卓著税前利润的 5%。   （二）公司最近三年财务陈说审计情况   立信司帐师事务所（特殊普通合伙）审计了公司 2021 年、2022 年、2023 年 的财务报表，并出具了“信会师报字[2022]第 ZB10413 号”“信会师报字[2023]第 ZB10647 号”和“信会师报字[2024]第 ZB10144 号”圭臬无保属意见的审计陈说。   本节中的财务数据与财务计议，除特别注明，均根据合并报表口径填列或 筹画，单元为万元。   （三）最近三年财务报表                                                                    单元：元      表情     2023-12-31               2022-12-31           2021-12-31 流动财富： 货币资金        576,820,851.58          1,093,375,129.51         148,811,695.41 交易性金融资 产 应收单子        191,240,074.18            242,426,160.62           3,371,618.11 应收账款        643,142,208.08            516,859,876.39         388,606,796.60 应收款项融资      264,314,550.20            307,772,434.84         118,544,666.69 预支款项            50,924,261.54             33,519,441.10       31,046,153.10 其他应收款           5,543,520.86              43,659,873.93       37,350,517.25 存货          839,363,396.79            800,408,457.53         643,216,499.33 其他流动财富          13,506,828.21              4,880,388.56       25,823,128.09 珠海英搏尔电气股份有限公司                               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 流动财富算计     2,588,156,366.24         3,046,461,488.88        1,402,479,134.66 非流动财富： 投资性房地产          85,049,589.64             87,835,717.20       96,978,804.68 固定财富         703,336,885.64           487,247,644.28         377,336,720.57 在建工程         491,771,580.92               80,493,207.43       20,608,374.60 使用权财富           11,678,120.65              3,709,342.83         2,248,073.47 无形财富            89,079,875.37             40,383,847.02       13,387,436.82 永恒待摊用度          17,609,868.96             18,856,096.21       15,422,166.76 递延所得税资 产 其他非流动资 产 非流动财富合 计 财富整个       4,129,201,418.57       3,942,842,488.02        1,995,112,391.23 流动欠债： 短期告贷         137,759,129.89           237,734,840.41         210,678,255.78 应付单子         412,747,425.01           520,782,124.05         133,099,450.55 应付账款         762,608,414.52           734,565,139.04         632,628,288.82 合同欠债            24,696,809.26             12,759,010.86       13,027,280.32 应付职工薪酬          19,798,188.08             21,110,383.79       16,256,430.55 应交税费            4,288,945.31              22,070,173.53         3,619,920.43 其他应付款           72,296,752.80             55,986,787.65       87,386,418.02 一年内到期的 非流动欠债 其他流动欠债       188,909,898.48           112,698,585.58          44,680,958.51 流动欠债算计     1,747,528,500.17         1,835,287,409.65        1,155,095,755.30 非流动欠债： 永恒告贷         481,387,410.61           308,356,663.75         106,096,005.48 租借欠债            5,304,364.61               2,608,658.90         2,434,618.77 永恒应付款                       -              6,550,720.15                    - 递延收益            69,699,418.59             56,263,616.43       53,066,962.52 递延所得税负 债 非流动欠债合 计 欠债算计       2,308,054,915.56         2,213,577,676.87        1,316,856,784.71 珠海英搏尔电气股份有限公司                               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 股东权益： 股本           252,322,708.00           167,835,424.00          76,594,020.00 成本公积       1,286,740,003.79         1,358,345,820.03         418,614,030.36 盈余公积            36,847,645.54             34,173,872.84       34,173,872.84 未分配利润        245,236,145.68         168,909,694.28          148,873,683.32 包摄于母公司 统统者权益合     1,821,146,503.01       1,729,264,811.15          678,255,606.52 计 少数股东权益                      -                         -                    - 股东权益算计     1,821,146,503.01       1,729,264,811.15          678,255,606.52 欠债和股东权 益整个                                                                     单元：元      表情     2023-12-31               2022-12-31           2021-12-31 流动财富： 货币资金         525,001,565.85         1,016,137,543.64         133,383,779.06 交易性金融资 产 应收单子         177,724,820.18          230,911,339.52             3,371,618.11 应收账款         627,918,056.83          511,556,416.42          358,134,832.25 应收款项融资       263,593,438.00          305,205,072.14          117,394,666.69 预支款项            45,785,997.62             33,470,186.53       30,461,750.69 其他应收款           41,758,441.12             57,167,552.28       37,375,001.97 存货           786,204,168.68          733,020,665.96          587,397,354.41 其他流动财富          8,454,733.78               4,149,741.34       19,274,720.65 流动财富算计     2,479,741,896.86         2,895,178,244.23        1,292,501,783.91 非流动财富： 永恒股权投资       249,427,198.04          249,202,732.28          113,000,000.00 投资性房地产                      -                                 96,978,804.68 固定财富         470,051,645.84          451,972,444.15          362,544,609.41 在建工程         490,821,865.90               41,543,630.24       12,497,623.00 使用权财富           11,678,120.65              3,022,618.16         1,103,532.36 无形财富            62,842,277.11             13,993,702.02       13,387,436.82 永恒待摊用度          16,870,887.36             16,113,368.30       13,912,856.50 珠海英搏尔电气股份有限公司                               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 递延所得税资 产 其他非流动资 产 非流动财富合 计 财富整个       3,916,001,092.51      3,842,299,296.38         1,970,169,013.37 流动欠债： 短期告贷         137,759,129.89          237,734,840.41          210,678,255.78 应付单子         412,747,425.01          520,782,124.05          133,599,450.55 应付账款         692,375,755.56          716,548,835.93          589,261,320.53 合同欠债            24,457,614.58             12,323,924.13       37,657,606.46 应付职工薪酬          15,332,587.04             19,007,403.11       15,202,750.87 应交税费            3,708,364.60              11,489,727.56          781,514.48 其他应付款           96,509,294.88             80,804,224.31      101,279,563.92 一年内到期的 非流动欠债 其他流动欠债       175,363,549.16          102,457,203.21           47,882,900.91 流动欠债算计     1,682,676,657.54         1,817,688,047.45        1,149,505,115.82 非流动欠债： 永恒告贷         466,881,585.85          303,894,676.00          101,075,810.90 租借欠债            5,304,364.61               2,345,698.77         1,239,060.58 永恒应付款                       -              6,550,720.15                    - 递延收益            69,699,418.59             56,263,616.43       53,066,962.52 递延所得税负 债 非流动欠债合 计 欠债算计       2,228,697,248.17         2,191,253,366.79        1,305,050,392.46 统统者权益： 股本           252,322,708.00          167,835,424.00           76,594,020.00 成本公积       1,286,740,003.79         1,358,345,820.03         418,614,030.36 盈余公积            36,847,645.54             34,173,872.84       34,173,872.84 未分配利润        111,393,487.01          90,690,812.72          135,736,697.72 统统者权益合 计 欠债和统统者 权益整个 珠海英搏尔电气股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                                       单元：元      表情           2023 年                   2022 年            2021 年 一、营业收入        1,963,149,590.82         2,005,726,124.06       975,799,834.43  减：营业成本       1,628,257,670.35         1,680,482,301.51       773,665,387.25     税金及附加         5,529,200.65                4,911,049.60      3,325,854.13     销售用度         40,965,855.80              46,393,488.75      37,131,752.77     不断用度         66,238,783.70              62,889,360.72      38,173,781.44     研发用度        145,649,253.57             147,885,456.65      91,899,519.46     财务用度          6,282,031.92              12,101,943.31      12,225,318.22     其中：利息用度      28,277,951.78              26,637,808.13      12,677,756.55        利息收入      22,231,424.46                9,433,706.92      1,059,755.84  加：其他收益          60,839,826.80              70,998,714.53      36,870,688.87     投资收益                     -                1,798,828.61        401,014.05     公允价值变动收                    -259,051.60               -2,148,333.68      1,089,617.71 益     信用减值损失      -23,457,563.90             -109,918,695.01     -16,764,561.45     财富减值损失      -30,639,180.85              -14,619,088.36      -6,283,914.22     财富处置收益          863,016.99                 131,927.16        -470,953.37 二、营业利润           77,573,842.27               -2,694,123.23     34,220,112.75     加：营业外收入          76,754.64                 300,550.05       3,869,352.96     减：营业外支拨         678,719.20                2,870,240.47        553,174.58 三、利润总额           76,971,877.71               -5,263,813.65     37,536,291.13     减：所得税用度      -5,389,626.37         -29,898,830.61         -9,337,524.23 四、净利润            82,361,504.08             24,635,016.96      46,873,815.36 （一）按运筹帷幄持续性  分类     持续运筹帷幄净利润      82,361,504.08             24,635,016.96      46,873,815.36     绝交运筹帷幄净利润                  -                           -                  - （二）按统统权包摄  分类    包摄于母公司所  有者的净利润    减：少数股东损                              -                           -                  -  益 五、轮廓收益总额         82,361,504.08             24,635,016.96      46,873,815.36 珠海英搏尔电气股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书      表情           2023 年                    2022 年            2021 年   包摄于母公司普 通股东轮廓收益总额   包摄于少数股东                               -                          -                   - 的轮廓收益总额 每股收益：    基本每股收益 （元/股）    稀释每股收益 （元/股）                                                                    单元：元      表情           2023 年                    2022 年            2021 年 一、营业收入        1,796,365,978.27          1,855,638,588.10       962,160,286.65  减：营业成本       1,551,236,301.20          1,593,592,209.51       777,057,058.72     税金及附加         3,952,542.60                 4,256,069.17      3,236,851.83     销售用度         37,761,533.77                45,549,727.82     37,127,396.02     不断用度         57,831,148.90                56,591,798.03     35,079,233.52     研发用度        111,322,552.34               135,397,130.51     91,324,637.25     财务用度          5,970,922.01                12,134,173.62     12,195,542.56     其中：利息用度      27,703,370.02                26,349,913.97     12,638,319.51       利息收入       21,974,646.77                 9,072,390.13      1,041,909.59  加：其他收益          40,761,923.10                20,316,571.78     21,870,688.87     投资收益                      -                1,798,828.61        397,493.12     公允价值变动收                    -259,051.60                -2,148,333.68      1,089,617.71 益     财富减值损失      -29,939,626.74               -14,619,088.36     -15,156,597.79     信用减值损失      -22,163,998.06               -99,685,648.35      -6,283,914.22     财富处置收益          809,067.55                  651,025.92       6,092,182.62 二、营业利润           17,499,291.70               -85,569,164.64     14,149,037.06     加：营业外收入          28,586.17                  233,689.19       3,865,064.57     减：营业外支拨         642,506.59                 2,828,773.04        553,173.93 三、利润总额           16,885,371.28               -88,164,248.49     17,460,927.70     减：所得税用度      -9,852,355.69          -47,717,369.49        -15,037,538.08 四、净利润            26,737,726.97          -40,446,879.00         32,498,465.78     持续运筹帷幄净利润      26,737,726.97          -40,446,879.00         32,498,465.78 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书      表情          2023 年                   2022 年               2021 年     绝交运筹帷幄净利润                 -                              -                     -     加：其他轮廓收                             -                              -                     - 益 五、轮廓收益总额        26,737,726.97         -40,446,879.00            32,498,465.78   减：包摄于少数                             -                              -                     - 股东的轮廓收益总额   包摄于母公司普 通股东轮廓收益总额                                                                         单元：元      表情           2023 年                  2022 年               2021 年 运筹帷幄举止产生的现金流量： 销售商品、提供劳 务收到的现金 收到的税费返还           3,201,536.99             36,794,518.88           192,980.27 收到其他与运筹帷幄活 动关联的现金 运筹帷幄举止现金流入 小计 购买商品、接受劳 务支付的现金 支付给职工以及为 职工支付的现金 支付的各项税费          60,480,691.71             53,739,558.66        13,373,427.98 支付其他与运筹帷幄活 动关联的现金 运筹帷幄举止现金流出 小计 运筹帷幄举止产生的现 金流量净额 投资举止产生的现金流量： 收回投资收到的现                              -            360,667,397.26        21,826,892.93 金 取得投资收益收到                              -              1,798,828.61           397,493.12 的现金 处置固定财富、无 形财富和其他永恒 财富收回的现金净 额 处置子公司偏激他 营业单元收到的现                     -                         -                     - 金净额 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 收到其他与投资活                              -                      -                - 动关联的现金 投资举止现金流入 小计 购建固定财富、无 形财富和其他永恒        705,411,782.41         272,594,980.55   112,091,205.36 财富支付的现金 投资支付的现金                      -         360,000,000.00     1,826,892.93 取得子公司偏激他 营业单元支付的现                     -                      -                - 金净额 支付其他与投资活                              -              23,810.00                - 动关联的现金 投资举止现金流出 小计 投资举止产生的现             -700,427,782.41        -270,144,564.68      -90,296,682.24 金流量净额 筹资举止产生的现金流量： 罗致投资收到的现 金 其中：子公司罗致 少数股东投资收到                     -                      -                - 的现金 取得告贷收到的现 金 收到其他与筹资活                              -          20,669,880.00                - 动关联的现金 筹资举止现金流入 小计 偿还债务支付的现 金 分配股利、利润或 偿付利息支付的现        26,228,672.32           28,108,327.84    12,550,193.38 金 其中：子公司支付 给少数股东的股                      -                      -                - 利、利润 支付其他与筹资活 动关联的现金 筹资举止现金流出 小计 筹资举止产生的现 金流量净额 汇率变动对现金的 影响 现金及现金等价物             -360,465,234.59            766,953,635.01    15,390,918.64 净加多额 期初现金及现金等        867,995,536.49         101,041,901.48    85,650,982.84 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 价物余额 期末现金及现金等 价物余额                                                                  单元：元     表情            2023 年               2022 年           2021 年 运筹帷幄举止产生的现金流量： 销售商品、提供劳 务收到的现金 收到的税费返还          1,708,235.59           26,108,659.96       192,980.27 收到其他与运筹帷幄活 动关联的现金 运筹帷幄举止现金流入 小计 购买商品、接受劳 务支付的现金 支付给职工以及为 职工支付的现金 支付的各项税费         36,664,637.40           38,385,633.08     8,419,644.29 支付其他与运筹帷幄活 动关联的现金 运筹帷幄举止现金流出 小计 运筹帷幄举止产生的现 金流量净额 投资举止产生的现金流量： 收回投资收到的现                              -         360,667,397.26    21,826,892.93 金 取得投资收益收到                              -           1,798,828.61       397,493.12 的现金 处置固定财富、无 形财富和其他永恒 财富收回的现金净 额 投资举止现金流入 小计 购建固定财富、无 形财富和其他永恒        567,277,386.67         202,526,896.35   101,715,745.79 财富支付的现金 投资支付的现金                      -         391,000,000.00    90,826,892.93 支付其他与投资活                              -              23,810.00                 - 动关联的现金 投资举止现金流出 小计 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 投资举止产生的现             -562,293,386.67        -231,076,480.48      -148,821,222.67 金流量净额 筹资举止产生的现金流量： 罗致投资收到的现 金 取得告贷收到的现 金 收到其他与筹资活                              -          20,669,880.00                 - 动关联的现金 筹资举止现金流入 小计 偿还债务支付的现 金 分配股利、利润或 偿付利息支付的现        25,681,693.04           27,853,828.79    12,541,559.78 金 支付其他与筹资活 动关联的现金 筹资举止现金流出 小计 筹资举止产生的现 金流量净额 汇率变动对现金及 现金等价物的影响 现金及现金等价物             -334,075,589.82            705,174,657.41      2,859,318.58 净加多额 期初现金及现金等 价物余额 期末现金及现金等 价物余额    二、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况   （一）财务报表的编制基础   公司以持续运筹帷幄假设为基础，按照财政部颁布的《企业司帐准则——基本 准则》和各项具体司帐准则、企业司帐准则应用指南、企业司帐准则解释偏激 他相干规矩（以下合称“企业司帐准则”），以及中国证券监督不断委员会《公 开刊行证券的公司信息走漏编报王法第 15 号——财务陈说的一般规矩》的相干 规矩编制。   （二）合并财务报表范围   公司将领有贬抑权的统统子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务 报表以母公司和子公司的财务报表为基础，由母公司按照《企业司帐准则第 33 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 号——合并财务报表》编制。贬抑 2023 年 12 月 31 日，纳入合并范围的子公司 如下表所示：  序号        子公司称呼          注册地          业务性质   持股比例      取得方式      （三）合并财务报表范围变化情况 序号       子公司称呼     变动地方     变动原因               变动时间 序号       子公司称呼     变动地方     变动原因               变动时间 序号       子公司称呼     变动地方     变动原因               变动时间          三、司帐政策、司帐测度变更以及司帐差错更正      （一）重要司帐政策和司帐测度      （1）外币业务      外币业务采纳交易发寿辰的即期汇率手脚折算汇率将外币金额折合成东说念主民 币记账。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   财富欠债表日外币货币性表情余额按财富欠债表日即期汇率折算，由此产 生的汇兑差额，除属于与购建合乎成本化条件的财富相干的外币专门告贷产生 的汇兑差额按照告贷用度成本化的原则处理外，均计入当期损益。  （2）外币财务报表的折算   财富欠债表中的财富和欠债表情，采纳财富欠债表日的即期汇率折算；所 有者权益表情除“未分配利润”表情外，其他表情采纳发生时的即期汇率折算。 利润表中的收入和用度表情，采纳年头年末的算数平均汇率折算。   处置境外运筹帷幄时，将与该境外运筹帷幄相干的外币财务报表折算差额，自统统 者权益表情转入处置当期损益。   公司在成为金融器用合同的一方时，阐明一项金融财富、金融欠债或权益 器用。  （1）金融器用的分类   根据公司不断金融财富的业务模式和金融财富的合同现金流量特征，金融 财富于运转阐明时辰类为：以摊余成本计量的金融财富、以公允价值计量且其 变动计入其他轮廓收益的金融财富和以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融财富。   公司将同期合乎下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融财富，分类为以摊余成本计量的金融财富：   －业务模式是以收取合同现金流量为主义；   －合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。   公司将同期合乎下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融财富，分类为以公允价值计量且其变动计入其他轮廓收益的金融资 产（债务器用）：   －业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融财富为主义；   －合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   对于非交易性权益器用投资，公司不错在运转阐明时将其不可撤废墟指定 为以公允价值计量且其变动计入其他轮廓收益的金融财富（权益器用）。该指 定在单项投资的基础上作出，且相干投资从刊行者的角度合乎权益器用的界说。   除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他轮廓收益的金 融财富外，公司将其余统统的金融财富分类为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融财富。在运转阐明时，如果能够排斥或显赫减少司帐错配，公司 不错将本应分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他轮廓收 益的金融财富不可撤废墟指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 财富。   金融欠债于运转阐明时辰类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融欠债和以摊余成本计量的金融欠债。   合乎以下条件之一的金融欠债可在运转计量时指定为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融欠债：    ①该项指定能够排斥或显赫减少司帐错配。    ②根据矜重书面文献载明的企业风险不断或投资策略，以公允价值为基 础对金融欠债组合或金融财富和金融欠债组合进行不断和事迹评价，并在企业 里面以此为基础向枢纽不断东说念主员陈说。    ③该金融欠债包含需单独分拆的镶嵌养殖器用。  （2）金融器用的阐明依据和计量方法   ①以摊余成本计量的金融财富   以摊余成本计量的金融财富包括应收单子、应收账款、其他应收款、永恒 应收款、债权投资等，按公允价值进走运转计量，相干交易用度计入运转阐明 金额；不包含重要融资因素的应收账款以及公司决定不洽商不卓著一年的融资 因素的应收账款，以合同交易价钱进走运转计量。   持有期间采纳施行利率法筹画的利息计入当期损益。   收回或处置时，将取得的价款与该金融财富账面价值之间的差额计入当期 损益。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   ②以公允价值计量且其变动计入其他轮廓收益的金融财富（债务器用）   以公允价值计量且其变动计入其他轮廓收益的金融财富（债务器用）包括 应收款项融资、其他债权投资等，按公允价值进走运转计量，相干交易用度计 入运转阐明金额。该金融财富按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采纳 施行利率法筹画的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他轮廓收 益。   绝交阐明时，之前计入其他轮廓收益的累计利得或损失从其他轮廓收益中 转出，计入当期损益。   ③以公允价值计量且其变动计入其他轮廓收益的金融财富（权益器用）   以公允价值计量且其变动计入其他轮廓收益的金融财富（权益器用）包括 其他权益器用投资等，按公允价值进走运转计量，相干交易用度计入运转阐明 金额。该金融财富按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他轮廓收益。 取得的股利计入当期损益。   绝交阐明时，之前计入其他轮廓收益的累计利得或损失从其他轮廓收益中 转出，计入留存收益。   ④以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融财富   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融财富包括交易性金融财富、 养殖金融财富、其他非流动金融财富等，按公允价值进走运转计量，相干交易 用度计入当期损益。该金融财富按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入 当期损益。   ⑤以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债包括交易性金融欠债、 养殖金融欠债等，按公允价值进走运转计量，相干交易用度计入当期损益。该 金融欠债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。   绝交阐明时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。   ⑥以摊余成本计量的金融欠债   以摊余成本计量的金融欠债包括短期告贷、应付单子、应付账款、其他应 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 付款、永恒告贷、应付债券、永恒应付款，按公允价值进走运转计量，相干交 易用度计入运转阐明金额。   持有期间采纳施行利率法筹画的利息计入当期损益。   绝交阐明时，将支付的对价与该金融欠债账面价值之间的差额计入当期损 益。  （3）金融财富绝交阐明和金融财富出动   自尊下列条件之一时，公司绝交阐明金融财富：   －收取金融财富现金流量的合同权利绝交；   －金融财富已出动，且已将金融财富统统权上简直统统的风险和酬劳出动 给转入方；   －金融财富已出动，固然公司既莫得出动也莫得保留金融财富统统权上几 乎统统的风险和酬劳，可是未保留对金融财富的贬抑。   发生金融财富转片霎，如保留了金融财富统统权上简直统统的风险和酬劳 的，则不绝交阐明该金融财富。   在判断金融财富出动是否自尊上述金融财富绝交阐明条件时，采纳本体重 于形式的原则。   公司将金融财富出动区分为金融财富举座出动和部分出动。金融财富举座 出动自尊绝交阐明条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：   ①所出动金融财富的账面价值；   ②因出动而收到的对价，与原径直计入统统者权益的公允价值变动累计额 （波及出动的金融财富为以公允价值计量且其变动计入其他轮廓收益的金融财富 （债务器用）的情形）之和。   金融财富部分出动自尊绝交阐明条件的，将所出动金融财富举座的账面价 值，在绝交阐明部分和未绝交阐明部分之间，按照各自的相对公允价值进行分 摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：   ①绝交阐明部分的账面价值； 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   ②绝交阐明部分的对价，与原径直计入统统者权益的公允价值变动累计额 中对应绝交阐明部分的金额（波及出动的金融财富为以公允价值计量且其变动 计入其他轮廓收益的金融财富（债务器用）的情形）之和。   金融财富出动不自尊绝交阐明条件的，连接阐明该金融财富，所收到的对 价阐明为一项金融欠债。  （4）金融欠债绝交阐明   金融欠债的当前义务全部或部分已经覆没的，则绝交阐明该金融欠债或其 一部分；公司若与债权东说念主签定条约，以承担新金融欠债方式替换现有金融欠债， 且新金融欠债与现有金融欠债的合同条目本体上不同的，则绝交阐明现有金融 欠债，并同期阐明新金融欠债。   对现有金融欠债全部或部分合同条目作出本体性修改的，则绝交阐明现有 金融欠债或其一部分，同期将修改条目后的金融欠债阐明为一项新金融欠债。   金融欠债全部或部分绝交阐明时，绝交阐明的金融欠债账面价值与支付对 价（包括转出的非现金财富或承担的新金融欠债）之间的差额，计入当期损益。   公司若回购部分金融欠债的，在回购日按照连接阐明部分与绝交阐明部分 的相对公允价值，将该金融欠债举座的账面价值进行分配。分配给绝交阐明部 分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金财富或承担的新金融欠债）之 间的差额，计入当期损益。  （5）金融财富和金融欠债的公允价值的详情方法   存在活跃市集的金融器用，以活跃市集中的报价详情其公允价值。不存在 活跃市集的金融器用，采纳估值技艺详情其公允价值。在估值时，公司采纳在 当前情况下适用何况有弥漫可利用数据和其他信息解救的估值技艺，弃取与市 场参与者在相干财富或欠债的交易中所洽商的财富或欠债特征相一致的输入值， 并优先使用相干可不雅察输入值。唯有在相干可不雅察输入值无法取得或取得不切 实可行的情况下，才使用不可不雅察输入值。  （6）金融财富减值的测试方法及司帐处理方法   公司以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融财富、以公允价值计量 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 且其变动计入其他轮廓收益的金融财富（债务器用）和财务担保合同等的预期 信用损失进行测度。   公司洽商关联曩昔事项、当前情景以及对改日经济情景的预测等合理且有 依据的信息，以发生负约的风险为权重，筹画合同应收的现金流量与预期能收 到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，阐明预期信用损失。   如果该金融器用的信用风险自运转阐明后已显赫加多，公司按影相当于该 金融器用通盘存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融器用 的信用风险自运转阐明后并未显赫加多，公司按影相当于该金融器用改日 12 个 月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的加多或转回 金额，手脚减值损失或利得计入当期损益。   公司通过比较金融器用在财富欠债表日发生负约的风险与在运转阐明日发 生负约的风险，以详情金融器用预计存续期内发生负约风险的相对变化，以评 估金融器用的信用风险自运转阐明后是否已显赫加多。平时逾期卓著 30 日，公 司即以为该金融器用的信用风险已显赫加多，除非有可信凭证讲明注解该金融器用 的信用风险自运转阐明后并未显赫加多。   如果金融器用于财富欠债表日的信用风险较低，公司即以为该金融器用的 信用风险自运转阐明后并未显赫加多。   如果有客不雅凭证标明某项金融财富已经发生信用减值，则公司在单项基础 上对该金融财富计提减值准备。   对于由《企业司帐准则第 14 号——收入》范例的交易形成的应收款项和合 同财富，无论是否包含重要融资因素，公司永恒按影相当于通盘存续期内预期 信用损失的金额计量其损失准备。   对于租借应收款，公司弃取永恒按影相当于通盘存续期内预期信用损失的 金额计量其损失准备。   公司不再合理预期金融财富合同现金流量能够全部或部分收回的，径直减 记该金融财富的账面余额。   万般金融财富信用损失详情方法 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   对于应收款项   应收款项风险不断规矩：   （1）应收款项的范围：应收款项包括应收账款、其他应收款、生意承兑汇 票。对于预支账款，如有可信凭证标明其不合乎预支账款的性质，或者因供货 单元破产、撤废等原因已无法再收到所购货色的，则将账面余额转入其他应收 款纳入应收款项风险不断范围。   相持有未到期的应收单子，如有可信凭证标明其弗成收回或收回的可能性 不大时，则将账面余额转入应收账款，纳入应收款项风险不断范围。   （2）应收款项风险分类及认定圭臬：   ①单项金额重要的应收款项：依据公司施行情况，确依期末应收款项达到 收款项界说为单项金额重要的应收款项。   ②单项金额不重要但按信用风险特征组合后该组合风险较大的应收款项： 指期末单项金额未达到上述 圭臬的，但该应收款项终末一笔来往资金账龄在 3 年以上的，或依据公司集合的信息讲明注解该债务东说念主已经出现资不抵债、濒临破产、 债务重组、兼并收购等情形的,影响该债务东说念主正常履行信用义务的非纳入合并财 务报表范围关联方的客户应收款项阐明为组合风险较大的应收款项。   ③其他不重要的应收款项：指除上述①和②两项外的应收款项达到单项金 额重要或单项金额不重要但按信用风险特征组合后该组合风险较大的应收款项 波及的来往客户，由所属不断部门负责集合客户财务情景、资金流转情况、资 信讲明注解尊府，包括客户提货及市集销售情况、典质担保等文献，实时提交公司 财务部。财务部负责依期审核该客户尊府，评定客户来往款项风险品级。对按 信用风险特征组合后风险较大的应收款项其风险评定分为三级：   一级圭臬：风险水平较低,客户与公司尚存在合作关系，但合作次数较少、 时间间隔较长或尚处于合同期内的押金、质保金，依据合同规矩不错收回的应 收款项。   二级圭臬：风险水平中等，客户与公司已经罢手合作关系，部分来往款项 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 尚未结清，由于时间较长，对方拒却或拖延支付货款,但该款项仍在催收之中， 属于回收速率沉着且坏账可能在 50%以上。   三级圭臬：风险水平很高，客户出现资不抵债、资金盘活清贫、濒临破产、 债务重组等影响信用正常履行的情景,形成坏账可能性达到 90%以上。   坏账准备计提政策   公司在按照料收款项余额百分比法计提坏账准备基础上，对个别应收款项 按风险程度单独计提坏账准备。  （1）单项金额重要的应收款项   ①对于单项金额重要且有客不雅凭证标明发生了减值的应收款项，根据其未 来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。   ②对于单项金额重要经单独测试后未减值的应收款项按应收款项余额结合 账龄组算计提坏账准备。  （2）单项金额不重要但按信用风险特征组合后该组合风险较大的应收款项   ①对于风险水平为一级圭臬的组合应收款项,按应收款项余额结合账龄组合 计提坏账准备。   ②对于风险水平为二级圭臬的组合应收款项,按应收款项余额的 50%计提坏 账准备。   ③对于风险水平为三级圭臬的组合应收款项,按应收款项余额的 100%计提 坏账准备。  （3）其他不重要的应收款项   ①对于纳入合并财务报表范围关联方的应收款项，不计提坏账准备。   ②对于应收政府部门、代扣代缴等应收款项（如：税务、海关、中登公司 等），不计提坏账准备。   ③除上述①和②之外的其他不重要的应收款项,按应收款项余额结合账龄组 算计提坏账准备。   公司账龄组算计提坏账比举例下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书            账龄                     应收账款计提比例(%)   对于除上述应收款项之外其他的应收款项（包括应收单子、其他应收款等） 的减值损失算量，比照处理。  （1）存货的分类 和成本   存货分类为：原材料、半成品、库存商品、在居品、发出商品、托福加工 物资等。   存货按成本进走运转计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存 货达到咫尺场所和状态所发生的支拨。  （2）发出存货的计价方法   存货在取得时按施行成本计价；领用或发出存货，按照施行成本核算的， 采纳加权平均法详情其施行成本。  （3）不同类别存货可变现净值的详情依据   财富欠债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高 于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常举止中， 存货的测度售价减去至完工时测度将要发生的成本、测度的销售用度以及相干 税费后的金额。   产成品、库存商品和用于出售的材料等径直用于出售的商品存货，在正常 坐蓐运筹帷幄过程中，以该存货的测度售价减去测度的销售用度和相干税费后的金 额，详情其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常坐蓐运筹帷幄过程中， 以所坐蓐的产成品的测度售价减去至完工时测度将要发生的成本、测度的销售 用度和相干税费后的金额，详情其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 而持有的存货，其可变现净值以合同价钱为基础筹画，若持有存货的数目多于 销售合同订购数目的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价钱为基础计 算。   计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经散失，导致 存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内给以 转回，转回的金额计入当期损益。  （4）存货的盘存轨制   采纳永续盘存制。  （5）低值易耗品和包装物的摊销方法   ①低值易耗品采纳一次转销法；   ②包装物采纳一次转销法。   公司根据履行践约义务与客户付款之间的关系在财富欠债表中列示合同资 产或合同欠债。公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且 该权利取决于时间荏苒之外的其他因素）列示为合同财富。归拢合同下的合同 财富和合同欠债以净额列示。公司领有的、无条件（仅取决于时间荏苒）向客 户收取对价的权利手脚应收款项单独列示。   投资性房地产计量模式：成本法计量   投资性房地产是指为赚取房钱或成本升值，或两者兼有而持有的房地产， 包括已出租的地皮使用权、持有并准备升值后转让的地皮使用权、已出租的建 筑物（含自行建造或开发举止完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过 程中将来用于出租的建筑物）。 与投资性房地产关联的后续支拨，在相干的经 济利益很可能流入且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；不然， 于发生时计入当期损益。   公司对现有投资性房地产采纳成本模式计量。对按照成本模式计量的投资 性房地产－出租用建筑物采纳与公司固定财富相通的折旧政策，出租用地皮使 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 用权按与无形财富相通的摊销政策执行。  （1）阐明条件   固定财富指为坐蓐商品、提供劳务、出租或运筹帷幄不断而持有，何况使用寿 命卓著一个司帐年度的有形财富。固定财富在同期自尊下列条件时给以阐明：   ①与该固定财富关联的经济利益很可能流入企业；   ②该固定财富的成本能够可靠地计量。   固定财富按成本（并洽商预计弃置用度因素的影响）进走运转计量。   与固定财富关联的后续支拨，在与其关联的经济利益很可能流入且其成本 能够可靠计量时，计入固定财富成本；对于被替换的部分，绝交阐明其账面价 值；统统其他后续支拨于发生时计入当期损益。  （2）折旧方法    类别      折旧方法   折去年限（年）           残值率（%）      年折旧率（%） 房屋及建筑物   年限平均法           20-40           5.00       4.75-2.38 机器开采     年限平均法               5-10        5.00      19.00-9.50 运送开采     年限平均法                10         5.00            9.50 电子开采偏激他 年限平均法                 3-5        5.00     31.67-19.00  （3）融资租入固定财富的认定依据、计价和折旧方法   公司与租借方所签订的租借条约条目中规矩了下列条件之一的，阐明为融 资租入财富：   ①租借期满后租借财富的统统权包摄于公司；   ②公司具有购买财富的弃取权，购买价款远低于哄骗弃取权时该财富的公 允价值；   ③租借期占所租借财富使用寿命的大部分；   ④租借出手日的最低租借付款额现值，与该财富的公允价值不存在较大的 互异。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   ⑤租借财富性质特殊，如果不作较大改造，唯有承租东说念主才能使用。   公司在承租出手日，将租借财富公允价值与最低租借付款额现值两者中较 低者手脚租入财富的入账价值，将最低租借付款额手脚永恒应付款的入账价值， 其差额手脚未阐明的融资用度。   在建工程按施行发生的成本计量。施行成本包括建筑成本、安装成本、符 合成本化条件的告贷用度以偏激他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生 的必要支拨。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定财富并自次月起开 始计提折旧。  （1）告贷用度成本化的阐明原则   公司发生的告贷用度，可径直包摄于合乎成本化条件的财富的购建或者生 产的，给以成本化，计入相干财富成本；其他告贷用度，在发生时根据其发生 额阐明为用度，计入当期损益。   合乎成本化条件的财富，是指需要经过相当万古间的购建或者坐蓐举止才 能达到预定可使用或者可销售状态的固定财富、投资性房地产和存货等财富。  （2）告贷用度成本化期间   成本化期间，指从告贷用度出手成本化时点到罢手成本化时点的期间，借 款用度暂停成本化的期间不包括在内。 告贷用度同期自尊下列条件时出手成本化：   ①财富支拨已经发生，财富支拨包括为购建或者坐蓐合乎成本化条件的资 产而以支付现金、出动非现金财富或者承担带息债务形式发生的支拨；   ②告贷用度已经发生；   为使财富达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者坐蓐举止已经 出手。   当购建或者坐蓐合乎成本化条件的财富达到预定可使用或者可销售状态时， 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 告贷用度罢手成本化。  （3）暂停成本化期间   合乎成本化条件的财富在购建或坐蓐过程中发生的非正常中断、且中断时 间连气儿卓著 3 个月的，则告贷用度暂停成本化；该项中断如是所购建或坐蓐的 合乎成本化条件的财富达到预定可使用状态或者可销售状态必要的标准，则借 款用度连接成本化。在中断期间发生的告贷用度阐明为当期损益，直至财富的 购建或者坐蓐举止再行出手后告贷用度连接成本化。  （4）告贷用度成本化率、成本化金额的筹画方法   对于为购建或者坐蓐合乎成本化条件的财富而借入的专门告贷，以专门借 款当期施行发生的告贷用度，减去尚未动用的告贷资金存入银行取得的利息收 入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来详情告贷用度的成本化金额。   对于为购建或者坐蓐合乎成本化条件的财富而占用的一般告贷，根据累计 财富支拨卓著专门告贷部分的财富支拨加权平均数乘以所占用一般告贷的成本 化率，筹画详情一般告贷应予成本化的告贷用度金额。成本化率根据一般告贷 加权平均施行利率筹画详情。   在成本化期间内，外币专门告贷本金及利息的汇兑差额，给以成本化，计 入合乎成本化条件的财富的成本。除外币专门告贷之外的其他外币告贷本金及 其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。   在租借期出手日，公司对除短期租借和廉价值财富租借之外的租借阐明使 用权财富。使用权财富按照成本进走运转计量。该成本包括：   ①租借欠债的运转计量金额；   ②在租借期出手日或之前支付的租借付款额，存在租借激励的，扣除已享 受的租借激励相干金额；   ③公司发生的运转径直用度；   ④公司为拆卸及移除租借财富、收复租借财富所在风光或将租借财富回复 至租借条目商定状态预计将发生的成本，但不包括属于为坐蓐存货而发生的成 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 本。      公司后续采纳直线法对使用权财富计提折旧。对能够合理详情租借期届满 时取得租借财富统统权的，公司在租借财富剩余使用寿命内计提折旧；不然， 租借财富在租借期与租借财富剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。      公司按照本部分“11、永恒财富减值”所述原则来详情使用权财富是否已发 生减值，并对已识别的减值损失进行司帐处理。     （1）计价方法、使用寿命、减值测试      ①无形财富的计价方法      i.公司取得无形财富时按成本进走运转计量；      外购无形财富的成本，包括购买价款、相干税费以及径直包摄于使该项资 产达到预定用途所发生的其他支拨。      ii.后续计量      在取得无形财富时辰析判断其使用寿命。      对于使用寿命有限的无形财富，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无 法预感无形财富为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命省略情的无形财富， 不予摊销。      ②使用寿命有限的无形财富的使用寿命测度情况       表情       预计使用寿命     摊销方法          残值率         依据       软件           5年    直线法              0.00%   按照预计使用年限     特准权使用费         5年    直线法              0.00%   按照预计使用年限     地皮使用权         50 年   直线法              0.00%   按照预计使用年限      ③使用寿命省略情的无形财富的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程 序      贬抑财富欠债表日公司不存在使用寿命省略情的无形财富。     （2）里面研究开发支拨司帐政策 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   公司里面研究开发表情的支拨分为研究阶段支拨和开发阶段支拨。   研究阶段：为获取并贯通新的科学或技艺学问等而进行的开创性的谋划 探问、研究举止的阶段。   开发阶段：在进行生意性坐蓐或使用前，将研究结果或其他学问应用于某 项计议或遐想，以坐蓐出新的或具有本体性改进的材料、安装、居品等举止的 阶段。   研究阶段的支拨，于发生时计入当期损益。开发阶段的支拨同期自尊下列 条件的，阐明为无形财富，弗成自尊下述条件的开发阶段的支拨计入当期损益：   ①完成该无形财富以使其能够使用或出售在技艺上具有可行性；   ②具有完成该无形财富并使用或出售的意图；   ③无形财富产生经济利益的方式，包括能够讲明注解运用该无形财富坐蓐的产 品存在市集或无形财富自身存在市集，无形财富将在里面使用的，能够讲明注解其 有用性；   ④有弥漫的技艺、财务资源和其他资源解救，以完成该无形财富的开发， 并有才气使用或出售该无形财富；   ⑤包摄于该无形财富开发阶段的支拨能够可靠地计量。   无法区分研究阶段支拨和开发阶段支拨的，将发生的研发支拨全部计入当 期损益。   永恒股权投资、采纳成本模式计量的投资性房地产、固定财富、在建工程、 使用权财富、使用寿命有限的无形财富、油气财富等永恒财富，于财富欠债表 日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果标明财富的可收回金额低于 其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为财富的 公允价值减去向置用度后的净额与财富预计改日现金流量的现值两者之间的较 高者。财富减值准备按单项财富为基础筹画并阐明，如果难以对单项财富的可 收回金额进行测度的，以该财富所属的财富组详情财富组的可收回金额。财富 组是能够孤苦产生现金流入的最小财富组合。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   对于因企业合并形成的商誉、使用寿命省略情的无形财富、尚未达到可使 用状态的无形财富，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测 试。   公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买 日起按照合理的方法摊派至相干的财富组；难以摊派至相干的财富组的，将其 摊派至相干的财富组组合。相干的财富组或者财富组组合，是能够从企业合并 的协同效应中受益的财富组或者财富组组合。   在对包含商誉的相干财富组或者财富组组合进行减值测试时，如与商誉相 关的财富组或者财富组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的财富组或者资 产组组合进行减值测试，筹画可收回金额，并与相干账面价值比拟较，阐明相 应的减值损失。然后对包含商誉的财富组或者财富组组合进行减值测试，比较 其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额开头 抵减摊派至财富组或者财富组组合中商誉的账面价值，再根据财富组或者财富 组组合中除商誉之外的其他各项财富的账面价值所占比重，按比例抵减其他各 项财富的账面价值。上述财富减值损失也曾阐明，在以后司帐期间不予转回。   公司根据履行践约义务与客户付款之间的关系在财富欠债表中列示合同资 产或合同欠债。公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义 务列示为合同欠债。归拢合同下的合同财富和合同欠债以净额列示。   在租借期出手日，公司对除短期租借和廉价值财富租借之外的租借阐明租 赁欠债。租借欠债按照尚未支付的租借付款额的现值进走运转计量。租借付款 额包括：   ①固定付款额（包括本体固定付款额），存在租借激励的，扣除租借激励 相干金额；   ②取决于指数或比率的可变租借付款额；   ③根据公司提供的担保余值预计应支付的款项； 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   ④购买弃取权的行权价钱，前提是公司合理详情将哄骗该弃取权；   ⑤哄骗绝交租借弃取权需支付的款项，前提是租借期反应出公司将哄骗终 止租借弃取权。   公司采纳租借内含利率手脚折现率，但如果无法合理详情租借内含利率的， 则采纳公司的增量告贷利率手脚折现率。   公司按照固定的周期性利率筹画租借欠债在租借期内各期间的利息用度， 并计入当期损益或相干财富成本。   未纳入租借欠债计量的可变租借付款额在施行发生时计入当期损益或相干 财富成本。   在租借期出手日后，发生下列情形的，公司再行计量租借欠债，并调治相 应的使用权财富，若使用权财富的账面价值已调减至零，但租借欠债仍需进一 表率减的，将差额计入当期损益：   ①当购买弃取权、续租弃取权或绝交弃取权的评估结果发生变化，或前述 选 择权的施行行权情况与原评估结果不一致的，公司按变动后租借付款额和修 订后的折现率筹画的现值再行计量租借欠债；   ②当本体固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于 详情租借付款额的指数或比率发生变动，公司按照变动后的租借付款额和原折 现率筹画的现值再行计量租借欠债。可是，租借付款额的变动源自浮动利率变 动的，使用纠正后的折现率筹画现值。   与或有事项相干的义务同期自尊下列条件时，公司将其阐明为预计欠债：  （1）该义务是公司承担的当前义务；  （2）履行该义务很可能导致经济利益流出公司；  （3）该义务的金额能够可靠地计量。   预计欠债按履行相干当前义务所需的支拨的最好测度数进走运转计量。   在详情最好测度数时，轮廓洽商与或有事项关联的风险、省略情味和货币 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 时间价值等因素。对于货币时间价值影响重要的，通过对相干改日现金流出进 行折现后详情最好测度数。   所需支拨存在一个连气儿范围，且该范围内万般结果发生的可能性相通的， 最好测度数按照该范围内的中间值详情；在其他情况下，最好测度数分别下列 情况处理：   • 或有事项波及单个表情的，按照最可能发生金额详情。   • 或有事项波及多个表情的，按照万般可能结果及相干概率筹画详情。   反璧预计欠债所需支拨全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本 详情能够收到时，手脚财富单独阐明，阐明的补偿金额不卓著预计欠债的账面 价值。   公司在财富欠债表日对预计欠债的账面价值进行复核，有可信凭证标明该 账面价值弗成反应当前最好测度数的，按照当前最好测度数对该账面价值进行 调治。   公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益器用或者承 担以权益器用为基础详情的欠债的交易。公司的股份支付分为以权益结算的股 份支付和以现金结算的股份支付。  （1）以权益结算的股份支付及权益器用   以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益器用的公允 价值计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易，在授予日按照权益器用的 公允价值计入相干成本或用度，相应加多成本公积。对于授予后完成恭候期内 的服务或达到规矩事迹条件才可行权的股份支付交易，在恭候期内每个财富负 债表日，公司根据对可行权权益器用数目的最好测度，按照授予日公允价值， 将当期取得的服务计入相干成本或用度，相应加多成本公积。   如果修改了以权益结算的股份支付的条目，至少按照未修改条目的情况确 认取得的服务。此外，任何加多所授予权益器用公允价值的修改，或在修改日 对职工故意的变更，均阐明取得服务的加多。 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   在恭候期内，如果取消了授予的权益器用，则公司对取消所授予的权益性 器用手脚加速行权处理，将剩余恭候期内应阐明的金额立即计入当期损益，同 时阐明成本公积。可是，如果授予新的权益器用，并在新权益器用授予日认定 所授予的新权益器用是用于替代被取消的权益器用的，则以与处理原权益器用 条目和条件修改相通的方式，对所授予的替代权益器用进行处理。  （2）以现金结算的股份支付及权益器用   以现金结算的股份支付，按照公司承担的以股份或其他权益器用为基础计 算详情的欠债的公允价值计量。授予后立即可行权的股份支付交易，公司在授 予日按照承担欠债的公允价值计入相干成本或用度，相应加多欠债。对于授予 后完成恭候期内的服务或达到规矩事迹条件才可行权的股份支付交易，在恭候 期内的每个财富欠债表日，公司以对可行权情况的最好测度为基础，按照公司 承担欠债的公允价值，将当期取得的服务计入相干成本或用度，并相应计入负 债。在相干欠债结算前的每个财富欠债表日以及结算日，对欠债的公允价值重 新计量，其变动计入当期损益。   收入阐明和计量所采纳的司帐政策   公司在履行了合同中的践约义务，即在客户取得相干商品或服务贬抑权时 阐明收入。取得相干商品或服务贬抑权，是指能够主导该商品或服务的使用并 从中赢得简直全部的经济利益。   合同中包含两项或多项践约义务的，公司在合同出手日，按照各单项践约 义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价钱摊派至各单项践约 义务。公司按照摊派至各单项践约义务的交易价钱计量收入。   交易价钱是指公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额， 不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。公司根据合同条目， 结合其以往的民风作念法详情交易价钱，并在详情交易价钱时，洽商可变对价、 合同中存在的重要融资因素、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。公司 以不卓著在相干省略情味排斥时累计已阐明收入极可能不会发生重要转回的金 额详情包含可变对价的交易价钱。合同中存在重要融资因素的，公司按照假设 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 客户在取得商品或服务贬抑权时即以现金支付的应付金额详情交易价钱，并在 合同期间内采纳施行利率法摊销该交易价钱与合同对价之间的差额。   自尊下列条件之一的，属于在某一时段内履行践约义务，不然，属于在某 一时点履行践约义务：   • 客户在公司践约的同期即取得并破钞公司践约所带来的经济利益。   • 客户能够贬抑公司践约过程中在建的商品。   • 公司践约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在通盘合同期 内有权就累计于今已完成的践约部分收取款项。   对于在某一时段内履行的践约义务，公司在该段时间内按照践约程度阐明 收入，可是，践约程度弗成合理详情的除外。公司洽商商品或服务的性质，采 用产出法或参加法详情践约程度。当践约程度弗成合理详情时，已经发生的成 本预计能够得到补偿的，公司按照已经发生的成本金额阐明收入，直到践约进 度能够合理详情为止。   对于在某一时点履行的践约义务，公司在客户取得相干商品或服务贬抑权 时点阐明收入。在判断客户是否已取得商品或服务贬抑权时，公司洽商下列迹 象：   • 公司就该商品或服务享有当前收款权利，即客户就该商品或服务负有现 时付款义务。   • 公司已将该商品的法定统统权出动给客户，即客户已领有该商品的法定 统统权。   • 公司已将该商品什物出动给客户，即客户已什物占有该商品。   • 公司已将该商品统统权上的主要风险和酬劳出动给客户，即客户已取得 该商品统统权上的主要风险和酬劳。   • 客户已接受该商品或服务等。   同类业务采纳不同运筹帷幄模式导致收入阐明司帐政策存在互异的情况   无 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书  （1）类型   政府补助，是公司从政府无偿取得的货币性财富或非货币性财富，分为与 财富相干的政府补助和与收益相干的政府补助。   与财富相干的政府补助，是指公司取得的、用于购建或以其他方式形成长 期财富的政府补助。与收益相干的政府补助，是指除与财富相干的政府补助之 外的政府补助。  （2）阐明时点   按照料收金额计量的政府补助，在期末有可信凭证标明能够合乎财政扶助 政策规矩的相干条件且预计能够收到财政扶助资金时给以阐明。   除按照料收金额计量的政府补助外的其他政府补助，在施行收到补助款项 时给以阐明。  （3）司帐处理   与财富相干的政府补助，冲减相干财富账面价值或阐明为递延收益。阐明 为递延收益的，在相干财富使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损 益（与公司日常举止相干的，计入其他收益；与公司日常举止无关的，计入营 业外收入）；   与收益相干的政府补助，用于补偿公司以后期间的相干成本用度或损失的， 阐明为递延收益，并在阐明相干成本用度或损失的期间，计入当期损益（与公 司日常举止相干的，计入其他收益；与公司日常举止无关的，计入营业外收入） 或冲减相干成本用度或损失；用于补偿公司已发生的相干成本用度或损失的， 径直计入当期损益（与公司日常举止相干的，计入其他收益；与公司日常举止 无关的，计入营业外收入）或冲减相干成本用度或损失。   公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行司帐处理：   ①财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司 提供贷款的，公司以施行收到的告贷金额手脚告贷的入账价值，按照告贷本金 和该政策性优惠利率筹画相干告贷用度。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   ②财政将贴息资金径直拨付给公司的，公司将对应的贴息冲减相干告贷费 用。   所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和径直计入统统者权 益(包括其他轮廓收益)的交易或者事项产生的所得税外，公司将当期所得税和 递延所得税计入当期损益。   递延所得税财富和递延所得税欠债根据财富和欠债的计税基础与其账面价 值的差额(暂时性互异)筹画阐明。   对于可抵扣暂时性互异阐明递延所得税财富，以改日期间很可能取得的用 来抵扣可抵扣暂时性互异的应征税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵 扣蚀本和税款抵减，以很可能赢得用来抵扣可抵扣蚀本和税款抵减的改日应纳 税所得额为限，阐明相应的递延所得税财富。   对于应征税暂时性互异，除特殊情况外，阐明递延所得税欠债。   不阐明递延所得税财富或递延所得税欠债的特殊情况包括：   • 商誉的运转阐明；   • 既不是企业合并、发生时也不影响司帐利润和应征税所得额(或可抵扣亏 损)的交易或事项。   对与子公司、联营企业及互助企业投资相干的应征税暂时性互异，阐明递 延所得税欠债，除非公司能够贬抑该暂时性互异转回的时间且该暂时性互异在 可预感的改日很可能不会转回。对与子公司、联营企业及互助企业投资相干的 可抵扣暂时性互异，当该暂时性互异在可预感的改日很可能转回且改日很可能 赢得用来抵扣可抵扣暂时性互异的应征税所得额时，阐明递延所得税财富。   财富欠债表日，对于递延所得税财富和递延所得税欠债，根据税法例定， 按照预期收回相干财富或反璧相干欠债期间的适用税率计量。   财富欠债表日，公司对递延所得税财富的账面价值进行复核。如果改日期 间很可能无法赢得弥漫的应征税所得额用以抵扣递延所得税财富的利益，则减 记递延所得税财富的账面价值。在很可能赢得弥漫的应征税所得额时，减记的 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 金额给以转回。   当领有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得财富、反璧欠债 同期进行时，当期所得税财富及当期所得税欠债以抵销后的净额列报。   财富欠债表日，递延所得税财富及递延所得税欠债在同期自尊以下条件时 以抵销后的净额列示：   • 征税主体领有以净额结算当期所得税财富及当期所得税欠债的法定权利；   • 递延所得税财富及递延所得税欠债是与归拢税收征管部门对归拢征税主 体征收的所得税相干或者是对不同的征税主体相干，但在改日每一具有重要性 的递延所得税财富及欠债转回的期间内，波及的征税主体意图以净额结算当期 所得税财富和欠债或是同期取得财富、反璧欠债。  （1）运筹帷幄租借的司帐处理方法   运筹帷幄租借的租借收款额在租借期内各个期间按照直线法阐明为房钱收入。 公司将发生的与运筹帷幄租借关联的运转径直用度给以成本化，在租借期内按照与 房钱收入阐明相通的基础摊派计入当期损益。未计入租借收款额的可变租借付 款额在施行发生时计入当期损益。运筹帷幄租借发生变更的，公司自变更奏效日起 将其手脚一项新租借进行司帐处理，与变更前租借关联的预收或应收租借收款 额视为新租借的收款额。  （2）融资租借的司帐处理方法   在租借出手日，公司对融资租借阐明应收融资租借钱，并绝交阐明融资租 赁财富。公司对应收融资租借钱进走运转计量时，将租借投资净额手脚应收融 资租借钱的入账价值。租借投资净额为未担保余值和租借期出手日尚未收到的 租借收款额按照租借内含利率折现的现值之和。   公司按照固定的周期性利率筹画并阐明租借期内各个期间的利息收入。应 收融资租借钱的绝交阐明和减值按照本部分“2、金融器用”进行司帐处理。   未纳入租借投资净额计量的可变租借付款额在施行发生时计入当期损益。   融资租借发生变更且同期合乎下列条件的，公司将该变更手脚一项单独租 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 赁进行司帐处理：   ①该变更通过加多一项或多项租借财富的使用权而扩大了租借范围；   ②加多的对价与租借范围扩大部分的单独价钱按该合怜悯况调治后的金额 相当。   融资租借的变更未手脚一项单独租借进行司帐处理的，公司分别下列情形 对变更后的租借进行处理：   ①假如变更在租借出手日奏效，该租借会被分类为运筹帷幄租借的，公司自租 赁变更奏效日出手将其手脚一项新租借进行司帐处理，并以租借变更奏效日前 的租借投资净额手脚租借财富的账面价值；   ②假如变更在租借出手日奏效，该租借会被分类为融资租借的，公司按照 本部分“2、金融器用”对于修改或再行议定合同的政策进行司帐处理。   （二）重要司帐政策变更   根据中华东说念主民共和国财政部于 2018 年 12 月纠正发布的《企业司帐准则第 务陈说准则或企业司帐准则编制财务报表的企业，自 2019 年 1 月 1 日起实践； 其他执行企业司帐准则的企业自 2021 年 1 月 1 日起实践。根据新租借准则的要 求，公司于 2021 年 8 月 15 日召开第二届董事会第二十次会议和第二届监事会 第十八次会议，审议通过了《对于司帐政策变更 的议案》，决定自 2021 年 1 月 1 日起执行新的租借准则，对原采纳的相干司帐 政策进行相应变更。   根据新租借准则要求，公司自 2021 年 1 月 1 日起出手按照新纠正的租借准 则《企业司帐准则第 21 号-租借》进行司帐处理，公司执行新租借准则对财务报 表的主要影响如下：                                                 单元：元          表情                       2021-1-1        使用权财富                                 1,800,451.30         租借欠债                                 1,956,993.71 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书            留存收益                                               -156,542.41   上述调治主要系公司手脚承租东说念主对于首次执行日前已存在的运筹帷幄租借的调 整。 相干的递延所得税不适用运转阐明豁免的司帐处理”的规矩      财政部于 2022 年 11 月 30 日公布了《企业司帐准则解释第 16 号》（财会 〔2022〕31 号，以下简称“解释第 16 号”），其中“对于单项交易产生的财富 和欠债相干的递延所得税不适用运转阐明豁免的司帐处理”的规矩自 2023 年 1 月 1 日起实践。      解释第 16 号规矩，对于不是企业合并、交易发生时既不影响司帐利润也不 影响应征税所得额（或可抵扣蚀本）、且运转阐明的财富和欠债导致产生等额 应征税暂时性互异和可抵扣暂时性互异的单项交易（包括承租东说念主在租借期出手 日运转阐明租借欠债并计入使用权财富的租借交易，以及因固定财富等存在弃 置义务而阐明预计欠债并计入相干财富成本的交易等单项交易），不适用豁免 运转阐明递延所得税欠债和递延所得税财富的规矩，企业在交易发生时应当根 据《企业司帐准则第 18 号——所得税》等关联规矩，分别阐明相应的递延所得 税欠债和递延所得税财富。      本公司自 2023 年 1 月 1 日起执行该规矩，并对于财务报表列报最早期间的 期初至 2022 年 12 月 31 日之间发生的单项交易采纳回顾调治法进行司帐处理， 并重述了比较期间财务报表。执行该规矩的主要影响如下：                                                                 单元：元       表情     调治前 2021-12-31             调治金额           调治后 2021-12-31  递延所得税财富          49,548,349.00           33,083.51        49,581,432.51  递延所得税欠债             163,442.64                               163,442.64   未分配利润           148,840,599.81          33,083.51       148,873,683.32   所得税用度           -9,304,440.72           -33,083.51       -9,337,524.23                                                                 单元：元       表情     调治前 2022-12-31             调治金额           调治后 2022-12-31  递延所得税财富          112,781,678.34          66,619.13       112,848,297.47 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书  递延所得税欠债          4,510,607.99                             4,510,607.99   未分配利润          168,843,075.15           66,619.13      168,909,694.28   所得税用度          -29,865,294.99           -33,535.62     -29,898,830.61   （三）司帐测度变更   公司按照《企业司帐准则》以及《公开刊行证券的公司信息走漏编报王法 第 15 号——财务陈说的一般规矩(2014 年纠正)》的相干规矩，对应收款项重 要性特征判定的圭臬、各级别风险的评估和减值测试、坏账准备的阐明方法和 计提圭臬进行明确，使公司相干司帐政策更具操作性。该司帐测度变更自 2021 年 1 月 1 日起实施。          变更内容                 审批标准         出手适用时点             备注 应收款项坏账准备：应收政府部门、                                         影响信用减值损 代扣代缴等应收款项（如：税务、海               董事会        2021 年 1 月 1 日 失 1,661,647.96 关、中登公司等），不计提坏账准备                                              元   （四）司帐差错更正   公司于 2023 年 4 月 28 日召开的第三届董事会第二十二次会议、第三届监 事会第十七次会议审议通过了《对于更正的议案》，同 意公司根据《企业司帐准则第 28 号—司帐政策、司帐测度变更和差错更正》、 中国证券监督不断委员会《公开刊行证券的公司信息走漏编报王法第 19 号—财 务信息的更正及相干走漏》的相干规矩对公司 2023 年一季度陈说的司帐差错进 行更正。主要报表表情调治情况如下：                                                                 单元：元     表情          司帐更正前金额             更正变动金额              司帐更正后金额    应收账款           342,118,403.36         5,831,947.65      347,950,351.01  递延所得税财富          118,536,000.83          -909,972.91      117,626,027.92   未分配利润           156,079,435.02         4,921,974.74      161,001,409.76  信用减值损失             2,673,347.68         5,831,947.65        8,505,295.33   所得税用度            -3,185,611.20           909,972.91       -2,275,638.29 包摄于上市公司股                   -12,763,640.13         4,921,974.74       -7,841,665.39   东净利润    四、主要征税税种及税收优惠情况   （一）公司交纳的主要税种及税率 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书    税种             计税依据                    税率            按税法例定筹画的销售货色和应税劳            务收入为基础筹画销项税额，在扣除            当期允许抵扣的进项税额后，差额部            分为应交升值税。            按税法例定筹画的当代服务业-技艺服            务以及不动产运筹帷幄租借收入为基础计    升值税     算销项税额，在扣除当期允许抵扣的            13%、9%、6%、5%            进项税额后，差额部分为应交升值            税。            按税法例定筹画的企业不断-物业不断            收入为基础筹画销项税额，在扣除当            期允许抵扣的进项税额后，差额部分            为应交升值税  城市珍重建设税   按施行交纳的升值税计缴                                7%   企业所得税    按应征税所得额计缴                15%、25%、8.25%-16.5%   其中，存在不同企业所得税税率征税主体的，具体情况如下：          征税主体称呼                   所得税税率           英搏尔                                         15%          鼎元新能源                                        25%          山东英搏尔                                   15%、25%          上海英搏尔                                        25%          香港英搏尔                                 8.25%-16.5%          广州英搏尔                                        25%          英搏尔物业                                        25%   （二）咫尺主要的税收优惠政策情况 家税务局、广东省地方税务局颁发的 GR202144006539 号高新技艺企业文凭， 文凭灵验期三年，2021-2023 年公司适用 15%的企业所得税税率。 学技艺厅、山东省财政厅、国度税务总局山东省税务局颁发的 GR202337004328 号高新技艺企业文凭，自赢得高新技艺企业经验起三年内，享受高新技艺企业 所得税优惠政策，2023-2025 年度适用 15%的企业所得税税率。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   根据《中华东说念主民共和国企业所得税法》《中华东说念主民共和国企业所得税法实 施条例》，公司陈说期内研究开发用度在筹画应征税所得额时加计扣除。   经核查公司提供的征税陈诉表、税务机关出具的查询结果等文献，公司执 行的税种、税率合乎法律法例和范例性文献的要求；陈说期内，公司能够按时 陈诉征税，实时缴征税款，陈说期内不存在因征税罪犯违章行径而受到监管部 门重要行政处罚的情形。    五、最近三年的主要财务计议   （一）主要财务计议   陈说期内，公司主要财务计议如下：         表情      流动比率（倍）                   1.48             1.66            1.21      速动比率（倍）                   1.00             1.22            0.66     财富欠债率（母公司）               56.91%          57.03%          66.24%     财富欠债率（合并）                55.90%          56.14%          66.01%     应收账款盘活率（次）                 3.38             4.43            3.62      存货盘活率（次）                  1.99             2.33            1.75  每股运筹帷幄举止现金流量（元/股）               1.03            -0.84           -1.55    每股净现金流量（元/股）               -1.43             4.57            0.20 注：主要财务计议筹画方法如下：   （二）净财富收益率及每股收益   根据中国证监会《公开刊行证券公司信息走漏编报王法第 9 号——净财富 收益率和每股收益的筹画及走漏》（2010 年纠正）《公开刊行证券的公司信息 走漏解释性公告第 1 号——非平时性损益》的相干要求，陈说期内公司加权平 均净财富收益率及每股收益情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                     每股收益                                          加权平均净资   陈说期             陈说期利润                         基本每股收 稀释每股收                                           产收益率                                                 益（元/股） 益（元/股）            包摄于上市公司普通股股东的            净利润            扣除非平时性损益后包摄于上            市公司普通股股东的净利润            包摄于上市公司普通股股东的            净利润            扣除非平时性损益后包摄于上                                -2.68% -0.13 -0.13            市公司普通股股东的净利润            包摄于上市公司普通股股东的            净利润            扣除非平时性损益后包摄于上            市公司普通股股东的净利润 注：因 2022 年、2023 年公司实施了成本公积转增股本，根据企业司帐准则要求对陈说期 内每股收益进行再行筹画。    六、财务情景分析   （一）财富情景分析   陈说期各期末，公司财富组成情况如下：                                                                      单元：万元    表情            金额         占比             金额         占比           金额             占比 流动财富  货币资金     57,682.09    13.97%      109,337.51    27.73%       14,881.17     7.46% 交易性金融资   产  应收单子     19,124.01        4.63%    24,242.62        6.15%      337.16      0.17%  应收账款     64,314.22    15.58%       51,685.99    13.11%       38,860.68     19.48% 应收款项融资    26,431.46        6.40%    30,777.24        7.81%    11,854.47     5.94%  预支款项      5,092.43        1.23%     3,351.94        0.85%     3,104.62     1.56%  其他应收款       554.35        0.13%     4,365.99        1.11%     3,735.05     1.87%    存货     83,936.34    20.33%       80,040.85    20.30%       64,321.65     32.24% 其他流动财富     1,350.68        0.33%       488.04        0.12%     2,582.31     1.29% 流动财富算计 258,815.64      62.68%      304,646.15    77.27%      140,247.91   70.30% 非流动财富 投资性房地产     8,504.96        2.06%     8,783.57        2.23%     9,697.88     4.86%  固定财富     70,333.69    17.03%       48,724.76    12.36%       37,733.67     18.91% 珠海英搏尔电气股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书    表情             金额             占比            金额           占比           金额             占比  在建工程     49,177.16        11.91%        8,049.32       2.04%        2,060.84     1.03%  使用权财富     1,167.81          0.28%         370.93       0.09%         224.81      0.11%  无形财富      8,907.99          2.16%       4,038.38       1.02%        1,338.74     0.67% 永恒待摊用度     1,760.99          0.43%       1,885.61       0.48%        1,542.22     0.77% 递延所得税资   产 其他非流动资   产 非流动财富合   计  财富整个     412,920.14       100.00% 394,284.25         100.00%     199,511.24 100.00%   陈说期各期末，公司财富总额分别为 199,511.24 万元、394,284.25 万元和   陈说期各期末，流动财富总额分别为 140,247.91 万元、304,646.15 万元和 内公司流动财富占比较高，公司举座财富流动性较强。公司流动财富主要由货 币资金、存货、应收账款、应收账款融资和应收单子组成。   （1）货币资金   陈说期各期末，公司货币资金余额分别为 14,881.17 万元、109,337.51 万元 和 57,682.09 万元，占财富总额的比例分别为 7.46%、27.73%和 13.97%。公司 货币资金具体组成如下：                                                                            单元：万元    表情               金额            占比            金额            占比         金额           占比   库存现金                 -             -         6.15       0.01%         1.79      0.01%   银行进款       50,753.03       87.99%       86,788.68     79.38%     10,027.12      67.38%  其他货币资金       6,929.05       12.01%       22,542.68     20.62%      4,852.26      32.61%    算计        57,682.09      100.00%      109,337.51   100.00%      14,881.17    100.00% 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书    表情              金额         占比        金额          占比           金额          占比 其中：因典质、 质押或冻结等对 使用有限制的款   项总额   从上表可见，2022 年末货币资金余额同比加多较多，主要系 2022 年公司完 成向特定对象刊行股票，召募资金总额为 97,631.58 万元所致。2023 年末货币资 金余额同比下降较多，主要系跟着上次和本次募投表情持续参加，本期购建固 定财富、无形财富和其他永恒财富支付的现金加多较多所致。   陈说期各期末，公司受限货币资金主要包括银行承兑汇票及单子池保证金。 除上述受限资金外，公司不存在其他因典质、质押或冻结等对使用有限制、以 及存放在境外且资金汇回受到限制的款项。   （2）交易性金融财富   陈说期各期末，公司交易性金融财富分别为 570.81 万元、355.97 万元和                                                                    单元：万元         表情                   2023-12-31       2022-12-31        2021-12-31 以公允价值计量且其变动计入当期     损益的金融财富         算计                         330.07            355.97                570.81   陈说期各期末，交易性金融财富为公司持有的力帆科技（601777.SH）和众 泰汽车（000980.SZ）股票。因力帆科技和众泰汽车实施债务重组计议，公司对 力帆科技和众泰汽车债权转为力帆科技（601777.SH）和众泰汽车（000980.SZ） 的股票。陈说期内，公司持有的前述公司股票按照公允价值计量。   （3）应收单子及应收款项融资   陈说期内，公司收到的承兑汇票根据承兑公司信用品级的具体情况在应收 单子科目和应收款项融资科目分别核算。陈说期各期末，公司应收单子和应收 款项融资情况如下：                                                                    单元：万元 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书       表情      应收单子             19,124.01               24,242.62            337.16    应收款项融资             26,431.46               30,777.24          11,854.47       算计              45,555.46               55,019.86          12,191.63      营业收入            196,314.96              200,572.61          97,579.98   占营业收入比重                23.21%                 27.43%            12.49%    陈说期各期末，公司应收单子及应收款项融资算计余额分别为 12,191.63 万 元、55,019.86 万元和 45,555.46 万元，占营业收入比重分别为 12.49%、27.43% 和 23.21%。 较多，占营业收入比重较高主要原因系公司业务规模增长较快，公司轮廓洽商 客户的资信情景和资金盘活情况，活泼接受客户结算方式。 少 9,464.40 万元，主要系公司将银行承兑汇票贴现，同期公司将部分单子背书 给上游供应商支付货款所致。    陈说期各期末，公司的应收单子及应收款项融资主要为银行承兑汇票，整 体回收风险较小。   （4）应收账款    陈说期各期末，公司应收账款净额分别为 38,860.68 万元、51,685.99 万元和 款具体情况如下：                                                                单元：万元      表情         2023-12-31             2022-12-31         2021-12-31   应收账款余额             80,061.95               65,136.80           43,254.59     坏账准备             15,747.73               13,450.81            4,393.91   应收账款净额             64,314.22               51,685.99           38,860.68    ①应收账款变动情况    陈说期各期末，公司应收账款规模及变化情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                                       单元：万元     表情   应收账款余额                80,061.95                65,136.80           43,254.59    营业收入                196,314.96               200,572.61           97,579.98 应收账款余额占营业   收入比重   陈说期各期末，公司应收账款余额分别为 43,254.59 万元、65,136.80 万元和 入增长较快，同期公司根据客户的财务情景和偿付才气，加强应收账款回收力 度，减少应收账款风险。2023 年末，应收账款余额为 80,061.95 万元，与 2022 年末比拟有所加多，主要系本期公司第四季度兑现收入 70,272.03 万元，同比 增长 11.80%，客户款项尚在信用期内导致期末应收账款余额加多。   ②应收账款账龄及坏账准备计提情况   对于应收账款，无论是否包含重要融资因素，公司永恒按影相当于通盘存 续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的加多或转 回金额，手脚减值损失或利得计入当期损益。   公司将该应收账款按访佛信用风险特征（账龄）进行组合，并基于统统合 理且有依据的信息，包括前瞻性信息，对该应收账款坏账准备的计提比例进行 测度如下：            账龄                                   预期信用损失率   如果有客不雅凭证标明某项应收账款已经发生信用减值，则公司对该应收账 款单项计提坏账准备并阐明预期信用损失。   陈说期内，公司应收账款按照组合预期信用损失率与同行业公司的比较情 珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 况如下：   公司     1 年以内           1-2 年        2-3 年            3-4 年            4-5 年       5 年以上  欣锐科技     5%             10%              30%           50%             80%             100%  大洋电机     5%             10%              30%           50%             80%             100%  英威腾     2.61%       14.86%          40.00%           69.64%            100%            100%  威迈斯      5%             10%              30%           50%             80%             100%  精进电动     5%             10%              30%           50%             80%             100%  英搏尔      5%             10%              20%           50%             80%             100% 注：英威腾数据来源于 2023 年度陈说应收账款组合坏账准备计提比例。   从上表可见，公司应收账款按照组合预期信用损失率与同行业公司不存在 显赫互异。   A.陈说期各期末，公司应收账款按种类计提坏账准备的具体情况如下：                                                                                    单元：万元   表情           账面余额             坏账准备            账面余额             坏账准备         账面余额 坏账准备 单项计提坏账 准备的应收账      15,217.26 12,056.41                 15,293.89 10,539.60        2,914.25 2,102.06   款 按信用风险特 征组算计提坏 账准备的应收   账款   算计        80,061.95 15,747.73                 65,136.80 13,450.81       43,254.59 4,393.91   B.陈说期各期末，按照信用风险特征组算计提坏账准备的应收账款账龄分 布如下：                                                                                    单元：万元  表情          账面余额             坏账准备              账面余额             坏账准备 账面余额 坏账准备 珠海英搏尔电气股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书  表情         账面余额            坏账准备           账面余额              坏账准备 账面余额 坏账准备  算计        64,844.69      3,691.31           49,842.91     2,911.21 40,340.34 2,291.85   陈说期各期末，信用风险特征组合应收账款中，1 年以内应收账款占比分别 为 97.85%、98.11%和 97.25%。举座上看，公司应收账款账龄较短。   C.陈说期末按单项计提重要坏账准备的情况   贬抑 2023 年 12 月 31 日，公司按单项计提坏账准备的应收账款算计金额为                                                                            单元：万元 序号    单元称呼             账面余额        坏账准备          计提比例                计提事理     威尔马斯特新能源汽                                                               对方运筹帷幄清贫，预计货                                                               款弗成完全收回         限公司     雷丁汽车集团有限公                                               对方运筹帷幄清贫，预计货           司                                                 款弗成完全收回     四川野马汽车股份有                                               对方运筹帷幄清贫，预计货      限公司潍坊分公司                                               款弗成完全收回     河南御捷期间汽车有                                               对方运筹帷幄清贫，预计货         限公司                                                 款弗成完全收回     威马新能源汽车采购                                               对方运筹帷幄清贫，预计货     （上海）有限公司                                                款弗成完全收回     威马新能源汽车销售                                               对方运筹帷幄清贫，预计货     （上海）有限公司                                                款弗成完全收回     威马汽车制造温州有                                               对方运筹帷幄清贫，预计货         限公司                                                 款弗成完全收回      威马汽车科技（衡                                               对方运筹帷幄清贫，预计货        阳）有限公司                                               款弗成完全收回     重庆市新特龟龄新能                                               对方运筹帷幄清贫，预计货       源汽车有限公司                                               款弗成完全收回。     山东东风凯马车辆有                                               对方运筹帷幄清贫，预计货         限公司                                                 款弗成收回。     山东御捷马新能源汽                                               对方运筹帷幄清贫，预计货       车制造有限公司                                               款弗成完全收回     山东领行摩托车有限                                               对方运筹帷幄清贫，预计货          公司                                                 款弗成完全收回       算计               15,217.26 12,056.42           79.23%   上述单项计提坏账准备款项波及客户主要包括威马汽车、雷丁汽车（含野 马汽车）、河南御捷期间汽车等公司，受新能源汽车市集竞争热烈、原材料成 本高企、电动汽车技艺迭代加速等因素影响，前述整车厂商运筹帷幄不善，预计货 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 款弗成完全收回，公司基于严慎性原则，按照预期信用损失法对前述客户的应 收账款单独计提坏账损失。      D.坏账准备计提比例对比分析    陈说期各期末，公司应收账款坏账计提比例与同行业可比公司比较情况如 下：       表情           2023-12-31              2022-12-31        2021-12-31      欣锐科技                  18.51%                  11.43%            11.16%      大洋电机                       5.87%              11.64%            13.61%       英威腾                       5.91%               7.30%            11.95%       威迈斯                       5.67%               5.33%             6.02%      精进电动                  21.92%                  18.50%            13.84%   同行业平均值                   11.58%                  10.84%            11.32%       英搏尔                  19.67%                  20.65%            10.16%    从上表可见，2021 年末公司应收账款坏账准备计提比例与同行业公司均值 比拟，不存在重要互异。2022 年末和 2023 年末，公司因威马汽车、雷丁汽车等 客户单项计提坏账准备导致期末坏账准备计提比例远高于同行业可比公司平均 值。    公司应收账款坏账准备的计提政策与同行业上市公司基本保持一致，坏账 准备计提比例充分。      ③期后回款情况    陈说期各期末，公司应收账款期后回款情况如下：                                                                   单元：万元       表情           2023-12-31              2022-12-31        2021-12-31   应收账款余额                80,061.95                65,136.80         43,254.59 贬抑 2024 年 3 月 15   日回款金额      回款比例                  52.70%                  74.65%            91.35%    贬抑 2024 年 3 月 15 日，公司 2022 年末、2023 年末应收账款期后回款占比 较低主要系频年来公司运筹帷幄规模持续扩大，期末应收账款随之增长，大部分客 户货款尚在信用期内。同期，2022 年末公司针对部分运筹帷幄不善的下贱车企单项 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 计提信用损失。     ④主要客户的信用条目是否变化     公司主要客户为大型新能源汽车整车企业，公司主要客户运筹帷幄规模较大， 天资精熟，具有精熟的生意信誉和付款才气。公司为客户设定信用期，保证公 司资金安全，细心运筹帷幄风险，提高资金使用效率。公司主要客户信用政策为： 纯电动乘用车厂商信用期一般为 1-3 个月，根据公司对客户的信用分级不断，部 分客户现金现货。陈说期内，公司上述信用政策得到一贯执行，公司主要客户 的信用政策未发生重要变动。     ⑤坏账准备的计提和转回对运筹帷幄事迹的影响     陈说期各期，应收账款坏账准备计提和转回对运筹帷幄业务影响情况如下：                                                                      单元：万元      表情          2023 年               2022 年                      2021 年      计提金额           2,296.92              10,935.45                   1,544.45      转回金额                  -                         -                         -      利润总额           7,697.19                   -526.38                3,753.63      计提占比             29.84%             -2,077.48%                    41.15%     陈说期各期，应收账款坏账准备计提金额分别为 1,544.45 万元、10,935.45 万元和 2,296.92 万元，占利润总额的比例分别为 41.15%、-2,077.48%和 29.84%。     ⑥陈说期末应收账款主要客户情况     贬抑 2023 年 12 月 31 日，公司应收账款的前五名单元情况如下：                                                                      单元：万元 序                                              占应收账款余        客户称呼      与公司关系 应收账款余额                                      坏账准备 号                                                额比例   上汽通用五菱汽车股份有       限公司   威尔马斯特新能源汽车零    部件（温州）有限公司   启征新能源汽车（济南）      有限公司   奇瑞新能源汽车股份有限       公司             算计                  44,050.24                55.02%       8,711.25 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   贬抑 2023 年 12 月 31 日，公司应收账款中前五名单元算计金额 44,050.24 万元，占比 55.02%。除威尔马斯特新能源汽车零部件（温州）有限公司单项计 提坏账准备外，应收账款前五名其他客户均为公司永恒合作的整车厂，具有良 好的生意信誉和付款才气，公司应收账款发生大额坏账的可能性较小。公司已 根据金融器用准则对上述欠款客户按照组算计提了坏账准备。陈说期内公司主 要应收账款方与主要客户匹配，不存在放宽信用政策突击阐明收入的情形。   在应收账款不断方面，公司永恒关注应收账款的安全性。一方面，加大应 收账款的催收力度，要求客户按合同履行付款义务，减少应收账款风险。另一 方面，持续优化客户结构，提高优质大客户占比，根据客户的财务情景和偿付 才气遴选互异化措施，对客户进行应收账款额度和账期贬抑，确保应收账款风 险合理可控。   （5）预支款项   陈说期各期末，公司预支款项分别为 3,104.62 万元、 3,351.94 万元和 体情况如下：                                                                      单元：万元      表情             金额         比例          金额         比例          金额          比例      算计     5,092.43   100.00%     3,351.94   100.00%     3,104.62    100.00%   从上表可见，陈说期各期末，预支款项 1 年以内账龄占比分别为 99.84%、   公司预支款项主要系预支原材料采购款，2023 年末预支款项余额同比增幅 较大，主要系公司为诽谤原材料价钱波动对公司坐蓐运筹帷幄影响，公司与五矿特 钢、宁波科田磁业等供应商签署材料锁价条约，导致期末预支货款加多所致。 公司通过锁定主要原材料价钱波动，能灵验擢升公司改日抗风险才气和盈利水 平。 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   （6）其他应收款   陈说期各期末，公司其他应收款净额分别为、3,735.05 万元、4,365.99 万元 和 554.35 万元，占财富总额的比例分别为 1.87%、1.11%和 0.13%，占比较低， 其他应收款具体情况如下：                                                               单元：万元      表情         2023-12-31             2022-12-31        2021-12-31  其他应收款余额              1,057.33                4,782.77          4,143.32      坏账准备               502.97                  416.78            408.27  其他应收款净额                554.35                4,365.99          3,735.05   其他应收款按款项性质分类主要为股权激励行权款、押金及保证金等，具 体如下：                                                               单元：万元      表情         2023-12-31             2022-12-31        2021-12-31  股权激励行权款                 95.57                3,882.15          3,258.40   押金及保证金                881.87                  783.98            767.26      其他                  79.88                  116.63            117.67      算计               1,057.33                4,782.77          4,143.32   公司股权激励行权款主要系公司实施职工股权激励，职工自尊行权条件后 交款至中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司款项。2023 年末，因股权激 励对象行权减少，导致期末股权激励行权款下降较多。   公司押金及保证金主要系向整车厂销售居品过程中根据对方要求提供质保 金。其他表情主要为职工在拓展业务过程中如出差、荒芜采购等提前领用的资 金。   陈说期各期末，针对单项其他应收款较大，且存在较大的坏账风险时，将 单项计提坏账准备。贬抑 2023 年 12 月 31 日，公司单项计提预期信用损失的其 他应收款金额为 215.00 万元。   陈说期各期末，其他应收款账龄散布情况如下：                                                               单元：万元 珠海英搏尔电气股份有限公司                                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书        表情                 2023-12-31             2022-12-31                 2021-12-31     其他应收款余额                     1,057.33                  4,782.77                    4,143.32      坏账准备                         502.97                    416.78                     408.27 其他应收款账面价值                         554.35                  4,365.99                    3,735.05      贬抑 2023 年 12 月 31 日，公司其他应收款的前五名情况如下：                                                                     单元：万元                                                                  占其他 序                                                          其他应收款 应收款 坏账准             客户称呼                   款项性质             账龄 号                                                           余额   余额比   备                                                                   例                                                   年以上     中国证券登记结算有限背负公司深 股权激励款          圳分公司         项                           算计                                       550.63    52.08% 284.10     （7）存货      ①存货组成      陈说期各期末，公司存货账面价值分别为 64,321.65 万元、80,040.85 万元和 体组成情况如下：                                                                                   单元：万元      表情               账面余额         跌价准备        账面余额         跌价准备            账面余额          跌价准备     原材料       24,703.31     1,451.46    26,021.46         981.76      30,314.53        766.45 珠海英搏尔电气股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书    表情            账面余额        跌价准备         账面余额          跌价准备          账面余额          跌价准备   发出商品     24,805.25            -    25,050.99              -     13,286.21            -   库存商品     22,471.32    927.60       18,157.86        750.43       9,531.60       388.96   在居品       4,733.50            -     3,679.97              -      5,286.05            - 合同践约成本      2,079.20    430.85        1,213.21        280.86       1,419.92       186.30   半成品       7,146.73    626.59        7,646.25        134.77       3,490.67        38.30 托福加工物资      1,433.54            -        418.93             -      2,372.67            -    算计      87,372.85   3,436.51      82,188.67      2,147.83      65,701.66    1,380.01    公司存货主要包括原材料、发出商品、库存商品和半成品等。陈说期各期 末，公司存货余额保持快速增长，与公司运筹帷幄规模持续扩大基本匹配。 元，主要体现为发出商品和库存商品的加多，主要原因系新能源汽车行业持续 景气，2022 年营业收入持续快速增长所致。2023 年末存货余额举座变动不大。    陈说期内，公司发出商品和库存商品余额占营业收入情况如下：                                                                            单元：万元       表情     发出商品                    24,805.25                 25,050.99               13,286.21     库存商品                    22,471.32                 18,157.86                9,531.60       算计                    47,276.57                 43,208.85               22,817.81     营业收入                    196,314.96              200,572.61                97,579.98 发出商品和库存商品 算计占营业收入比重    从上表可见，陈说期内，公司发出商品和库存商品算计占营业收入比重分 别为 23.38%、21.54%、24.08%，公司存货发出商品和库存商品与营业收入基 本匹配。    ②存货跌价准备    陈说期各期末，公司将存货按照成本与可变现净值孰低计量。当存货可变 现净值低于成本时，索要存货跌价准备。陈说期各期末，公司存货跌价准备分 别为 1,380.01 万元、2,147.83 万元和 3,436.51 万元。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   陈说期各期末，公司存货库龄情况如下：                                                                                     单元：万元   表情              金额         占比               金额           占比                金额           占比   算计        87,372.85    100.00%        82,188.67     100.00%           65,701.66    100.00%   从上表可见，陈说期各期末，公司 1 年以内存货占比较高。   陈说期内，公司退货情况如下：                                                                                     单元：万元        表情               2023 年                      2022 年                    2021 年        退货                         990.92                      338.81                    553.34    营业收入                       196,314.96                   200,572.61                97,579.98 退货占营业收入比重                             0.50%                   0.17%                     0.57%   公司居品基本为定制化坐蓐，陈说期内，公司退货金额占营业收入比重分 别为 0.57%、0.17%和 0.50%，退货占营业收入比重较小。   贬抑 2023 年末，公管库存商品、发出商品、在居品和半成品余额与在手订 单比较情况如下：                                                                                     单元：万元                 表情                                             2023-12-31               库存商品                                                                  22,471.32               发出商品                                                                  24,805.25                在居品                                                                   4,733.50                半成品                                                                   7,146.73                 算计                                                                  59,156.80               在手订单                                                                  22.31 亿元   公司采纳以销定产的坐蓐模式，公司为保证正常坐蓐对原材料进行旧例备 货。除原材料外，一般情况下公司的在居品、库存商品及发出商品等均有相应 在手订单。2023 年末公司在手订单不错掩盖期末库存商品、发出商品、在居品 和半成品。 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   总而言之，公司存货库龄较短，不存在巨额残次冷备品，不存在滞销或大 量的销售返璧；陈说期各期末，公司已对存货计提跌价准备，与存货质地施行 情景相符，存货跌价准备计提充分，合乎《企业司帐准则》的相干规矩。   ③发出商品情况   贬抑 2023 年末，公司发出商品金额为 24,805.25 万元，发出商品对应的主 要具体客户、金额、所在地情况如下：                                                                      单元：万元          客户            发出商品金额             占发出商品比例               发出商品所在地                                                                 客户、三方仓库、 上汽通用五菱汽车股份有限公司               3,683.25                  14.85%                                                                    在途    杭州祯祥汽车有限公司                2,470.56                   9.96%       客户                                                                 客户、三方仓库、 启征新能源汽车（济南）有限公司              2,092.28                   8.43%                                                                    在途     零跑汽车有限公司                 1,511.08                   6.09% 客户、三方仓库                                                                 客户、三方仓库、 上汽大通汽车有限公司南京分公司              1,258.22                   5.07%                                                                    在途          算计                  11,015.40                 44.41%   对于期末发出商品，公司阐明收入尚需履行的后续标准为验收对账阐明收 入，公司已发出但尚未阐明收入的居品大部分处于客户和三方仓库等，公司能 实时了解居品的情况，对居品进行追踪不断，不存在重要损烧毁失风险。   （8）其他流动财富   陈说期各期末，公司其他流动财富账面价值为 2,582.31 万元、488.04 万元 和 1,350.68 万元，占财富总额的比例分别为 1.29%、0.12%和 0.33%，其他流动 财富具体组成情况如下：                                                                      单元：万元     表情          2023-12-31               2022-12-31             2021-12-31    预缴所得税                336.46                        12.21                  12.21   待抵扣进项税                359.43                    125.92               1,777.25    房租偏激他                654.80                    349.90                 792.85     算计                1,350.68                    488.04               2,582.31   陈说期各期末，公司其他流动财富主要为待抵扣进项税，2021 年末，公司 其他流动财富金额较高，主要系当年公司为应酬原材料短缺加多原材料采购力 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 度，相应的加多待抵扣进项税额。    陈说期各期末，公司非流动财富总额分别为 59,263.33 万元、89,638.10 万 元和 154,104.51 万元，占财富总额比例分别为 29.70%、22.73%和 37.32%。公 司非流动财富主要由固定财富、在建工程组成。   （1）投资性房地产                                                                             单元：万元      表情           2023-12-31               2022-12-31               2021-12-31    房屋建筑物                 7,815.12                  8,070.80                  8,962.18    地皮使用权                     689.84                    712.77                   735.70      算计                  8,504.96                  8,783.57                  9,697.88    公司投资性房地产系公司将位于珠海市高新区科技六路 7 号旧厂房对出门 租形成的。公司投资性房地产为前述房产及地皮使用权，公司采纳成本模式进 行计量。   （2）固定财富    陈说期各期末，公司的固定财富账面金额分别为 37,733.67 万元、48,724.76 万元和 70,333.69 万元，占财富总额的比例分别为 18.91%、12.36%和 17.03%， 公司固定财富的具体情况如下：                                                                             单元：万元     表情              金额         比例            金额          比例            金额           比例  房屋及建筑物     44,712.29    50.04%       27,263.44    43.29%       21,410.78     45.15%    机器开采     39,901.51    44.66%       31,471.21    49.97%       22,422.31     47.28%    运送器用     1,285.24         1.44%     1,249.83        1.98%     1,132.63       2.39%  电子开采偏激他    3,445.42         3.86%     2,994.43        4.75%     2,454.46       5.18%  账面原值算计     89,344.46   100.00%       62,978.92   100.00%       47,420.18    100.00% 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书    表情            金额           比例           金额           比例              金额           比例  房屋及建筑物    2,840.96      14.94%       1,789.91     12.56%           726.98         7.51%   机器开采    13,333.77      70.14%      10,085.66     70.76%          7,105.60     73.36%   运送器用      693.09           3.65%      587.02         4.12%        482.11         4.98% 电子开采偏激他    2,142.95      11.27%       1,791.55     12.57%          1,371.82     14.16%  累计折旧算计   19,010.77     100.00%      14,254.15    100.00%          9,686.51    100.00%  房屋及建筑物             -            -            -               -           -            -   机器开采              -            -            -               -           -            -   运送器用              -            -            -               -           -            - 电子开采偏激他             -            -            -               -           -            -  减值准备算计             -            -            -               -           -            -  房屋及建筑物   41,871.33      59.53%      25,473.53     52.28%         20,683.80     54.82%   机器开采    26,567.74      37.77%      21,385.55     43.89%         15,316.71     40.59%   运送器用      592.16           0.84%      662.80         1.36%        650.52         1.72% 电子开采偏激他    1,302.47          1.85%    1,202.88         2.47%       1,082.64        2.87%  账面金额算计   70,333.69     100.00%      48,724.76    100.00%         37,733.67    100.00%   陈说期各期末，公司固定财富主要由房屋建筑物和机器开采组成，均与公 司坐蓐运筹帷幄密切相干。2022 年末固定财富账面余额同比增长 29.13%，主要系公 司房屋建筑物和机器开采加多所致。2023 年末固定财富账面余额同比增长 目厂房参加使用转固所致。   陈说期内，公司固定财富折去年限与同行业可比公司的比较情况如下：    表情     房屋及建筑物               机器开采               运送器用               电子开采偏激他   欣锐科技      未走漏                  10 年                  5年                     5年   大洋电机       20 年                10 年              5-10 年                     5年   英威腾      10-30 年              5、10 年                 10 年                   5年   威迈斯      20-30 年               10 年                  5年                     5年   精进电动      5-39 年               10 年                  5年                     3年   英搏尔      20-40 年              5-10 年                 10 年               3-5 年   如上表所示，公司固定财富折去年限与同行业可比公司比拟不存在显赫差 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 异，固定财富折旧计提政策具有合感性。      陈说期内，公司固定财富运行情景精熟，不存在闲置的固定财富，因此公 司固定财富不存在减值迹象，无需计提减值准备。      （3）在建工程      陈说期各期末，公司在建工程账面金额分别为 2,060.84 万元、8,049.32 万元 和 49,177.16 万元，占财富总额的比例分别为 1.03%、2.04%和 11.91%，在建工 程具体情况如下：                                                                  单元：万元            表情             2023-12-31        2022-12-31         2021-12-31      新能源汽车一体化能源总成车间                                      -          1,249.76     珠海坐蓐基地技艺改造及产能彭胀项                                         -        2,563.90                   -            目     山东菏泽新能源汽车驱动系统产业园          表情（二期）        珠海研发中心建设表情             6,629.38             204.25                   -       寝室楼及地下室建设表情            13,466.69             994.63                   -     新能源汽车能源总成自动化车间建设            表情          开采安装                11,008.67             246.60                   -            其他                       16.99          144.98             811.08            算计                49,177.16           8,049.32           2,060.84 源汽车驱动系统产业园表情（二期）”“珠海研发中心建设表情”“新能源汽车动 力总成自动化车间建设表情”陆续参加加多在建工程余额。      贬抑 2023 年末，公司主要在建工程具体情况如下：                                       累计已投        资金参加程度                         预算金额               预计达到可使 序号       表情称呼       建设期                入金额        是否合乎工程                         （万元）               用状态的时点                                       （万元）         建设程度      珠海坐蓐基地技艺改造及产         能彭胀表情      山东菏泽新能源汽车驱动系       统产业园表情（二期） 珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                     累计已投        资金参加程度                                          预算金额            预计达到可使 序号          表情称呼            建设期                      入金额        是否合乎工程                                          （万元）            用状态的时点                                                     （万元）         建设程度      新能源汽车能源总成自动化         车间建设表情       陈说期各期末，公司在建工程处于正常建设状态，待达到可使用状态后转 固，不存在减值迹象。此外，公司上次募投表情达产后，将擢升公司的产能规 模和效益水平。      （4）使用权财富 万元、370.93 万元和 1,167.81 万元，占财富总额比例较小，使用权财富具体情 况如下：                                                                                     单元：万元         表情             2023-12-31                  2022-12-31              2021-12-31       房屋建筑物                     1,167.81                    370.93                    224.81         算计                      1,167.81                    370.93                    224.81      （5）无形财富       陈说期各期末，公司的无形财富账面金额分别为 1,338.74 万元、4,038.38 万 元和 8,907.99 万元，占财富总额的比例分别为 0.67%、1.02%和 2.16%，无形资 产具体情况如下：                                                                                     单元：万元       表情                金额          比例               金额          比例             金额            比例      地皮使用权     8,964.42     87.92%          4,063.83     81.18%         1,375.53      65.95%       软件       1,216.80     11.93%            927.07     18.52%          695.17       33.33%       专利权          15.00        0.15%          15.00       0.30%          15.00        0.72%     账面原值算计    10,196.22    100.00%          5,005.90    100.00%         2,085.70     100.00%      地皮使用权      560.23      43.49%            362.60     37.48%          267.46       35.81%       软件        713.00      55.35%            589.92     60.97%          464.49       62.18%       专利权          15.00        1.16%          15.00       1.55%          15.00        2.01%     累计摊销算计     1,288.23    100.00%            967.52    100.00%          746.96      100.00%      地皮使用权             -             -              -           -               -           - 珠海英搏尔电气股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书    表情           金额           比例             金额              比例         金额              比例    软件            -             -                -            -           -             -   专利权            -             -                -            -           -             - 减值准备算计           -             -                -            -           -             -  地皮使用权    8,404.19      94.34%        3,701.23         91.65%    1,108.07         82.77%    软件      503.79        5.66%          337.16           8.35%    230.68          17.23%   专利权         0.00       0.00%               0.00        0.00%        0.00         0.00% 账面金额算计    8,907.99     100.00%        4,038.38        100.00%    1,338.74        100.00%   公司无形财富主要为地皮使用权和软件。2022 年末，公司无形财富账面价 值较 2021 年末加多 2,699.64 万元，主要原因系公司 2022 年新取得位于山东菏 泽的地皮使用权用于上次募投表情建设。2023 年末，公司无形财富账面价值同 比加多 4,869.61 万元，主要原因系为自尊公司改日发展需要，公司新取得位于 珠海市高新区地皮使用权。   陈说期内，公司无形财富摊销年限与同行业公司的比较情况如下：     表情           地皮使用权                              软件                 专利权    欣锐科技              30-50 年                        5年                  5年    大洋电机         按照使用寿命                       按照使用寿命               按照使用寿命     英威腾              30-50 年                 按照收益年限               按照收益年限     威迈斯         按照许可年限                              5年                10-20 年    精进电动         按照使用寿命                              3-5 年                    -     英搏尔               50 年                          5年                  5年   如上表所示，公司无形财富的摊销年限与同行业可比公司比拟不存在显赫 互异，无形财富摊销政策具有合感性。   陈说期内，公司领有的地皮使用权不存在过时、闲置、被绝交使用或创造 的经济绩效低于或将低于预期等减值迹象；公司领有的软件咫尺均灵验使用， 不存在闲置或无法使用的软件，因此公司无形财富不存在减值迹象，无需计提 减值准备。   （6）永恒待摊用度   陈说期各期末，公司永恒待摊用度账面金额分别为 1,542.22 万元、1,885.61 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 万元和 1,760.99 万元，占财富总额比例分别为 0.77%、0.48%和 0.43%。公司长 期待摊用度主要为装修工程及模具费，具体情况如下：                                                                           单元：万元      表情          2023-12-31              2022-12-31                  2021-12-31     模具费                  940.52                  1,374.63                   1,167.03    装修工程                  730.95                    362.85                     288.03    展厅装修款                        -                        -                            -      其他                   89.52                    148.13                         87.15      算计                1,760.99                  1,885.61                   1,542.22   （7）递延所得税财富   报 告 期 各 期 末 ， 公 司 递 延 所 得 税 资 产 余 额 分 别 为 4,958.14 万 元 、 务、政府补助，具体情况如下：                                                                           单元：万元           表情                  2023-12-31         2022-12-31            2021-12-31       财富减值准备                        2,953.73            2,525.62              946.07      里面交易未兑现利润                           88.97               98.13            122.89        可抵扣蚀本                        7,846.52            7,161.37             2,915.11       预计售后服务费                           285.83           346.64               207.50           政府补助                      1,045.49             835.93               763.27   交易性金融财富公允价值变动                          19.77               15.88                    -      股份支付阐明递延                           204.26           294.60                       -   租借欠债扣减使用权财富净额                           3.44               6.66                 3.31           算计                        12,448.01         11,284.83            4,958.14   （8）其他非流动财富   陈说期各期末，公司其他非流动财富分别为 1,707.02 万元、6,500.68 万元和 动财富主要由预支开采款和预支地皮款组成，具体情况如下：                                                                           单元：万元 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书     表情           2023-12-31              2022-12-31              2021-12-31  预支工程、开采款                1,803.91                1,742.83                 1,707.02   预支地皮款                         -                4,757.86                        -     算计                   1,803.91                6,500.68                 1,707.02   为顺应新能源汽车行业快速发展，基于政策运筹帷幄及运筹帷幄发展的需要，公司 拟购买位于珠海市高新区地皮使用权以更好自尊公司改日业务发展，导致 2022 年末其他非流动财富账面余额同比加多 4,793.66 万元。   （二）欠债情景分析   陈说期各期末，公司欠债组成情况如下：                                                                          单元：万元     表情               金额         比例          金额          比例           金额          比例 流动欠债    短期告贷     13,775.91      5.97%    23,773.48     10.74%     21,067.83     16.00%    应付单子     41,274.74     17.88%    52,078.21     23.53%     13,309.95     10.11%    应付账款     76,260.84     33.04%    73,456.51     33.18%     63,262.83     48.04%    合同欠债      2,469.68      1.07%     1,275.90        0.58%    1,302.73       0.99%  应付职工薪酬      1,979.82      0.86%     2,111.04        0.95%    1,625.64       1.23%    应交税费         428.89     0.19%     2,207.02        1.00%     361.99        0.27%   其他应付款      7,229.68      3.13%     5,598.68        2.53%    8,738.64       6.64% 一年内到期的非流动    欠债  其他流动欠债     18,890.99      8.18%    11,269.86        5.09%    4,468.10       3.39%  流动欠债算计     174,752.85    75.71% 183,528.74       82.91% 115,509.58       87.72% 非流动欠债    永恒告贷     48,138.74     20.86%    30,835.67     13.93%     10,609.60       8.06%    租借欠债         530.44     0.23%        260.87       0.12%     243.46        0.18%   永恒应付款              -         -        655.07       0.30%           -           -    递延收益      6,969.94      3.02%     5,626.36        2.54%    5,306.70       4.03%  递延所得税欠债        413.52     0.18%        451.06       0.20%      16.34        0.01%  非流动欠债算计    56,052.64     24.29%    37,829.03     17.09%     16,176.10    12.28%    欠债算计     230,805.49   100.00% 221,357.77      100.00% 131,685.68       100.00% 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书    陈说期各期末，公司欠债总额分别为 131,685.68 万元、221,357.77 万元和    陈说期各期末，公司流动欠债分别为 115,509.58 万元、183,528.74 万元和   （1）短期告贷    陈说期各期末，公司短期告贷账面金额分别为 21,067.83 万元、23,773.48 万 元和 13,775.91 万元，占欠债总额的比例分别为 16.00%、10.74%和 5.97%，短 期告贷主要系公司为自尊日常营运资金需求所借入的保证告贷、典质告贷、信 用告贷和已贴现未到期银行承兑汇票，短期告贷具体情况如下：                                                               单元：万元      表情         2023-12-31             2022-12-31        2021-12-31     典质告贷                       -             10,009.52          8,025.59     保证告贷                       -              4,204.18         13,042.23     信用告贷              7,858.28                2,909.78                 - 已贴现未到期银行承    兑汇票      算计              13,775.91               23,773.48         21,067.83 告期内，公司根据自身运筹帷幄情况合理运筹帷幄短期告贷筹资，未发生负约情形。   （2）应付单子    陈说期各期末，公司应付单子账面金额分别为 13,309.95 万元、52,078.21 万 元和 41,274.74 万元，占欠债总额的比例分别为 10.11%、23.53%和 17.88%。公 司应付单子主要为银行承兑汇票，各期末应付单子的形成主要系公司根据业务 运营需要，与部分供应商采纳单子结算所致，具体组成如下：                                                               单元：万元      表情         2023-12-31             2022-12-31        2021-12-31   银行承兑汇票             28,083.32               46,908.05         13,309.95 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书        表情        2023-12-31             2022-12-31          2021-12-31      生意承兑汇票           13,191.42                5,170.16                      -        算计             41,274.74               52,078.21            13,309.95 务发展需要，公司优先使用单子支付采购货款，因此贬抑 2022 年末，应付单子 较 2021 年末大幅加多。2023 年末应付单子有所减少，主要系期初应付单子在本 期到期承兑所致。   （3）应付账款      陈说期各期末，公司应付账款余额分别为 63,262.83 万元、73,456.51 万元和 付账款主要系应付原材料款、开采及工程款等，具体情况如下：                                                                   单元：万元        表情        2023-12-31             2022-12-31          2021-12-31       材料款             70,723.16               72,069.18            62,820.77       工程款              4,110.72                  115.05              226.27       开采款              1,426.96                1,272.29              215.79        算计             76,260.84               73,456.51            63,262.83 持续扩大，应付供应商材料款加多所致。      贬抑 2023 年 12 月 31 日，公司应付账款余额前五名情况如下：                                                                   单元：万元                                                                  占应付账款余 序号          供应商称呼              与公司关系           应付账款余额                                                                   额比例                 算计                                   18,170.54       23.83%   （4）合同欠债 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   陈说期各期末，公司合同欠债的账面金额分别为 1,302.73 万元、1,275.90 万 元和 2,469.68 万元，占欠债总额比例分别为 0.99%、0.58%和 1.07%，合同欠债 主要为预收客户销售货款，具体情况如下：                                                                  单元：万元     表情          2023-12-31             2022-12-31           2021-12-31    预收货款               2,469.68                1,275.90             1,302.73    预收租借钱                        -                       -     算计                2,469.68                1,275.90             1,302.73   （5）应付职工薪酬   陈说期各期末，公司应付职工薪酬分别为 1,625.64 万元、2,111.04 万元和 陈说期各期末，公司应付职工薪酬具体情况如下表：                                                                  单元：万元     表情          2023-12-31             2022-12-31           2021-12-31    短期薪酬               1,979.82                 2,111.04            1,625.64    除名福利                         -                       -                    -     算计                1,979.82                 2,111.04            1,625.64   陈说期各期末，公司应付职工薪酬主要为短期薪酬，包括职工工资、奖金、 津贴和补贴等。2022 年末公司应付职工薪酬余额同比加多 485.40 万元，主要系 跟着公司运筹帷幄规模的扩大，期末职工东说念主数加多导致应付职工薪酬加多所致。   （6）应交税费   陈说期各期末，公司应交税费分别为 361.99 万元、2,207.02 万元和 428.89 万元，占欠债总额的比例分别为 0.27%、1.00%和 0.19%，公司应交税费具体构 成如下：                                                                  单元：万元      表情         2023-12-31             2022-12-31           2021-12-31    企业所得税                        -             1,025.03               281.07     升值税                      4.30               810.29                       -     房产税                 279.36                  220.03                    6.02    个东说念主所得税                 67.21                      84.92                48.87 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书       表情        2023-12-31              2022-12-31               2021-12-31      印花税                 47.97                       50.01                    25.94      地皮使用税               29.99                       16.67                        -       其他                     0.08                     0.07                     0.09       算计                428.89                 2,207.02                   361.99   公司应交税费主要为应交企业所得税、升值税、房产税及个东说念主所得税。 得额加多导致期末应交企业所得税加多所致。   （7）其他应付款   陈说期各期末，公司其他应付款分别为 8,738.64 万元、5,598.68 万元和 款主要系来往款、预计欠债（售后服务费）和返还政府补助款等，具体情况如 下：                                                                       单元：万元            表情          2023-12-31            2022-12-31           2021-12-31       返还政府补助                        525.54                   -          3,348.49   保证金、运脚、来往款等                  4,798.60              3,308.72           4,006.81   预计欠债（售后服务费）                  1,905.53              2,289.96           1,383.34            算计                  7,229.68              5,598.68           8,738.64   公司 2021 年末应付-返还政府补助款系 2019 年广东省加大工业企业技艺改 造奖励力度（开采事前奖励）资金，受新能源汽车技艺快速迭代，原计议“新能 源汽车一体化能源总成二期技艺改造”表情无法自尊公司居品升级需要，公司结 合行业发展趋势和自身运筹帷幄情景，主动向珠海工业和信息化局肯求中止该表情， 并返璧该表情波及政府补助资金 3,348.49 万元。   其他应付款中预计欠债系公司计提的售后服务费。公司主要居品手脚新能 源能源系统的中枢零部件，技艺含量高，坐蓐工艺复杂，客户对居品质地要求 较高，尽管公司居品质地优良，赢得繁密客户认同，但仍会存在少量需公司维 修或者置换的情形，该项维修支拨或者置换领料计入售后服务费。   （8）一年内到期的非流动欠债 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书    陈说期各期末，公司一年内到期的非流动欠债余额分别为 1,371.88 万元、 系公司将在一年内到期的永恒告贷、永恒应付款和租借欠债重分类所致，具体 情况如下：                                                          单元：万元          表情             2023-12-31     2022-12-31      2021-12-31     一年内到期的永恒告贷             11,163.14        8,291.97        1,371.88    一年内到期的永恒应付款                618.82        3,341.31                -     一年内到期的租借欠债                660.33          124.76                -          算计                12,442.29       11,758.04        1,371.88   （9）其他流动欠债    陈说期各期末，公司其他流动欠债余额分别为 4,468.10 万元、11,269.86 万 元和 18,890.99 万元，占欠债总额的比例分别为 3.39%、5.09%和 8.18%，具体 情况如下：                                                          单元：万元          表情             2023-12-31     2022-12-31      2021-12-31      应付账款保理付款              14,732.33        5,066.48        3,949.35        待转销项税                  323.49          143.42          163.83      已背书未到期的单子              3,835.17        6,059.96          354.91          算计                18,890.99       11,269.86        4,468.10    其他流动负借主要包括应付账款保理付款和待转销项税、已背书未到期的 单子。待转销项税主要系公司根据新收入准则，将预收商品款中升值税税额调 至“其他流动欠债”列报。已背书未到期的单子系公司期末将不自尊绝交阐明的 未到期背书的单子。    陈说期各期末，公司非流动欠债分别为 16,176.10 万元、37,829.03 万元和 流动负借主要由永恒告贷和递延收益组成。   （1）永恒告贷 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   陈说期各期末，公司永恒告贷余额分别为 10,609.60 万元、30,835.67 万元和 款主要系基于业务快速发展需要，公司借入永恒告贷，款项将于后期陆续偿还， 不存在集合还款压力，具体情况如下：                                                               单元：万元     表情          2023-12-31             2022-12-31        2021-12-31    典质告贷              45,373.69               29,613.44         10,609.60    保证告贷               1,812.55                1,222.23                 -    信用告贷                 952.50                       -                 -     算计               48,138.74               30,835.67         10,609.60   （2）租借欠债   （3）永恒应付款 价值为 655.07 万元，具体情况如下： 源电机定子坐蓐线，租借物条约成本价款 3,000.00 万元，保证金及服务费 60 万 元，租借期间 24 个月，起租日为英搏尔支付保证金 30 万元确当日，公司董事 长姜桂宾提供担保，留购价款为 100 元。 模组型高速多功能贴片机等一系列租借物，租借物条约成本价款 2,501.00 万元， 保证金及服务费 3.5 万元，租借期间 17 个月，起租日为英搏尔支付保证金 1 万 元确当日，公司董事长姜桂宾提供担保，留购价款为 100 元。   贬抑 2022 年 12 月 31 日，上述两项融资租借钱余额为 3,996.38 万元（其中 一年内到期的永恒应付款 3,341.31 万元，永恒应付款 655.07 万元）。   （4）递延收益   陈说期各期末，公司递延收益账面金额分别为 5,306.70 万元、5,626.36 万元 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 和 6,969.94 万元，占欠债总额的比例分别为 4.03%、2.54%和 3.02%。公司递延 收益主要为与财富相干的政府补助，具体情况如下：                                                                   单元：万元 序                称呼               2023-12-31       2022-12-31       2021-12-31 号            东说念主才创业表情   珠海市 2020 年省级促进经济高质地发展     专项资金（先进装备制造业发展）              资金      要点规模研发计议表情第八期）首期            业技艺改造）专项资金          系统技艺研究中心建设表情                  题）    珠海市产业中枢和枢纽技艺攻关地方专项               究开发及产业化                 键技艺      珠海市财政局（2019-2020 年珠海市产业        （省）重要科技专项配套表情）               算计                     6,969.94        5,626.59        5,306.70      （5）递延所得税欠债 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                                  单元：万元         表情          2023-12-31           2022-12-31           2021-12-31 其他权益器用投资公允价值变                                    -                     -             16.34       动   固定财富折旧加计扣除               413.52                451.06                       -         算计                 413.52                451.06                16.34   （三）偿债才气分析    陈说期内，公司主要偿债才气计议如下：                                                                 单元：倍、%        公司简称          2023-12-31           2022-12-31          2021-12-31        流动比率                      1.48                  1.66                1.21        速动比率                      1.00                  1.22                0.66   财富欠债率（母公司）                 56.91                    57.03            66.24      财富欠债率（合并）               55.90                    56.14            66.01   （1）短期偿债才气    陈说期各期末，公司流动比率分别为 1.21 倍、1.66 倍、1.48 倍，速动比率 分别为 0.66 倍、1.22 倍、1.00 倍。2021 年速动比率较低，主要系公司为应酬 “芯片”等原材料短缺，加大原材料采购力度，期末存货占用公司较多营运资金 所致。贬抑陈说期末，公司流动比率与速动比率均大于 1，公司短期偿债才气较 强。   （2）永恒偿债才气    陈说期各期末，公司合并口径财富欠债率分别为 66.01%、56.14%和 55.90%。 增强居品研发，运筹帷幄规模持续扩大，同期 2022 年公司完成向特定对象刊行股票， 进一步增强公司成本实力，擢升公司抗风险才气。举座上看，公司永恒偿债能 力较强。   （3）现金流情景及银行授信    陈说期内，刊行东说念主运筹帷幄举止产生的现金流量净额分别为-11,901.99 万元、- 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 额为负，主要原因系公司运筹帷幄规模扩大，叠加大批原材料短缺，公司加大原材 料储备，轮廓导致运筹帷幄性应收表情和存货加多较多所致。2023 年，公司运筹帷幄活 动产生的现金流量净额为 26,026.88 万元，主要原因系公司本期加强款项回收， 运筹帷幄性应收表情的减少所致。    刊行东说念主运筹帷幄举止现金流入主要来源于新能源汽车中枢零部件业务收入，主 要客户为新能源汽车整车企业。频年来，新能源汽车行业快速增长，公司运筹帷幄 规模持续扩大，持续运筹帷幄才气得到灵验擢升，公司营业收入已从 2020 年的    公司资信精熟，融资渠说念开通，无到期未反璧的银行贷款，无延期情况， 且领有较充足的银行授信额度。贬抑 2023 年 12 月 31 日，公司领有各生意银行 轮廓授信额度 297,300 万元，已使用 116,688.27 万元额度。    陈说期内，公司与同行业可比公司偿债才气计议对比情况如下：   （1）流动比率                                                                单元：倍        公司简称           2023-12-31      2022-12-31          2021-12-31        欣锐科技                    2.38                1.40            1.91        大洋电机                    1.56                1.73            1.78        英威腾                     1.93                1.59            1.68        威迈斯                     1.69                1.16            1.28        精进电动                    1.23                1.94            2.08      可比公司平均值                   1.76                1.56            1.75        英搏尔                     1.48                1.66            1.21 数据来源：同花顺 IFinD、可比公司公开走漏信息。   （2）速动比率                                                                单元：倍        公司简称           2023-12-31      2022-12-31          2021-12-31        欣锐科技                    1.81                0.96            1.35        大洋电机                    1.18                1.24            1.19        英威腾                     1.55                1.13            1.07 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书       公司简称        2023-12-31      2022-12-31          2021-12-31       威迈斯                  1.32                0.77            0.82       精进电动                 0.59                1.35            1.64     可比公司平均值                1.29                1.09            1.22       英搏尔                  1.00                1.22            0.66 数据来源：同花顺 IFinD、可比公司公开走漏信息。   （3）财富欠债率（合并）                                                            单元：%       公司简称        2023-12-31      2022-12-31          2021-12-31       欣锐科技                35.60            60.03              44.82       大洋电机                45.41            44.51              45.90       英威腾                 47.99            52.49              46.35       威迈斯                 53.05            74.16              68.38       精进电动                60.28            46.81              40.52     可比公司平均值               48.47            55.60              49.20       英搏尔                 55.90            56.14              66.01 数据来源：同花顺 IFinD、可比公司公开走漏信息。   举座上看，陈说期各期末，公司流动比率、速动比率与同行业可比公司平 均值不存在重要互异。2021 年末流动比率、速动比率低于同行业可比公司平均 值，主要系公司为应酬“芯片”等原材料短缺，加大原材料采购力度，期末存货 占用公司较多营运资金所致。2023 年末流动比率、速动比率略低于同行业可比 公司平均值，主要系公司加速参加上次及本次募投表情实施，表情建设参加较 多货币资金所致。   报 告期各期末，公司的 合并口径 财富欠债率分别为 66.01%、 56.14%和 年公司业务规模增长较快，同期公司为应酬“芯片”短缺加大原材料采购力度， 资金的需求逐步加多，银行贷款及应付账款亦逐步加多，合并口径财富欠债率 出现光显上升。跟着业务持续发展，公司需要以权益融资缓解公司运筹帷幄举止扩 张的资金需求压力，优化公司成本结构，擢升公司抗风险才气。   （四）财富盘活才气分析 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   陈说期内，公司主要财富盘活才气计议如下：                                                        单元：次       公司简称          2023 年          2022 年          2021 年     应收账款盘活率                  3.38            4.43            3.62      存货盘活率                   1.99            2.33            1.75   陈说期内，公司应收账款盘活率分别为 3.62 次、4.43 次和 3.38 次，存货周 转率分别为 1.75 次、2.33 次和 1.99 次，2023 年应收账款盘活率下降主要期末 应收账款加多较多所致。举座上看，公司营运才气水平较强。   （1）应收账款盘活率   陈说期内，公司和同行业可比公司的应收账款盘活率情况如下：                                                        单元：次       公司简称          2023 年          2022 年          2021 年       欣锐科技                   1.80            2.12            2.26       大洋电机                   4.53            4.55            4.49       英威腾                    4.31            4.76            4.89       威迈斯                    4.70            5.77            5.36       精进电动                   2.63            3.08            2.56     可比公司平均值                  3.59            4.06            3.91       英搏尔                    3.38            4.43            3.62 数据来源：同花顺 IFinD、可比公司公开走漏信息。   陈说期内，公司应收账款盘活率分别为 3.62 次、4.43 次和 3.38 次。举座上 看，公司应收账款盘活率处于可比公司合理区间范围内，与同行业可比公司平 均值不存在重要互异。   （2）存货盘活率   陈说期内，公司和同行业可比公司的存货盘活率情况如下：                                                        单元：次       公司简称          2023 年          2022 年          2021 年       欣锐科技                   2.50            3.11            2.49       大洋电机                   3.95            3.27            3.11 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书       公司简称         2023 年          2022 年          2021 年       英威腾                   4.01            3.70            3.48       威迈斯                   4.09            4.03            3.71       精进电动                  1.59            2.08            2.15     可比公司平均值                 3.23            3.24            2.99       英搏尔                   1.99            2.33            1.75 数据来源：同花顺 IFinD、可比公司公开走漏信息。   陈说期内，公司存货盘活率低于同行业可比公司平均值，主要原因系主营 业务和居品结构等互异所致。   同行业可比公司中，大洋电机、英威腾存货盘活率光显高于公司，主要原 因系大洋电机、英威腾业务规模较大，除运筹帷幄与公司相访佛的业务外，大洋电 机还经兴建筑及家居电器电机等业务，英威腾还运筹帷幄变频器工业自动化等业务。   剔除大洋电机、英威腾外，2021 年、2022 年、2023 年，同行业可比公司存 货盘活率平均值分别为 2.79 次、3.08 次和 2.73 次，略高于公司，主要原因系同 行业中欣锐科技、威迈斯以电源类居品为主，精进电动以驱动类居品为主。公 司主营业务包括新能源驱动总成和电源总成两大类居品，公司居品矩阵丰富， 平凡应用于 A00-C 新能源汽车、新能源特种车等规模。陈说期内公司存货规模 相对较大，导致公司存货盘活率较低。频年来跟着公司运筹帷幄规模的持续扩大和 接续加强存货不断运转，陈说期内公司存货盘活率逐步擢升，与同行业可比公 司变动趋势不存在重要互异。   （五）贬抑最近一期末公司不存在金额较大的财务性投资的基本情况   根据中国证监会 2023 年 2 月发布的《证券期货法律适宅心见第 18 号》， 对于财务性投资的要求如下：   “（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融 业务（不包括投资前后持股比例未加多的对集团财务公司的投资）；与公司主 营业务无关的股权投资；投财富业基金、并购基金；拆借资金；托福贷款；购 买收益波动大且风险较高的金融居品等。  （二）围绕产业链高下贱以获取技艺、原料或者渠说念为目的的产业投资，以 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠说念为目的的拆借资金、托福 贷款，如合乎公司主营业务及政策发展地方，不界定为财务性投资。  （三）上市公司偏激子公司参股类金融公司的，适用本条要求；运筹帷幄类金融 业务的不适用本条，运筹帷幄类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。  （四）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的 财务性投资，不纳入财务性投资筹画口径。  （五）金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性投资金额卓著公司合 并报表包摄于母公司净财富的 30%（不包括对合并报表范围内的类金融业务的 投资金额）。  （六）本次刊行董事会决议日前六个月至本次刊行前新参加和拟参加的财务 性投资金额应从本次召募资金总额中扣除。参加是指支付投资资金、走漏投资 意向或者签订投资条约等。  （七）刊行东说念主应当结合前述情况，准确走漏贬抑最近一期末不存在金额较大 的财务性投资的基本情况。” 务性投资的业务情形   自本次刊行董事会决议日前六个月起于今，公司不存在实施或拟实施的财 务性投资业务的情形，具体讲明如下：   （1）投资类金融业务   自本次刊行相干董事会决议日前六个月于今，公司不存在投资类金融业务 的情形。   （2）非金融企业投资金融业务   自本次刊行相干董事会决议日前六个月于今，公司不存在从事非金融企业 投资金融业务举止的情形。   （3）与公司主营业务无关的股权投资   自本次刊行相干董事会决议日前六个月于今，公司不存在与公司主营业务 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 无关的股权投资举止的情形。   （4）投财富业基金、并购基金   自本次刊行相干董事会决议日前六个月于今，公司不存在投财富业基金、 并购基金的情形。   （5）拆借资金、托福贷款   自本次刊行相干董事会决议日前六个月于今，公司不存在对外拆借资金、 托福贷款的情形。   （6）购买收益波动大且风险较高的金融居品   自本次刊行相干董事会决议日前六个月起于今，公司存在使用闲置资金购 买短期银行理睬的情形，主若是为了提高临时闲置资金的使用效率，以现金管 理为目的，所购买的理睬居品主要为安全性高、流动性好的低风险的理睬居品， 具有持有期限短、收益赋闲、风险低的特质，不属于收益波动大且风险较高的 金融居品，不属于财务性投资范围。   （7）拟实施的财务性投资的具体情况   自本次刊行相干董事会决议日前六个月于今，公司不存在拟实施财务性投 资的相干安排。   综上，自本次刊行相干董事会决议日前六个月于今，公司不存在实施或拟 实施的财务性投资的业务情形。      贬抑 2023 年 12 月 31 日，公司可能波及财务性投资的主要司帐科目情况如 下：                                                   单元：万元         科目            账面价值                 是否为财务性投资 交易性金融财富                          330.07       是 其他应收款                            554.35       否 其他流动财富                          1,350.68      否 其他非流动财富                         1,803.91      否 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   （1）交易性金融财富    贬抑 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主交易性金融财富账面价值为 330.07 万元， 具体如下：                                                         单元：万元              表情                             账面价值           力帆科技股票                                         329.81           众泰汽车股票                                           0.26              算计                                          330.07    交 易 性 金 融 资 产 为 公 司 持 有 的 力 帆 科 技 （ 601777.SH ） 和 众 泰 汽 车 （000980.SZ）股票。因力帆科技和众泰汽车实施债务重组计议，公司 2021 年对 力 帆 科 技 和 众 泰 汽 车 债 权 转 为 取 得 力 帆 科 技 （ 601777.SH ） 和 众 泰 汽 车 （000980.SZ）的股票。陈说期各期末，公司按照持有前述公司股票按照公允价 值计量。上述金融财富系公司与力帆科技和众泰汽车进行债务重组被迫所得， 非公司主动支付资金在二级市集上购买所得；虽属于财务性投资，但金额占发 行东说念主同期合并报表包摄于母公司净财富占比较小。   （2）其他应收款    贬抑 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主其他应收款账面价值为 554.35 万元，具 体如下：                                                         单元：万元              表情                            2023-12-31          股权激励行权款                                           95.57           押金及保证金                                         881.87              其他                                            79.88          其他应收款余额                                        1,057.33         其他应收款坏账准备                                        502.97         其他应收款账面价值                                        554.35    其他应收款按款项性质分类主要为股权激励行权款、押金及保证金等，公 司股权激励行权款主要系公司实施职工股权激励，职工自尊行权条件后交款至 中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司款项。公司押金及保证金主要系向 整车厂销售居品过程中根据对方要求提供质保金。其他表情主要为职工在拓展 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 业务过程中如出差、荒芜采购等提前领用的资金。其他应收款不属于财务性投 资。   （3）其他流动财富      贬抑 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主其他流动财富 1,350.68 万元，具体如下：                                                      单元：万元              表情                         2023-12-31            预缴所得税                                      336.46           待抵扣进项税                                      359.43            房租偏激他                                      654.80              算计                                      1,350.68   公司其他流动财富主要为升值税待抵扣进项税、房租偏激他，其他流动资 产不属于财务性投资。   （4）其他非流动财富      贬抑 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主其他非流动财富 1,803.91 万元，为预支 的工程、开采款项，均与公司坐蓐运筹帷幄相干，不属于财务性投资。   （5）类金融情况      贬抑 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主不存在类金融情况。   总而言之，贬抑 2023 年 12 月 31 日，公司持有财务性投资算计金额为 法律适宅心见第 18 号》的相干规矩。      七、运筹帷幄结果分析   （一）营业收入   陈说期内，公司营业收入按业务组成情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                                                单元：万元    表情               金额            比例          金额               比例        金额            比例 主营业务        190,460.89       97.02% 191,254.31            95.35%   92,426.29     94.72% 其他业务          5,854.07        2.98%      9,318.30          4.65%    5,153.70      5.28%    算计       196,314.96      100.00% 200,572.61           100.00%   97,579.98    100.00%    公司主营业务收入主要来自电机贬抑器、电源总成及驱动总成等万般居品 的销售收入。陈说期内，公司的主营业务收入占营业收入的比重均在 94%以上， 公司主业了得。    公司其他业务收入主要为公司向汽车整车厂提供模具开发服务、对外处置 部分暂不需或呆滞的电子元器件材料以及公司将部分厂房对出门租所取得的租 金收入。陈说期内，公司其他业务收入占比举座较小。    陈说期内，公司主营业务收入按居品分类组成情况如下：                                                                                单元：万元    表情               金额            比例          金额               比例        金额            比例  电机贬抑器       62,391.68       32.76%     57,685.58         30.16%   34,485.22     37.31%   电源总成       62,723.93       32.93%     67,153.59         35.11%   28,205.58     30.52%   驱动总成       58,125.65       30.52%     55,932.71         29.25%   21,821.53     23.61% DC-DC 调动器     1,866.02        0.98%      3,844.36          2.01%    2,399.79      2.60%  车载充电机        1,124.17        0.59%      2,156.02          1.13%    2,257.38      2.44%   驱动电机        1,465.77        0.77%      2,506.67          1.31%    1,997.71      2.16% 电子油门踏板  偏激他    算计       190,460.89      100.00% 191,254.31           100.00%   92,426.29    100.00%    陈说期内，公司主营业务收入主要由电机贬抑器、电源总成及驱动总成构 成，前述三项居品算计收入占主营业务收入比重分别为 91.44%、94.52%及    频年来，跟着新能源汽车行业的快速发展及技艺迭代加速，新能源汽车动 力系统中枢零部件呈现集成化、高效化、高压化的发展趋势，2021 年出手，公 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 司居品已兑现从单体类往总成类地方发展。咫尺公司已开发出第三代“集成芯” 居品，融会驱动总成与电源总成，兑现进一步的多功能集成，在行业内已具备 相当的竞争上风。   陈说期内，公司电机贬抑器收入占主营业务收入比重分别为 37.31%、30.16% 及 32.76%；驱动电机收入占主营业务收入比重分别为 2.16%、1.31%及 0.77%， 陈说期内公司单体类居品收入占比举座呈现下降趋势。   陈说期内，电源总成收入占主营业务收入分别为 30.52%、35.11%及 32.93%； 驱动总成收入占主营业务收入分别为 23.61%、29.25%及 30.52%，公司总成类产 品收入占比举座呈现上升趋势。总成居品算计占主营业务收入分别为 54.13%、   陈说期内，公司主要居品电机贬抑器、电源总成及驱动总成的销量、销售 均价及变动率情况如下表：     表情             数目/金额      变动率        数目/金额           变动率        数目/金额 变动率     销量（台）    769,476     13.49%        678,009     39.52%     485,945   12.49% 电机控 制器 均价（元/     810.83      -4.70%         850.81     19.89%      709.65   28.47%     台）     销量（台）    82,533       2.88%         80,225     143.78%     32,909   114.82% 驱动总  成 均价（元/    7,042.72      1.01%        6,971.98     5.14% 6,630.87      27.08%     台）     销量（台）    471,634   -17.72%         573,195     168.64%    213,373 3459.78% 电源总  成 均价（元/    1,329.93     13.52%        1,171.57    -11.37% 1,321.89     -47.75%     台）   （1）电机贬抑器收入变动分析   ①销量变化   陈说期内，公司电机贬抑器的销量分别为 485,945 台、678,009 台及 769,476 台。公司单体电机贬抑器主要应用于 A00 级新能源汽车和微型低速车规模。   陈说期内，公司单体电机贬抑器销量逐年上升，主要体现为 A00 级新能源 汽车相干居品销量上升，具体情况如下：   频年来，以五菱宏光 MINI-EV 为代表的 A00 级新能源汽车由于成本低、性 珠海英搏尔电气股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 能好等原因受到渊博消费者的热捧，成为新能源汽车规模的重要组成部分。在 A00 级电动车规模，公司合作念客户车型包括上汽通用五菱的五菱宏光 MINI 及宝 骏、长安糯玉米、雷丁芒果等。以五菱宏光 MINI-EV 为例，该系列 A00 级新能 源汽车 2021-2022 年销售量分别为 42.65 万辆、55.41 万辆，销量多年居于电动 车销量榜首。2022 年 5 月矜重销售的 A00 级新能源汽车长安糯玉米在 2022 年 及 2023 年销售量分别为 7.03 万辆和 13.68 万辆。受该等 A00 级新能源电动车 告成热销上市影响，公司为上述系列车型配套的单体电机贬抑器销量上升幅度 较大。   同期，跟着公司居品应用规模的蔓延，特种车偏激他相干业务收入加多， 与之配套的单体贬抑器销售数目也同步加多。   ②平均销售单价变化   陈说期内，电机贬抑器销售均价分别为 709.65 元/台、850.81 元/台及 810.83 元/台。   陈说期内，公司电机贬抑器平均销售单价举座呈现上升趋势，主要系公司 居品应用规模结构变化所致，具体情况如下：    表情       均价（元/                  均价（元/                        均价（元/                        销量占比                      销量占比                       销量占比              台）                     台）                           台） A00 及以上新能    源电动车  微型低速车        400.13     47.18%         401.74        43.75%      399.58      56.79% 特种车偏激他      1,294.07     12.51%       1,297.05        12.71%     1,343.51     10.54% 平均销售单价        810.83     100.00%        850.81        100.00%     709.65      100.00%   由上表可见，公司 2021 年至 2022 年公司电机贬抑器平均销售单价上升主 要系应用规模已跟着 A00 级及以上新能源电动车的热销上市以及公司加大市集 开拓力度，丰富居品的应用场景的市集策略，公司电机贬抑器居品已由微型低 速车为主，迟缓向 A00 及以上新能源电动车、特种车偏激他这两个规模占比增 加转变，平均销售单价较低的微型低速车规模占比有所下降，因此公司电机控 制器平均销售单价有所上升。2023 年电机贬抑器中单价较低的微型低速车销量 占比有所上升，导致其平均销售单价随之下降。 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   （2）驱动总成收入变动分析    ①销量变化    陈说期内，公司驱动总成的销量分别为 32,909 台、80,225 台及 82,533 台， 举座呈现上升趋势，公司自 2020 年以来，已兑现由单体居品逐步往总成居品方 向的转变。新能源汽车能源系统手脚汽车的中枢零部件，向多合一集成化、高 压化、电机油冷、扁线化、高速化等地方发展，以达到技艺降本、提质增效的 目的。咫尺公司已经形成相对老练的驱动总成类居品，在市集上推广上市并逐 渐得到平凡应用。    公司创新的“集成芯”技艺，使公司主营的新能源汽车驱动总成居品具有高 效用、轻量化、低成本等显赫上风。公司已达成与祯祥、上汽通用五菱、江淮、 上汽大通、东风、合众等车企的永恒合作，驱动总成销量举座向好。    ②平均销售单价变化    陈说期内，公司驱动总成平均销售单价分别为 6,630.87 元/台、6,971.98 元/ 台及 7,042.72 元/台。    陈说期内，公司驱动总成居品平均销售单价逐年上升，主要原因系驱动总 成高集成类居品结构占比擢升所致。跟着总成居品技艺发展，公司在“三合一” 驱动总成居品的基础上，迟缓开发出“五合一”“宇宙一”驱动总成居品。咫尺公 司的第三代“集成芯”居品，融会驱动总成与电源总成，兑现进一步集成，该融 合架构的能源系统中枢零部件在行业内已具备相当的竞争上风。    陈说期内，公司驱动总成居品已由以二合一为主，迟缓转向以五合一为主， 总成居品销量占比已卓著 95%。    公司的“五合一”驱动总成居品平均销售单价约为 7,000 元/台以上，高集成 类居品结构占比擢升导致驱动总成平均销售单价上升。   （3）电源总成收入变动分析    ①销量变化    陈说期内，公司电源总成的销量分别为 213,373 台、573,195 台及 471,634 珠海英搏尔电气股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 台。 一代电源总成得到市集认同。跟着 A00 级五菱宏光 Mini-EV 的火爆、奇瑞 QQ 冰淇淋的销售以及江淮念念皓花仙子推出，电源总成销量大幅加多，其中五菱宏 光 Mini-EV 自 2020 年下半年推出以来。终年位居销量榜首，2022 年全年销量已 达到 55.41 万辆；奇瑞的 QQ 冰淇淋 2022 年全年的销量达到 9.65 万辆。    前述 A00 级车型的热销极地面拉动了公司相干居品销量，带动公司相干产 品营业收入快速增长，同期也故意于公司在新能源汽车行业设立精熟的品牌形 象，有助于公司进一步开发新客户，为公司改日收入持续增长奠定坚实基础。    ②平均销售单价变化    陈说期内，公司电源总成平均销售单价分别为 1,321.89 元/台、1,171.57 元/ 台及 1,329.93 元/台，主要受市集竞争及居品结构互异所致。 率总成居品或二合一电源总成居品为主，平均销售单价约在 850 元/台至 1,400 元/台之间。上述整车厂车型结构占比变化径直影响电源总成居品平均售价。 成销售单价擢升主要系高功率电源居品占比擢升所致。    陈说期内，公司主营业务收入分别为 92,426.29 万元、191,254.31 万元和                                                                           单元：万元    表情             金额            比例          金额            比例        金额            比例 A00 及以上新   能源汽车 微型低速车      15,519.48        8.15%    14,633.30        7.65%   17,415.67      18.84% 新能源特种车  偏激他    算计     190,460.89      100.00%   191,254.31      100.00%   92,426.29     100.00%    从上表可见，陈说期内，公司居品应用规模存在一定变化，微型低速车收 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 入占比举座呈下降趋势。与之相悖，A00 及以上新能源汽车和新能源特种车及 其他算计收入占比接续擢升，公司居品应用规模变化合乎行业发展趋势和公司 发展政策。   （1）A00 及以上新能源汽车规模变化情况    陈说期内，A00 及以上新能源汽车规模营业收入分别为 64,143.72 万元、 政策的出台和实施及昌盛市集需求所致。    我国“碳达峰、碳中庸”的双碳政策和能源安全相干政策永恒解救着新能源 汽车的发展；在具体政策方面，如《新能源汽车产业发展运筹帷幄（2021-2035 年）》 建议的主义、双积分政策、补贴政策、免征购置税政策等，有劲推动新能源汽 车市集的高速增长，组成撑持零部件企业事迹增长的能源。 宗原材料成本上升等压力因素的布景下，产销量分别达到 705.8 万辆和 688.7 万辆，同比均高潮卓著 90%，渗入率提高至 25.6%，提前兑现《新能源汽车产 业发展运筹帷幄（2021-2035 年）》中“2025 年新能源汽车新车销售量达到汽车销售 总量的 20%傍边”的发展主义。    公司深耕电动车辆能源系统近二十年，是国内少数具备新能源汽车能源系 统自主研发、坐蓐才气的领军企业，领有老练的能源系统责罚决策以及丰富的 居品类型。公司经过多年的研发创新，居品力行业最初，居品完成了平台化、 系列化、自动化建设，进入规模化发展的新阶段。咫尺，公司已达成与祯祥、 上汽通用五菱、长安、奇瑞、江淮、长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车 企的永恒合作。    跟着新能源汽车市集渗入率迟缓擢升，公司居品定点车型量产上市，带动 公司 A00 及以上新能源汽车相干居品收入加多，2021 年公司 A00 级及以上新能 源汽车应用规模营业收入达到 64,143.72 万元，较 2020 年增长 285.55%；2022 年该规模营业收入已达 159,706.38 万元，较 2021 年增长 148.98%。2023 年该领 域营业收入 158,882.85 万元，与 2022 年比拟变化不大。   （2）微型低速车应用规模收入变化情况 珠海英搏尔电气股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书    陈说期内，微型低速车规模营业收入分别为 17,415.67 万元、14,633.30 万元 和 15,519.48 万元。    频年来，国度对微型低速电动车行业整顿，同期 A00 级新能源汽车的市集 渗入对低速车替代影响，微型低速车市集需求受到一定影响。公司已将业务重 心出动至新能源汽车和特种车规模，逐步诽谤微型低速车的收入占比。    在微型低速车规模，公司基于咫尺市集需求，集合资源与行业龙头企业合 作。陈说期内，公司微型低速车规模居品营业收入占比下降，由 2021 年全年的   （3）新能源特种车偏激他应用规模收入变化情况    陈说期内，新能源特种车偏激他规模营业收入分别为 10,866.90 万元、    公司除了深耕新能源乘用车应用规模，还在电动物流车、电动叉车等特种 车、工程机械等规模拓展应用，并在不同细分规模得到推广应用，公司与包括 杭叉集团股份有限公司在内的特种车整车企业取得精熟合作。2022 年公司在新 能源特种车偏激他规模中营业收入已达 16,914.63 万元，较 2021 年增长卓著 50%， 营业收入持续擢升，为公司事迹增长提供新的驱能源。2023 年新能源特种车及 其他应用规模收入 16,058.56 万元，与 2022 年比拟变化不大。    陈说期内，公司营业收入主要以国内销售为主，国外售售占比较小，营业 收入按销售区域分类具体情况如下：                                                                     单元：万元  区域          金额            比例        金额            比例       金额            比例 华东区    109,425.78      55.74%   107,151.91     53.42%   60,948.27     62.46% 华南区     64,982.65      33.10%    60,953.77     30.39%   27,466.53     28.15% 华中区     5,657.63        2.88%     1,741.68      0.87%    2,971.05      3.04% 西南区     10,657.60       5.43%    21,583.93     10.76%    4,187.89      4.29% 华北区       851.16        0.43%     8,643.01      4.31%    1,697.76      1.74% 西北区          1.28       0.00%       42.20       0.02%      32.84       0.03% 珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书  区域          金额            比例           金额                比例            金额            比例 东北区       174.88          0.09%          392.35         0.20%         118.86         0.12%  境外     4,563.98          2.32%           63.74         0.03%         156.78         0.16%  整个    196,314.96      100.00%     200,572.61         100.00%       97,579.98     100.00%   公司营业收入地区散布主要以华东区及华南区为主，与公司主要整车厂客 户散布情况基本一致。   陈说期内，公司营业收入按季度散布情况如下：                                                                                  单元：万元   表情               金额          比例         金额               比例            金额            比例  第一季度         25,780.97 13.13%      35,250.08          17.57%        7,605.29        7.79%  第二季度         46,261.19 23.56%      51,642.88          25.75%       23,691.76       24.28%  第三季度         54,000.77 27.51%      50,826.44          25.34%       14,225.35       14.58%  第四季度       70,272.03 35.80%        62,853.21          31.34%       52,057.59       53.35%   整个       196,314.96 100.00%      200,572.61         100.00%       97,579.98     100.00%   从上表可见，公司下半年营业收入占比举座高于上半年，主要原因为下贱 整车企业一般在上半年详情全年坐蓐计议及预算，受春节、最终用户年终预算 等因素影响，整车销量呈现下半年较高的情况。公司营业收入季节性散布与下 游整车企业产销情况基本一致。   （二）营业成本   陈说期内，公司营业成本组成情况如下：                                                                                  单元：万元    表情                 金额            比例           金额              比例         金额            比例   主营业务       161,458.89        99.16% 164,975.70           98.17%    76,377.75      98.72%   其他业务         1,366.88         0.84%      3,072.53         1.83%       988.79       1.28%    算计        162,825.77       100.00% 168,048.23        100.00%      77,366.54    100.00% 珠海英搏尔电气股份有限公司                                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   陈说期内，公司主营业务成本占营业成本的比重均在 98%以上，主营业务 成本的变动与主营业务收入的变动趋势基本一致。   公司其他业务成本主要为模具开发过程中发生的相干成本、对外处置部分 暂不需或呆滞的电子元器件材料成本及对外租借厂房的摊销成本。   报 告 期 内 ， 公 司 营 业 成 本 分 别 为 77,366.54 万 元 、 168,048.23 万 元 和   陈说期内，公司主营业务成本按居品分类情况如下：                                                                                单元：万元    表情               金额            比例            金额              比例        金额            比例  电机贬抑器      46,577.25        28.85%      43,979.87        26.66%   26,880.76      35.19%  电源总成       52,136.95        32.29%      58,324.85        35.35%   22,250.43      29.13%  驱动总成       56,449.31        34.96%      53,867.51        32.65%   20,828.41      27.27% DC-DC 调动器     1,492.03         0.92%      3,052.07         1.85%    1,833.50       2.40%  车载充电机         851.06          0.53%      1,781.37         1.08%    1,827.47       2.39%  驱动电机         1,672.69         1.04%      2,616.38         1.59%    2,251.69       2.95% 电子油门踏板  偏激他    算计       161,458.89      100.00% 164,975.70        100.00%      76,377.75     100.00%   陈说期内，公司主营业务成本主要为电机贬抑器、电源总成和驱动总成， 前述三项居品算计成本占主营业务成本比重分别为 91.60%、94.66%及 96.10%。 公司主营业务成本的结构变化趋势与主营业务收入基本一致。   陈说期内，公司主营业务成本可分为材料成本、径直东说念主工及制造用度，具 体情况如下：                                                                                单元：万元   表情             金额            比例            金额            比例           金额            比例  材料成本    154,109.75       95.45%       152,467.76         92.42%   66,675.22      87.30% 珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   表情             金额            比例             金额            比例         金额            比例  径直东说念主工     1,621.70          1.00%        3,720.32        2.26%     2,574.22       3.37%  制造用度     5,727.43          3.55%        8,787.62        5.33%     7,128.32       9.33%   算计     161,458.89       100.00%    164,975.70        100.00%    76,377.75     100.00%   陈说期内，公司主营业务成本中材料成本占比最高，占比均卓著 80%，主 要包括万般电子元器件、结构件、电机类材料等。   陈说期内，公司主营业务成本按居品应用规模情况如下：                                                                               单元：万元    表情                  金额            比例          金额           比例         金额           比例 A00 及以上新能     源汽车  微型低速车        10,326.24          6.40%    10,453.90       6.34%   12,826.01      16.79% 新能源特种车及   其他    算计        161,458.89        100.00% 164,975.70       100.00%   76,377.75     100.00%   如上表所示，陈说期内，公司主营业务成本按居品应用规模占比与公司主 营业务收入基本匹配。   （三）毛利及毛利率   陈说期内，公司轮廓毛利及毛利率情况如下：                                                                               单元：万元    表情                毛利          毛利率             毛利          毛利率         毛利         毛利率   主营业务       29,002.00          15.23%    26,278.62      13.74%   16,048.54      17.36%   其他业务        4,487.19          76.65%     6,245.77      67.03%    4,164.91      80.81%   轮廓业务       33,489.19          17.06%    32,524.38      16.22%   20,213.44      20.71%   报 告 期 内 ， 公 司 综 合 毛 利 分 别 为 20,213.44 万 元 、 32,524.38 万 元 及 珠海英搏尔电气股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 利率分别为 20.71%、16.22%及 17.06%，其变动主要受公司主营业务毛利率变动 影响。   陈说期内，公司主营业务毛利率分别为 17.36%、13.74%和 15.23%，与轮廓 毛利率变化趋势基本一致。   公司其他业务毛利主要系公司向整车厂提供模具开发服务、对外处置部分 暂不需或呆滞的电子元器件材料以及出租厂房取得的房钱收入对应的毛利，其 他业务毛利率相对较高。   陈说期内公司主营业务万般居品的毛利及毛利率情况如下：                                                                              单元：万元   表情             毛利         毛利率            毛利           毛利率            毛利          毛利率  电机贬抑器     15,814.43      25.35%     13,705.71         23.76%     7,604.46        22.05%  电源总成      10,586.98      16.88%      8,828.74         13.15%     5,955.15        21.11%  驱动总成       1,676.34        2.88%     2,065.20          3.69%       993.12         4.55% DC-DC 调动     器  车载充电机        273.11      24.29%        374.65         17.38%       429.91        19.04%  驱动电机        -206.91      -14.12%      -109.71         -4.38%      -253.98        -12.71% 电子油门踏板  偏激他   算计       29,002.00      15.23%     26,278.62         13.74%    16,048.54        17.36%   陈说期内，公司主营业务毛利分别为 16,048.54 万元、26,278.62 万元及 业务毛利率的波动主要受居品结构变动影响。公司居品中电机贬抑器、电源总 成及驱动总成算计收入占主营业务收入比重分别为 91.44%、94.52%及 96.21%， 前述三项居品的毛利率变化对公司主营业务毛利率影响较大。   陈说期内，公司前述三项居品的单元售价、单元成本、毛利率情况如下：             表情                        2023 年             2022 年              2021 年            单元售价（元/台）                          810.83            850.81             709.65 电机贬抑器            单元成本（元/台）                          605.31            648.66             553.16 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书          表情             2023 年           2022 年        2021 年         毛利率                     25.35%       23.76%        22.05%         单元售价（元/台）          1,329.93         1,171.57      1,321.89 电源总成    单元成本（元/台）          1,105.45         1,017.54      1,042.80         毛利率                     16.88%       13.15%        21.11%         单元售价（元/台）          7,042.72         6,971.98      6,630.87 驱动总成    单元成本（元/台）          6,839.60         6,714.55      6,329.09         毛利率                      2.88%        3.69%         4.55%   （1）电机贬抑器毛利率分析   陈说期内，公司电机贬抑器毛利率分别为 22.05%、23.76%及 25.35%。   公司迟缓兑现由单体类转向总成类居品的转变，公司电机贬抑器居品在设 计过程中，接续优化工艺布局，迟缓兑现居品模块化坐蓐。该类居品已比较成 熟，举座毛利率较为巩固。陈说期内，公司在 A00 新能源车、微型低速车等电 机贬抑器应用规模领有较好的市风光位及客户基础，上游原材料价钱下降，综 合导致电机贬抑器毛利率有所上升。   （2）电源总成毛利率分析   陈说期内，公司电源总成毛利率分别为 21.11%、13.15%及 16.88%。 赢得祯祥枫盛、江淮、通用五菱、奇瑞等新能源汽车厂商的定点，部分定点车 型已经量产，电源总成销量已由 2020 年的 5,994 套加多至 2022 年全年的 57.32 万套，带动公司电源总成销量全面放量。 得了部分价钱补偿，因此单元售价下降变动率低于单元成本，毛利率处于较高 水平。2023 年公司电源总成居品毛利率为 16.88%，较 2022 年有所回升，主要 原因系跟着高价库存的持续消化，同期高功率电源居品占比擢升导致 2023 年公 司电源总成居品毛利率兑现回升。   （3）驱动总成毛利率   陈说期内，公司驱动总成居品毛利率分别为 4.55%、3.69%及 2.88%，毛利 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 率较低。   陈说期内，公司驱动总成居品毛利率较低原因包括：（1）驱动总成居品因 其居品性情，较电源总成偏激他单体居品加多了电机结构，同期，内置的降速 箱为公司外购，导致驱动总成居品中物料成本占比远高于其他居品；（2）公司 陈说期内主要销售的为传统圆线电机，比拟改日主推的扁线电机，传统电机附 加值低、居品同质化高、议价才气弱，导致毛利率较低；（3）现阶段公司驱动 总成居品正处于拓展市集、产能爬坡、需求放量的上升枢纽阶段，为扩大市集 份额，公司针对部分要点主义客户遴选了如价钱折让、主动让利等销售策略， 相应诽谤了该类居品的毛利率。 光显降价影响，终局居品价钱传导至上游需要一定时间，同期前期驱动类原材 料库存采购成本较高，导致公司驱动总成毛利率承压。公司通过技艺降本、主 要原材料锁价，进取游供应商传导等妙技，驱动总成毛利率已从 2023 年 1-9 月 的-0.87%擢升至全年的 2.88%。   陈说期内，公司驱动总成的居品结构也在发生变化，销量已由以二合一总 成居品为主迟缓转向以三合一致使五合一为主，因此陈说期内单元售价及单元 成本均呈现上升趋势。   公司的驱动总成居品咫尺仍处于占领市集阶段，公司也已与祯祥系其他公 司相干车型达成定点并量产。陈说期内，公司在总成类居品研究开发方面持续 参加，故意于公司保持居品市集竞争力。跟着大批材料价钱回落及供应链运动、 芯片国产替代加速，同期公司接续加强坐蓐工艺改进和技艺创新，通过集成芯 驱动系统决策升级，扁线电机、SiC 功率器件等大幅擢升，公司居品成本将有所 下降，居品也更具有市集竞争力。改日跟着公司驱动总成在多种车型的推广应 用，定点车型的接续量产，规模经济逐步突显，居品毛利率有望回升至合理水 平。   陈说期内，公司的轮廓毛利率分别为 20.71%、16.22%和 17.06%。公司的主 营居品为电机贬抑器、驱动电机、驱动总成、DC-DC 调动器、车载充电机、电 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 源总成和电子油门踏板偏激他等，除电子油门踏板偏激他外，其他居品可分为 驱动（含电机贬抑器、驱动电机、驱动总成）和电源（含 DC-DC 调动器、车载 充电机、电源总成）两个业务板块，各业务板块的毛利率情况如下表：         表情             2023 年            2022 年                2021 年     驱动类业务                   14.17%               13.49%             14.31%     电源类业务                   17.10%               13.66%             21.15%   电子油门踏板偏激他                 17.52%               31.47%             59.85%     轮廓毛利率                   17.06%               16.22%             20.71%   （1）驱动类业务毛利率比较   贬抑本召募讲明书出具之日，中式电机贬抑器、驱动总成类业务占比较高 且单独列示毛利率数据的上市公司英威腾、大洋电机进行比较分析。陈说期内 毛利率比较情况如下表：    表情            对应业务                 2023 年      2022 年         2021 年   英威腾        电机贬抑器/电驱及车载电源              18.58%        24.03%        19.51%  大洋电机        新能源车辆能源总成系统                11.80%        12.36%        15.78%  精进电动         新能源汽车电驱动系统                -8.14%        -1.20%       -10.83% 可比公司平均                    -                     7.41%        11.73%            8.15%   值   英搏尔           驱动类业务                   14.17%       13.49%         14.31% 尊府来源：同花顺 IFind，相干公司的依期陈说。 注 1：表格中相干可比公司的毛利率均为对应业务的毛利率。   从上表可见，公司驱动类业务毛利率与同行业可比公司比拟，存在一定差 异，具体情况如下： 波动基本一致，互异较小。   陈说期内，公司驱动类业务毛利率低于英威腾电动汽车电机贬抑器的毛利 率，主要系英威腾开展的新能源汽车相干业务以电机贬抑器为主，电机贬抑器 居品市集较为老练，而公司总成类居品还包含驱动总成居品，且占比有所提高， 该类居品咫尺处于占领市集阶段，竞争较为热烈且成本受大批商品影响较大， 毛利率较低。以公司电机贬抑器居品毛利率为例，2021 年至 2023 年分别为 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   精进电动中枢业务为新能源驱动系统，适用规模除乘用车外还包含较大比 例商用车，与公司业务存在一定互异，其驱动居品受原材料价钱影响较大，毛 利率低于可比公司平均水平。   （2）电源类业务毛利率比较   贬抑本召募讲明书出具之日，上市公司欣锐科技及威迈斯主要从事电源类 业务，与公司电源类业务最为接近，故中式欣锐科技及威迈斯手脚电源类业务 的同行业可比公司。陈说期内毛利率比较情况如下表：    表情       对应业务               2023 年          2022 年           2021 年   欣锐科技      轮廓业务                      13.00%          13.73%            20.77%   威迈斯      电源类业务                      18.91%          20.00%            21.96% 可比上市公司平                 -                     15.96%          16.87%            21.37%   均值   英搏尔      电源类业务                      17.10%          13.66%            21.15% 尊府来源：同花顺 IFind，相干公司的依期陈说。 注：表格中相干可比公司的毛利率均为对应业务的毛利率。   陈说期内，公司电源类业务毛利率与行业平均水平互异较小。   （四）利润表其他表情分析   陈说期内，公司税金及附加的明细如下：                                                                   单元：万元       表情            2023 年                2022 年               2021 年 城市珍重建设税                        0.50                  0.57                 0.49 莳植费附加                          0.36                  0.41                 0.35 房产税                          331.52                287.62               238.70 地皮使用税                         66.96                 42.98                 9.93 车船使用税                          3.05                  1.28                 1.94 印花税                          150.52                158.25                81.18       算计                     552.92                491.10               332.59   陈说期内，公司税金及附加分别为 332.59 万元、491.10 万元及 552.92 万 珠海英搏尔电气股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 元，举座变化情况与收入变化趋势基本一致。2021 年出手公司入驻新厂房，同 时将旧厂房对出门租，2022 年新能源汽车一体化能源总成车间完工转固，2023 年山东菏泽新能源汽车驱动系统产业园表情厂房参加使用转固，导致房产税增 加较多。   陈说期内，公司期间用度金额及占营业收入的比例情况如下：                                                                      单元：万元   表情            金额            占比          金额              占比       金额          占比  销售用度       4,096.59      2.09%       4,639.35        2.31%    3,713.18   3.81%  不断用度       6,623.88      3.37%       6,288.94        3.14%    3,817.38   3.91%  研发用度      14,564.93      7.42%      14,788.55        7.37%    9,189.95   9.42%  财务用度         628.20      0.32%       1,210.19        0.60%    1,222.53   1.25%   算计       25,913.59     13.20%      26,927.02       13.43%   17,943.04 18.39%   报 告 期 内 ， 公 司 期 间 费 用 分 别 为 17,943.04 万 元 、 26,927.02 万 元 和 公司运筹帷幄规模的接续扩大，期间用度占营业收入比例呈现下降趋势。   （1）销售用度变动分析   陈说期内，公司销售用度的主要明细如下：                                                                      单元：万元   表情            金额            占比          金额              占比       金额          占比  职工薪酬      1,584.42      38.68%       1,327.74       28.62%   1,123.90    30.27% 售后服务用度     1,518.91      37.08%       2,042.24       44.02%   1,296.88    34.93%   差旅费        471.06      11.50%        383.56         8.27%    438.79     11.82%  股权激励         -9.25      -0.23%        490.10        10.56%    468.54     12.62%   欢迎费        249.59       6.09%        182.29         3.93%    208.57     5.62%   办公费        132.85       3.24%        115.10         2.48%     99.94     2.69%   折旧费         71.91       1.76%         52.13         1.12%     48.63     1.31%   其他          77.09       1.88%         46.20         1.00%     27.92     0.75% 珠海英搏尔电气股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   表情           金额            占比           金额              占比          金额             占比   算计      4,096.59      100.00%       4,639.35       100.00%      3,713.18 100.00%   陈说期内，公司销售用度分别为 3,713.18 万元、4,639.35 万元和 4,096.59 万元，占营业收入的比重分别为 3.81%、2.31%和 2.09%，举座呈下降趋势。其 中 2022 年销售用度比 2021 年加多 926.17 万元，主要系 2022 年计提的售后服务 费加多 745.36 万元及职工薪酬上升 203.84 万元所致。2023 年本期销售用度中股 权激励用度为负数，为 2021 年股票期权激励计议股票期权第二个行权期的行权 条件未达成，将计提的相应股权激励用度给以冲回。   陈说期内，公司销售用度主要由职工薪酬、售后服务用度、差旅费、股权 激励费等组成，具体情况如下：   ①职工薪酬   陈说期内，公司销售用度中职工薪酬与销售东说念主员情况如下：          表情                         2023 年             2022 年            2021 年    销售用度职工薪酬（万元）                        1,584.42           1,327.74              1,123.90    销售东说念主员平均东说念主数（东说念主）                                 100               89                  86   销售东说念主员平均薪酬（万元/东说念主）                             15.84             14.92              13.07 注：销售东说念主员平均东说念主数=各期内公司每月销售东说念主员汇总和/当期月份数   自 2020 年以来，新能源汽车的欢乐发展为公司事迹带来了较大的擢升，公 司营业收入屡创新高，公司下属山东子公司也增设销售部门，加多聘用销售东说念主 员，公司举座销售东说念主员平均东说念主数由 2021 年的 86 东说念主上升至 2023 年的 100 东说念主，同 时，公司持续改善相干东说念主员薪资水平，东说念主均薪酬持续上升，导致 2021 年以来职 工薪酬持续上升。   ②售后服务费   陈说期内，售后服务费在销售用度中占比分别为 34.93%、44.02%和 37.08%， 占比较高，售后服务费跟着公司营业收入增长而增长。公司主要居品手脚新能 源汽车的中枢零部件，技艺含量高，坐蓐工艺复杂，客户对居品质地要求较高， 尽管公司居品质地优良，赢得繁密客户认同，但仍会存在少量需公司维修或者 置换的情形，该项维修支拨或者置换领料计入售后服务费。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书    陈说期内，公司售后服务费计提额、发生额和余额情况如下：                                                            单元：万元         表情         2023 年         2022 年       2021 年      备注     期初售后服务费           2,289.96      1,383.34     861.63     A    本期主营业务收入         190,460.89    191,254.31   92,426.29    B    当期末售后服务费           1,905.53      2,289.96    1,383.34 C=B*计提比例  本期末应计提售后服务费           -384.43       906.62      521.71    D=C-A  本期施行发生售后服务费          1,903.34      1,135.62     775.17      E   销售用度中售后服务费          1,518.91      2,042.24    1,296.88   F=D+E 注：计提比例为公司结合行业惯例、质保年限、历史售后维修/置换等数据详情。    陈说期内，公司营业收入保持上升趋势，为确保售后服务费可涵盖各年发 生售后服务费，公司计提金额也跟着收入上升而加多。    ③差旅费    陈说期内公司销售用度项下差旅费呈举座上升趋势，主要系跟着全球经济 省略情味有所缓解，且新能源汽车行业市集需求快速增长，公司销售东说念主员大肆 开拓整车厂客户，导致差旅费举座擢升。2022 年公司连接推动减费降本，加强 差旅审核，减少无须要差旅，因此差旅费有所下落。    ④股权激励 四次会议审议通过了《对于向 2020 年股票期权激励计议激励对象首次授予股票 期权的议案》，同意公司以 2020 年 12 月 10 日为授予日，向合乎条件的 168 名 激励对象授予 407.6 万份股票期权。 尔电气股份有限公司 2020 年股票期权激励计议预留股票期权授予的议案》，同 意向 21 名激励对象授予本次激励计议预留部分的 20.8 万份股票期权，授予日为 会议审议通过了《对于向 2021 年股票期权激励计议激励对象首次授予股票期权 的议案》，同意公司以 2021 年 12 月 17 日为授予日，向合乎条件的 16 名激励 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 对象授予 380 万份股票期权。 股票期权激励计议预留股票期权授予的议案》，同意向 6 名激励对象授予本次 激励计议预留部分的 38 万份股票期权，授予日为 2022 年 9 月 2 日。   公司于 2023 年 10 月 27 日召开第三届董事会第二十八次会议，审议通过 《对于向 2023 年限制性股票激励计议激励对象授予限制性股票的议案》，同意 详情以 2023 年 10 月 27 日为授予日，向 439 名激励对象授予 1,260.00 万股限 制性股票，授予价钱为 9.87 元/股。   陈说期内，公司分别阐明销售用度项下股权激励用度 468.54 万元、490.10 万元及-9.25 万元。2021 年股票期权激励计议股票期权第二个行权期的行权条 件未达成，将计提的相应股权激励用度给以冲回，导致 2023 年股权激励用度为 负数。   （2）不断用度变动分析   陈说期内，公司不断用度的主要明细如下：                                                                        单元：万元    表情             金额            占比        金额             占比       金额            占比   职工薪酬     3,875.25       58.50%    3,643.83       57.94%   1,976.07      51.77%  折旧与摊销      897.43        13.55%     761.51        12.11%    569.26       14.91%    办公费      801.40        12.10%    1,051.00       16.71%    550.03       14.41%   股权激励      254.25          3.84%    174.62         2.78%    376.09        9.85%  中介服务费      587.49          8.87%    536.91         8.54%    200.20        5.24%   其他用度        32.14         0.49%     10.80         0.17%     29.00        0.76%    差旅费        54.48         0.82%     58.50         0.93%     54.88        1.44%  业务欢迎费      121.43          1.83%     51.76         0.82%     61.85        1.62%    算计      6,623.88       100.00%   6,288.94   100.00%      3,817.38    100.00%   陈说期内，公司不断用度分别为 3,817.38 万元、6,288.94 万元和 6,623.88 万元，占营业收入的比重分别为 3.91%、3.14%和 3.37%。陈说期内，公司的管 理用度主要为职工薪酬、折旧及摊销等。 珠海英搏尔电气股份有限公司                                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   ①职工薪酬   陈说期内，公司不断用度中职工薪酬与不断东说念主员情况如下：                                                                               单元：万元           表情                         2023 年              2022 年             2021 年   不断用度职工薪酬（万元）                          3,875.25             3,643.83             1,976.07    不断东说念主员平均东说念主数（东说念主）                                   248              239                  156  不断东说念主员平均薪酬（万元/东说念主）                                15.63             15.25              12.67 注：不断东说念主员平均东说念主数=各期内公司每月计入不断用度的东说念主员汇总和/当期月份数   跟着业务扩大，2021 年下半年出手，公司采购部、企业不断部、证券部、 总承办等东说念主员有所加多，业务解救部门增设供应链中心、安环部及财富不断部， 山东子公司东说念主员配置迟缓到位，举座东说念主员加多，同期东说念主均薪酬亦小幅上升。   ②折旧与摊销   陈说期内，公司不断用度项下折旧与摊销金额呈逐年增长趋势，主要系报 告期内公司购入不断用运送开采及电子开采等加多折旧与摊销用度。   ③办公费   陈说期内，公司不断用度下办公费举座巩固上升，主要系业务规模增大东说念主 员加多后加大日常办公用度支拨。其中 2022 年度办公费较 2021 年有较大增幅， 除规模影响办公用度开支加多外，主要原因系当期新增工衣定制用度、办公区 域荒芜装修工程及如职业病防治等职工关怀相干办公费支拨加多导致。前述工 衣定制用度、办公区域荒芜装修工程支拨在 2023 年度的减少，导致 2023 年办 公费同比有所下降。   （3）研发用度变动分析   陈说期内，公司研发用度的主要明细如下：                                                                               单元：万元     表情                金额           占比          金额              占比        金额              占比   东说念主工用度         8,629.87     59.25%       8,284.48       56.02%     4,520.50       49.19%  径直材料参加        3,267.82     22.44%       3,443.75       23.29%     1,889.26       20.56%  股权激励用度         171.26       1.18%       1,111.42       7.52%      1,395.11       15.18% 珠海英搏尔电气股份有限公司                                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 折旧用度和永恒  用度摊销  开采调试费           555.32      3.81%        584.64         3.95%       508.83         5.54%   其他用度           770.04      5.29%        580.95         3.93%       232.49         2.53%  无形财富摊销            63.68     0.44%         53.69         0.36%           62.32      0.68%       算计     14,564.93     100.00%      14,788.55      100.00%     9,189.95       100.00%   陈说期内，公司研发用度分别为 9,189.95 万元、14,788.55 万元和 14,564.93 万元，占营业收入的比重分别为 9.42%、7.37%和 7.42%。陈说期内公司研发费 用主要为东说念主工用度、径直材料参加等。陈说期内，公司持续保持研发创新参加， 公司通过在中枢技艺、居品开发、研发团队建设等方面的持续参加，为公司经 营规模的持续增长奠定坚实的基础。      ①东说念主工用度   陈说期内，公司研发用度中东说念主工用度与研发东说念主员平均东说念主数的匹配情况如下 表：                                                                                  单元：万元            表情                        2023 年              2022 年              2021 年   研发用度东说念主工用度（万元）                          8,629.87             8,284.48             4,520.50      研发东说念主员平均东说念主数（东说念主）                                 615              544                 332  研发东说念主员平均薪酬（万元/东说念主）                                14.03             15.23              13.62 注：研发东说念主员平均东说念主数=各期内公司每月计入研发用度的东说念主员汇总和/当期月份数   为推动公司技艺迭代和居品升级，陈说期内，公司通过持续加大研发参加， 以保持居品的市集竞争力，公司研发东说念主员数目持续加多。因此陈说期内，公司 研发东说念主员东说念主工用度有了较大幅度上升。      ②径直材料参加   陈说期内，公司研发用度中径直材料的变化主要系跟着公司收入规模的变 化，新址品研发表情的加多，径直材料参加也同步发生一定的波动。   （4）财务用度变动分析   陈说期内，公司财务用度的主要明细如下：                                                                                  单元：万元      珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书             表情            2023 年           2022 年              2021 年            利息支拨               2,827.80         2,663.78           1,267.78          减：利息收入               2,223.14          943.37              105.98            汇兑损益                    66.89        136.51               12.98         银行手续费偏激他                -43.34          -646.72              47.75             算计                  628.20         1,210.19           1,222.53        陈说期内，公司财务用度分别为 1,222.53 万元、1,210.19 万元和 628.20 万      元，占营业收入的比重分别为 1.25%、0.60%和 0.32%。        陈说期内，利息支拨分别为 1,267.78 万元、2,663.78 万元和 2,827.80 万元，      主要系公司根据自身运筹帷幄需要借入银行款项产生利息，公司接续加多银行告贷      用于运筹帷幄，利息支拨亦同步加多。        公司银行手续费偏激他主要包括公司将应收单子贴现支付的贴现费及向供      应商实时支付供货款取得的现金扣头。2022 年公司轮廓洽商自身资金情况加多      了对供应商现金支付取得较多现金扣头，银行手续费偏激他金额为-646.72 万元。        陈说期内，公司其他收益的主要明细如下：                                                                 单元：万元 序号                   表情                        2023 年          2022 年 2021 年      目第八批）首期      珠海市 2020 年省级促进经济高质地发展专项资金（先进装      备制造业发展）      金      新能源汽车能源系统中电源集成居品的研究开发及产业化      (RD58)      珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 序号                    表情                         2023 年         2022 年 2021 年      高新区 2020 年度市产业中枢和枢纽技艺攻关地方表情对接      国度（省）重要科技专项配套表情）      金                      算计                           6,083.98 7,099.87 3,687.07        陈说期内，公司计入当期损益的政府补助金额分别为 3,687.07 万元、        陈说期内，公司投资收益分别为 40.10 万元、179.88 万元和 0.00 万元，均      为银行结构性进款及理睬居品收益。2022 年投资收益较高主要系公司将闲置的      召募资金购买结构性进款产生的较多利息收入导致。        陈说内，公司公允价值变动收益情况如下：                                                                  单元：万元       产生公允价值变动收益的来源        2023 年             2022 年            2021 年             交易性金融财富                  -25.91       -214.83            108.96               算计                     -25.91       -214.83            108.96        公司公允价值变动主要由力帆科技股票及众泰汽车股票公允价值变动产生      的。 珠海英搏尔电气股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书    力帆科技（集团）股份有限公司（力帆科技 601777.SH）实施债务重组计 划，公司对其下属子公司重庆力帆乘用车有限公司、重庆力帆财务有限公司享 有的债权总额 1,481.25 万元以转增股票方式，分别于 2021 年 1 月 14 日以 5.00 元/股赢得 887,031.00 股、2021 年 3 月 26 日以 5.19 元/股赢得 34,231.00 股，合 计 921,262 股力帆科技的股票。    因众泰汽车及下属七家子公司实施债务重组计议，公司对其子公司众泰新 能源汽车有限公司长沙分公司享有的债权总额为 11.39 万元，其中 10.00 万元众 泰公司以银行进款偿还，剩余 1.39 万元以转增股票方式，于 2021 年 12 月 16 日 以 16.21 元/股赢得 858.00 股（众泰汽车 000980.SZ）股票。    公司被迫持有少量前述股票，持有期间上述股票价钱较为低迷，公司持续 关注上述股票价钱，拟待合适价钱应时出售。    陈说期内，公司财富减值损失、信用减值损失的具体情况如下：                                                              单元：万元        表情             2023 年              2022 年           2021 年 财富减值损失：     存货跌价损失               3,063.92             1,461.91              628.39        算计                3,063.92             1,461.91              628.39 信用减值损失：   应收账款坏账损失               2,287.92            10,935.45         1,544.45  其他应收款坏账损失                     86.20               41.51            114.26   应收单子坏账损失                 -28.36                  14.91             17.75        算计                2,345.76            10,991.87         1,676.46   （1）财富减值损失    陈说期内，公司的财富减值损失主要来自于存货计提的跌价损失。    陈说期内，公司存货跌价损失金额分别为 628.39 万元、1,461.91 万元和 践约成本及半成品计提了跌价损失。   （2）信用减值损失 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书    陈说期内，公司信用减值损失发生额分别为 1,676.46 万元、10,991.87 万元 和 2,345.76 万元。 雷丁汽车（含野马汽车）、河南御捷期间汽车等整车厂商，受新能源汽车市集 竞争热烈、原材料成本高企、电动汽车技艺迭代加速等因素影响，运筹帷幄不善， 预计货款弗成完全收回，公司基于严慎性原则，按照预期信用损失法对前述客 户的应收账款单独计提（70%）坏账损失所致。2023 年末，公司对威马汽车及 雷丁汽车等应收款项加多 10%信用减值损失的单项计提。    陈说期内，公司财富处置收益明细如下：                                                           单元：万元       表情          2023 年              2022 年           2021 年    固定财富处置                  80.91                   -            -47.10   使用权财富处置                   5.39               13.19                 -       算计                   86.30               13.19            -47.10    陈说期内，公司财富处置收益主要为固定财富及使用权财富处置收益，分 别为-47.10 万元、13.19 万元及 86.30 万元。陈说期内，公司财富处置收益金额 较小，对公司运筹帷幄事迹不组成重要影响。    陈说期内，公司营业外收入金额分别为 386.94 万元、30.06 万元和 7.68 万 元，具体情况如下：                                                           单元：万元      表情          2023 年               2022 年           2021 年   债务重组收益                      -                    -            382.61 非流动财富处置收益                  1.86                    -                 -      其他                    5.82                30.06              4.32      算计                    7.68                30.06            386.94    公司营业外收入主要为债务重组收益和来往款项计帐等。2021 年营业外收 入较高，主若是公司阐明重庆力帆乘用车有限公司的债转股产生的债务重组收 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 益 382.61 万元。    陈说期内，公司营业外支拨金额分别为 55.32 万元、287.02 万元和 67.87 万 元，具体情况如下：                                                         单元：万元          表情          2023 年           2022 年           2021 年       债务重组损益                      -         191.50                  -        对外捐赠                       -             2.31                -     非流动财富报废损失                 32.97            51.25            10.43          其他                   34.90            41.96            44.89          算计                   67.87         287.02              55.32    陈说期内公司营业外支拨主要为债务重组损益、对外捐赠、非流动财富报 废损失等。其中 2022 年营业外支拨金额较高，主要系 2022 年公司与国机智骏 汽车有限公司就应收货款达成债务妥协条约，按未能收回部分款项形成营业外 支拨。   （五）非平时性损益分析    根据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息走漏解释性公告第 1 号 —非平时性损益》的规矩，陈说期内，公司非平时性损益明细如下：                                                         单元：万元          表情          2023 年           2022 年           2021 年 非流动财富处置损益，包括已 计提财富减值准备的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常运筹帷幄业务密切相 关、合乎国度政策规矩、按照           5,910.34         7,099.87        3,687.07 详情的圭臬享有、对公司损益 产生持续影响的政府补助除外 除同公司正常运筹帷幄业务相干的 灵验套期保值业务外，非金融 企业持有金融财富和金融欠债                           -25.91           -34.95          149.06 产生的公允价值变动损益以及 处置金融财富和金融欠债产生 的损益 债务重组损益                           -               -         381.79 珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书          表情                      2023 年                  2022 年              2021 年  单独进行减值测试的应收款项  减值准备转回  除上述各项之外的其他营业外                                          -60.20              -256.97                 -50.17  收入和支拨  其他合乎非平时性损益界说的  损益项          小计                           5,993.08              6,902.00               4,120.65  减：所得税影响额                                899.16             1,542.64                768.18          算计                           5,093.91              5,359.36               3,352.48    陈说期内，公司非平时性损益净额分别 3,352.48 万元、5,359.36 万元和 扣税前非平时性损益比例分别为 89.48%、102.87%及 98.62%。公司手脚高新技 术企业，永恒小心自主研发和科技创新举止，各级政府为饱读吹企业持续创新、 作念大作念强，陆续向公司提供了一定的财政补贴等扶助资金。   （六）净利润分析    陈说期内，公司的利润组成情况如下：                                                                               单元：万元  表情             金额            变动率           金额          变动率                金额            变动率 营业收入      196,314.96       -2.12%      200,572.61       105.55%        97,579.98      131.80%  净利润        8,236.15      234.78%       2,463.50        -47.44%        4,687.38       256.26% 包摄于母公司 统统者的净利      8,236.15      234.78%       2,463.50        -47.44%        4,687.38       256.26%   润 扣非后包摄于 母公司统统者      3,142.24      -208.38%     -2,895.86        -316.93%       1,334.90      -273.56%  的净利润 运筹帷幄举止产生 的现金流量净     26,026.88      -284.86%     -14,079.18        18.29%    -11,901.99        -302.66%   额   （1）收入变动情况    报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 97,579.98 万 元 、 200,572.61 万 元 和 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书    陈说期内，公司营业收入兑现快速增长，主要原因如下：    新能源汽车产业手脚我国重要的政策性新兴产业，咫尺正处于加速老练的 阶段。中国依托矫捷的内需市集和快速成长的新能源汽车产业链，形成了一定 竞争上风。同期，我国自主品牌新能源汽车轮廓实力接续擢升，汽车销售也呈 现较快增长势头，新能源汽车市集渗入迟缓擢升，新能源汽车市集需求昌盛。    公司深耕电动车辆能源系统近二十年，是国内少数具备新能源汽车能源系 统自主研发、坐蓐才气的领军企业，领有老练的能源系统责罚决策以及丰富的 居品类型。创新的“集成芯”技艺，使公司主营的新能源汽车驱动总成及电源总 成居品具有高效用、轻量化、低成本等显赫上风。公司已达成与祯祥、上汽通 用五菱、长安、奇瑞、江淮、长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车企的长 期合作；同期，公司的居品在电动工程机械、电动专用车等规模赢得较为平凡 应用，新能源特种车规模孝敬的收入也大幅增长。 系新能源汽车市集竞争较为热烈，上半年收入下降影响较大，下半年定点表情 陆续量产，营业收入同比回复增长，其中第四季度营业收入达 7.03 亿元，创单 季度营业收入新高。   （2）净利润波动情况    陈说期内，公司包摄于母公司统统者的净利润分别为 4,687.38 万元、 “碳达峰、碳中庸”布景下的“双积分”政策等加速了新能源汽车产业发展的门径， 公司居品赢得了市集的认同，取得了如上汽通用五菱爆款五菱 MINI EV 等车型 的定点，居品全面放量导致的。 的威马汽车及雷丁汽车（含野马汽车）单项计提 9,980.94 万元应收账款坏账准 备导致，剔除该部分影响，2022 年公司净利润预计卓著 1 亿元。 擢升，同期公司通过加强里面不断、缩减非必要支拨、提高坐蓐效率、扩充降 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 本增效等方式擢升盈利水平。同期 2022 年公司因威马、雷丁等客户大额计提信 用减值损失导致同比基数较低。   陈说期内，公司扣除非平时性损益后的净利润分别为 1,334.90 万元、- 互异，主要系公司手脚高新技艺企业，永恒小心自主研发和科技创新举止，各 级政府为饱读吹企业持续创新、作念大作念强，陆续向公司提供了一定的财政补贴等 扶助资金导致。   （3）净利润与营业收入的对比情况   除 2022 年外，公司净利润与营业收入举座变动一致，净利润变动率举座高 于营业收入变动率，主要系公司在营业收入大幅变动的情况下，出于运筹帷幄赋闲 性及持续性洽商，东说念主员配置及相干用度支拨巩固调治，相干支拨变动率低于营 业收入变动率导致的。 系公司出于严慎性原则，对咫尺出现运筹帷幄清贫的威马汽车及雷丁汽车等客户的 应收账款计提大额减值准备导致的。 期间轮廓居品毛利率擢升，同期公司通过加强里面不断、缩减非必要支拨、提 高坐蓐效率、扩充降本增效等方式擢升盈利水平。同期 2022 年公司因威马、雷 丁等客户大额计提信用减值损失导致同比基数较低。   总而言之，公司营业收入与净利润变动举座一致，2022 年度系因当年应收 账款出现大额单项计提减值准备导致的，具有合感性。   （4）净利润与运筹帷幄举止产生的现金流量净额的对比情况   陈说期内，公司净利润与运筹帷幄举止产生的现金流量金额对比情况详见本募 集讲明书“第五节 财务司帐信息与不断层分析”之“八、现金流量分析”之“（一） 运筹帷幄举止现金流量分析”。   同行业可比公司中大洋电机主营业务以建筑家居电机、起动机及发电机为 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 主，英威腾主营居品以变频器为主，不具有可比性。因此，2023 年，公司与同 行业可比公司欣锐科技及精进电动、威迈斯事迹变化对比情况如下：                                                 单元：万元  客户       表情      2023 年          2022 年        变动率         营业收入       141,735.75      151,531.65     -6.46% 欣锐科技    归母净利润      -16,952.08       -2,782.28    -509.29%        扣非后归母净利润    -19,334.19       -5,440.54    -255.37%         营业收入       552,266.30      383,276.55     44.09%  威迈斯    归母净利润       50,239.54       29,470.91     70.47%        扣非后归母净利润     47,791.13       26,898.67     77.67%         营业收入        86,623.91      102,068.29     -15.13% 精进电动    归母净利润      -57,694.11      -38,835.35     -48.56%        扣非后归母净利润    -61,076.84      -45,195.14     -35.14%         营业收入       196,314.96      200,572.61     -2.12%  公司     归母净利润        8,236.15        2,463.50     234.33%        扣非后归母净利润      3,142.24       -2,895.86    -208.51%   同行业可比公司中，欣锐科技 2023 年营业收入有所增长，包摄于母公司所 有者的净利润出现较大幅度下滑，主要原因系受国内新能源汽车整车行业热烈 竞争影响，其订单结构出现短时波动，同期为持续加强创新技艺的参加和新定 点表情的参加，相干用度加多较多所致。威迈斯 2023 年营业收入和净利润均实 现稳步增长，主要原因系业务规模彭胀、汇兑收益加多及政府补助收入加多所 致。精进电动 2023 年营业收入和净利润略有下滑，主要原因系整车销售等非主 营业务收入减少、新表情投产导致制造用度加多及投资计议变动导致计提返璧 扶助资金所致。 润 8,236.15 万元，同比增长 234.33%，主要系期间轮廓居品毛利率擢升，同期 公司通过加强里面不断、缩减非必要支拨、提高坐蓐效率、扩充降本增效等方 式擢升盈利水平。公司最近一期不存在事迹下滑情形。    八、现金流量分析   （一）运筹帷幄举止现金流量分析 珠海英搏尔电气股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书    陈说期内，公司运筹帷幄举止产生的现金流量净额变化情况如下：                                                                       单元：万元            表情                    2023 年           2022 年             2021 年   销售商品、提供劳务收到的现金                  198,638.97           140,494.83      54,913.56        收到的税费返还                           320.15          3,679.45             19.30   收到其他与运筹帷幄举止关联的现金                   13,845.17            13,810.92       7,658.78      运筹帷幄举止现金流入小计                   212,804.29           157,985.20      62,591.64   购买商品、接受劳务支付的现金                  143,212.84           123,026.08      49,484.35  支付给职工以及为职工支付的现金                   23,603.44            22,184.89      13,043.26        支付的各项税费                      6,048.07             5,373.96       1,337.34   支付其他与运筹帷幄举止关联的现金                   13,913.06            21,479.45      10,628.68      运筹帷幄举止现金流出小计                   186,777.42           172,064.38      74,493.64   运筹帷幄举止产生的现金流量净额                    26,026.88           -14,079.18      -11,901.99    陈说期内，公司运筹帷幄举止产生的现金流量净额分别为-11,901.99 万元、- 少 17,774.83 万元，主要原因系期间公司原材料价钱高潮较快，为了保证居品及 时托福，公司采购原材料增多，期间购买商品、接受劳务支付的现金同比大幅 加多，导致公司运筹帷幄举止产生的现金流量净流出。 公司营业收入快速增长，运筹帷幄性应收表情和存货等持续增长占用公司较多营运 资金所致。 系本期公司销售商品、提供劳务收到的现金较多所致。    陈说期内，公司净利润与运筹帷幄举止产生的现金流量净额的匹配关系如下：                                                                       单元：万元         表情              2023 年                2022 年                2021 年        净利润                    8,236.15            2,463.50             4,687.38    加：信用减值损失                   2,345.76            10,991.87             1,676.46      财富减值准备                   3,063.92             1,461.91                  628.39 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书         表情        2023 年             2022 年            2021 年      固定财富折旧          5,830.27            4,835.81          3,411.34     使用权财富折旧            373.60                 146.90             92.58      无形财富摊销            320.71                 220.56            161.41    永恒待摊用度摊销          1,657.45            1,427.77          1,299.42 处置固定财富、无形财富和 其他永恒财富的损失（收益           -86.30                 -13.19             47.10    以“－”号填列） 固定财富报废损失（收益以     “－”号填列） 公允价值变动损失（收益以     “－”号填列） 财务用度（收益以“－”号填        列） 投资损失（收益以“－”号填                                -          -179.88               -40.10        列） 递延所得税财富减少（加多                     -1,163.18          -6,326.69         -1,719.75    以“－”号填列） 递延所得税欠债加多（减少                        -37.54                 434.72             16.34    以“-”号填列） 存货的减少（加多以“－”号                     -5,184.17           -16,487.02        -40,136.28       填列） 运筹帷幄性应收表情的减少（增   加以“－”号填列） 运筹帷幄性应付表情的加多（减                     -6,307.33           64,053.00         45,124.74   少以“－”号填列）         其他                     -                   -                 -    运筹帷幄举止现金净流量        26,026.88           -14,079.18        -11,901.99    陈说期内，公司运筹帷幄举止产生的现金流量净额与净利润匹配情况如下： 差额为-16,589.37 万元，主要原因是公司 2021 年营业收入持续加多，期末运筹帷幄 性应收表情加多较多。同期，因芯片等原材料价钱波动或短缺，为了保证居品 能够实时托福，公司加大原材料采购储备用于居品坐蓐，期末存货余额加多 差额为-16,542.68 万元，主要原因系公司 2022 年营业收入持续快速增长，运筹帷幄 性应收表情和存货进一步增长所致。 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 润差额为 17,790.73 万元，主要原因系公司本期加强款项回收，运筹帷幄性应收项 目的减少所致。   （二）投资举止现金流量分析   陈说期内，公司投资举止所产生的现金流量情况如下：                                                         单元：万元           表情                  2023 年       2022 年       2021 年       收回投资收到的现金                        -   36,066.74      2,182.69      取得投资收益收到的现金                       -      179.88        39.75 处置固定财富、无形财富和其他永恒财富收       回的现金净额      投资举止现金流入小计                   498.40   36,247.42      2,362.14 购建固定财富、无形财富和其他永恒财富支        付的现金        投资支付的现金                         -   36,000.00       182.69    支付其他与投资举止关联的现金                      -        2.38             -      投资举止现金流出小计                70,541.18   63,261.88     11,391.81     投资举止产生的现金流量净额             -70,042.78   -27,014.46    -9,029.67   陈说期内，投资举止产生的现金流量净额分别为-9,029.67 万元、-27,014.46 万元和-70,042.78 万元。陈说期内，为顺应新能源汽车行业快速发展趋势，公 司结合自身发展政策、运筹帷幄运筹帷幄，接续加大产能建设，公司购建固定财富、无 形财富和其他永恒财富支付的现金持续加多。   （三）筹资举止现金流量分析   陈说期内，公司筹资举止所产生的现金流量情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                                   单元：万元              表情                         2023 年       2022 年       2021 年         罗致投资收到的现金                         4,261.84    99,973.81            -         取得告贷收到的现金                        45,708.86    63,745.33    42,833.32     收到其他与筹资举止关联的现金                               -     2,066.99            -        筹资举止现金流入小计                        49,970.70   165,786.12    42,833.32         偿还债务支付的现金                        38,184.49    45,005.81    19,015.40   分配股利、利润或偿付利息支付的现金                       2,622.87     2,810.83     1,255.02     支付其他与筹资举止关联的现金                        1,194.43      176.21        92.15        筹资举止现金流出小计                        42,001.78    47,992.85    20,362.57      筹资举止产生的现金流量净额                        7,968.92   117,793.27    22,470.75    报 告 期 内 ， 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 22,470.75 万 元 、 收到的现金加多所致。2022 年公司筹资举止产生的现金流量净额为 117,793.27 万元，同比加多 95,322.52 万元，主要系本期公司完成向特定对象刊行股票融资    公司与多家生意银行保持精熟的合作关系，筹资举止现金净流入为公司扩 伟业务规模提供了有劲的资金解救。公司将根据政策发展、坐蓐运筹帷幄及资金回 笼情景安排银行假贷规模。咫尺公司正处于业务规模彭胀期，对营运成本和项 目建设资金有较强的需求，如果本次向不特定对象刊行可调动公司债券召募资 金告成完成，将一定程度上优化公司的财富欠债结构。     九、成人性支拨分析   （一）最近三年景人性支拨情况    陈说期内，公司的成人性支拨主要围绕主营业务伸开，主要用于购入固定 财富等。公司购建固定财富、无形财富和其他永恒财富支付的现金分别为 大公司产能规模，提高公司的轮廓竞争力，擢升公司的盈利才气。 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   （二）改日可预感的重要成人性支拨计议   公司已公布或改日可预感的重要成人性支拨主要为本次召募资金投资表情 和上次召募资金投资表情的相干支拨，具体内容参见本召募讲明书“第七节 本 次召募资金使用”和“第八节 历次召募资金运用”之内容，均系公司围绕主营业 务进行的扩建和新建表情，不错扩大公司的产能规模，优化公司的产能布局， 提高公司服务客户的轮廓才气。公司拟通过公司自有资金、本次刊行可转债、 上次召募资金及银行授信等多种资金来源进行筹资。    十、技艺创新分析   （一）技艺先进性及具体进展   英搏尔深耕电动车辆能源系统近二十年，是国内少数具备新能源汽车能源 系统自主研发、坐蓐才气的领军企业，领有老练的能源系统责罚决策以及丰富 的居品类型。创新的“集成芯”技艺，使公司主营的新能源汽车驱动总成及电源 总成居品具有高效用、轻量化、低成本等显赫上风。公司已达成与祯祥、上汽 通用五菱、长安、奇瑞、江淮、长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车企， 以及大陆、采埃孚等国际汽车零部件供应商的永恒合作；同期，公司的居品在 电动工程机械、电动专用车等规模赢得较为平凡应用。   公司经过多年的研发创新，居品力行业最初，居品完成了平台化、系列化、 自动化建设，进入规模化发展的新阶段。居品涵盖 A00 级、A0 级、A 级、B 级、 MPV、SUV 等全系乘用车型量产配套，跟着公司配套的车企和配套车型持续增 加，单车配套居品集成度和价值量均灵验擢升，居品应用规模接续扩展。   新能源汽车多合一能源系统居品行业门槛高，关乎整车能源性能、驾驶体 验和整车安全，供应商准初学槛高，客户粘性强，从定点到量产周期较长，期 间需参加巨额的东说念主力、物力及开发成本。   公司坚持自主研发说念路，根据客户动态万般性需求，进行居品升级和工艺 转变，形成多项业内最初的中枢技艺，推动了新能源汽车产业发展。   （二）正在从事的研发表情及进展情况   贬抑 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主正在进行的要点研发表情情况请参见本募 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 集讲明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“八、与居品关联的技艺情况”之“（二） 公司要点研发表情及进展情况”内容。   （三）保持持续技艺创新的机制和安排   公司自成立以来，持续专注于电动车辆能源系统居品的研发、坐蓐和销售， 永恒将自身定位为创新驱动型企业，坚持走自主研发、技艺创新之路。研发投 入是公司发展的重要保障。陈说期内，公司研发用度参加分别为 9,189.95 万元、 著述权 24 项。同期，公司以创新为发展驱能源，深耕行业近二十年，形成了勇 于拼搏的新能源汽车驱动总成和电源总成遐想和开发的两大中枢研发团队，为 公司持续研发才气提供了东说念主员保障。   公司深耕新能源汽车行业近二十年，凭借多年的技艺积蓄，推动居品集成 化发展，咫尺已成为国内新能源汽车规模，少数具备驱动系统和电源系统两大 居品矩阵的最初公司，在电机贬抑器居品和多合一集成居品方面上风光显。   为了兑现公司“2025 发展政策”主义，公司将大肆引进具有国际视线的技艺 内行及不断东说念主才。同期，加速鼓吹里面东说念主才的培养和发展，完善公司基础培训 体系。公司也将持续完善绩效体系，保证东说念主岗匹配的同期，职工能够在合适的 岗亭上阐明潜能；持续建立有蛊卦力的薪酬分配和激励机制，通过股票期权激 励计议的实施，增强公司凝华力，兑现公司与职工的共同成长。    十一、重要担保、仲裁、诉讼、其他或有和重要期后事项   （一）刊行东说念主是否有重要对外担保   经核查，贬抑本召募讲明书出具之日，刊行东说念主及子公司不存在对合并报表 范围外的企业提供担保事项。     珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书       （二）诉讼或仲裁事项       贬抑本召募讲明书出具之日，刊行东说念主偏激控股子公司波及金额东说念主民币 1,000     万元以上的诉讼、仲裁案件共 4 件，具体情况如下： 原告/申 被告/被肯求 受理法院/                                    计提预计欠债/                   案由        诉讼/仲裁请求           案件进展  请东说念主    东说念主    仲裁机构                                     计提坏账情况                     零部件（温州）有限公司支付原告货                     款东说念主民币 86,783,307 元；                     零部件（温州）有限公司支付原告逾                     期付款利息损失（截止 2023 年 3 月     威尔马斯特新          21 日金额为 793,036.96 元；以及以     能源汽车零部          86,783,307 元为本金，按同期世界银 融合了案，执            上海市青     件（温州）有      买卖合 行间同行拆借中心公布的贷款市集报 行中；已在破          按 80%比例单 英搏尔        浦区东说念主民     限公司、威马      同纠纷 价利率（LPR）的 1.5 倍的圭臬，自 产重整案件中      项计提坏账             法院     汽车制造温州          2023 年 3 月 22 日起至施行反璧之日 陈诉债权      有限公司           止的利息）；                     公司对被告威尔马斯特新能源汽车零                     部件（温州）有限公司上述第一、二                     项债务承担连带反璧背负；                     担。                     团有限公司签署的《2021 居品供货合                     同》；                     支付原告货款 15,754,617.79 元；                     补偿原告逾期付款利息损失（以     雷丁汽车集团          15,754,617.79 元为本金，按同期世界     有限公司、比 昌乐县东说念主 买卖合 银行间同行拆借中心公布的贷款市集 融合了案，执          按 80%比例单 英搏尔     德文控股集团 民法院 同纠纷 报价利率（LPR）的 1.5 倍的圭臬，       行中     项计提坏账      有限公司           自 2022 年 4 月 29 日起至施行反璧之                     日止的利息），告状时暂筹画至 2023                     年 2 月 28 日为 733,180.53 元；                     司对被告雷丁汽车集团有限公司上述                     第二、三项债务承担连带反璧背负；                     担。     珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 原告/申 被告/被肯求 受理法院/                                          计提预计欠债/                   案由            诉讼/仲裁请求           案件进展  请东说念主    东说念主    仲裁机构                                           计提坏账情况                     车股份有限公司潍坊分公司签署的                    《2021 居品供货合同》；                     公司潍坊分公司支付原告货款                     公司潍坊分公司补偿原告逾期付款利     四川野马汽车                     息损失（以 11,521,693.38 元为本金，     股份有限公                     按同期世界银行间同行拆借中心公布     司、四川野马 昌乐县东说念主 买卖合                               融合了案，执   按 80%比例单 英搏尔                 的贷款市集报价利率（LPR）的 1.5     汽车股份有限 民法院 同纠纷                                  行中     项计提坏账                     倍的圭臬，自 2023 年 1 月 27 日起至     公司潍坊分公                     施行反璧之日止的利息），告状时暂       司                     筹画至 2023 年 2 月 28 日为 57,824.5                     元；                     公司对被告四川野马汽车股份有限公                     司潍坊分公司上述第二、三项付款义                     务承担补充反璧背负；                     担。                     团有限公司签署的《2021 居品供货合                     同》；                     支付原告货款 14,260,829.86 元；                     补偿原告逾期付款利息损失（以     雷丁汽车集团 山东英 有限公司、比 昌乐县东说念主 买卖合                               融合了案，    按 80%比例单                     银行间同行拆借中心公布的贷款市集  搏尔 德文控股集团 民法院 同纠纷                                 执行中     项计提坏账                     报价利率（LPR）的 1.5 倍的圭臬，      有限公司                     自 2023 年 2 月 24 日起至施行反璧之                     日止的利息）；                     司对被告雷丁汽车集团有限公司上述                     第二、三项债务承担连带反璧背负；                     担        在上表所示诉讼案件中，刊行东说念主均以原告身份拿告状讼，无需承担补偿责     任，因此无需计提预计欠债。同期，对于诉讼案件波及的应收账款，刊行东说念主已     严格按照司帐政策计提坏账准备，该诉讼不会对刊行东说念主的运筹帷幄产生本体性影响，     且不波及刊行东说念主中枢专利、商标、技艺、主要居品，不会对刊行东说念主的持续坐蓐     运筹帷幄、财务情景、盈利才气和本次募投表情的实施形成重要不利影响，不会对     本次刊行组成本体性法律阻滞。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   贬抑本召募讲明书出具之日，刊行东说念主董事、监事、高级不断东说念主员和其他核 心东说念主员不存在波及刑事诉讼的情况，不存在最近三年内受到中国证监会行政处 罚或最近一年受到证券交易所公开假造，或者因涉嫌不法正在被司法机关立案 窥察或者涉嫌罪犯违章正在被中国证监会立案探问且尚未有明确论断意见等情 形。   （三）其他或有事项和重要期后事项   贬抑本召募讲明书出具之日，刊行东说念主偏激控股子公司不存在其他或有事项 和重要期后事项。      十二、本次刊行的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及财富的变动或整算计议情况   本次召募资金投资表情是安身于公司发展政策主义、围绕现有主营业务进 行。公司对召募资金投资表情的可行性进行了充分的科学论证。公司本次召募 资金的运用是以现有主营业务为基础，结合改日市集需求及自身发展运筹帷幄，把 捏技艺变革机遇，布局先进产线；促进提质降本增效，保持新环境下竞争上风； 优化公司成本结构，擢升可持续发展才气的重要举措。本次刊行完成后，公司 业务未发生重要变动，不存在因本次向不特定对象刊行可转债而导致的业务及 财富的整算计议。   （二）本次刊行完成后，上市公司新旧产业融会情况的变化情况   本次向不特定对象刊行可转债召募资金投资表情是建立在公司现有业务基 础上的提质降本增效，有助于公司把捏技艺变革机遇，布局新产线，故意于公 司保持并进一步擢升公司实力，不存在新旧产业融会情况的变化。   （三）本次刊行完成后，上市公司贬抑权结构的变化情况   本次刊行完成后，上市公司控股股东、施行贬抑东说念主不会发生变化，公司控 制权结构不会发生变化。 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书               第六节 合规运筹帷幄与孤苦性    一、合规运筹帷幄   （一）与坐蓐运筹帷幄相干的重要罪犯违章行径及受到处罚的情况    陈说期初至本召募讲明书出具之日，公司共计存在 1 项行政处罚，具体情 况如下： 下简称“珠海消防”）作出珠高（消）行罚决字[2021]0062 号《行政处罚决定 书》。珠海消防经检查，发现刊行东说念主第一层东侧安全出口被货架堵塞，该行径 违背了《中华东说念主民共和国消防法》（以下简称《消防法》）第二十八条之规矩， 根据《消防法》第六十条第一款第（三）项的规矩，珠海消防对刊行东说念主前述消 防罪犯行径处以 1.50 万元的罚金。    对于上述行政处罚，珠海消防作出《珠海市非税收入罚金奉告书》（缴款 识别码：44040021000031980555），其中记录的限缴日期为 2022 年 3 月 6 日。    对于以上行政处罚，刊行东说念主已经于 2021 年 12 月 15 日以银行转账方式交纳 罚金 1.50 万元。    对于珠海消防作出的前述行政处罚，《消防法》第六十条文定，“单元违 反本法例定，有下列行径之一的，责令改正，处五千元以上五万元以下罚金： （三）占用、堵塞、闭塞疏散通说念、安全出口或者有其他妨碍安全疏散行径的”， 前述消防行政处罚金额属于相对较低圭臬，刊行东说念主已经于 2021 年 12 月 15 日缴 清罚金。    此外，2022 年 1 月 9 日，珠海消防出具《情况讲明》，阐明刊行东说念主上述行 为不属于重要消防安全罪犯行径，相干行政处罚不属于重要行政处罚。   （二）公司及董事、监事、高级不断东说念主员、控股股东、施行贬抑东说念主被证券监 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 管部门和交易所行政处罚、公开品评或公开假造的情况   陈说期内，公司及公司的董事、监事、高级不断东说念主员、控股股东、施行控 制东说念主不存在被证券监管部门和交易所行政处罚、公开品评或公开假造的情形。   （三）公司及董事、监事、高级不断东说念主员、控股股东、施行贬抑东说念主被证券监 管部门和交易所遴选监管措施、涉嫌不法正在被司法机关立案窥察或者涉嫌违 法违章正在被证监会立案探问的情况   陈说期内，公司及董事、监事、高级不断东说念主员、控股股东、施行贬抑东说念主不 存在被证券监管部门和交易所遴选监管措施的情形。公司及董事、监事、高级 不断东说念主员、控股股东、施行贬抑东说念主不存在因涉嫌不法正在被司法机关立案窥察 或者涉嫌罪犯违章正在被证监会立案探问的情形。      二、关联方资金占用情况   陈说期内，公司不存在资金被控股股东、施行贬抑东说念主偏激贬抑的其他企业 以告贷、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，不存在为控股股东、 施行贬抑东说念主偏激贬抑的其他企业担保的情况。      三、同行竞争情况   （一）公司不存在同行竞争的情况   公司控股股东、施行贬抑东说念主为姜桂宾。贬抑 2023 年 12 月 31 日，除刊行东说念主 偏激全资子公司之外，姜桂宾未投资其他与公司相通或相似的业务，亦不存在 除刊行东说念主偏激子公司之外持有其他公司股份的情况。   公司控股股东、施行贬抑东说念主姜桂宾浑家王少翠贬抑的公司，具体情况如 下：       公司称呼                      主营业务       珠海亿华      新能源环卫车、新能源不雅光车的研发、坐蓐       山东亿华      新能源环卫车、新能源不雅光车的研发、坐蓐及销售 珠海亿华新能源技艺有限公司 新能源环卫车、新能源不雅光车的销售 注：珠海亿华新能源技艺有限公司为珠海亿华子公司。   公司主营业务为新能源汽车能源系统中枢零部件研发、坐蓐和销售，处于 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 新能源汽车产业链中游关节，而珠海亿华和山东亿华为整车厂，主营业务属于 新能源汽车产业链下贱关节，珠海亿华新能源技艺有限公司为珠海亿华子公司， 负责珠海亿华的销售业务，公司与珠海亿华、山东亿华及珠海亿华新能源技艺 有限公司的主要客户及供应商均不存在叠加情况。      综上，珠海亿华、珠海亿华新能源技艺有限公司及山东亿华与公司均不构 成同行竞争，陈说期内，公司不存在同行竞争的情况。     （二）幸免同行竞争的措施      为充分保护上市公司的利益，幸免潜在同行竞争，姜桂宾于刊行东说念主首次公 开刊行股票并上市之时出具的《关联排斥或幸免同行竞争的承诺函》，承诺采 取灵验措施幸免与刊行东说念主产生同行竞争，承诺永恒灵验。具体内容详见本召募 讲明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“四、重要承诺及履行情况”。贬抑本募 集讲明书出具之日，相干承诺均已严格履行。         四、关联方和关联交易情况     （一）主要关联方及关联关系     根据《公司法》《证券法》《上市王法》等文献的关联规矩，公司关联方如 下：      贬抑 2023 年 12 月 31 日，姜桂宾先生持有公司 28.69%的股份，系公司控股 股东、施行贬抑东说念主。姜桂宾先生基本情况参见本召募讲明书“第四节 刊行东说念主基 本情况”之“三、控股股东和施行贬抑东说念主基本情况”之“（一）控股股东和实 际贬抑东说念主”。      贬抑 2023 年 12 月 31 日，公司持股 5%以上的其他股东如下所示：     序号          股东称呼                     持股比例 业 珠海英搏尔电气股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书      （1）施行贬抑东说念主、董事、监事、高级不断东说念主员及关系密切的家庭成员      公司董事、监事、高级不断东说念主员基本情况详见本召募讲明书“第四节 刊行 东说念主基本情况”之“五、董事、监事、高级不断东说念主员偏激他中枢东说念主员”之“（一） 现任董事、监事、高级不断东说念主员偏激他中枢东说念主员的基本情况”。      上述东说念主员关系密切的家庭成员均为公司的关联当然东说念主，包括浑家、父母、 浑家的父母、昆季姐妹偏激浑家、年满 18 周岁的子女偏激浑家、浑家的昆季姐 妹和子女浑家的父母。     （2）关联当然东说念主贬抑或担任董事（孤苦董事除外）、高级不断东说念主员的其他企 业      贬抑 2023 年 12 月 31 日，董事、监事、高级不断东说念主员贬抑或担任董事、高 级不断东说念主员、或具有重要影响的其他公司情况如下所示： 序                  关联方称呼                              关联关系 号                                           刊行东说念主董事卫舸琪担任副总司理、财务总                                                  监、董事       Kintor Pharmaceutical Limited（香港公                       司）                                           刊行东说念主董事李慧琪持股 100%，并担任执行                                                 董事兼总司理                                           刊行东说念主控股股东、施行贬抑东说念主、董事长的配                                           偶王少翠持股 98%，担任执行董事兼司理                                           刊行东说念主控股股东、施行贬抑东说念主、董事长的配                                           偶王少翠持股 98%，担任执行董事兼司理                                           刊行东说念主孤苦董事姜久春担任执行董事兼总经                                                    理                                           刊行东说念主孤苦董事姜久春持股 54%，担任执行                                                  董事兼司理                                           刊行东说念主孤苦董事姜久春持股 50%，系徐州普                                            瑞赛念念物联网科技有限公司施行贬抑东说念主 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 序            关联方称呼                         关联关系 号                              刊行东说念主控股股东、施行贬抑东说念主、董事长的配                                  偶王少翠障碍持股 88.20%      刊行东说念主的董事、监事、高级不断东说念主员关系密切的家庭成员径直或障碍贬抑 或担任董事、高级不断东说念主员的除上市公司偏激子公司之外的其他法东说念主或其他组 织亦为刊行东说念主的关联法东说念主。      （1）历史关联当然东说念主      陈说期内，曾任公司董事、监事及高级不断东说念主员的名单如下： 序号         姓名             曾任职务                离任时间 注：离任时间为施行卸任时间。      （2）历史关联法东说念主      陈说期内，刊行东说念主也曾存在关联关系的关联法东说念主如下： 序号 历史关联方称呼          也曾存在的关联关系                   备注    深圳普瑞赛念念检测     刊行东说念主孤苦董事姜久春曾担任执行董    技艺有限公司       事    深圳格瑞安能科技     刊行东说念主孤苦董事姜久春曾持股 49%，    有限公司         并担任总司理、执行董事    珠海大横琴集团有    限公司    珠海志达投资发展                             阮斌于 2021 年 3 月 5 日卸    有限公司                                 任刊行东说念主董事                                         阮斌于 2021 年 3 月 5 日卸      珠海鑫旺达盘考服                           任刊行东说念主董事，珠海鑫旺达      务有限公司                              盘考服务有限公司于 2022                                         年 07 月 28 日刊出 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 序号 历史关联方称呼          也曾存在的关联关系                 备注                                  安徽兆成电动车辆技艺有限      安徽兆成电动车辆 刊行东说念主前孤苦董事温宗孔担任副董事      技艺有限公司   长                                  销                                  珠海衡赋企业不断盘考有限      珠海衡赋企业不断 刊行东说念主前孤苦董事梁省英持股 10%并      盘考有限公司   担任董事                                  销               刊行东说念主控股股东、施行贬抑东说念主、董事 广西亿华智能装备制造有限      广西亿华智能装备      制造有限公司               并担任执行董事兼总司理        销                                  广州喜运鼎沸公寓不断有限      广州喜运鼎沸公寓 刊行东说念主董事李慧琪的弟弟李伟波持股      不断有限公司   100%，并担任执行董事兼总司理                                  销      莱索斯（武汉）科 刊行东说念主董事卫舸琪的弟弟卫舸铸曾持 卫舸铸于 2022 年 8 月转让      技有限公司    股 50%，担任执行董事兼总司理   股权并卸任      广州喜运栈房不断 刊行东说念主董事李慧琪的弟弟李伟波曾持 广州喜运栈房不断有限公司      有限公司     股 60%，担任执行董事兼总司理   于 2023 年 3 月 1 日刊出      广州怡尊阁栈房管 刊行东说念主董事李慧琪的弟弟李伟波曾持 广州怡尊阁栈房不断有限公      理有限公司    股 40%，担任司理         司于 2022 年 7 月 25 日刊出               刊行东说念主前副总司理郑小梅的弟弟的配      青岛艾格威科技有                    郑小梅于 2022 年 5 月卸任      限公司                         刊行东说念主副总司理               兼总司理      苏州工业园区盈聚 刊行东说念主前财务总监李雪花的浑家为经 李雪花于 2022 年 6 月卸任      好意思容院      营者                 刊行东说念主财务总监      珠海超卓智途股权                                  因股权转让导致持股比例降                                  低至 5%以下      限合伙）      珠海市北理睬务服                    王人娥于 2023 年 4 月 21 日解      务有限背负公司                     除该任职      珠海市易莱斯机电 刊行东说念主监事李涣松担任执行董事兼经 李涣松于 2023 年 5 月 16 日      有限公司     理                  覆没该任职      （二）关联交易情况      公司判断是否组成重要关联交易参照《公司轨则》及《关联交易不断办法》 的相干规矩，将公司与关联东说念主发生的交易（公司提供担保、受赠现金财富除外） 金额在东说念主民币 1,000 万元以上，且占公司最近一期经审计净财富统统值 5%以上 的关联交易认定为重要关联交易，不合乎重要关联交易认定圭臬的为一般关联 交易。      陈说期内，公司与关联方的交易根据自愿、对等、互惠互利、公说念公允的 原则进行。交易价钱均按照市集公允价钱，履行了必要标准，已规矩进行了信 息走漏，并签订相干交易条约。 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   陈说期内，公司不存在重要关联交易的情况。   （1）采购商品、接受劳务情况   陈说期内，公司不存在向关联方采购商品、接受劳务的情况。   （2）出售商品、提供劳务情况   陈说期内，公司一般平时性出售商品、提供劳务情况如下：                                                                     单元：万元  交易内容         关联方称呼                  2023 年           2022 年        2021 年         山东亿华                                  40.62        197.09        100.33         占营业收入比例                               0.02%        0.10%         0.10%         珠海亿华                                  27.98          0.12        122.24         占营业收入比例                               0.01%        0.00%         0.13%  销售商品         张英伟                                       -             -          8.65         占营业收入比例                                   -             -        0.01%         青岛艾格威科技有限公司                               -             -          3.72         占营业收入比例                                   -             -        0.00%   从上表可知，陈说期内，公司一般平时性关联交易的发生金额均低于 200 万元，占营收比均低于 0.15%，关联交易金额和占营收比较小，因而，对公司 孤苦运筹帷幄才气不组成重要影响。   （3）枢纽不断东说念主员薪酬   陈说期内，公司枢纽不断东说念主员薪酬情况如下：                                                                     单元：万元      表情           2023 年                 2022 年                 2021 年   枢纽不断东说念主员薪酬             447.20                     625.76              566.23   （4）关联租借情况   陈说期内，公司不存在关联方出租的情况，关联方承租的情况如下： 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                             单元：万元  出租方     承租方      租借财富种类        2023 年         2022 年       2021 年 山东亿华   山东英搏尔      厂房、办公楼            40.30          48.36         20.15   （1）关联担保   ①刊行东说念主或子公司手脚担保方的关联担保   陈说期内，公司及子公司不存在手脚担保方的关联担保情况。   ②刊行东说念主或子公司手脚被担保方的关联担保   陈说期内，刊行东说念主或子公司手脚被担保方的关联担保情况如下所示：                                                             单元：万元 序     被担保                                       担保金 担保       担保债务   担保东说念主          担保权东说念主       担保合同称呼/编号 号      东说念主                                         额     方式      期限                       最高额保证合同/                         连带   2021-09-06           中信银行股份有限            公司珠海分行                         第 0079 号                       保证   2027-09-06                       最高额保证合同/                         连带   2021-09-06           中信银行股份有限            公司珠海分行                         第 0087 号                       保证   2027-09-06                                                        连带   2016-08-31              招商银行股份有限 不可撤废担保书/2016 年               公司珠海分行   珠字第 1116560006 号                                                        保证   2021-08-31                                                        连带   2018-12-21              招商银行股份有限        不可撤废担保书               公司珠海分行      /755HT201814124503                                                        保证   2023-12-21                          最高额保证合同/                      连带   2020-12-11              中信银行股份有限               公司珠海分行                            第 0101 号                    保证   2021-12-11                                                        连带   2021-03-25              中国银行股份有限       最高额保证合同               公司珠海分行     /GBZ476380120210248                                                        保证   2024-12-31           上海浦东发展银行                                     连带   2021-12-02                             最高额保证合同                             至                          /ZB1963202100000021              分行                                        保证   2022-12-02                     最高额保证合同/华银                         连带   2021-11-12           珠海华润银行股份           有限公司珠海分行                       琴）第 175 号                        保证   2022-11-12                     最高额保证合同/华银                         连带   2021-01-08           珠海华润银行股份           有限公司珠海分行                       琴）第 153 号                        保证   2022-01-08                                                        连带   2021-12-01              交通银行股份有限 保证合同/A11212201066-               公司珠海分行        1                                                        保证   2024-12-01 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 序     被担保                                         担保金 担保       担保债务   担保东说念主           担保权东说念主        担保合同称呼/编号 号      东说念主                                           额     方式      期限                           最高额保证合同/兴银粤                    连带   2021-12-01            兴业银行股份有限             公司珠海分行                                                          连带   2022-01-26              招商银行股份有限      最高额不可撤废担保书               公司珠海分行       /755XY202104658401                                                          保证   2023-01-25                           最高额保证合同/公高保                    连带   2022-03-28    姜桂宾/     中国民生银行股份    王少翠      有限公司珠海分行                                  号                       保证   2023-03-27                                                          连带   2021-12-16              厦门国际银行股份        保证合同              有限公司珠海分行 /1510202112149082BZ-1                                                          保证   2023-12-16                                                          连带   2022-12-01              中国银行股份有限           保证合同               公司珠海分行       /GBZ476380120220877                                                          保证   2028-12-01                               保证函                        连带   2021-12-16              安详国际融资租借                有限公司                             保证函                          连带   2022-09-19            安详国际融资租借              有限公司            上海浦东发展银行                                      连带   2021-04-28                          最高额保证合同                       /ZB1963202100000008               分行                                         保证   2022-04-27                                                          连带   2023-04-25              中信银行股份有限 保证合同/（2023）穗银               公司珠海分行   珠海保字第 0010 号                                                          保证   2033-04-25   （2）关联方资金拆借    ①拆入资金    陈说期内，公司从关联方借入资金情况如下：     关联方         币种      拆入金额（万元）                 肇始时间         到期时间     姜桂宾        东说念主民币    贬抑 2023 年 12 月 31 日，公司从关联方借入资金已还款，同期，除此之外， 不存在其他尚未偿还的关联方资金拆入情况。    ②拆出资金    陈说期内，公司不存在向关联方拆出资金的情况。 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   （1）应收款项   陈说期各期末，关联方应收款项余额情况如下：                                                                  单元：万元   表情称呼      关联方         2023 年末           2022 年末          2021 年末           珠海亿华                    31.01              -              61.54   应收账款           山东亿华                    43.43              -              33.37   （2）应付款项   陈说期各期末，关联方应付款项余额情况如下：                                                                  单元：万元   表情称呼            关联方               2023 年末        2022 年末 2021 年末                   姜桂宾                          -             -    1,411.88  其他应付款                 山东亿华                           -         14.36      21.43                 山东亿华                           -          1.28           -   合同欠债            张英伟                          -             -       0.96           青岛艾格威科技有限公司                          -             -       2.55   租借欠债                                         -         26.30     119.56 一年内到期的租         山东亿华                                                -         48.36           -   赁欠债   （三）陈说期内关联交易必要性、公允性以及对公司财务情景、运筹帷幄结果影 响情况 酬以及租借厂房、办公室组成，举座交易金额较小、占公司营业收入比例亦较 低，交易价钱均为市集公允价钱，签署了条约，同期，履行了必要的标准及信 息走漏，对公司财务情景和运筹帷幄结果均不组成重要影响； 桂宾为公司贷款提供的关联担保或资金拆借，故意于公司主营业务的发展。   （四）范例关联交易的相干规矩  《公司轨则》和《关联交易不断办法》对刊行东说念主关联交易的决策权限、关联 董事和股东的侧目和表决等作出了明确规矩。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   第 40 条 股东大会是公司的权力机构，照章哄骗下列权益：   ……  （十五）审议批准公司与关联东说念主发生的交易（公司获赠现金财富和提供担保 除外）金额在 1,000 万元以上，且占公司最近一期经审计净财富统统值 5%以上 的关联交易；  （十六）审议批准公司与公司董事、监事和高级不断东说念主员偏激浑家发生的关 联交易；   ……   第 42 条 公司下列对外担保行径，须经股东大会审议通过。   ……  （六）对股东、施行贬抑东说念主偏激关联方提供的担保；  （七）深交所或者本轨则规矩的其他担保情形。   董事会审议对外担保事项时，应当取得出席董事会会议的三分之二以上董 事同意。股东大会审议前款第（四）项担保事项时，必须经出席会议的股东所 持表决权的三分之二以上通过。   股东大会在审议为股东、施行贬抑东说念主偏激关联东说念主提供的担保议案时，该股 东或者受该施行贬抑东说念主垄断的股东，不得参与该项表决，该项表决由出席股东 大会的其他股东所持表决权的半数以上通过。   第 82 条 股东大会审议关联关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表 决，其所代表的有表决权的股份数不计入灵验表决总和。股东大会决议的公告 应当充分走漏非关联股东的表决情况。   公司与关联东说念主发生的交易（公司获赠现金财富和提供担保除外）金额在 除应当实时走漏外，还应当遴聘具有从事证券、期货相干业务经验的中介机构， 对交易标的进行评估或者审计，并将该交易提交董事会先行审议，通事后再提 交股东大会审议。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书  《上市王法》第 10.2.12 条所述与日常运筹帷幄相干的关联交易所波及的交易标 的，不错不进行审计或评估。   关联联关系的股东的侧目和表决标准：  （一）拟提交股东大会审议的事项如组成关联交易，召集东说念主应及步地前奉告 该关联股东，关联股东亦应及步地前奉告召集东说念主。  （二）在股东大会召开时，关联股东应主动建议侧目肯求，其他股东也有权 向召集东说念主建议关联股东侧目。召集东说念主应依据关联规矩审查该股东是否属于关联 股东及该股东是否应当侧目。  （三）关联股东对召集东说念主的决定有异议的，可就是否组成关联关系、是否享 有表决权等提请东说念主民法院裁决，但在东说念主民法院作出最终的裁决前，该股东不应 投票表决，其所代表的有表决权股份不计入灵验表决总和。  （四）应当侧目的关联股东不错参加辩论波及我方的关联交易，并可就该关 联交易产生的原因、交易的基本情况、交易是否公允等向股东大会作出解释和 讲明。   第 115 条 孤苦董事除哄骗董事权益外，还可哄骗以下特别权益：  （一）需要提交股东大会审议的关联交易应当由孤苦董事认同后，提交董事 会辩论。孤苦董事在作出判断前，不错遴聘中介机构出具孤苦财务参谋人陈说；   ……   第 116 条孤苦董事除精致履行董事的一般权益和上述特别权益之外，还应 当就以下事项向董事会或股东大会发表孤苦意见：   ……  （五）需要走漏的关联交易、对外担保（不含对合并报表范围内子公司提供 担保）、托福理睬、对外提供财务资助、变更召募资金用途、公司自主变更会 计政策、股票偏激养殖品种投资等重要事项；  （六）公司的股东、施行贬抑东说念主偏激关联企业对公司现有或新发生的总额高 于 300 万元或高于公司最近经审计净财富值的 5%的告贷或其他资金来往，以及 公司是否遴选灵验措施回收欠款； 珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   ……   第 127 条 董事会哄骗下列权益：   ……  （八）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售财富、财富抵 押、对外担保事项、托福理睬、关联交易等事项；   ……   第 130 条 董事会应当详情对外投资、收购出售财富、财富典质、对外担保 事项、托福理睬、关联交易的权限，建立严格的审查和决策标准；重要投资项 目应当组织关联内行、专科东说念主员进行评审，并报股东大会批准。   未达到提交股东大会审议圭臬的事项，由董事会审议批准。董事会根据有 关法律、行政法例及范例性文献的规矩，按照严慎授权原则，就总司理批准的 交易事项进行授权。   公司发生的交易达到下列圭臬之一的，应当提交董事会审议：   ……  （六）公司与关联当然东说念主发生的交易金额在 30 万元以上的关联交易；及公 司与关联法东说念主发生的交易金额在 100 万元以上，且占公司最近一期经审计净资 产统统值 0.5%以上的关联交易。   公司为关联东说念主提供担保的，无论数额大小，均应当在董事会审议通事后提 交股东大会审议。   第 139 条 董事与董事会会议决议事项所波及的企业关联联关系的，不得对 该项决议哄骗表决权，也不得代理其他董事哄骗表决权。该董事会会议由过半 数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事 过半数通过。出席董事会的无关联董事东说念主数不足 3 东说念主的，应将该事项提交股东 大会审议。   第十二条 公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当侧目表决，也不 得代理其他董事哄骗表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 行，董事会会议所作决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会会议的非关 联董事东说念主数不足三东说念主的，公司应当将交易提交股东大会审议。   前款所称关联董事包括下列董事或者具有以下情形之一的董事：  （一）交易对方；  （二）在交易对方任职，或者在能径直或障碍贬抑该交易对方的法东说念主或其他 组织、该交易对方径直或障碍贬抑的法东说念主或其他组织任职；  （三）领有交易对方的径直或者障碍贬抑权的；  （四）交易对方或者其径直或障碍贬抑东说念主的关系密切的家庭成员（具体范围 参见《关联交易不断办法》第九条第（四）项的规矩）  （五）交易对方或者其径直或障碍贬抑东说念主的董事、监事或高级不断东说念主员的关 系密切的家庭成员（具体范围参见《关联交易不断办法》第九条第（四）项的 规矩）  （六）公司认定的因其他原因使其孤苦生意判断可能受到影响的东说念主士。   第十三条 公司在审议关联交易事项时，应履行下列职责：  （一）详备了解交易标的的信得过情景，包括交易标的运营近况、盈利才气、 是否存在典质、冻结等权利缺点和诉讼、仲裁等法律纠纷；  （二）详备了解交易对方的诚信记录、资信情景、践约才气等情况，审慎选 择交易敌手方；  （三）根据充分的订价依据详情交易价钱；  （四）公司以为有必要时，遴聘中介机构对交易标的进行审计或评估；   公司不应酬所涉交易标的情景不清、交易价钱未详情、交易对方情况不解 朗的关联交易事项进行审议并作出决定。   第十四条 公司股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当侧目表决，由 出席股东大会的其他股东对关联关联交易事项进行审议表决，且上述关联股东 所持表决权不计入出席股东大会有表决权的股份总和。本条所称的关联股东包 括但不限于： 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   下列股东或者具有以下情形之一的股东应当侧目表决：  （一）交易对方；  （二）领有交易对方径直或者障碍贬抑权的；  （三）被交易对方径直或者障碍贬抑的；  （四）与交易对方受归拢法东说念主或者当然东说念主径直或者障碍贬抑的；  （五）交易对方或者其径直或障碍贬抑东说念主的关系密切的家庭成员（具体范围 参见本办法第九条第（四）项的规矩）；  （六）在交易对方任职，或者在能径直或障碍贬抑该交易对方的法东说念主单元或 者该交易对方径直或障碍贬抑的法东说念主单元任职的（适用于股东为当然东说念主的）；  （七）因与交易对方或者其关联东说念主存在尚未履行完了的股权转让条约或者其 他条约而使其表决权受到限制或者影响的；  （八）其他可能形成公司对其利益歪斜的法东说念主或者当然东说念主。   第十五条 对于股东莫得主动讲明关联关系并侧目、或董事会在奉告中未注 明的关联交易，其他股东不错要求其讲明情况并要求其侧目。   第十六条 股东大会收尾后，其他股东发现关联联股东参与关联关联交易事 项投票的，或者股东对是否应适用侧目有异议的，有权就相干决议根据《公司 法》《公司轨则》的规矩向东说念主民法院告状。   第十七条 股东大会决议应当充分走漏非关联股东的表决情况。   第十八条 统统需经股东大会批准后方可执行的关联交易，董事会和公司管 理层应根据股东大会的决定组织实施。   第十九条 关联交易条约在实施中需变更主要内容的，应按原审批标准进行 审批。   第二十条 公司董事、监事及高级不断东说念主员有义务关注公司是否存在被关联 方挪用资金等侵占公司利益的问题。公司孤苦董事、监事至少应每季度查阅一 次公司与关联方之间的资金来往情况，了解公司是否存在被控股股东偏激关联 方占用、出动公司资金、财富偏激他资源的情况，如发现特地情况，实时提请 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 公司董事会遴选相应措施。   第二十一条 公司与关联当然东说念主发生的交易金额在东说念主民币 30 万元以上的关 联交易，应当由公司董事会审议。   第二十二条 公司与关联法东说念主发生的交易金额在东说念主民币 100 万元以上，且占 公司最近一期经审计净财富统统值 0.5%以上的关联交易，应当由公司董事会审 议通过。   第二十三条 公司与关联东说念主发生的交易（公司提供担保、受赠现金财富除外） 金额在东说念主民币 1000 万元以上，且占公司最近一期经审计净财富统统值 5%以上 的关联交易，应当遴聘具有执行证券、期货相干业务经验的中介机构，对交易 标的进行审计或者评估，并将该交易提交股东大会审议。本办法第二十七条所 述与日常运筹帷幄相干的关联交易所波及的交易标的，不错不进行审计或者评估。   第二十四条 公司为关联东说念主提供担保的，无论数额大小，均应当在董事会审 议通事后提交股东大会审议。   公司为持股 5%以下的股东提供担保的，参照前款规矩执行，关联股东应当 在股东大会上侧目表决。   第二十五条 公司与关联东说念主共同出资设立公司，应当以公司的出资额手脚交 易金额，适用本办法第二十条、第二十一条选取二十二条的规矩。   第二十八条 公司与关联东说念主进行本办法第六条第（十一）项至第（十四）项 所列日常关联交易时，按照下述规矩履行相干审议标准：  （一）对于以前经股东大会或者董事会审议通过且正在执行的日常关联交易 条约，如果条约在执行过程中主要条目发生重要变化或者条约期满需要续签的， 公司应当将新纠正或者续签的日常关联交易条约，根据条约波及的总交易金额 提交股东大会或者董事会审议，条约莫得具体总交易金额的，应当提交股东大 会审议。  （二）对于前项规矩之外新发生的日常关联交易，公司应当与关联东说念主缔结书 面条约，根据条约波及的总交易金额分别适用第二十条、第二十一条或者第二 十二条提交股东大会或者董事会审议，条约莫得具体总交易金额的，应当提交 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 股东大会审议。该条约经审议通事后，根据其进行的日常关联交易按照前项规 定办理。  （三）公司每年新发生的万般日常关联交易数目较多，需要平时缔结新的日 常关联交易条约等，难以按照前项规矩将每份条约提交股东大会或者董事会审 议的，不错在走漏上一年度陈说之前，按类别对公司当年度将发生的日常关联 交易总金额进行合理预计，根据预计结果提交股东大会或者董事会审议并走漏。 公司施行执行中超出预计总金额的，应当根据超出金额分别适用第二十条、第 二十一条或者第二十二条的规矩再行提请股东大会或者董事会审议并走漏。   第二十九条 日常关联交易条约的内容应当至少包括订价原则和依据、交易 价钱、交易总量或者明确具体的总量详情方法、付款时间和方式等主要条目。   公司与其关联东说念主之间的日常关联交易，包括产/商品购销、提供或接收服务、 房屋/开采租借、存贷款等，应由公司和关联东说念主签订对于平时性关联交易的框架 条约并提交公司股东大会审议批准。   第三十条 与关联东说念主签订的关联交易条约的期限卓著 3 年的，应当每三年按 关联法律、法例、范例性文献及本轨则相干规矩再行履行审批及走漏手续。   第三十一条与关联东说念主进行的下述交易，不错免予按照关联交易的方式进行 审议和走漏：  （一）一方以现金方式认购另一方公开刊行的股票、公司债券或企业债券、 可调动公司债券或者其他养殖品种；  （二）一方手脚承销团成员承销另一方公开刊行的股票、公司债券或企业债 券、可调动公司债券或者其他养殖品种；  （三）一方依据另一方股东大会决议领取股息、红利或者酬劳；  （四）关联法律、法例、范例性文献认定的其他交易。   （五）减少和范例关联交易的措施   刊行东说念主依照《公司法》等法律、法例建立了范例、健全的法东说念主治理结构， 刊行东说念主制定的《公司轨则》《股东大会议事王法》《董事会议事王法》等规章 轨制，对关联交易决策权力和标准作出了详备的规矩，故意于公司范例和减少 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 关联交易，保证关联交易的公开、公说念、公道。   同期，刊行东说念主董事会成员中有 3 位孤苦董事，故意于刊行东说念主董事会的孤苦 性和公司治理机制的完善，刊行东说念主的孤苦董事将在幸免同行竞争、范例和减少 关联交易方面阐明重要作用，积极保护公司和中小投资者的利益。   刊行东说念主与关联方之间的关联交易将在合乎《上市王法》《公司轨则》等相 关规矩的前提下进行，同期公司将实时履行相干信息走漏义务，不毁伤上市公 司及全体股东的利益。   在公司上市之时，公司控股股东、施行贬抑东说念主姜桂宾对关联交易作出如下 承诺：  “1、本东说念主将严格按照《公司法》等法律法例以及《珠海英搏尔电气股份有 限公司轨则（草案）》的关联规矩哄骗股东权利； 的义务； 发生； 平、公开的原则，并照章签订条约，履行正当标准，按照《珠海英搏尔电气股 份有限公司轨则（草案）》、关联法律法例和《上市王法》等关联规矩履行信 息走漏义务和办理关联审议标准，保证欠亨过关联交易毁伤股份公司偏激他股 东的正当权益。”   （六）陈说期内关联交易履行标准的执行情况   刊行东说念主在陈说期内关联交易按照《公司轨则》《关联交易不断办法》等规 定履行了相应标准，孤苦董事对关联交易履行审议标准的正当性及交易价钱的 公允性发表了无保留的意见，具体如下： 于公司正常坐蓐运筹帷幄需要所发生的，遵守对等互利、等价有偿的一般生意原则， 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 两边业务合作关系较为赋闲，价钱按市集价钱详情，订价公说念、公道、合理； 不存在毁伤公司和全体股东利益的情况，不会对改日的财务情景、运筹帷幄结果产 生不利影响，不会影响公司的孤苦性；公司也不会因关联交易而对关联方形成 依赖。 易合乎公司的根柢利益，不存在毁伤公司、股东尤其是中小股东利益的情形。 此项关联交易，关联董事进行了侧目表决，董事会召集、召开董事会会议及作 出决议的标准合乎关联法律、法例及公司轨则的规矩。 亿华签订的《厂房租借合同》暨关联交易的议案审议标准合乎相干规矩，厂房 租借是为了自尊山东英搏尔坐蓐运筹帷幄及日常办公的需要，交易价钱公允，且租 金由菏泽市牡丹区政府财政据实全额补贴，故意于保持山东英搏尔的持续发展 与赋闲运筹帷幄，不会对公司的财务情景、运筹帷幄结果形成重要不利影响。关联董事 姜桂宾先生、李红雨先生、魏标先生在董事会上已侧目表决，其他非关联董事 进行了表决，履行了必要的标准，合乎《公司法》《上市王法》及《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司范例运作》等文献的 要乞降《公司轨则》的规矩。 珠海英搏尔电气股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                    第七节 本次召募资金使用      一、本次召募资金使用计议      刊行东说念主本次刊行可转债拟召募资金总额不卓著 81,715.97 万元（含 81,715.97 万元），扣除刊行用度后，召募资金净额拟投资于以下表情：                                                        单元：万元 序号                 表情称呼             表情总投资额         拟使用召募资金金额                合   计                   81,715.97        81,715.97      召募资金到位前，公司可根据召募资金投资表情的施行情况，以自有资金 先行参加，并在召募资金到位后给以置换。若本次召募资金净额少于上述表情 拟参加召募资金总额，则召募资金将依照上表所列示的募投表情纪律次第实施， 召募资金不足部分由公司以自有资金或其他法律法例允许的融资方式责罚。在 上述召募资金投资表情范围内，公司董事会可根据表情的施行需求，按影相干 法例规矩的标准对上述表情的召募资金参加金额进行适当调治。      刊行东说念主本次刊行可转债召募资金总额不卓著 81,715.97 万元，其中铺底流动 资金、筹算费等视同补充流动资金金额为 6,530.79 万元、补充流动资金金额 比例为 20.23%，未卓著 30%，合乎相干法例的要求。      本次召募资金投资表情合乎国度产业政策，不属于新增多余产能或投资于 限制类、淘汰类表情，亦不属于境外投资。      二、本次召募资金投资表情具体情况   （一）新能源汽车能源总成自动化车间建设表情   表情称呼     新能源汽车能源总成自动化车间建设表情   实檀越体     珠海英搏尔电气股份有限公司  表情总投资     71,715.97 万元 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书  表情建设期      2年             在表情建设期间，公司计议在珠海市高新区金鼎片区香山路北、金洲四             路西侧地块新建坐蓐基地，购置先进的坐蓐开采，招募专科技艺东说念主才， 表情建设内容             新建电驱总成及电源总成坐蓐线。表情建成后，公司将新增年产 20 万             套第三代电驱总成居品及 40 万套第三代电源总成居品的坐蓐才气 表情建设地点      珠海市高新区金鼎片区香山路北、金洲四路西侧地块   （1）紧随高压化、集成化等发展趋势，布局自动化产线   出于对提高补能效率、擢升能源利用效率、诽谤材料成本及责罚里程傲气 问题等方面的需求，高压化、集成化逐步成为新能源汽车及电机、电控、电源 等中枢零部件的技艺发展地方。根据《节能与新能源汽车技艺阶梯图 2.0》记录， 对于如乘用车纯电驱总成类居品，到 2035 年，电驱动系统最高效率达到 94.5%， CLTC 轮廓使用效率达到 90%，电驱动系统峰值质地功率密度达到 2.8kW/kg， 连气儿质地功率密度达到 1.8kW/kg，电驱动系统 1m 总噪声不卓著 68dB，普及型 电驱动总成成本不卓著 50 元/kW。   除高压化、集成化外，大功率、高性能也成为当前新能源汽车发展的趋势。 频年来，我国新能源乘用车中 B、C 级车型销量增长迅速。根据中国汽车工业协 会统计，2023 年度，我国新能源乘用车 B 级销量为 233.7 万辆，同比增长 56.5%， C 级车销量为 116.0 万辆，同比增长 73.2%。B、C 级等大功率、高性能、中高 端车型销量持续增长。                                                        单元：万辆   时间段       数据    A00 级    A0 级        A级      B级       C级             销量     66.3    127.3      347.1    233.7   116.0             增长率   -49.5%   114.8%     45.5%    56.5%   73.2%             销量    131.3     59.3       238.6   149.4    70.9             增长率   41.6%    125.8%     143.7%   72.9%   138.1% 数据来源：中国汽车工业协会。   因此，高压化、集成化、大功率、高性能等已成为新能源汽车的发展趋势， 在前述趋势的作用下，新能源汽车能源总成也在迟缓发生居品和技艺的变革， 并成为车型升级迭代的重要旅途，如：扁线电机凭借功率密度高、电机转速高、 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 振动噪声低等上风，逐步替代传统的圆线电机；SiC 具有耐高压、耐高温、高导 热率等性情，逐步替代 IGBT；油冷散热凭借不导电、不导磁、能够径直冷却温 度最高的绕组端部等上风，逐步替代水冷散热等。鉴于此，手脚能源总成厂商， 公司有必要紧跟居品和技艺的最新发展趋势，并建设与其相匹配的产线开采， 具备起初进、最顶端、最前沿居品的坐蓐才气，以提高自身的竞争上风。   通过本表情的实施，公司将从高压架构、扁线电机、SiC、油冷等新址品、 新技艺动身，通过引进智能化、自动化产线，具备高压架构下高性能能源总成 居品的坐蓐才气，合乎现阶段新能源汽车能源总成居品的发展趋势。   综上，从居品和技艺发展趋势角度，本表情的实施具有必要性。   （2）兑现降本增效，积极应酬新能源车企竞争降价的传导效应 源车企纷纷降价，开启 2023 年新能源汽车行业的“降价潮”，且逐步趋于白热 化，部分车企的个别车型降价幅度致使达到 10 万元。上述车企“价钱战”反应 出，在购置补贴绝交的布景下，新能源车企之间的市集竞争已逐步加重。   跟着新能源汽车行业市集竞争的日趋热烈，车企将更倾向于弃取领有价钱 上风、居品质能上风和质地上风的供应商。同期，受前述“价钱战”的影响， 渊博车企将进一步注重成本贬抑，诽谤零部件采购成本，在同等条件下弃取价 格更低的零部件居品，改日阶段，新能源车企降价的影响将可能逐步传导至公 司所处的零部件行业。鉴于此，为灵验贬抑成本，保管或提高利润水平，公司 有必要开展自动化产线的建设。   通过本表情的实施，一方面能够诽谤东说念主工成本及相干的不断成本；另一方 面通过坐蓐如扁线电机等材料利用率高、效率高、体积更小、分量更轻的居品， 提高该类居品在公司坐蓐中的比重，将在一定程度上有助于公司从简材料成本， 提高原材料的使用效率。   综上，从应酬行业竞争趋势、诽谤坐蓐成本角度，本表情的实施具有必要 性。 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   （3）主动响应下贱需求，为进一步扩大市集份额奠定基础   跟着新能源汽车行业的迅速发展，车企愈发小心上游零部件的居品质地， 对上游零部件供应商的坐蓐才气、质地检测才气、居品供应才气等建议了更高 的要求。而擢升上述才气，则需兑现坐蓐开采的充分自动化。对此，为响应下 游车企的需求，公司通过引进自动化产线、自动化检测开采等方式，减少东说念主工 坐蓐关节，以提高坐蓐和检测的精度，诽谤东说念主工操作不实而引起的风险；同期， 诽谤居品坐蓐工期，提高坐蓐效率和良品率，保障托福才气。如在 2023 年 3 月， 公司“集成芯”电驱首条扁线定子智能量产线已经托福，该产线兼容 A 级车型、 B 级车型两大居品平台。   固然公司已引进部分自动化产线，但结合近期国度对于刺激新能源汽车消 费的相干政策、新能源汽车仍存在进一步扩大市集空间的趋势、传统车企纷纷 进入新能源汽车市集的竞争态势，以及部分车企在与公司疏浚过程中所建议的 对于产线自动化的需求，同期，鉴于我国新能源汽车中大功率和高性能车型 （如 B 级车、C 级车等）销量快速增长的近况、公司现阶段产线仍主要针对 A 级 以下第低功率车型的情况，公司仍有必要遴选措施，以大功率、高性能居品为 导向，擢升驱动总成、电源总成等产线的自动化水平，以霸占市集先机，尽早 获取下贱重要车企的定点或订单。   通过本表情的实施，公司将以下搭客户需乞降居品为导向，引入适当大功 率、高性能车型的能源总成坐蓐线，并进行产线车型的向下兼容，兑现自动化 坐蓐才气的迭代升级，为改日阶段扩大市集份额、提高市风光位奠定基础。   综上，从自尊客户需求、提高市集份额角度，本表情的实施具有必要性。   （1）公司领有优质的客户资源，表情实施具备市集可行性   公司深耕新能源汽车行业近二十年，居品掩盖电机、电控、电源等重要部 件，公司永恒践行技艺驱动，是业内首批提供电驱、电源集成决策的供应商。 凭借多年的技艺积蓄、居品迭代以及具备竞争力的居品订价，公司已赢得较好 的客户基础，与繁密盛名整车厂及新势力品牌保持着精熟的合作关系。现阶段， 公司已经与祯祥、上汽、奇瑞、江淮、长安、长城等传统主流车企及小鹏、合 珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 众等造车新势力企业开展合作，成为了繁密主流新能源汽车品牌的能源总成产 品供应商。   公司下搭客户主要为国内盛名车企，改日阶段预计将存在较大的业务需求。 同期，能源总成居品从定点到供货需要一定周期，且一朝成为及格供应商，双 方之间将形成永恒且赋闲的合作关系，客户流失的可能性较小。在改日阶段， 公司将凭借原有定点车型的迟缓放量并依托与现有车企客户之间的前期认证导 入更多子品牌和车型定点或订单同期开拓更多海表里优质客户的方式，积极拓 展下搭客户资源，保障本次募投表情新建产能的灵验消化，兑现表情经济效益。   综上，从市集空间、产能消化的角度，本表情的实施具备可行性。   （2）公司相干技艺储备充足，表情实施具备技艺可行性   新能源汽车能源总成的坐蓐波及多说念工序。跟着下贱整车居品接续推陈出 新，行业对能源总成的升级迭代建议了更高要求，需要坐蓐商对各项重要部件 参加研发以兑现居品升级与工艺转变。因此，坐蓐商需要在居品精度与赋闲性、 车间自动化水平、居品检测才气、原料使用效率等方面领有一定的工艺技艺储 备，以兑现居品的高质高效坐蓐。   对此，公司已在高压架构、SiC、扁线电机、油冷等重要技艺决策上均伸开 了工艺研究，现阶段已储备相应的技艺结果。贬抑 2023 年 12 月 31 日，公司及 其子公司已获取国内授权专利 198 件，其中发明专利 35 件，实用新式专利 148 件，外不雅专利 7 件；已获取国外发明专利 8 件。同期，公司基于扁线电机、SiC 的 800V 高压系统的研发已试制告成；公司研制的 SiC 电机贬抑器已于 2019 年 交样，现阶段已向繁密主流整车厂商提供样品。SiC 因其对居品赋闲性的要求更 高，运用单管并联技艺才能阐明其导通电阻小、开关速率快的最优性情，而单 管并联技艺恰是公司的中枢技艺之一，因此，公司在 SiC 居品研发上具有光显 的先发上风。   此外，公司具备相应规模的研发团队，为公司发展提供了重要技艺撑持。 贬抑 2023 年 12 月 31 日，公司共有研发技艺东说念主员 653 东说念主，占职工总和的比例为 如姜桂宾、李红雨、魏标、贺文涛等均为电驱或电源规模内行，其在新能源汽 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 车能源系统方面积蓄了巨额的表情经历及研发结果。      综上，从技艺储备、研发团队的角度，本表情的实施具备可行性。   （3）公司具备老练的质控体系，为表情实施提供质地保障      新能源汽车能源总成居品对安全性要求较高，因此在客户导入阶段，认证 标准较为复杂，平时需经历 1 至 2 年的认证考核时间，下贱车企等客户将要点 关注居品供应的赋闲性、居品质地的一致性等方面。若因居品供应、质地问题 导致客户流失，则将对公司的运营起到较大影响。因此，居品质地的保障成为 公司运筹帷幄过程中至关重要的关节。      为紧跟下搭客户对于居品质地的要求，公司已建立起老练的质控体系，以 自尊新能源车企对于上游企业坐蓐和质地不断的管控要求。公司通过对证地关 键模块经由梳理与 PLM、ERP、MES、WMS、OA、CRM、SRM 等数字化不断 平台的优化升级，进一步加强坐蓐制造与质地过程不断等方面的才气。同期， 公司已制定《质地不断手册》《表情质地不断规矩》《安全坐蓐不断标准》等 里面贬抑轨制，并严格给以执行，为坐蓐过程不断和质地贬抑提供轨制保障。      综上，从质地贬抑、坐蓐过程不断的角度，本表情的实施具备可行性。      本表情实檀越体为英搏尔。      本表情预计建设周期为 2 年，包括工程建设、厂区装修及开采定制、安装 调试等管事。表情建设程度安排如下：                  T+1 年              T+2 年    T+3 年   T+4 年   T+5 年 序号     实施法子                 H1   H2       H1        H2     -       -       -       珠海英搏尔电气股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                            T+1 年                   T+2 年         T+3 年       T+4 年       T+5 年       序号      实施法子                         H1          H2        H1       H2              -        -          -         （1）表情投资组成明细            本表情计议投资总额为 71,715.97 万元，包括建筑工程用度 26,449.72 万元、       开采购置用度 38,482.46 万元、软件购置用度 253.00 万元、表情筹算费 1,955.56       万元、铺底流动资金 4,575.23 万元。具体金额及资金使用计议如下表所示：                                                                                         单元：万元 序号         表情组成      投资规模                比例            T+1 年               T+2 年        是否为成人性支拨        算计               71,715.97         100.00%          24,434.49       42,706.25           -            贬抑 2023 年 4 月 19 日公司第三届董事会第二十一次会议审议通过本次发       行决策前，本表情尚未参加资金，不波及董事会前参加资金的情形。         （2）表情投资测算依据及过程            本表情投资主要包括建筑工程用度、开采购置用度、软件购置用度、筹算       费及铺底流动资金。具体如下：            ①建筑工程用度            本表情建筑工程用度算计 26,449.72 万元，主要包括土建成本、装修成本、       配套工程和其他用度，具体组成如下表所示： 珠海英搏尔电气股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                                                单元：万元      序号        内容       单元          数目            单价            金额           算计             -            -           -            26,449.72      ②开采购置用度      本表情开采购置用度算计 38,482.46 万元，主要包括坐蓐开采（包括驱动总 成、电源总成）偏激他开采（包括办公开采、仓储物流开采、环保开采），具 体组成如下表所示：      A. 驱动总成产线                                                                单元：万元 序号             开采称呼                 数目            单价            金额                算计                     -           -            29,600.00 珠海英搏尔电气股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书       B. 电源总成产线                                                          单元：万元 序号            开采称呼                    数目     单价          金额       线体、每 12 米配能源机头尾、装配线托              升机、顶升横移 珠海英搏尔电气股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 序号              开采称呼                    数目     单价           金额                 算计                       -      -            7,171.76       C. 其他开采                                                             单元：万元  序号                  开采称呼                             金额                      算计                                      1,710.70       ③软件购置用度       本表情软件购置用度算计 253.00 万元，主要为 MES、NVH 等坐蓐系统相 关软件。       ④筹算费       筹算费为针对在表情实施过程中可能发生难以猜测的支拨，需要事前预留 的用度，按照建设工程用度、开采购置用度和软件购置用度之和的 3%计提。       ⑤铺底流动资金       本表情铺底流动资金为 4,575.23 万元。铺底流动资金按表情筹画期流动资 金需要总额的 6%筹画；表情流动资金需要总额参照公司运行时预计的流动资金 需求情况估算。       经测算，本表情达产后，预计表情税后投资里面收益率为 17.97%，税后静 态投资回收期（含建设期）为 4.88 年，表情经济效益精熟。   （1）测算假设       本次募投表情效益测算系基于以下假设：       ①公司所处的国内及国际宏不雅经济、政事、法律和社会环境处于正常发展 的状态； 珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   ②公司各项业务所遵守的法律、法例、行业政策、税收政策无重要不利变 化；   ③募投表情主要运筹帷幄所在地及业务波及地区的社会、经济环境无重要变化；   ④行业改日发展趋势及市集情况无重要变化，行业技艺阶梯不发生重要变 动；   ⑤在表情效益筹画期内，上游原材料供应商不会发生剧烈变动，下贱用户 需求变化趋势遵守市集预测；   ⑥东说念主力成本价钱不存在重要变化；   ⑦公司能够连接保持现有不断层、中枢技艺团队东说念主员的赋闲性和连气儿性；   ⑧募投表情改日能够按预期实时达产；   ⑨无其他不可抗力及不可预感因素形成的重要不利影响。   （2）测算过程      ①营业收入   结合表情建设情况，假设本表情在第 1 年选取 2 年不产生收入，第 3 年达 到遐想产能的 60%，第 4 年达到遐想产能的 80%，第 5 年达到遐想产能的 100%。 居品销售价钱系基于刊行东说念主历史同类居品的平均销售价钱，并结合市集供求情 况、竞争情景等各项因素，详情本表情万般居品的平均售价（驱动总成居品按 售价按 3%跌价筹画）。表情收入测算情况如下：                                                                  单元：万元      时间       T+1          T+2             T+3       T+4          T+5  营业收入                 -            -   162,000.00   209,520.00   261,900.00      时间       T+6          T+7             T+8       T+9          T+10  营业收入        261,900.00   261,900.00   261,900.00   261,900.00   261,900.00      ②营业成本   本表情营业成本包括原材料、径直东说念主工、制造用度、折旧摊销。其中，原 材料根据本表情遐想的耗用量进行估算；径直东说念主工、制造用度结合公司陈说期 珠海英搏尔电气股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 内相干用度占收入比例进行估算；折旧摊销根据公司现行的司帐政策筹画。营 业成本测算情况如下：                                                                                   单元：万元 序号        表情     T+1 年          T+2 年           T+3 年             T+4 年           T+5 年       续上表：                                                                                   单元：万元 序号        表情     T+6 年          T+7 年           T+8 年             T+9 年           T+10 年       ③折旧摊销       本表情固定财富及无形财富的折旧和摊销对刊行东说念主改日运筹帷幄事迹影响如下：       本表情建设期为 2 年，表情投资中会导致折旧、摊销的因素主要包括地皮、 建筑工程、万般开采及软件等。本次折旧、摊销采纳直线法，其中：地皮按 50 年摊销，残值率为 0；厂房按 40 年折旧，残值率为 5%；坐蓐开采、仓储物流设 备、环保开采按 10 年折旧，残值率为 5%；办公开采按 5 年折旧，残值率为 5%； 软件按 5 年摊销，残值率为 0。表情折旧摊销用度情况如下：                                                                                   单元：万元  序号         表情组成         T+1 年         T+2 年         T+3 年          T+4 年          T+5 年      珠海英搏尔电气股份有限公司                                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书       序号        表情组成       T+1 年             T+2 年            T+3 年        T+4 年       T+5 年         折旧和摊销算计                     95.16         95.16        3,981.40     3,981.40    3,981.40      折旧和摊销占表情收入比例                       -                 -     2.46%        1.90%         1.52%        续上表：                                                                                        单元：万元       序号        表情组成       T+6 年             T+7 年            T+8 年        T+9 年       T+10 年         折旧和摊销算计                3,981.40        3,981.40        3,872.17     3,872.17    3,872.17      折旧和摊销占表情收入比例               1.52%           1.52%           1.48%        1.48%         1.48%        如上表所示，本表情在达产后，折旧和摊销占营业收入的比例较低，新增      营业收入将不错掩盖折旧和摊销产生的影响。因此，本表情产生的折旧和摊销      将不会对刊行东说念主改日运筹帷幄事迹产生重要不利影响。        ④期间用度        本表情产生的期间用度主要由销售用度、不断用度、研发用度组成，主要      系根据公司陈说期运营相干用度占收入比例情况进行估算。        ⑤税费        本表情国内升值税税率 13%，税金及附加包括城市珍重建设税（税率 7%）、      莳植费附加税（税率 3%）和地方莳植费附加税（税率 2%），企业所得税（税      率 15%，刊行东说念主为高新技艺企业）。        ⑥表情效益测算情况        按照上述测算假设及测算过程，本表情效益具体测算结果如下所示：                                                                                        单元：万元 序号         表情          T+1 年            T+2 年                 T+3 年           T+4 年            T+5 年      珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 序号          表情    T+1 年          T+2 年            T+3 年        T+4 年           T+5 年           续上表：                                                                         单元：万元 序号         表情     T+6 年          T+7 年            T+8 年        T+9 年           T+10 年      注：本表情均以召募资金建设。参考近期可转债刊行利率情况，可转债利率相对较低，暂      忽略不计，且本表情不涉偏激他有息欠债，无其他财务用度。        （3）效益测算合感性           刊行东说念主同行业可比上市公司的已走漏的 2023 年毛利率数据如下：       序号          公司称呼                                     毛利率 珠海英搏尔电气股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书  序号            公司称呼                           毛利率            平均（不含精进电动）                         21.76%               本表情                          23.86%-26.28%       根据上表数据，剔除精进电动后，2023 年刊行东说念主同行业可比上市公司的平 均毛利率为 21.76%，本表情预计毛利率区间为 23.86%-26.28%，与同行业可比 上市公司的平均毛利率不存在较大互异，募投表情效益测算合理。 部收益率情况如下：  序号    公司称呼                 表情称呼                       税后里面收益率                       平均值                               23.15%                       本表情                               17.97%       如上表所示，本表情税后里面收益率与同类居品上市公司募投表情的平均 里面收益率比拟，互异并不大，募投表情效益测算较为合理。   （1）备案情况       贬抑本召募讲明书出具之日，本表情已取得珠海高新区发展变调和财政金 融局出具的《广东省企业投资表情备案证》（表情代码：2304-440402-04-01-   （2）环评情况       贬抑本召募讲明书出具之日，本表情已取得珠海市生态环境局出具的《珠 珠海英搏尔电气股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 海市生态环境局对于新能源汽车能源总成智能工场建设表情环境影响陈说表的 批复》（珠环建表[2023]100 号，以下简称“《环评批复》”）。    根据《建设表情环境影响陈说表》编制单元珠海恒盛达环保科技有限公司 （以下简称“恒盛达公司”）出具的讲明，本次募投表情的全部建设内容已包含 在“新能源汽车能源总成智能工场建设表情”内，恒盛达公司编制并用于肯求 环评批复的前述《建设表情环境影响陈说表》已包含本次募投表情的全部建设 内容。鉴于“新能源汽车能源总成智能工场建设表情”已经编制对应的《建设 表情环境影响陈说表》并提交肯求环评批复，且《建设表情环境影响陈说表》 中已经包含本次募投表情的全部建设内容，经与当地环保主管机关疏浚，为避 免出现重复环评情况，无需再就本次募投表情单独编制环评文献并肯求环评批 复。    对于上述情况，《环评批复》对应的《建设表情环境影响陈说表》已包含 本次募投表情的全部建设内容，且其中记录的建设地点与本次募投表情的建设 地点一致，投资金额、建设周期等均已涵盖本次募投表情的投资金额、建设周 期，因此，无需再就本次募投表情单独编制环评文献并肯求环评批复。   （3）用地情况    贬抑本召募讲明书出具之日，公司已取得本表情位于珠海市高新区金鼎片 区香山路北、金洲四路西侧地块的产权文凭，文凭编号为“粤（2023）珠海市 不动产权第 0005248 号”，本表情不波及使用召募资金购置地皮的情形。   （二）补充流动资金    本次刊行可转债召募资金中的 10,000.00 万元拟用于补充流动资金，以自尊 公司业务增长带来的营运资金需求，提高公司盈利才气和可持续发展才气，增 强公司中枢竞争力。 元、97,579.98 万元和 200,572.61 万元，较上一年度分别增长 32.18%、131.80% 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 和 105.55%；2023 年度，公司兑现营业收入 196,314.96 万元，较上年同期诽谤 持平。跟着公司业务规模的接续增长，公司对营运资金的需求也相应加多。通 过将本次刊行可转债的部分召募资金用于补充流动资金，有助于缓解公司业务 发展所面对的流动资金压力，为公司改日阶段的运筹帷幄发展提供资金解救，为公 司的可持续发展夯实基础。   因此，本次刊行可转债召募资金用于补充流动资金具有必要性。   本次刊行可转债召募资金用于补充流动资金合乎相干法律法例、范例性文 件的规矩。同期，公司已根据中国证监会、深交所等监管机构对于上市公司规 范运作的相干规矩，建立健全对于各项公司治理轨制，并制定了《召募资金管 理轨制》，对召募资金的存储、使用、不断与监督等作出了明确规矩，确保公 司召募资金的照章、合规使用。   因此，本次刊行可转债召募资金用于补充流动资金具有可行性。   （1）补充流动资金的原因   得益于下贱新能源汽车行业的快速增长，公司业务规模保持持续增长的态 势。跟着业务规模的接续扩大，公司在居品研发、坐蓐运营、东说念主才招募等方面 均需要持续的资金参加。鉴于上述情况，公司需要补充流动资金，进一步擢升 成本实力，缓解运筹帷幄资金压力，诽谤公司资金流动性风险，提高公司的可持续 发展才气。   （2）补充流动资金规模的合感性   刊行东说念主补充流动资金缺口测算情况如下：   ①筹画方法   公司本次补充流动资金的测算系在估算 2023 年、2024 年、2025 年营业收 入的基础上，按照销售百分比法测算改日收入增长所导致的相干运筹帷幄性流动资 产及运筹帷幄性流动欠债的变化，进而测算公司改日期间坐蓐运筹帷幄对流动资金的需 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 求量，即因营业收入增长所导致的营运资金缺口。   ②假设前说起参数依据   A. 营业收入及增长率预计 新能源汽车销量情况、2024 年新能源汽车销量预计（根据中国汽车工业协会数 据，预计 2024 年我国新能源汽车销量为 1,150 万辆，较 2023 年增长 21.12%） 及公司 2023 年度事迹情况，出于严慎性洽商，参考行业数据，将公司 2024 年 至 2026 年营业收入年增长率的假设值向下调治为 21.12%。   B. 运筹帷幄性流动财富和运筹帷幄性流动欠债的测算取值依据   中式应收账款、应收单子、存货、应收账款融资、预支款项和合同财富作 为运筹帷幄性流动财富测算计议，中式应付账款、合同欠债及应付单子手脚运筹帷幄性 流动欠债测算计议。   在刊行东说念主主营业务、运筹帷幄模式及各项财富欠债盘活情况永恒赋闲，且改日 不发生较大变化的假设前提下，公司改日三年各项运筹帷幄性流动财富、运筹帷幄性流 动欠债与销售收入应保持较赋闲的比例关系。   中式 2023 年为基期，公司 2024 年至 2026 年各年末的运筹帷幄性流动财富、经 营性流动欠债=各年预测营业收入×2023 年末各项运筹帷幄性流动财富、运筹帷幄性流动 欠债占 2023 年营业收入的比重。   C. 流动资金占用的测算依据   公司 2024 年至 2026 年流动资金占用额=各年末运筹帷幄性流动财富金额-各年 末运筹帷幄性流动欠债金额。   D. 新增流动资金需求的测算依据   公司 2024 年至 2026 年各年新增流动资金需求（即流动资金缺口）=各年底 流动资金占用额-上年底流动资金占用额。   E. 补充流动资金的详情依据   本次补充流动资金规模即以 2024 年至 2026 年三年新增流动资金需求（即       珠海英搏尔电气股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书       流动资金缺口）之和为依据详情。           ③补充流动资金的筹画过程           根据上述假设前说起测算依据，基于销售百分比法公司改日三年流动资金       缺口情况如下：                                                                           单元：万元                          运筹帷幄财富、           预计运筹帷幄财富及运筹帷幄欠债数额      表情                  欠债占营业             施行数                     2024 年预计       2025 年预计       2025 年预计 2023 年末施行数                          收入比例 营业收入       196,314.96     100.00%    237,769.57     287,977.89     348,788.38   152,473.42 应收账款        64,314.22      32.76%     77,895.05      94,343.67     114,265.63   49,951.41 存货          83,936.34      42.76%    101,660.65     123,127.70     149,127.81   65,191.47 合同财富                 -      0.00%              -              -             -            - 应收款项融资      26,431.46      13.46%     32,012.83      38,772.78      46,960.18   20,528.72 应收单子        19,124.01       9.74%     23,162.31      28,053.35      33,977.20   14,853.19 预支账款        5,092.43        2.59%      6,167.77       7,470.18       9,047.61    3,955.18 运筹帷幄性流动资 产算计 应付账款        76,260.84      38.85%     92,364.37     111,868.37     135,490.92   59,230.08 应付单子        41,274.74      21.02%     49,990.47      60,546.65      73,331.90   32,057.16 合同欠债        2,469.68        1.26%      2,991.19       3,622.82       4,387.83    1,918.15 运筹帷幄性流动负 债算计 流动资金占用 额（运筹帷幄财富-  78,893.20 40.19%  95,552.59 115,729.83 140,167.78                      61,274.58 运筹帷幄欠债）     注：上述测算仅为测算流动资金缺口为目的，并不组成公司改日盈利预测。           根据上述测算，刊行东说念主改日三年的新增流动资金需求算计为 61,274.58 万       元。本次刊行可转债召募资金计议用于补充刊行东说念主流动资金 10,000.00 万元，未       卓著测算所需流动资金，具有合感性。           （3）补充流动资金规模合乎《证券期货法律适宅心见第 18 号》的规矩           本次募投表情新能源汽车能源总成自动化车间建设表情的筹算费为 1,955.56       万元、铺底流动资金为 4,575.23 万元。除此之外，拟使用召募资金参加的内容       均为成人性支拨。刊行东说念主本次拟使用召募资金补充流动资金金额为 10,000.00 万       元，铺底流动资金、筹算费等视同补充流动资金金额为 6,530.79 万元，算计      珠海英搏尔电气股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书      投表情中补充流动资金规模合乎《证券期货法律适宅心见第 18 号》相干规矩。          三、本次募投表情与公司既有业务、上次募投表情的区别和联      系          （一）本次募投表情与公司既有业务的区别和估量          刊行东说念主主营业务新能源汽车能源系统的研发、坐蓐及销售。本次刊行可转      债募投表情新能源汽车能源总成自动化车间建设表情对应居品为新能源汽车动      力总成和驱动总成，该募投表情系在新能源汽车市集变革的布景下，基于公司      既有技艺基础和坐蓐工艺实施，紧密围绕公司主营业务开展，属于公司技艺发      展和居品迭代的体现。          补充流动资金旨在改善公司成本结构，缓解营运资金压力，故意于提高公      司的抗风险才气。因此，本次召募资金投资表情与刊行东说念主现有业务关系紧密，      有助于增强刊行东说念主的可持续发展才气，为刊行东说念主业务的进一步发展提供有劲的      解救和保障。          （二）本次募投表情与上次募投表情的区别和估量          刊行东说念主 2022 年向特定对象刊行股票募投表情包括珠海坐蓐基地技艺改造及      产能彭胀表情、山东菏泽新能源汽车驱动系统产业园表情（二期）、珠海研发      中心建设表情、补充流动资金；本次刊行可转债召募资金投资表情包括新能源      汽车能源总成自动化车间建设表情、补充流动资金。          鉴于珠海研发中心建设表情为研发类表情，与本次募投表情不具有可比性，      将本次募投表情与上次募投表情之珠海坐蓐基地技艺改造及产能彭胀表情、山      东菏泽新能源汽车驱动系统产业园表情（二期）的估量与区别列示如下：                                 区别 表情        新能源汽车能源总成自动化车间 珠海坐蓐基地技艺改造及产能扩 山东菏泽新能源汽车驱动系统产             建设表情           张表情          业园表情（二期）        均属于“电气机械和器材制造业”之“输配电及贬抑开采制造”之“电力电子元器件制造”（即 所属行业                        新能源汽车能源总成）       珠海英搏尔电气股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                                 区别  表情        新能源汽车能源总成自动化车间 珠海坐蓐基地技艺改造及产能扩 山东菏泽新能源汽车驱动系统产             建设表情           张表情          业园表情（二期）      驱动总成、电源总成（大功率产      品，针对高压架构遐想，主打扁 驱动总成、电源总成（相对较大 电机贬抑器、电机、电源单体、 主要居品      线电机等高功率密度、高度集成       功率）        电源总成（小功率）             化的居品）      围绕第三代集成芯技艺阶梯，以      自尊总成类居品工艺需求为主， 围绕第三代集成芯技艺阶梯，以 围绕多品类的应用需求，以自尊 坐蓐工艺       要点结合扁线电机、油冷、   自尊总成类居品工艺需求为主    单体居品工艺为主         SiC、高压架构等技艺      平台化、智能化；上料、拼装、 坐蓐模式 检测全经由自动化；大幅提高电 平台化、智能化坐蓐高度自动化  多品类专线坐蓐半自动化        源总成产线的自动化水平       主要针对 B、C 级纯电动乘用                                             A00 级纯电动乘用车、特种车 应用规模 车，并具备向下级车型蔓延的能     A0 级至 C 级纯电动乘用车                                                 （兼容中低速车）              力        新能源汽车车企（要点主义客                        新能源特种车及风光车、新能源 客户群体                      新能源汽车车企        户：头部车企、传统大型车企）                            汽车车企 实施地点       珠海新坐蓐基地         珠海坐蓐基地              菏泽二期坐蓐基地 实檀越体         英搏尔               英搏尔               山东英搏尔          四、本次募投表情相干既有业务的发展概况、扩伟业务规模的       必要性、新增产能规模的合感性         （一）本次募投表情相干既有业务的发展概况         本次募投表情新能源汽车能源总成自动化车间建设表情用于坐蓐新能源汽       车驱动总成、电源总成居品。“集成芯”宇宙一驱动总成、“集成芯”驱动总       成、电源总成等集成化居品已成为刊行东说念主的主要居品之一，并自 2020 年兑现对       多合一集成化居品的赋闲量产。同期，针对总成级居品，刊行东说念主已具有如“电       机、电控、降速箱、OBC、DC-DC 及 PDU 多合一集成技艺”“电机、电控及       降速箱高度集成一体化遐想技艺”等多项中枢技艺，具有较强的市集竞争力。         （二）扩伟业务规模的必要性         公司本次召募资金用于新能源汽车能源总成自动化车间建设表情和补充流       动资金，扩伟业务规模的必要性分析详见本召募讲明书“第七节 本次召募资金 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 使用”之“二、本次召募资金投资表情具体情况”之“（一）新能源汽车能源 总成自动化车间建设表情”之“2、表情实施的必要性”。   （三）新增产能规模的合感性   结合我国新能源汽车行业发展趋势和刊行东说念主自身情况，对于刊行东说念主而言， 本次募投表情并非简略的加多产能，而是在原有技艺储备、东说念主员储备和坐蓐能 力的基础上，进一步提高产线自动化水平，兑现居品坐蓐才气的迭代升级。   在新能源汽车购置补贴退去、市集竞争日益充分的布景下，刊行东说念主结合新 能源汽车零部件高压化、集成化的发展趋势，下贱新能源车企竞争降价传导至 上游企业、促使新能源汽车零部件企业降本增效，B、C 级等中大功率和高性能 车型销量持续快速增长等多方面因素，并针对如扁线电机等高功率密度居品的 坐蓐需求，引进高度自动化、智能化的坐蓐开采，在具备高度自动化坐蓐才气、 提高坐蓐过程精确程度的同期，诽谤东说念主工、不断成本，降本增效。   因此，实施本次募投表情故意于进一步改善公司的事迹和利润水平，保持 公司在新市集环境下的竞争上风，为公司在新能源汽车技艺变革的趋势下占领 市集、提高市集份额、扩大竞争上风奠定基础，助力公司高质地发展。    五、本次召募资金投向的合规性分析   本次刊行自尊《注册不断办法》第三十条对于合乎国度产业政策和板块定 位（召募资金主要投向主业）的规矩。   （一）刊行东说念主主营业务和本次召募资金投向合乎国度产业政策和板块定位要 求（两合乎）   刊行东说念主主营业务为以电机贬抑器、电驱总成、电源总成为主，车载充电机、 DC-DC 调动器、电子油门踏板等为辅的电动车辆枢纽零部件的研发、坐蓐与销 售，本次召募资金投向“新能源汽车能源总成自动化车间建设表情”和补充流 动资金，合乎国度产业政策要求，不存在需要取得主管部门意见的情形。   本次募投表情“新能源汽车能源总成自动化车间建设表情”的居品为新能 源电源总成和电驱总成居品，主要应用于新能源电动车规模，不属于《产业结 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   本次募投表情不波及《国务院对于进一步加强淘汰落伍产能管事的奉告》 （国发〔2010〕7 号）、《对于印发淘汰落伍产能管事考核实施决策的奉告》 （工信部联产业〔2011〕46 号）、《国务院对于化解产能严重多余矛盾的指导意 发〔2016〕72 号）、《对于利用轮廓圭臬照章依规推动落伍产能退出的指导意 见》（工信部联产业〔2017〕30 号）、《对于作念好 2020 年要点规模化解多余产 能管事的奉告》（发改运行〔2020〕901 号）以及《2015 年各地区淘汰落伍和 多余产能主义任务完成情况》（工业和信息化部、国度能源局公告 2016 年第 50 号）中的落伍产能或产能多余行业；   本次募投表情不属于国度发展和变调委员会、商务部印发的《市集准入负 面清单（2022 年版）》中的不容准入类概略可准入类表情；   根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司主营业务所处行业 为“电气机械和器材制造业”范围下的“C382 输配电及贬抑开采制造”，细分 行业为“C3824 电力电子元器件制造”，不属于上述规矩中所列示的淘汰类或 限制类产业、落伍产能或产能多余行业、不容准入类概略可准入类表情。   综上，刊行东说念主主营业务和本次募投表情合乎国度产业政策要求，本次募投 表情不存在需要取得主管部门意见的情形。   （二）对于召募资金投向与主业的关系   本次召募资金投向新能源汽车能源总成自动化车间建设表情和补充流动资 金，系投向主业，自尊《注册不断办法》第三十条对于合乎国度产业政策和板 块定位（召募资金主要投向主业）的规矩。             新能源汽车能源总成自动化车间建设      表情                                补充流动资金                    表情             是，本次募投表情围绕刊行东说念主主营业 （包括居品、服务、技艺 总成多合一居品，从刊行东说念主主营业务            不适用 等，下同）的扩产    和主营居品大类的角度，属于对现有                  业务的扩产             是，本次募投表情系对刊行东说念主产线自             动化、智能化水平的进一步提高，进             而提高坐蓐精度，具备针对大功率车            不适用 的升级             型的高质地、高效率、高精度能源总             成居品的坐蓐才气，自尊客户升级的 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                 新能源汽车能源总成自动化车间建设        表情                                 补充流动资金                        表情                  需求，从坐蓐技艺、工艺水平的角                   度，属于对现有业务的升级                          否                 不适用 务在其他应用规模的拓展                          否                 不适用 下贱的（横向/纵向）蔓延    六、本次刊行对公司运筹帷幄不断、财务情景的影响   （一）本次刊行对公司运筹帷幄不断的影响   本次召募资金投资表情合乎国度相干产业政策及行业发展地方，紧密契合 公司改日阶段政策运筹帷幄，具有精熟的市集发展远景和经济效益。本次召募资金 投资表情的建设和实施故意于提高公司坐蓐自动化、智能化水平，自尊公司提 质增效的发展需要，擢升公司的运营效率和成本流动性，为公司居品进一步扩 大市集影响力和客户群体范围奠定基础，进而擢升公司盈利才气和轮廓竞争力。 同期，补充流动资金将有助于缓解公司营运资金压力，自尊公司发展对营运资 金的需求。   （二）本次刊行对公司财务情景的影响   本次刊行完成后，公司的总财富规模相应加多，资金实力得到进一步擢升， 为公司的可持续发展提供灵验保障。本次可转债转股前，公司的财富欠债率将 有所提高，但相较于其他债务融资方式，使用可转债召募资金的财务成本较低， 利息偿付风险较小；本次可转债转股期出手后，如本次刊行的可转债大部分转 为公司股票，则公司净财富规模将有所加多，并将故意于优化、改善公司成本 结构、擢升公司抗风险才气。此外，跟着本次召募资金投资表情的鼓吹，表情 效益将迟缓得到开释，公司举座运筹帷幄规模、盈利才气也将相应擢升。     珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                           第八节 历次召募资金运用         一、最近五年内召募资金情况        贬抑本召募讲明书出具之日，刊行东说念主最近五年内共有 1 次召募资金情况，     为 2022 年向特定对象刊行 A 股股票召募资金。        （一）召募资金金额、资金到账时间        经中国证监会《对于同意公司向特定对象刊行股票注册的批复》（证监许     可 ［ 2022］ 1179 号）同 意 ，公 司向 特 定对象 发 行东说念主 民币 普 通股（ A 股 ）     召募资金净额为东说念主民币 963,192,041.41 元。上述召募资金已于 2022 年 7 月 13 日     划至公司指定账户，2022 年 7 月 15 日，立信司帐师事务所（特殊普通合伙）出     具了《珠海英搏尔电气股份有限公司验资陈说》（信会师报字[2022]第 ZB11366     号），对公司的召募资金到账情况进行了审验阐明。        （二）召募资金存放情况        贬抑 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主上次召募资金存放情况如下：                                                                      单元：万元   银行称呼            账号           运转存放金额          截止日余额           表情称呼       存储方式 交通银行股份有限公     44400091701300  司珠海金鼎支行          0791240 上海浦东发展银行股 份有限公司广东自贸                        16,383.72       2,922.14                    活期  试验区横琴分行 浙商银行股份有限公     58500100101201   司珠海分行          00070835 中国银行股份有限公                                                 山东菏泽新能源汽车驱动  司珠海前环支行                                                  系统产业园表情（二期） 中信银行股份有限公81109010129014                                   珠海坐蓐基地技艺改造及   司珠海分行      72824                                          产能彭胀表情 兴业银行菏泽分行                                 -       1,351.68                    活期          算计                      96,531.58      12,786.75        -           -     注：上述进款余额中已计入召募资金专户利息收入 1,285.59 万元，扣除手续费支拨 1.33     万元。        珠海英搏尔电气股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书               二、上次召募资金的施行使用情况           （一）募投表情拟参加召募资金金额调治情况        第十次会议，审议通过《对于调治部分召募资金投资表情拟使用召募资金金额        的议案》，鉴于刊行东说念主向特定对象刊行股票施行召募资金净额为东说念主民币        行东说念主对召募资金投资表情的拟使用召募资金金额作出调治，将补充流动资金的        拟使用召募资金金额由 10,000.00 万元调治为 8,687.63 万元。调治情况如下所示：                                                                                              单元：万元                                                                   调治前拟使用                   调治后拟使用         序号            表情称呼                 表情总投资额                                                                   召募资金金额                   召募资金金额                珠海坐蓐基地技艺改造及                产能彭胀表情                山东菏泽新能源汽车驱动                系统产业园表情（二期）                      算计                       103,766.06                 97,631.58                96,319.20        注 1：上表各分项之和与算计数在余数上存在互异，系由四舍五入形成，下同。        注 2：2023 年 4 月 19 日，刊行东说念主召开第三届董事会第二十一次会议和第三届监事会第十六        次会议，审议通过了《对于变更部分召募资金投资表情实施地点并调治投资总额、里面投        资结构和实施程度的议案》，同意将珠海研发中心表情投资总额调治为 17,013.48 万元；           （二）上次召募资金使用情况对照表               贬抑 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主召募资金具体使用情况如下：                                                                                                  单元：万元 召募资金总额：                                                96,319.20 已累计使用召募资金总额：                                   56,816.72                                                                   各年度使用召募资金汇总金额：                                                                   其中：2023 年召募资金使用金 变更用途的召募资金总额：                                               0.00                                                 34,325.01                                                                   额： 变更用途的召募资金总额比例：                                           0.00% 2022 年度召募资金使用金额：                                  22,491.71               投资表情                  召募资金投资总额                              截止日召募资金累计投资额                                                                   施行投资金 表情达到预定                               召募前承诺 召募后承诺 施行投资金 召募前承诺 召募后承诺 施行投资金 额与召募后 可使用状态日 序号     承诺投资表情        施行投资表情                                               期                                投资金额 投资金额    额   投资金额 投资金额     额   承诺投资金                                                                   额的差额      珠海坐蓐基地技艺改造 珠海坐蓐基地技艺改造      及产能彭胀表情    及产能彭胀表情      山东菏泽新能源汽车驱 山东菏泽新能源汽车驱      期）         期）        珠海英搏尔电气股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 承诺投资表情小计               97,631.58   96,319.20 56,816.72    97,631.58   96,319.20 56,816.72 -39,502.49    -           （三）上次召募资金施行投资表情变更和调治情况            在珠海研发中心建设表情实施过程中，受原材料和开采运送程度、东说念主员安        排等影响，开采购置安装等管事进展沉着，工程施工等未能如期进行，表情预        计无法在原计议的时间内完成建设并达到可使用状态。同期，为响应新能源汽        车行业发展趋势，进一步提高公司产线的自动化、智能化水平，擢升居品竞争        力，为相干业务的持续发展提供强有劲的解救，刊行东说念主自 2022 年 8 月启动相干        地皮使用权的购买管事，贬抑本召募讲明书出具之日，公司已取得上述地皮使        用权。该地块位于珠海市高新区金鼎片区香山路北、金洲四路西侧，取得该土        地使用权将能够进一步自尊公司产业布局及产线升级的需要。            基于上述情况，经审慎研究，刊行东说念主于 2023 年 4 月 19 日召开第三届董事        会第二十一次会议、第三届监事会第十六次会议，于 2023 年 5 月 12 日召开 2022        年度股东大会，同意将珠海研发中心建设表情的实施地点变更至珠海市高新区        金鼎片区香山路北、金洲四路西侧，将表情预计达到可使用状态日期调治至        资结构。公司向特定对象刊行股票的督导机构已发表核查意见。        系统产业园表情（二期）            在珠海坐蓐基地技艺改造及产能彭胀表情和山东菏泽新能源汽车驱动系统        产业园表情（二期）实施过程中，受宏不雅因素、社会经济因素等轮廓影响，该        等表情波及的原材料供应、东说念主员安排、开采采购、建设工程施工等程度受到制        约，导致表情建设程度较原计议有所延缓。            同期，根据《珠海英搏尔电气股份有限公司向特定对象刊行 A 股股票并在        创业板上市召募讲明书（注册稿）》记录，珠海坐蓐基地技艺改造及产能彭胀        表情第二阶段需待公司研发中心建筑工程完了且非坐蓐部门搬迁完了后方可实        施。由于珠海研发中心建设表情已变更实施地点并调治实施程度，因此，珠海        坐蓐基地技艺改造及产能彭胀表情第二阶段的实施程度需结合珠海研发中心建 珠海英搏尔电气股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 设表情的实施安排相应进行延后。   基于上述情况，经审慎研究，刊行东说念主于 2023 年 5 月 26 日召开第三届董事 会第二十三次会议、第三届监事会第十八次会议，同意将珠海坐蓐基地技艺改 造及产能彭胀表情达到预定可使用状态日期由 2023 年 7 月 6 日调治至 2025 年 7 月 6 日，将山东菏泽新能源汽车驱动系统产业园表情（二期）达到预定可使用 状态日期由 2023 年 6 月 20 日调治至 2024 年 6 月 20 日。公司向特定对象刊行 股票的督导机构已发表核查意见。   （四）上次召募资金投资表情对外转让或置换情况讲明   刊行东说念主上次召募资金投资表情不存在对外转让的情况。 第十次会议，审议通过《对于使用召募资金置换先期参加募投表情自筹资金的 议案》，同意公司使用向特定对象刊行股票召募资金置换先期参加募投表情及 支付刊行用度的自筹资金算计 59,023,820.36 元，立信司帐师就上述募投表情的 先期参加和刊行用度情况进行了专项审核，并出具了《珠海英搏尔电气股份有 限公司召募资金置换专项审核陈说》（信会师报字[2022]第 ZB11390 号）。   （五）闲置召募资金使用情况 第十次会议，审议通过《对于使用部分闲置自有资金、召募资金进行现金不断 及召募资金余额以协定进款方式存放的议案》，同意公司及子公司使用不卓著 东说念主民币 6 亿元（含本数）向特定对象刊行股票的部分闲置召募资金进行现金管 理，投资安全性高、流动性好的保本型投财富品，并将召募资金余额以协定存 款方式存放。使用期限自董事会审议通过之日起 12 个月内灵验。在上述额度及 决议灵验期内，可轮回滚动使用。   贬抑上述董事会详情的召募资金现金不断期限届满前，刊行东说念主使用闲置募        珠海英搏尔电气股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书        集资金购买的结构性进款、依期进款等均已到期赎回。        第十一次会议，审议通过《对于使用部分闲置召募资金临时补充流动资金的议        案》，同意公司使用东说念主民币不卓著 30,000.00 万元闲置召募资金暂时补充流动资        金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不卓著 12 个月。贬抑 2023 年 8 月        部反璧。        会第二十次会议，审议通过《对于使用部分闲置召募资金临时补充流动资金的        议案》，同意公司使用东说念主民币不卓著 28,000.00 万元闲置召募资金暂时补充流动        资金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不卓著 12 个月。          （六）上次召募资金投资表情兑现效益情况讲明           上次召募资金投资表情兑现效益情况如下：       施行投资表情                                        最近三年施行效益                     截止日投资表情累                                                  截止日累计   是否达到                                承诺效益                      计产能利用率                                                    兑现效益   预计效益 序号       表情称呼                              2021 年     2022 年   2023 年 1-9 月      珠海坐蓐基地技艺改造及产      能彭胀表情      山东菏泽新能源汽车驱动系      统产业园表情（二期）        注 1：贬抑 2023 年 12 月 31 日，珠海坐蓐基地技艺改造及产能彭胀表情、山东菏泽新能源        汽车驱动系统产业园表情（二期）尚在建设过程中，不适用产能利用率及效益的测算。        注 2：珠海研发中心建设表情系研发类表情，不只独产生经济效益，因此无法核算产能及        效益情况。        注 3：补充流动资金系为刊行东说念主各项运筹帷幄举止的告成开展提供流动资金保障，未径直产生        收入，因此无法单独核算效益情况。          （1）珠海坐蓐基地技艺改造及产能彭胀表情、山东菏泽新能源汽车驱动系        统产业园表情（二期）尚在建设过程中，不适用产能利用率及效益的测算。 珠海英搏尔电气股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   （2）珠海研发中心建设表情系研发类表情，不只独产生经济效益，因此无 法单独核算效益情况。   （3）补充流动资金系为刊行东说念主各项运筹帷幄举止的告成开展提供流动资金保障， 未径直产生收入，因此无法单独核算效益情况。   贬抑 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主上次募投投资表情尚在建设过程中，因此 不适用未能兑现承诺收益的情况。   （七）尚未使用上次召募资金情况   贬抑 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主尚未使用的召募资金余额 407,867,474.91 元（含利息收入扣减手续费后的净额 12,842,577.71 元），其中：召募资金专 户存放 127,867,474.91 元，暂时性补充流动资金 280,000,000.00 元。对于尚 未使用的召募资金，公司将根据举座市集情况，按照既定使用计议参加募投项 目建设。    三、上次召募资金使用情况与公司年度陈说已走漏信息的比较   经核查，刊行东说念主上次召募资金施行使用情况与各年度依期陈说和其他信息 走漏文献中走漏的内容不存在互异。    四、司帐师事务所对上次召募资金使用情况出具的鉴证陈说   立信司帐师为刊行东说念主上次召募资金使用情况出具《珠海英搏尔电气股份有 限公司上次召募资金使用情况鉴证陈说》（信会师报字[2023]第 ZB10651 号）。 其以为：“刊行东说念主董事会编制的贬抑 2023 年 3 月 31 日止的《上次召募资金使用 情况陈说》合乎中国证监会《监管王法适用指引—刊行类第 7 号》的规矩，在 统统重要方面确乎反应了刊行东说念主贬抑 2023 年 3 月 31 日止的上次召募资金使用 情况。” 第 ZB10145 号），论断如下：“咱们以为，英搏尔公司 2023 年度召募资金存放 与使用情况专项陈说在统统重要方面按照中国证券监督不断委员会《上市公司 珠海英搏尔电气股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 监管指引第 2 号——上市公司召募资金不断和使用的监管要求（2022 年纠正）》 （证监会公告〔2022〕15 号）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号 ——创业板上市公司范例运作》以及《深圳证券交易所创业板上市公司自律监 管指南第 2 号——公告格式》的相干规矩编制，确乎反应了英搏尔公司 2023 年 度召募资金存放与使用情况。” 珠海英搏尔电气股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                 第九节 声明   一、刊行东说念主及全体董事、监事、高级不断东说念主员声明   本公司及全体董事、监事、高级不断东说念主员承诺本召募讲明书内容信得过、准 确、完满，不存在伪善记录、误导性论说或重要遗漏，按照诚信原则履行承诺， 并承担相应的法律背负。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   二、刊行东说念主控股股东、施行贬抑东说念主声明   本公司或本东说念主承诺本召募讲明书内容信得过、准确、完满，不存在伪善记录、 误导性论说或重要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律背负。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   三、保荐东说念主（主承销商）声明   本公司已对召募讲明书进行了核查，阐明本召募讲明书内容信得过、准确、 完满，不存在伪善记录、误导性论说或重要遗漏，并承担相应的法律背负。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                 声   明   本东说念主已精致阅读《珠海英搏尔电气股份有限公司创业板向不特定对象刊行 可调动公司债券召募讲明书》的全部内容，阐明召募讲明书不存在伪善记录、 误导性论说或重要遗漏，并对召募讲明书信得过性、准确性、完满性承担相应的 法律背负。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   四、讼师事务所声明   本所及承办讼师已阅读召募讲明书，阐明召募讲明书与本所出具的法律意 见书和讼师管事陈说不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东说念主在召募讲明书中引 用的法律意见书和讼师管事陈说的内容无异议，阐明召募讲明书不因援用上述 内容而出现伪善记录、误导性论说或重要遗漏，并承担相应的法律背负。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   五、司帐师事务所声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募讲明书，阐明召募讲明书与本所出具的 审计陈说、盈利预测审核陈说（如有）等文献不存在矛盾。本所及署名注册会 计师对刊行东说念主在召募讲明书中援用的审计陈说、盈利预测审核陈说（如有）等 文献的内容无异议，阐明召募讲明书不因援用上述内容而出现伪善记录、误导 性论说或重要遗漏，并承担相应的法律背负。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书   六、信用评级机构声明   本机构及署名资信评级东说念主员已阅读召募讲明书，阐明召募讲明书与本机构 出具的资信评级陈说不存在矛盾。本机构及署名资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募 讲明书中援用的资信评级陈说的内容无异议，阐明召募讲明书不因援用上述内 容而出现伪善记录、误导性论说或重要遗漏，并承担相应的法律背负。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书    七、董事会对于本次刊行的相干声明及承诺   本次向不特定对象刊行可转债将可能导致投资者的即期陈说被摊薄。为保 障股东利益，公司拟遴选多种措施诽谤即期陈说被摊薄的风险，以填补股东回 报，充分保护中小股东利益，兑现公司的可持续发展，增强公司持续陈说才气。 具体措施如下：   （一）强化召募资金不断，保证召募资金范例使用   公司已按照《上市公司监管指引第 2 号——上市公司召募资金不断和使用 的监管要求》《深圳证券交易所创业板股票上市王法》《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司范例运作》等法律法例、范例性 文献的相干规矩，制定召募资金不断轨制，范例对召募资金的专户存储、使用 和监督不断，并严格不断召募资金，保证召募资金按照商定用途合理、范例使 用。公司将根据召募资金不断轨制及董事会相干决议，将召募资金存放于指定 专户中，并将积极配合监管银行和保荐东说念主对召募资金使用的检查和监督，合理 细心召募资金使用风险，充分阐明召募资金效益，切实保护投资者的利益。   （二）积极稳妥鼓吹募投表情建设，提高召募资金使用效率   公司董事会已对本次向不特定对象刊行可转债召募资金投资表情的可行性 进行了充分论证，募投表情合乎国度产业政策、行业发展趋势及公司改日举座 政策发展地方，具有较好的市集远景和盈利才气。通过本次刊行召募资金投资 表情的实施，公司将接续优化业务结构，增强公司中枢竞争力以提高盈利才气。 本次刊行召募资金到位后，公司将积极鼓吹召募资金投资表情的建设，提高资 金使用效率，争取募投表情早日齐全并兑现预期效益。   （三）加强公司里面不断，擢升运营效率和盈利水平   跟着本次刊行可转债召募资金的到位和召募资金投资表情的迟缓开展，公 司的财富和业务规模将得到进一步扩大。在此基础上，公司将接续加强里面管 理，积极提高运筹帷幄水和煦不断才气，优化公司运营模式。公司将加强对不断东说念主 员、中枢技艺东说念主员、主干职工的培训，持续擢升其不断才气、业务水平，以适 应公司财富、业务规模彭胀的需要，并进一步完善各项不断轨制，优化组织架 构，强化里面贬抑，实行精熟不断，从而擢升公司不断效率，诽谤运营成本， 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 擢升运营效率和盈利水平。   （四）持续完善公司治理，为公司发展提供轨制保障   公司已建立健全的法东说念主治理结构，范例运作，同期已设立完善的股东大会、 董事会、监事会和不断层，确立了与公司坐蓐运筹帷幄相安妥的、能充分孤苦运行 的、高效精干的组织职能机构，并制定了相应的岗亭职责，各职能部门之间职 责明确，相互制约。公司组织机构确立合理、运行灵验，股东大会、董事会、 监事会和不断层之间权责分明、相互制衡、运作精熟，形成了一套合理、完满、 灵验的公司治理与运筹帷幄不断框架。公司将接续完善治理结构，切实保护投资者 尤其是中小投资者权益，为公司发展提供轨制保障。   （五）完善利润分配轨制，优化投资者陈说机制   公司将持续根据国务院办公厅《对于进一步加强成本市集中小投资者正当 权益保护管事的意见》、中国证监会《对于进一步落实上市公司现金分成关联 事项的奉告》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分成》的关联要求， 严格执行《公司轨则》明确的现金分成政策，在公司主营业务健康发展的过程 中，给予投资者持续赋闲的陈说。公司将严格执行《公司轨则》及股东陈说规 划文献中的利润分配政策，强化投资陈说理念，积极推动对股东的利润分配， 增强现金分成透明度，保持利润分配政策的连气儿性与赋闲性，给予投资者持续 赋闲的合理陈说。   （六）刊行东说念主控股股东、施行贬抑东说念主、持股 5%以上的股东、董事（孤苦董 事除外）、监事、高级不断东说念主员针对认购本次可转债的讲明及承诺 监事、高级不断东说念主员承诺情况   针对本次刊行，刊行东说念主控股股东、施行贬抑东说念主、持股 5%以上股东及董事 （不含孤苦董事）、监事、高级不断东说念主员出具承诺如下：  “1、若本东说念主在本次刊行可转债认购之日起前六个月存在股票减持情形，本 东说念主承诺将不参与本次可转债的认购，亦不会托福其他主体参与本次可转债刊行 认购。 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 东说念主将根据市集情况决定是否参与本次可转债的认购，若认购告成则本东说念主承诺将 严格遵影相干法律法例对短线交易的要求，自本次刊行可转债认购之日起至本 次可转债刊行完成后六个月内不减持公司股票及认购的本次可转债。 诺径直或障碍减持上市公司股份或可转债的，因此所得收益全部归上市公司所 有，并照章承担由此产生的法律背负。 监管机构的要求发生变化的，本东说念主承诺将自动适用变更后的相干法律、法例、 范例性文献、政策及证券监管机构的要求。”   针对本次刊行，刊行东说念主孤苦董事出具承诺如下：  “1、本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员承诺不认购本次刊行可转债，亦不会 托福其他主体参与本次刊行可转债刊行认购。 函的拘谨。若本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员违背上述承诺，将照章承担由此 产生的法律背负。若对公司及/或其他投资者形成损失的，本东说念主将照章承担补偿 背负。” 珠海英搏尔电气股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书 （本页无正文，为《珠海英搏尔电气股份有限公司创业板向不特定对象刊行可转 换公司债券召募讲明书》“第九节 声明”之“七、董事会对于本次刊行的相干 声明及承诺”之盖印页）                       珠海英搏尔电气股份有限公司董事会                                       年   月   日 珠海英搏尔电气股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募讲明书                 第十节 备查文献   除本召募讲明书走漏的尊府外，公司将整套刊行肯求文献偏激他相干文献   一、刊行东说念主最近三年的财务陈说及审计陈说和最近一期的财务陈说；   二、保荐东说念主出具的刊行保荐书、刊行保荐管事陈说和遵法探问陈说；   三、法律意见书及讼师管事陈说；   四、董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的陈说以及 司帐师出具的鉴证陈说；   五、中国证监会对本次刊行给以注册的文献；   六、资信评级机构出具的资信评级陈说；   七、其他与本次刊行关联的重要文献。   自本召募讲明书公告之日起，投资者可至刊行东说念主、主承销商住所查阅召募 讲明书全文及备查文献，亦可在中国证监会指定网站查阅本次刊行的召募讲明 书全文及备查文献。